2025年高级会计职称考试权威真题及答案

2025年高级会计职称考试权威真题及答案必答题部分（共7题，合计80分）案例分析题一（本题10分）【案例背景】甲集团为国务院国资委监管的大型高端装备制造央企，主营业务涵盖轨道交通装备、新能源设备、工业机器人三大板块，2024年集团资产总额达8700亿元，营业收入3200亿元，净资产收益率连续3年保持在7.5%以上。2024年末集团召开战略规划研讨会，就2025-2027年战略部署形成如下意见：（1）战略定位：聚焦“制造强国”战略要求，锚定高端装备核心赛道，2025年计划在轨道交通装备板块，依托现有技术优势，推出适应高原、高寒特殊环境的定制化轨道车辆，拓展西部及东北偏远地区市场；在新能源设备板块，收购上游核心零部件供应商乙公司35%股权，打通产业链供应堵点。（2）融资战略：2025年计划新增融资180亿元，其中120亿元通过定向增发普通股募集，剩余60亿元通过发行3年期中期票据募集，集团当前资产负债率为58%，所在行业资产负债率预警线为65%。（3）股利分配战略：考虑到高端装备研发投入持续加大，2025-2027年暂不向普通股股东分配现金股利，所有留存收益全部用于核心技术研发和产能扩建，待市占率提升至行业第一后再恢复现金分红。（4）风险管理战略：针对海外出口业务面临的汇率波动风险，2025年计划将所有海外订单的结算货币全部调整为人民币，完全规避汇率波动损失。要求：1.根据资料（1），判断甲集团两大板块实施的成长型战略具体类型，并分别说明理由。2.根据资料（2），判断甲集团采取的融资战略类型，并说明该战略的优缺点。3.根据资料（3），判断甲集团采取的股利分配战略类型，并说明其适用条件。4.根据资料（4），判断甲集团采取的风险应对策略具体类型，并说明该策略的适用情形。【参考答案及评分标准】1.（1）轨道交通装备板块实施的是密集型战略中的市场开发战略（1分）。理由：企业将现有产品打入新的市场，甲集团依托现有轨道交通装备技术优势，推出适应特殊环境的产品拓展西部、东北新市场，属于市场开发战略（1分）。（2）新能源设备板块实施的是一体化战略中的后向一体化战略（1分）。理由：企业沿产业链向上游延伸，收购上游核心零部件供应商股权，获得供应商所有权或加强对其控制权，属于后向一体化战略（1分）。2.甲集团采取的是“股权融资为主、债务融资为辅”的保守型融资战略（1分）。优点：股权融资财务风险低，无需到期还本付息，可降低集团资产负债率，优化资本结构；中期票据融资成本低于同期银行贷款，可降低融资成本，融资期限匹配3年左右的产能建设周期，期限结构合理（1分）。缺点：普通股融资会稀释原有股东控制权，发行成本较高，且会摊薄每股收益；中期票据发行门槛较高，对企业信用评级要求严格，资金使用限制较多（1分）。3.甲集团采取的是零股利战略（0.5分）。适用条件：企业处于成长阶段，正面临高投入的发展机会，且现有融资渠道无法覆盖资金需求；股东接受短期不分红，以换取未来更高的资本利得；企业盈利能力良好，留存收益积累速度可匹配发展需求（1.5分）。4.甲集团采取的是风险规避策略（0.5分）。适用情形：风险发生概率极高且损失后果极为严重，企业无法承受该风险损失；其他风险应对策略的成本远高于风险收益；风险应对能力不足，无法有效控制或转移风险（0.5分）。案例分析题二（本题10分）【案例背景】乙集团为省属国有钢铁企业，2024年资产总额1200亿元，营业收入480亿元，按照省国资委要求，2025年全面推行预算绩效管理改革，在2025年预算编制工作会议上，相关人员发言要点如下：（1）预算部经理：2024年集团炼铁板块原材料成本受铁矿石价格波动影响，偏离预算12%，2025年预算编制应采用增量预算法，以上年度成本为基数上浮8%，预留价格波动空间，避免预算频繁调整。（2）绩效部经理：2025年集团绩效指标应全部设置为定量指标，取消客户满意度、研发创新能力等定性指标，确保绩效评价结果客观公正，其中利润总额指标权重设置为40%，权重占比最高。（3）子公司总经理：2025年子公司计划投资20亿元建设绿色低碳升级项目，该项目已纳入省重点技改项目清单，预算编制时应直接纳入年度预算，无需开展可行性论证和预算评审。（4）总会计师：2025年集团预算执行过程中，除遇国家政策调整、重大自然灾害等不可抗力因素外，一律不得调整预算，维护预算刚性。要求：根据上述资料，逐项判断各人员发言是否恰当，如不恰当，说明理由。【参考答案及评分标准】1.预算部经理发言不恰当（1分）。理由：增量预算法假设原有业务活动都是合理的，容易导致无效费用开支无法得到有效控制，铁矿石价格波动属于市场可变因素，应采用弹性预算法或滚动预算法编制成本预算，提高预算的准确性和适应性（1.5分）。2.绩效部经理发言不恰当（1分）。理由：绩效指标设置应坚持定量与定性相结合，客户满意度、研发创新能力等定性指标是反映企业长期发展能力的核心指标，不应全部取消；国企绩效评价应突出绿色低碳、科技创新等导向，利润总额指标权重不宜过高，应提高研发投入强度、碳排放强度等指标的权重（1.5分）。3.子公司总经理发言不恰当（1分）。理由：所有项目支出预算均需开展可行性论证和预算评审，即使是纳入重点项目清单的项目，也需对项目投资收益、资金需求、实施周期等进行全面评估，确保预算编制科学合理（1.5分）。4.总会计师发言不恰当（1分）。理由：除不可抗力因素外，企业战略调整、市场环境发生重大变化、经营计划发生重大调整等情形也可按规定程序调整预算，一刀切禁止调整预算会导致预算脱离实际，无法发挥指导作用（1.5分）。案例分析题三（本题10分）【案例背景】丙公司为国内头部互联网科技上市公司，主营业务包括社交平台、在线电商、云服务三大板块，2024年营收达6200亿元，为落实监管部门对上市公司ESG信息披露的要求，2024年启动ESG风险管理体系建设，相关做法如下：（1）风险识别：将ESG风险划分为环境风险、社会风险、治理风险三大类，其中环境风险主要识别碳排放超标、节能改造投入不足等风险，未将供应链上游供应商的环保合规风险纳入识别范围。（2）风险评估：采用定性分析方法对ESG风险进行评估，仅根据风险发生的可能性划分风险等级，无需量化风险损失金额。（3）风险应对：针对数据安全治理风险，集团投入12亿元搭建全链路数据安全防护系统，同时购买网络安全责任险，将数据泄露的损失转移给保险公司。（4）风险监控：ESG风险管理部门每年度向董事会报送一次ESG风险监控报告，遇重大风险事件无需单独报送。要求：1.根据资料（1）（2）（4），判断丙公司ESG风险管理的做法是否恰当，如不恰当说明理由。2.根据资料（3），指出丙公司针对数据安全治理风险采取的风险应对策略类型，并分别说明理由。【参考答案及评分标准】1.（1）资料（1）的做法不恰当（1分）。理由：供应链上游供应商的环保合规风险会传导至企业自身，属于ESG环境风险的重要识别范围，应纳入风险识别清单（1分）。（2）资料（2）的做法不恰当（1分）。理由：ESG风险评估应采用定性与定量相结合的方法，量化风险损失金额，才能精准划分风险等级，为风险应对提供依据（1分）。（3）资料（4）的做法不恰当（1分）。理由：ESG风险监控报告应至少每半年报送一次，遇重大风险事件应及时启动应急响应机制，第一时间向董事会、监事会及高级管理层报送专项报告（1分）。2.丙公司采取的风险应对策略包括风险降低（风险控制）和风险转移（2分）。理由：投入资金搭建数据安全防护系统，降低了数据安全风险发生的概率和损失程度，属于风险降低策略；购买网络安全责任险，将风险损失转移给保险公司，属于风险转移策略（3分）。案例分析题四（本题15分）【案例背景】丁集团为国内大型新能源动力电池民营企业，2024年全球市占率达38%，为稳定上游锂资源供应，2024年10月计划并购澳大利亚锂矿企业M公司，相关资料如下：（1）并购前估值：M公司2024年末净资产账面价值为12亿澳元，预计2025-2029年自由现金流分别为1.2亿澳元、1.5亿澳元、1.8亿澳元、2.1亿澳元、2.3亿澳元，2030年及以后自由现金流保持3%的稳定增长率，针对M公司的风险特征，确定的加权平均资本成本为8%。（2）并购对价：丁集团拟以18亿澳元的价格收购M公司100%股权，预计并购交易费用为0.8亿澳元。（3）协同效应测算：并购完成后，丁集团可获得稳定的锂矿供应，每年可降低原材料采购成本12亿元人民币，同时M公司可借助丁集团的技术优势提升锂矿开采效率，每年可增加净利润2亿澳元，经测算并购协同效应的现值合计为7.2亿澳元。（4）融资方案：丁集团计划为本次并购筹集100亿元人民币等值的资金，现有两个方案可供选择：方案一：发行3年期美元计价债券，票面利率4.2%，每年付息一次，到期还本；方案二：向控股股东定向增发普通股，发行价格为65元/股，发行数量为1.54亿股，无需支付发行费用。当前人民币对澳元汇率为4.8:1。要求：1.计算M公司的预计企业价值（以2024年末为评估基准日）。2.计算本次并购的并购净收益，判断本次并购是否具有财务可行性。3.分别指出两个融资方案的类型，说明各自的优缺点。（相关现值系数：（P/F,8%,1）=0.9259，（P/F,8%,2）=0.8573，（P/F,8%,3）=0.7938，（P/F,8%,4）=0.7350，（P/F,8%,5）=0.6806）【参考答案及评分标准】1.M公司2025-2029年自由现金流现值=1.2×0.9259+1.5×0.8573+1.8×0.7938+2.1×0.7350+2.3×0.6806=1.1111+1.2860+1.4288+1.5435+1.5654=6.9348亿澳元（2分）2030年及以后自由现金流现值=2.3×（1+3%）/（8%-3%）×0.6806=47.38×0.6806≈32.25亿澳元（2分）M公司预计企业价值=6.9348+32.25=39.18亿澳元（1分）2.并购溢价=并购对价-被并购企业价值=18-39.18=-21.18亿澳元（1分）并购净收益=协同效应-并购溢价-并购交易费用=7.2-（-21.18）-0.8=27.58亿澳元（2分）本次并购净收益为正，具有财务可行性（1分）3.方案一属于债务融资（境外发债融资）（1分）。优点：融资成本相对较低，不会稀释原有股东控制权；利息支出可在所得税前扣除，具有税盾效应。缺点：面临美元兑人民币、澳元兑美元的双重汇率波动风险，财务风险较高，到期需还本付息，若人民币贬值会大幅增加偿债成本；境外发债受国际监管政策影响较大，发行流程复杂（3分）方案二属于股权融资（定向增发融资）（1分）。优点：无固定还本付息压力，财务风险低；无需承担汇率波动风险；可提升集团权益资本占比，优化资本结构。缺点：会稀释原有股东控制权，摊薄每股收益，发行成本较高，且会降低净资产收益率（1分）。案例分析题五（本题15分）【案例背景】戊集团为某省国资委监管的大型煤炭能源集团，2024年资产总额2300亿元，营业收入980亿元，2024年省国资委修订了省属国企负责人经营业绩考核办法，要求突出科技创新、绿色低碳、价值创造导向，戊集团2025年调整了绩效评价体系，相关资料如下：（1）绩效指标设置：设置了经济效益、科技创新、绿色低碳、风险防控四大类指标，其中研发投入强度指标权重为15%，碳排放强度下降率指标权重为12%，净资产收益率指标权重为10%，利润总额指标权重为8%。（2）EVA考核：2025年计划将EVA作为核心考核指标，相关测算参数如下：预计2025年税后净营业利润为82亿元，调整后资本占用为560亿元，其中无息流动负债为90亿元，平均资本成本率为5.5%。（3）绩效评价方法：采用关键绩效指标法进行绩效评价，所有指标均设置为年度考核指标，无需设置任期考核指标。（4）绩效奖惩：绩效评价结果与负责人薪酬直接挂钩，绩效评价得分前20%的子公司负责人薪酬上浮30%，排名后10%的子公司负责人直接予以解聘。要求：1.根据资料（1），判断戊集团绩效指标权重设置是否符合监管要求，并说明理由。2.计算戊集团2025年预计EVA值。3.根据资料（3）（4），判断戊集团绩效评价的做法是否恰当，如不恰当说明理由。【参考答案及评分标准】1.符合监管要求（2分）。理由：2024年修订的省属国企经营业绩考核办法要求突出科技创新、绿色低碳导向，提高研发投入、绿色低碳指标的权重，降低传统利润指标的权重，戊集团将研发投入强度、碳排放强度下降率的权重设置高于净资产收益率、利润总额的权重，符合监管导向，有利于推动企业高质量发展（3分）2.EVA=税后净营业利润-（调整后资本占用-无息流动负债）×平均资本成本率（2分）=82-（560-90）×5.5%=82-25.85=56.15亿元（3分）3.（1）资料（3）的做法不恰当（1分）。理由：国企负责人经营业绩考核应设置年度考核与任期考核相结合的指标体系，任期考核指标重点考核企业长期发展能力，避免短期经营行为（2分）（2）资料（4）的做法不恰当（1分）。理由：绩效奖惩应坚持激励与约束相结合，排名后10%的子公司负责人应先进行绩效约谈、督促整改，若连续两年考核排名靠后再予以解聘，直接解聘的做法过于激进，不符合国企人事管理相关规定（1分）。案例分析题六（本题10分）【案例背景】己集团为国内头部快消品生产企业，在全国设有32家生产基地、216个销售分公司，2024年启动全国统一的财务共享服务中心建设，相关做法如下：（1）规划阶段：将财务共享中心定位为集团核心数据处理中心，仅承担费用报销、会计核算、资金结算等基础财务职能，战略财务、业务财务职能仍保留在集团财务部和各子公司财务部门。（2）建设阶段：引入RPA机器人处理增值税发票查验、银行对账、凭证生成等重复性高、规则明确的业务，预计可减少70%的基础财务人员，所有裁减人员全部予以辞退。（3）运营阶段：财务共享中心的所有数据仅向集团财务部开放，各子公司不得查询共享中心的相关数据，避免数据泄露。（4）优化阶段：计划2026年完成业财一体化系统搭建，实现业务数据与财务数据实时同步，无需人工干预即可生成财务报表。要求：逐项判断己集团财务共享中心建设的做法是否恰当，如不恰当说明理由。【参考答案及评分标准】1.规划阶段做法恰当（1分）。理由：财务共享中心建设初期应先聚焦标准化的基础财务职能，将战略财务、业务财务职能留在前端，有利于实现财务职能的分层管理，提升财务运行效率（1.5分）2.建设阶段做法不恰当（1分）。理由：财务共享中心建设裁减的基础财务人员应优先转岗至业务财务、战略财务等岗位，或安排到其他业务部门，全部予以辞退会增加人员安置成本，影响员工稳定性，不利于共享中心的落地推行（1.5分）3.运营阶段做法不恰当（1分）。理由：财务共享中心的数据应向各子公司开放对应权限的数据查询功能，满足子公司的经营管理需求，仅向集团财务部开放会降低数据使用效率，无法发挥财务共享的数据价值（1.5分）4.优化阶段做法恰当（1分）。理由：业财一体化系统搭建后可实现业务数据自动向财务数据流转，减少人工干预，提高财务核算的准确性和及时性，实现实时出表的目标（1.5分）。案例分析题七（本题10分）【案例背景】庚医院为某省卫健委直属的三甲公立医院，执行政府会计制度，2024年发生如下经济业务：（1）2024年3月，收到省财政厅拨付的重点学科建设补助资金1200万元，财务会计计入其他收入，预算会计计入其他预算收入。（2）2024年6月，以财政授权支付方式购买一批价值80万元的医疗设备，当月投入使用，财务会计将设备购置支出计入业务活动费用，未计提固定资产折旧。（3）2024年9月，接受某药企捐赠的一批价值50万元的新冠治疗药品，财务会计计入捐赠收入，预算会计未做处理。（4）2024年12月，经批准将一台闲置的医疗设备对外出售，取得处置收入22万元，扣除相关税费2万元后，剩余20万元财务会计计入其他收入。要求：逐项判断庚医院的会计处理是否正确，如不正确说明正确的会计处理。【参考答案及评分标准】1.会计处理不正确（1分）。正确处理：财务会计应计入财政拨款收入，预算会计应计入财政拨款预算收入（1.5分）2.会计处理不正确（1分）。正确处理：财务会计应将80万元计入固定资产，当月增加的固定资产当月开始计提折旧，按设备使用年限按月计提折旧计入业务活动费用；预算会计应计入事业支出（1.5分）3.会计处理正确（1分）。理由：接受捐赠的非现金资产，无需进行预算会计处理，财务会计计入捐赠收入即可（1.5分）4.会计处理不正确（1分）。正确处理：公立医院国有资产处置收入扣除相关税费后的净收入应上缴国库，财务会计应计入应缴财政款，不计入其他收入（1.5分）。选答题部分（共2题，均为20分，考生任选其中1题作答，若两题均作答，按得分较高的一题计入总分）选答题一（企业会计准则类，20分）【案例背景】辛公司为A股上市公司，适用的企业所得税税率为25%，2024年发生如下经济业务：（1）2024年1月，辛公司以银行存款12亿元增持原有子公司A公司20%股权，增持后持有A公司100%股权，A公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产公允价值为45亿元，辛公司个别报表中将支付的对价12亿元与对应享有A公司净资产份额9亿元（45×20%）的差额3亿元计入营业外支出。（2）2024年6月，辛公司对收购B公司形成的商誉进行减值测试，B公司资产组的账面价值为28亿元，可收回金额为25亿元，商誉的账面价值为4亿元，辛公司计提商誉减值准备1亿元，在企业所得税税前扣除了1亿元的减值损失。（3）2024年9月，辛公司将一张面值5000万元的不带息商业承兑汇票向银行贴现，取得贴现款4860万元，协议约定银行到期无法收回票据款时有权向辛公司追偿，辛公司终止确认了该应收票据，将贴现息140万元计入财务费用。（4）2024年11月，辛公司与客户签订定制设备销售合同，合同总价款3200万元，约定设备生产周期为8个月，客户按生产进度支付30%的预付款，设备交付并验收合格后支付65%的款项，剩余5%为质保金，质保期1年。2024年末设备生产完工进度为40%，辛公司按完工进度确认了1280万元的营业收入。要求：逐项判断辛公司的会计处理是否正确，如不正确说明理由，并给出正确的会计处理。【参考答案及评分标准】1.会计处理不正确（2分）。理由：母公司购买子公司少数股东股权，属于权益性交易，个别报表中支付的对价与享有子公司净资产份额的差额应调整资本公积，资本公积不足冲减的调整留存收益，不得计入营业外支出（2分）。正确处理：个别报表中3亿元差额应冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润（1分）2.会计处理不正确（2分）。理由：商誉减值损失金额应先抵减分摊至资产组的商誉账面价值，再按比例抵减其他资产的账面价值，B公司资产组可收回金额低于账面价值3亿元，应全额计提商誉减值准备4亿元中的3亿元；同时商誉减值损失不得在企业所得税税前扣除，应确认递延所得税资产（3分）。正确处理：计提商誉减值准备3亿元，同时确认递延所得税资产0.75亿元（3×25%），减值损失不得在税前扣除，需做纳税调增（1分）3.会计处理不正确（2分）。理由：附追索权的应收票据贴现，企业并未转移票据所有权上的主要风险和报酬，不得终止确认应收票据，应将贴现款确认为短期借款（2分）。正确处理：确认短期借款4860万元，贴现息140万元在贴现期间按实际利率法摊销计入财务费用（1分）4.会计处理不正确（2分）。理由：定制设备销售合同属于在某一时点履行的履约义务，只有在客户取得设备控制权时才能确认收入，不满足在某一时段内履行履约义务的条件，不得按完工进度确认收入（2分）。正确处理：2024年末不确认营业收入，收到的预付款计入合同负债，生产设备发生的成本计入存货（2分）。选答题二（金融工具会计类，20分）【案例背景】壬集团为大型基建央企，2024年发生如下金融相关业务：（1）20