2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试高分特训题详细参考解析

全国证券投资顾问考试重点试题精编

!注意事项：

；11.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

5:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

〜i题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

14.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

封一、选择题

窣

11、下列关于缺口分析法的说法中，正确的有（）。

1固只要不存在流动性缺口，就不存在流动性风险

0.流动性缺口就是融资性缺口

••!团.缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额

Ni0.通过判断流动性缺口，可以判断金融机构不同时段内流动性是否充足

瑕：A.0.0.0

B.回.回.回

C.团.回

DE.回.回.回

[2、以下属于财产保险的是（）

I人身意外伤害险

i||财产损失保险

!HI责任保险

1IV信用保险

A.IKIII

・♦B.lkIV

：C.ILIlkIV

凶密

女爵D.I、II、川

小缱

:3、下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。

团.期权合约胤OTC交易的衍生工具

1团.期货合约瓦股票期权产品

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

4、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。

恬

团.股息收益稳定

0.在公司财产清偿时先于普通股票

团.在公司财产清偿时后于普通股票

0.风险相对较小

A.田、0

B.B、团

CE、团、0

D.团、团、团

5、下列各项中，可以计算出确切结果的是（）。

0.期末年金终值（3.期初年金终值

回.增长型年金终值同永续年金终值

A.0.0

B.0.0.0

C.团⑫

D.0.0.0.0

G、在弱式有效市场中，（）。

A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

B.存在套利机会，技术分析可以获得超额收益

C.存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

D.不存在套利机会，基本分析不能获得超额收益

7、一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有（）。

因随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加

团.客户年龄越大，其所能承受的风险越低

团.客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高

固客户风险承受能力与其受教育程度无关

（3.客户的性别、家庭情况和就业状况也会影响其风险承受能力

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

8、对行业不同时期资本进退的情况描述正确的有（）

团.成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量

因成熟期，企业表现为均衡

团.衰退期，表现为退出量超过进入最，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生

因成长期，企业表现为均衡

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.H.0

9、下列有关RSI的描述，正确的有（）。

团其参数为天数，一般有5日、9日、14日等

团短期RSI＜长期RSI,则属空头市场

0RSI的计算只涉及到开盘价

0RSI的取值介于0〜100之间

A.EI、用、Q

BE、回、0

C.0x团、团

D.0,团、0

10、（）对证券公司、证券投资咨词机构从事证券投资须问业务实行自律管理。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.国务院

D.期货业协会

11、个人生命周期包括（）

团.探索期

团.建立期

团.成长期

因维持期

团.高原期

A.0.0.0.0

BEEEE

C.0.0.0.0.0

D.0.0.0.0

12、"5Cs”方法属于（）评级方法。

A.信用评分法

B.专家判断法

C.历史模型法

D.压力测试法

13、下列关于流动性风险的检测指标和预警信号的说话正确的有（）。

因.包含有流动性覆盖率和净稳定资金率

团.证券公司的流动性覆盖率应不低于100%

固证券公司的净稳定资金率应不低于100%

团.不包含有流动性覆盖率，但包含净稳定资金率

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.M

D.0.0.0

14、下列关于有效市场假说基本假设的说法中，正确的有（）。

团.直线延续时间越长，越具有有效性

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

19、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确（I勺是（）。

A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书

B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会振告

C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务

D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训

20、套利定价模型在实践中的应用一般包括（）。

团检验资本市场线的有效性

团分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素

团检验证券市场线的有效性

团明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

A.0>团

BE、0

C.同、0

DE、回、□

21、多重负债下的组合免疫策助组合应满足的条件有（）。

团.证券组合的久期与负债的久期相等

因组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

固债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

团.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0

D.0.0

22、下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是（）。

团.在BAPM模型中，投资者被划分为两类:信息教育者和噪声交易者

团.在BAPM中,资本市场组合的问题仍然存在

0.BAPM包括功利主义考虑和价值表达考虑

固BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、

有限控制力和有限自利观点

A.0.0

B.0.0.0

C.0.M

D.0.0.0.0

23、公司分红派息一般程序是（)o

团.芾事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议

固证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定般权登记日

团.发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息

团.董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案.并规定股权登记日

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

24、现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于（）。

0满足日常支出的需求

团满足财富积累的需求

0满足应急资金的需求

0满足未来消费的需求

A.EI、团

B.I2、0、0

C.团、团、0

D.0>0、0>0

25、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和

《证券投资顾问业务暂行规定》的，（）可以采取处罚措施。

A.中国证监会

B.国务院

C.证券行业协会

D.中国证监会及其派出机构

26、下列关于指标类说法全错的是（）

因根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给由数学上的计算公式，得到一个体现

证券市

场的某个方面内在实质的指标值

团.按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线

因根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格末来趋势的方法。

团.根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行

情的方法

A.0.0.0

BEE

C.0.0.0

D.团.团.团

27、客户信息收集的方法（）。

团.开户资料

团.调查问卷

团.电话沟通

因面谈沟通

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.H.a

28、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和

《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取措施不包括（）o

团.继续履行

团.监管谈话

团.赔偿损失

因出具警示函

团.停止新业务

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.团⑫.固团

D.0.0.0

29、投资规划的重点在于客户需求或理财目标的实现，帮助客户实现资产保值增值，其投资

可分为（）o

团.实物投资

固商品投资

团.金融投资

固农产品投资

A.0.0.0

B.I3.I3

C.0.0.0.0

DJ2.G3

30、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。

0.存在价值低估的股票胤不存在价值低估的股票

0.不存在价值高估的股票团.存在价值高估的股票

A.0、0

BE、0

C.0>0

DE、0

31、下列关于债券的特征说法正确的是（）.

团.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

固安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按其收同投资。

团.收益性是指债券能为投资者带来•定的收入。

团.流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券。

A.0.0.0

B.团.团.团

C.M.0,0

D.a.0.0

32、下列关于道氏理论说法，正确的是（）。

A.道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对小波动则显得无能为力

B.道氏理论是用来指出应该买卖哪只股票

C.道氏理论的信号领先于价格变化，信号较早

D.道氏理论对单只股票的实际操作具有重要意义

33、采取电话沟通收集客户信息的优点有（）

团.工作效率高

因营销成本低

团.计划性强

团.方便易行

A.0.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

34、根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（）。

团.风险厌恶型

因风险偏好型

团.风险中立型

因以子女为中心型

A.0.0.0

B.0.0.I3.I3

C.0.0

D.I2.G3.12

35、现金流是分析的具体内容包括下列各项中的（）。

因投资收益分析

团.收益质晟是分析

因财务弹性分析

13.流动性分析

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

36、如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，融资缺口的

计算公司（）。

A.融资缺口=-流动性资产+借入资金

B.融资缺口=流动性资产，借入资金

C.融资缺口=.流动性资产•借入资金

D.融资缺口=流动性资产-借入资金

37、（）己成为市场普遍接受的风险控制指标。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

38、下列各项中，（）是对公司当前经营能力的较精确估计。

A.产品市场占有率

B.企业文化特征

C.质量水平

D.技术水平

39、下列属于流动性风险的检测指标和预警信号的有（）。

团.流动性覆盖率

团.净稳定资金率

团.稳定性覆盖率

团.稳定资金率

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.团.团

40、根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有（）。

团.保持资产的流动性

0.适当投资债券型基金

团.拒绝合理使用银行信贷工具

0.适当投资浮动收益类理财产品

A.固田

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

41、税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（）。

因.合法性

团.有规划性

因纯经济行为

团.倡导性

A.0.0

B.0.0.0

C.0.M

D.0.0.0.0

42、《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容（)

团.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资

咨询业务资格

团.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义

团.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问

服务不能确保投资者获得盈利

团.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券研究报告和投

资分析意见

A.0.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

43、（）属于消极型资产配置策略。

A.投资组合保险策略

B.恒定混合策略

C.买入并长期持有策略

D.动态资产配置策略

44、（）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）

另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时以

对冲平仓获利

A.期现套利

B.跨期套利

C.跨商品套利

D.跨市场套利

45、常用的资产价值方法包括重置成本法和清算价值法。关于这两项方法的说法正确的是（

A.重置成本法适用于停止经营的企业。

B.清算价法适用于停止经营的企业

C.重置成本法和清算价法都适用于可以持续经营的企业

D.重置成本法和清算价法都适用于停止经营的企业

46、下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是（）。

A.总资产收益率是一个综合性最强的指标

B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率

C.资产负债率与权益乘数同方向变化

D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险

47、现金流分析法是通过对一定时期内（）评估金融机构短期内的流动性状况

团.现金流入（资金来源）预测

团.现金流入（资金来源）分析

团.现金流出（资金使用）预测

团.现金流出（资金使用）的分析

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

48、下列监测信用风险的主要指标和计算方法不正确的是（）

团.预欺损失率=资产风险暴露/预期损失率100%

因单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额100%

团.逾期货款率=逾期货款余额/贷款总余额100%

0.不良货款拨备覆盖率=（次级类货款+可疑类货款+损失类货款）/（一般准备+专用准备

+特种准备）

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

49、关于退休收入，正确的有（）。

团.退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字”

13.退休规划的资金缺口指退休后需要花费的费金和可收入的资金之间的差距.

团.退休养老基金的“大缺口=养老金总需求一养老金总供给

团.养老金赤字=pv退休需求一（FV退休前资金积累+Pv退休后既定养老金）

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0

50、根据有关行业集中度的划分标准，将产业市场结构分为（）。

团.极高寡占型

因低集中寡占型

团低集中竞争型

因分散竞争型

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.H.0

二、多选题

51、按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为（）o

回.增长类

因周期类

团.稳定类

区能源类

A.0.0

BB.I3屈

C.0.0

D.团©.团.团

52、现金预算与实际的差异分析应注意的要点错误的是（）

A.总额差异的重要性要大于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.依据预算的分类个别分析

D.刚开始做预算若差异很大，应每月对所有项目进行改善

S3.公司调研是上市公司基木分析的重要环节，分析师通过公司调研需要达到以下（）等几个

目的。

0.核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露

一致

0.对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的

事项进行实地考察和咨询

0.通过与公司管理层的充•话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想（包括新的

融资计划等），并对其基本素质有一个基本的判断

团.通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识

A.0、团、0

B.团、团、团

03、0

D.团、团、团、团

54、某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%,市场利率

为10%,则该债券的麦考利久期为（）年。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

55、下列关于波浪理论原理应用的说法中，正确的有（）o

回.上升阶段的八个过程，也称为8浪过程

因第一浪、第三浪和第五浪称为“上升主浪〃

团.1到5浪走完之后，继续上涨1浪

团.第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的“调整浪〃

A.0.0.0

B.O.回

C.0.0.0

D.B.a.a.a

56、关于行业与产业，下列表示正确的有（）。

0从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样

0产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件

0行业的特点是规模性、同一化和社会功能性

0证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语

A.ta、团、Q

B.回、0

C.团、0

D.0>团、0

57、下列关于缺口分析法的说法中，正确的有（）。

团.只要不存在流动性缺口，就不存在流动性风险

0.流动性缺口就是融资性缺口

□.缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额

团.通过判断流动性缺口，可以判断金融机构不同时段内流动性是否充足

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

58、从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（）。

A.投资工具的风险较低

B.投资工具足否适合客户的财务目标

C.投资工具的收益较高

D.投资工具的流动性较好

59、下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（）

因反映的是客户对风险的主观评价

团.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验

固不同的人对同一风险的认知度是不同的

团.不同的人对同一风险的认知度是相同的

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

60、相对强弱指数实际上是表示股价（）波动的幅度占总波动的百分比。

A晌上

B.向下

C.向左

D.向右

61、移动平均数的特点包括（）

回.追踪趋势

团.滞后性

团.稳定性

互助涨助跌性

团.支撑线和压力线的特性

A.0.0.0

B周.13周.回

C.0.0.0

D.团.团.团.团团

62、威廉姆斯提出的（）在投资分析理论中具有重要地位，至今仍然广泛应用。

A.股利贴现模型（DDM）

B.套利定价模型（APT）

C.单因素模型（市场模型）

D.资木资产定价模型（CAPM）

63、关于Jensen（詹森）指数，下列说法正确的有（）。

0Jensen（詹森）指数以证券市场线为基准

0Jensen（詹森）指数值是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合

的期望收益率之间的差

0Jensen（詹森）指数就是证券组合所获得的低于市场的那部分风险溢价，风险由B系数测

定

团如果组合的Jensen（詹淼）指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好

A.0、0

B.团、团

03、团、0

D.团、团、0

64、证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服

务协议，协议内容应包括（）。

0当事人的权利义务

团服务的内容和方式

团收费标准和支付方式

团纠纷解决方式

0解除协议的方式

A.0s团、□

B.（a、团、团

03、团、团、0

D.回、团、田、回、团

65、按偿还与付息方式分类债券可分为（）。

I.定息债券

II.可转换债券

团.贴现债券

团.浮动利率债券

V.累进利率债券

A.IKIIKIV、V

B.I、II、III、IV、V

C.KII、III、IV

D.KII、IV、V

66、股票的收益来源主要有（）。

团.来自公益捐赠

0.来自股票流通

固来自政府补贴

0.来自股份公司

A.0.0

B.0.0

C.H.0

D.D.国

67、公司产品竞争能力分析需要分析公司（）

回.产品的市场占有情况

区成本优势

团.技术优势

因质量优势

团.产品的品牌战略

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

68、下列关于衍生产品与市场风险关系的说法，正确的有（）。

0衍生产品可用来防范市场风险

0衍生产品会产生新的市场风险

团衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险

团衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用

A.团、团、0

BJ3、团、0

C.回、回、0

D.（a、团、团、a

69、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。

0.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

同这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动

0.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

0.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

70、下列属于影响客户投资风险承受能力因素的有（）.

回身体状况

团理财目标的弹性

刚攵入、职业和财富规模

团资金的投资年限

A.I3、0、Q

B.团、团、团

03、0>0

DE、团、团、团

71进行退休生活合理规划的内容主要有（）.»

团工作生涯设计

团理想退休后生活设计

团退休养老成本计算

团退休后的收入来源估计

A.团、团、0

B.（a、a

C.团、0

D.I3、团、0

72、指数化的方法不包括（）o

A.分层抽样法

B.样本法

C.优化法

D.方差最小化法

73、在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有（）。

团.研究公司的财务报表无法获得超额报酬

团.使用内幕信息无法获得超额报酬

团.以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助

0.基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬

A.0s0

B.（a、团

C.回、0

D.团、0

74、个人生命周期中维持期的主要特征有（）。

团对应年龄为45〜54岁

回家庭形态表现为子女上小学、中学

回主要理财活动为收入增加、筹退休金

团保险计划为养老险、投资型保险

A.团、团、0

B.I3、回、0

C.团、团、0

DJ3、团、团

75、确定投资策略要根据投资者（）,确定最终的证券产品种类。

因风险偏好

固风险承受能力

回.家庭生命周期

团.投入的资金量

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.Q.Q.0

76、证券产品可以分为（）

团.现金类

团.债券类

区股票类

凡衍生产品类

A.0.0.0

B.0.回.回

C.Q.Q.Q

DEEEE

77、基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析。

（2盈利能力

0发展潜力

0经营业绩

0潜在风险

A.B、团、0

8.（3、团

C.团、团

D.（3x团、团、团

78、证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等

信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录保存。

回.时间

回.内容

固方式

团.依据

A.0.0.0

B.H.0.0

C.回.回.同

D.a.a.0.0

79、《证券投资业务风险揭示书》应以（）形式。

A.书面

B.口头

C.书面和LI头

D.书面或口头

80、使用每股收益指标要注意的问题有（）。

团.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

0.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益

的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较

0.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

□.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

A.B、m

B.I3、0

C.回、团

D.I3、0

81、（）对证券公司、证券投资咨词机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.国务院

D.期货业协会

82、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风验因素共同作用下，其整体流动性风

险可能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为（）可能出现的有利或不利的重

大流动性变化。

因正常

回.最好

回.最坏

此中间条件下

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

DEEE

83、公司财务分析的主要方法有（）。

0.量化分析法胤趋势分析法机比率分析法团.因素分析法

A.0.0.0

B.团总

C.0.0

D.0.0.0

84、证券公司、证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券

投资顾问服务费用的安排，

0.公平

Q.公正

0.合理

团.自愿

A.团.团.团

B.0.0.0

C.回.回.回

D.0.0.0

85、实施套利策略的主要步骤包括（）

团.机会识别

回.历史确认

回.基金持仓验证

因基本面因素分析

A.团团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团.团

86、在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（）。

0.不考虑交易成本

团.不考虑对红利、股息及资本利得的征税

0.信息在市场中自由流动

0.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

A.0.0

B.0.0.0

C.团团.团

D.团.（3.团.团

8/、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为9U%,并且该公司以后每年每股

股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，（）o

团.他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元

因他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元

团.他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元

因该公司今年年末每股股利为1.8

A.团.团

B.B.I3

C.0.0

DEE

88、某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，

假设利率为12%的单利。该商品每月付款额为（）元。

A.369

B.374

C.378

D.381

89、税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（）。

因合法性

回.有规划性

因纯经济行为

团.倡导性

A.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.Q.Q.0.13

90、技术分析是建立在否定（）的基础之上。

A.有效市场

B.半强势市场

C.强势有效市场

D.弱势有效市场

91、老张是下闵工人，儿子正在上大学，且上有父母赡养，收入来源是妻子的工资收入2000

元。他今年购买了财产保险，由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费而达每月

1000元。老张的保险规划主要违背了。

A.转移风险原则

B.量力而行原则

C.适应性原则

D.合理避税原则

92、假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的诸蓄，投资报酬率为3%,则下列理

财目标可以顺利实现的有（）。

团.20年后积累约为4U万元的退休金

团.10年后枳累约为18万元的子女高等教育金

0.5年后积累约为11万元的购房首付款

0.2年后积累约为6.5万元的购车费用

A.团.团

B.0.0.0

C.且回

D.回.团团回

93、下列属于现金预算编制程序的有（）»

国设定长期理财规划目标

底预测年度收入

因整理现金数据

团•算出年度支出预算目标

回.对预算进行控制与差异分析

A.0.0.0.0

B.回.回.回.回

C.0.0.0.0

D.团©.团.团

94、证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在

（）个月内完成回访，

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.6个月

95、采取电话沟通收集客户信息的优点有（）

回.工作效率高

团.营销成本低

因计划性强

回.方便易行

A.0.H.0.H

B.0.0.0

C.团.团.团

D.Q.Q.S

96、在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交叉〃是指（）。

A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA

B.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA乂向上突破短期MA

C.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA

D.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA

97、下列关于证券投资顾问的主要职责说法错误的是（）

A.证券投资顾问不得通过广播、也视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有

具体证券的投资建议

B.证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投

资收益依据包括

C.证券投资顾问向客户提供的投资建议应包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论

模型以及分析方法形成的投资分析意见等

D.证券投资顾问服务费用可以以公司账户收取.也可以以证券投资顾问人员个人名义收取

98、一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，卜列表述正确的有（）。

团.随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加

国客户年龄越大，其所能承受的风险越低

团客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高

团.客户风险承受能力与其受教育程度无关

团.客户的性别、家庭情况和就业状况也会影响其风险承受能力

A.0.0.0.0

8.0.13.13.（3

C.固固团.团

D.0.O.0.0

99、在分析判断某个行业所处的实际生命周期阶段时，综合考察的内容包括（）。

团.从业人员工资福利水平团.行业股价表现

0.开工率（3.资本进退状况

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团.团

100、经济基本面的评价因素有哪些（）o

回.经营业绩

团.盈利能力

因成长性

区股票价格

A.0.H

B.0.0.0

C.回.回

D.0.0

参考答案与解析

1、答案：C

本题解析：

缺口分析法针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入［和到期负债（现金流出）之间的差额,

即流动性缺口，以判断金融机构在不同时段内的流动性是否充足。

2、答案：C

本题解析：

财产保险，包括财产保险、农业保险、责任保险、保证保险、信用保险等以财产或利益为保

险标的的各种保险。

3、答案：D

本题解析：

交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易

的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

4、答案：C

本题解析：

优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率

是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普

通股票股东享有优先权，风险相对较小。

5、答案：B

本题解析：

永续年金是•组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。由于永

续年金持续无限，没有终止时间，因此没有终值。

6、答案：C

本题解析：

在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史

价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技

术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资

者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。

7、答案：B

本题解析：

团项，受教育程度对一个人的消费观念和生活态度影响巨大，进而影响个人对理财服务的需

求。一般地，风险承受能力随着教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，

对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。二那些对投资知识

相对缺乏的人来说，高风险投资失败的可能性就要大得多。

8、答案：D

本题解析：

不同时期的资本进退:成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量;成熟期，则企业

表现为均衡;衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模委缩，企业转产、倒闭时常发生。

9、答案：B

本题解析：

RSI的参数是天数n,一般取5口、9日、14口等，PSI取值范围在0〜100之间。短期RSI>

长期PSI,则属多头市场；反之则属空头市场。其计算应用到开盘价和收盘价。

10、答案：A

本题解析：

中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。

11、答案：D

本题解析：

个人生命周期按年龄层可分为6个阶段，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期

和退休期。C项属于家庭生命周期。

12、答案：B

本题解析：

“5Cs”方法属于专家判断评级方法。

13、答案：D

本题解析：

1.流动性覆盖率

流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%

证券公司的流动性覆盖率应不低于100%。

2.净稳定资率

净稳定资率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%

证券公司的净稳定资率应不低于100%＜，

14、答案：D

本题解析：

有效市场假说的成立主要依赖于以下几个基本假设：（1）资本市场上所有的投资者都是理性

人，他们能够对证券进行理性评价，投资者的理性预期与理性决策保证了资本市场的有效性。

（2）当部分投资者为非理性投资者时，这些投资者的交易策略是互不相干的，他们的交易

将在彼此之间互相抵销，尽管非理性投资者之间交换证券会引起大展的市场交易，却不会对

资产价格产生影响，价格仍将趋近于基本价值。（3）即使这些非理性投资者的交易以相同的

方式偏离于理性标准，竞争市场中理性套利者的存在也会消除其对价格的影响，使资产价格

回归于基本价值，从而，保持资小市场的有效性。（4）即使非理性交易者在非基本价值的价

格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在。即使套利者不能即刻消除他们

对资产价格的影响，市场的力量也将吞噬他们的财产。

15、答案：D

本题解析：

重大事项包括《上市公司信息披露管理办法》规定的重大事件，公司的资产重组、公司的关

联交易、会计政策和税收攻策的变化。

16、答案：B

本题解析：

根据有效证券组合的定义，有效组合不止1个，描绘在可行域的图形中，可行域的上边界部

分，称为"有效边界“。对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界

上找到一个有效组合比它好。

17、答案：D

本题解析：

财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作出决策的信息。使用财务报表的主体可能

包括：①公司的经营管理人员；②公司的现有投资者及潜在投资者；③公司的债权人;

④公司雇员与供应商。

18、答案：C

本题解析：

第二条属于趋势线的画法，

19、答案：C

木题解析：

A项，取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书；B项，从业

人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除

劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后十口内向协会报告，由协会变更该人员执业

注册登记；D项，协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从

业人员的职业道德和专业素质。

20、答案：B

本题解析：

套利定价模型在实践中的应用一般包括两个方面:可以运用统计分折模型对证券的历史数据

进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素；明确确定某些因素与证券收

益有关，于是对证券的历史数据进行I可归以获得相应的灵敏度系数，再预测证券的收益。

21、答案：B

本题解析：

多重负债下的组合免疫策略，组合应满足以下条件：

①证券组合的久期与负债的久期相等

②组合内各种债券的久期的分布必须比负质的久期分布更广；

③债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。

在上述三:个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合

22、答案：D

本题解析：

BAPM模型与CAPM的不同之处表现为：

（1）在BAPM模型中，投资者被划分为两类：

①信息交易者。信息交易者是“理性投资者“，他们通常支持现代CAPM模型，在避免出现

认识性错误的同时具有均值方差偏好。

②噪声交易者。噪声交易者通常跳出CAPM模型，不仅易犯认识性猎误，而且没有严格的均

值方差偏好。

（2）在BAPM模型中，证券的预期收益是由其“行为贝塔”决定的，行为资产组合（行为贝

塔组合）中成长型股票的比例要比市场组合中的高。因此，在BAPM中，虽然均值方差有

效组合会随时间而改变，但是资本市场组合的问题仍然存在。

（3）BAPM包括功利主义考虑（如产品成木，替代品价格）和价值表达考虑（如个人品位，

特殊偏好）。

（4）BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点,也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、

有限控制力和有限自利观点。

23、答案：B

本题解析：

一般程序：

（I）曲事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关

审议；

（2）董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案.并规定股权登记日：

（3）发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息。

24、答案：D

本题解析：

现金管理是对现金和流动资产的口常管理，其目的主要在于：①满足□常的、周期性支出

的需求；②满足应急资金的需求；③满足未来消费的需求；④满足财富积累与投资获利的

需求。

25、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构及其从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投

资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警

示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告，责令清理违规业务、责令暂停新增

客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关

规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的,依法移送司法机关。

26、答案：D

本题解析：

L指标类

指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数字模型，给出数字上的计算公式，得到一

个体现券市场的某个方面内在实质的指标值。常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向

指标、平滑异同移动平均线、能量线、心理线、乖离率等。

27、答案：A

本题解析：

客户信息收集的方法有：开户资料•；调室问卷；电话沟通；面谈沟通。

28、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证

券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出

具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停

新增客户、货令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和

有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

29、答案：B

本题解析：

投资的分类包括实物投资和金融投资。

30、答案：A

本题解析：

在一个有效的市场上.将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已

知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获

得超过市场的回报。

31.答案：B

本题解析：

0项太绝对。安全性是指债券与股票等其他有价证券相比，投资风险低、安全性较高。

32、答案：A

本题解析：

道氏理论应注意的问题有：①道氏理论不是用来指出应该买卖哪只股票，对大形势的判断

有较大的作用，无法判断小波动、次要趋势。②可操作性较差，首先，道氏理论的信号太

迟，结论落后于价格变化；其次，理论本身有缺陷。

33、答案：A

本题解析：

采取电话沟通收集客户信息的优点：工作效率高；营销成本低；计划性强：方便易行。

34、答案：A

本题解析：

根据客户对待投资风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏好

型和风险中立型。

35、答案：B

本题解析：

考查现金流量分析的具体内容。

36、答案：A

本题解析：

融资缺口=-流动性资产+借入资金

37、答案：B

本题解析：

久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。

38、答案：A

本题解析：

市场占有率是指公司某产品销售量占该类产品整个市场俏售总量的比例，是对公司实力和经

营能力较精确的估计。

39、答案：C

本题解析：

流动性风险的检测指标和预警信号有：1.流动性覆盖率2・净稳定资金率

40、答案：D

本题解析：

在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求。成员收入稳定，家

庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益

类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。

41、答案：C

本题解析：

节税规划的特征是：1、合法性；2、有规则性；3、经营的调整性与后期的无风险性；4、有

利于促进税收政策的统一和调控效率的提高；5、倡导性。

42、答案：A

本题解析：

风险揭示书所包括的内容

43、答案：C

本题解析：

股票投资策可分为：①主动策乂称积极策，即试图通过寻找被低估或高估的资产类别、行

业、证券或市场择FI寸来跑赢市场，②消极型资产配置策，可分为简单型长期持有策和科

学组合型长期持有策两种，其中，简单型长期持有策以买入并长期持有战为主，一旦确定了

投资组合，就不再发生积极的股票买入或卖出行为。

44、答案：B

本题解析：

跨期套利是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时.，卖出（或买入）另

一交割月份的同种商品期货合约。以期在两个不同月份的欺货合约价差出现有利变化时以对

冲平仓获利

45、答案：B

本题解析：

资产价值是根据企业资产负债表的编制原理，利用权益价值=资产价值-负债价值的关系，评

估出三个因素中的两个，计算资产价值的方法.常用方法包括重置成本法和清算价值法，分

别适用于可以持续经营的企业和停止经营的企业.

46、答案：A

本题解析：

A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转

率权益乘数=俏售净利率总资产周转率/（1-资产负债率〕，由此可知，在杜邦财务分析体系

中，净资产收益率是一个综合性最强的指标;B项在净资产收益率大于零的前提下，提高资

产负债率可以提高净资产收益率;C项，权益乘数=1/（1-资产负债率），从公式可以看出二者

是同向变动的;D项，资产负债率越高，权益乘数就越高，说明企业的负债程度比较高，会

给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险。

47、答案：D

本题解析：

现金流分析法是通过一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预

测评估金融机构短期内的流动性状况

48、答案：C

本题解析：

不良货款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损

失类贷款）预期损失率=预期损失/资产风险暴露100%

49、答案：D

本题解析：

计算资金缺口退休规划的资金缺口是指退休后需要花费的资金（即资金需求）和可收入的资

金之间的差距.退休养老基金的“大缺口啜PV退休需求一PV退休后既定养老金

退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字”养老•金赤字:养老金总需求养老金总供给pv退

休需求一（FV退休前资金积累+Pv退休后既定养老金）

50、答案：C

本题解析：

根据美国经济字家贝恩和H本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构分为寡占型

和竞争型，寡占型可细分为报茴寡占型和低集中寡占型；竞争型细分为低集中竞争型和分散

竞争型。

51、答案：D

本题解析：

按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类

等类型。

52、答案：D

本题解析：

刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目进行改善。

53、答案：D

本题解析：

除团、团、团、国四项外，分析师通过公司调研需要达到的目的还包括：深入了解公司可能面临

的风险；提高公司盈利预则模型中相关参数确定的准确性。

54、答案：C

本题解析：

根据市场利率=票面利率，则该债券的现值=面值=100（元），麦考利久期=（10*1/（1+10%）

A1+10*2/（1+10%）A2+100*2/（1+10%）A2）/100=1.909

55、答案：A

本题解析：

上升阶段的八个过程，也称为8浪过程。。〜1是第一浪，1〜2是第二浪，2〜3是第三浪,

3〜4是第四浪，4〜5是第五浪。这5浪中，第一浪、第三浪和第五浪称为“上升主浪3而

第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的“调整浪〃。上述5浪完成后，紧接着会出现一个

3浪的向下调整。

56.答案：D

本题解析：

0项，行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构

成的组织结构体系，如林业、汽车业、银行业、房地产业等。从严格意义上讲，行业与产业

有差别，主要是适用范围不一样。0项，产业作为经济学的专门术语•，有更严格的使用条件。

团项，产业一般具有三个特点：①规模性：②职业化：③社会功能性。回项，证券分析师关

注的往往都是具有相当规模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以业内一直约定俗成地

把行业分析与产业分析视为同义语。

57、答案：C

本题解析：

缺口分析法针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入j和到期负债（现金流出）之间的差额,

即流动性缺口，以判断金融机构在不同时段内的流动性是否充足。

58、答案：B

本题解析：

从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财务目标。要做到

这一点，需要熟悉各种投资工具的特性和投资基本理论。

59、答案：A

本题解析：

不同的人对同一风险的认识度是不同的。

60、答案：A

本题解析：

相对强弱指数实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。

61、答案：D

本题解析：

移动平均数的特点包括：（1）追踪趋势（2）滞后性（3）稳定性（4）助涨助跌性（5）支撑

线和压力线的特性

62、答案：A

本题解析：

威廉姆斯1938年提出的公司（股票）价值评估的股利贴现模型（DDM）具有重要地位，到

今天仍

•D

然广泛应用。股利贴现模型的一般公式为：y=X7TT77。其中」表示股票在期初的内在价值表

示时期t末以现金形式表示的每股股息，K表示一定风险程度下现金流的适合贴现率，即必

要收益率。

63、答案：C

本题解析：

团项，詹森指数是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由JP系数测定。直观

上看，詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差。

64、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协

议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容：①当事人的权利义务；②证券投资

顾问服务的内容和方式；③证券投资顾问的职责和禁止行为；④收费标准和支付方式；⑤

争议或者纠纷解决方式；⑥终止或者解除协议的条件和方式。

65、答案：B

本题解析：

按偿还与付息方式分类可分为定息债券;一次还本付息债券;贴现债券;浮动利率债券;累进利

率债券;可转换债券。

66、答案：D

本题解析：

股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经

济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取

决于股份公司的经营状况和盈利水平；②来自股票流通，股票持有者可以持股票到依法设

立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价

收益。

67、答案：A

本题解析：

公司产品竞争能力分析需要对公司产品的市场占有情况、成本优势、技术优势、质量优势、

产品的品牌战略进行分析，

68、答案：A

本题解析：

衍生产品一方面可以用来对冲市场风险，但通常无法消除全部市场风险，另一方面也会因高

杠杆率而造成新的市场风险，如交易对手的信用风险。衍生产品对市场风险的放大作用通常

是导致巨额金融风险损失的主要原因。此外，使用衍生产品对冲市场风险还需要面临透明度、

会计处理、监管要求、法律规定、道德风险等诸多问题。

69、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

70、答案：B

本题解析：

影响客户投资风险承受能力的因素包括：年龄，受教育情况，收入、职业和财富规模，资金

的投资期限，理财目标的弹性，投资人主观的风险偏好等。

71、答案：D

本题解析：

制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休规

划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进

行合理规划，内容包括理狙退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和

相应的储蓄、投资计划。

72、答案：B

本题解析：

指数化的方法可分为分层抽样法、优化法、方差最小化法。

73、答案：A

本题解析：

如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针

对■当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在

这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

74、答案：C

本题解析：

同项，维持期家庭形态表现为子女进入高等教育阶段。

75、答案：B

本题解析：

确定投资策略要根据投资者风险大态度、衡量其风险承受能力、决定投入的资金量、碓定最

终的证券产品种类。

76、答案：D

本题解析：

证券产品可以分为现金类，债券类、股票类和衍生产品类

77、答案：D

本题解析：

公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业

绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

78、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回

访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式、依据等信息，

应当以书面或者电子文件形式予以记录保存。

79、答案：A

本题解析：

为了使投资者更好地了解其中的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所的业务规则,

证券公司需提供风险揭示书，《证券投资顾问业务风险揭示书》以书面形式告知，由投资者

签收确认。

80、答案：C

本题解析：

回项，每股收益不反映股票所含有的风险；0项，每股收益多.不一定意味着多分红，还要看

公司的股利分配政策。

81、答案：A

本题解析：

中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。

82、答案：D

本题解析：

情情分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险