2026年投资银行业务保荐代表人高频考点试题及答案

2026年投资银行业务保荐代表人高频考点试题及答案1.根据《首次公开发行股票注册管理办法》规定，发行人申请首次公开发行股票并在主板上市，最近一期末不存在未弥补亏损的计算基准是（）A.发行前最近一年末资产负债表B.发行前最近一期末的资产负债表C.发行人审计基准日资产负债表D.发行人申报基准日资产负债表答案：B解析：注册制下主板首次公开发行股票的发行条件明确规定，发行人应当符合“最近一期末不存在未弥补亏损”的要求，此处的“最近一期末”指发行人提交申请前的最近一个会计期末，即发行前最近一期末，并非特指发行前最近一个会计年度末。若发行人在年中完成申报并更新半年报，最近一期末即为该半年末，因此A选项混淆“一年末”与“一期末”的概念，错误；C选项的审计基准日仅对应特定审计事项，并非计算未弥补亏损的法定基准，错误；D选项申报基准日为申报材料的截止日，并非法定计算基准，错误。本题正确选项为B。2.根据科创板定位相关规定，下列发行人主体中，符合科创板重点支持领域要求的有（）A.发行人主营业务为新一代信息技术领域的12英寸晶圆制造用光刻胶研发、生产与销售B.发行人从事新能源汽车退役动力电池绿色回收技术开发与项目运营C.发行人主营为消费电子品牌厂商提供传统塑料外壳代加工生产服务D.发行人主营为第三代体外诊断设备研发核心元器件的设计与生产E.发行人主打高端酱香型白酒品牌运营与线下销售答案：ABD解析：科创板明确规定，重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，禁止房地产、金融、产能过剩行业、白酒类企业上市。A选项的光刻胶属于新一代信息技术领域的关键新材料，符合定位要求；B选项的动力电池回收属于新能源、节能环保领域，符合定位要求；C选项的传统代加工不属于高新技术产业和战略性新兴产业范畴，不符合定位要求；D选项的体外诊断核心元器件属于生物医药配套高端制造领域，符合定位要求；E选项白酒属于监管明确禁止登陆科创板的行业类别，不符合定位要求。因此本题正确选项为ABD。3.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，关于保荐机构持续督导职责的下列表述，错误的是（）A.上市公司发行新股完成后，持续督导期内保荐机构应当对上市公司募集资金的存放与使用情况定期发表督导意见B.保荐机构应当对上市公司所有定期报告出具核查意见，年度报告、半年度报告、季度报告均需按要求出具核查意见C.发行人发生重大关联交易、重大对外担保等重大事项，保荐机构应当及时进行核查并发表明确意见D.持续督导期届满后，若仍有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成保荐职责答案：B解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第五十条规定，保荐机构仅需对上市公司年度报告和半年度报告出具核查意见，无需对季度报告出具核查意见，因此B选项表述错误，符合题意。A选项，募集资金存放与使用是持续督导的核心事项，保荐机构需定期核查发表意见，表述正确；C选项，发行人发生重大关联交易、重大对外投资、重大担保等对发行人有重大影响的事项，保荐机构应当及时核查并发表意见，表述正确；D选项，持续督导期届满仅完成既定周期的督导义务，未完结的保荐工作保荐机构仍需继续完成，表述正确。本题要求选择错误选项，因此正确答案为B。4.某上市公司公开发行可转换公司债券，原转股价格为10元/股，该上市公司年度利润分配方案为：以未分配利润向全体股东每10股送红股3股，派发现金红利1元/10股，不考虑其他因素影响，调整后的转股价格约为（）A.7.61元B.7.62元C.7.69元D.7.70元答案：B解析：可转换公司债券发行后，发行人发生送红股、转增股本、派发现金红利、增发配股等股本变动事项时，应当按照“除权除息”原则调整转股价格，调整公式为：调整后转股价格=（原转股价格-每股现金红利）÷（1+送股率+转增率）。本题中，原转股价格为10元/股，每10股送3股，送股率为0.3，每10股派发现金红利1元，因此每股现金红利为0.1元，代入公式可得：调整后转股价格=（10-0.1）÷（1+0.3）=9.9÷1.3≈7.62元，因此本题正确答案为B。5.根据保荐业务独立性监管要求，保荐机构存在下列哪些情形的，不得推荐发行人证券发行上市（）A.保荐机构持有发行人6%的股份，该股份为财务性投资，保荐机构对发行人不构成重大影响B.发行人的总经理同时兼任保荐机构的独立董事C.保荐机构的控股股东持有发行人8%的股份，保荐机构与发行人不存在控制关系D.保荐机构的前副总经理于6个月前从保荐机构离职，目前担任发行人的财务总监E.保荐机构为发行人控股股东提供的过桥融资已在发行申报前6个月全额结清答案：BCD解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条规定，保荐机构与发行人存在下列利害关系的，不得推荐发行人证券发行上市：一是保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方合计持有发行人股份超过7%，或者发行人持有控制保荐机构股份超过7%，超额配售增持除外；二是保荐机构的董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有发行人股份或者在发行人任职，可能影响公正履行保荐职责；三是保荐机构及其关联方为发行人提供担保或融资，可能影响独立性的其他情形；同时，保荐机构的董监高及核心业务人员离职后不满12个月，在发行人担任董监高的，构成影响独立性的禁止情形。本题中，A选项保荐机构持股比例仅为6%，未超过7%的监管阈值，不触发禁止情形；B选项发行人总经理同时担任保荐机构独立董事，属于保荐机构董事在发行人担任高级管理人员，足以影响保荐独立性，触发禁止情形；C选项保荐机构控股股东持股8%，合计超过7%的阈值，触发禁止情形；D选项保荐机构前副总经理离职仅6个月，不满12个月即担任发行人财务总监，触发禁止情形；E选项过桥融资的服务对象是发行人控股股东而非发行人，且已全额结清，不触发禁止情形。因此本题正确答案为BCD。6.某发行人首次公开发行股票，发行规模为8亿股，拟在科创板上市，根据注册制下发行承销相关规定，下列关于战略配售的说法正确的是（）A.本次发行战略投资者配售的股票总额最高不得超过2亿股B.参与本次战略配售的投资者数量不得超过20名C.所有战略投资者获配股票的锁定期最短不得少于6个月D.保荐机构相关子公司跟投应当使用自有资金，跟投比例不超过本次公开发行股票数量的5%答案：D解析：根据科创板发行承销规则，发行后总股本超过4亿股的，战略配售股票总额不得超过本次公开发行股票数量的30%，本题发行规模为8亿股，发行后总股本超过4亿股，因此战略配售最高额度为8×30%=2.4亿股，A选项错误；发行规模不足10亿股的，参与战略配售的投资者数量不得超过30名，因此B选项“不得超过20名”的表述错误；