2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试仿真模拟题附答案658

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4,请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

1、我国保险的基本原理有（）。

回.大数法则

因风险选择原则

团.风险分散原则

因风险保障原则

区多散法则

A.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团.团

D.0.0

2、下列关于金融泡沫说法错误的是（）。

A.股市暴跌是可以根据市盈率等基本指标进行准确地预测

B.在暴跌之前往往弥漫着过于乐观的情绪，投机盛行

C.股市暴跌发生时的私人部门（个人与企业）债务比率往往很高

D.股市暴跌往往发生在宏观经济状况看起来很好的时候，这往往会让大多数投资者猝不及

防

3、缺口分析的局限性包括（）o

团未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，

即基准风险

团忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异

团未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险

团大多数缺口分析未能反唳利率变动对非利息收入的影响

A.0＞团、团

B.Hx0、0

c.（a、同、0

DE、团、团、□

4、影响上市公司数量的因素不包括（）

A.宏观经济环境

B.制度因素

C.市场因素

D.政策因素

5、从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等,

进行国际间的税务规划。

团.税务差异

风税基差异

固征税对象差异

团.纳税人差异

固税收征管差异

A.团.团.团.团

D.a.a.a.s

C.0.0.0.0

D.团.团.团.团.团

6、根据市场风险产生的原因。可以将市场风险分为（）。

0.利率风险

回.汇率风险

团.股票价格风险

0.商品价格风险

A.13、13、0

B.自、团、团、0

03、同、0

D.0s团、□

7、风险限额管理是对关键风险指标设置限额，并据此疝业务进行监测和控制的过程，当出

现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有（）。

团.业务单位或部门主管将风险减少到限额之内

团业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额

团.业务单位或部门主管将风险提高至少一定水平

因业务单位或部门主管寻求风控部门的协助

A.0.0

B.O

C.0.0

D.a.a.a.a

8、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（)o

A.己获利息倍数

B.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率

9、以下属于金融市场泡沫特征的是（）

I乐观的预期

II大量“幼稚投资者〃的涌入

III认知偏差

IV庞氏骗局

A.lkIIKIV

B.l、III

C.llkIV

D.l、IKIV

10、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下

列O信息，方便投资者查询、监督。

0.公司名称瓦证券投资顾问的姓名

M证券投资咨询执业资格编码（3.公司地址

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0.0

DEEE

11、下列关于MACD指标应用法则的说法中，正确的有（）。

0.DIF和DEA均为正值，且DIF向上突破DEA是买入信号

0.DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号

ELDIF跌破零轴线时，为卖出信号

固DIF上穿零轴线时，为买入信号

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

12、证券公司可以按照下列（）方式收取服务费用。

团.服务期限胤客户资产规模胤投资业绩胤差别佣金

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.（3.0

13、（）是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不

同的合约，以达到套利或规避风险等目的。

A.平仓

B.对冲交易

D.团.团.团.团

19、王某1月份之前投资所得及利息收入如下：存款利息150元，国债利息650元，持股

一个月以内股息200元，股票价差收入5000元，王某1月份应纳个人所得税（工

A.30

B.40

C.70

D.200

20、市场风险控制的主要方法有（）。

0.资产证券化画限额管理0.风险对冲0.经济资本配置

A.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0

D.团.团

21、以下为跨期套利的是（）。

团.买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月份铜期货合约

团卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约

团.当月买入LME5月铜期货合约，下月卖出LME8月铜期货合约

底卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约

A.团.团

B.0.0

C.0.0

D.0.0

22、证券公司、证券投资咨询机构通过举办（）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客

户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

团讲座

回报告会

回分析会

团网上推介会

A.团、回、0

B.I3、同、0

C.团、团、0

DJ3、同、Q

23、公司经理层应当具备0素质。

0.人际关系协调能力

团.良好的道德品质修养

0.专业技术能力

0.从事管理工作的愿望

A.E1、团、团、0

B.自、0

c.（a、同

DE、团、□

24、下列不属于现金流动性分析指标的是（）。

A.现金到期债务比

B.现金流动负债比

C.现金债务总额比

D.现金股利保障倍数

25、以下关于监测信用风验的主要指标和计算方法正确的是（）

因不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项货款100%

团.贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/货款应提准备100%

风逾期货款率=逾期货款余额/贷款总余额100%

因不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（•般准备+专项准备+特

种准备）

A.0.0

B.0.回.回

C.0.13.I3.0

D.0.0.0

26、假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又

追加投资50000元。年要求回报率为10%,那么他在3年内每年年末至少收回（）元才

是盈利的。

A.33339

B.43333

C.58489

D.44386

27、根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有（）。

固移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线回跌

回.移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下趺破平均线

因股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线又开始下跌

因股价向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续下降

A.0.H

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0.0

28、按照计算期的长短，MA一般分为（）。

I短期移动平均线

0中期移动平均线

0中长期移动平均线

0长期移动平均线

A.R回、0

B.L团、@

C.K回、0

D.K团、团、团

29、在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于（）。

团.客户收入能力

姓客户家庭现有经济实力

（3.客户信用评分

回.客户资产价值

A.团.团

B.B.I3

CEE

D.0.0

30、可能会提高企业的资产负债率的公司行为有（）。

0.公司配股行为

0.公司增发新股行为

M公司发行债券行为

0.公司向银行贷款行为

A.I2、0

B.自、0

C.I3、团

DE、0

31、了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息

的有（）o

0.婚姻状况

0.重要的家庭和社会关系

0.工作单位与职务

0.个人兴趣爱好和志向

A.团、团

B.I3、团、0

C.团、回、0

D.回、团、团、团

32、主动轮动策略的优点有（）。

因容易理解,且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置

团.少了对行业基本面和公司信息的依赖

。.抗风险能力得到增强

团.依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0

33、量化风险的手段和工具包括（）。

团.VaR法

团.敏感性分析法

团.情景分析法

同.压力测试

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.邑邑回.团

34、个人生命周期中维持期的主要特征有（）。

同对应年龄为45〜54岁

回家庭形态表现为子女上小学、中学

（3主要理财活动为收入增加、筹退休金

团保险计划为养老险、投资型保险

A.I3、团、团

B.0、团、0

C.团、团、0

DJ3、团、团

35、风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的阶段，一般建议投资组合

中增加比重。（）

A.衰老期；债券等安全性较高的资产

B.形成期；债券等安全性较高的资产

C.成熟期：股票等风险资产

D.成长期；股票等风险资产

36、中国证监会颁布的《关「发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出

相关要求

说法正确的有（）。

回.发布证券研究报告时。，应当遵守法律、行政法规和本规定

团.应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先持资料提供给特定对象

团.为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见

团应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

37、对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线（）的确认。

A.影响力

B.重要性

C.走势

D.估值

38、经济基本面的评价因素有哪些（）。

团.经营业绩

团.盈利能力

回.成长性

团股票价格

A.0.0

B.a.s.s

CEE

D.0.0

39、下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（）。

邑证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策

团.从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经济业务，多采取

差别佣金方式收取服务报酬

团.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服业务，不得代理委托人从事证券投资

团.目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍

A.0.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

DEEE

40、某公司某年末净赚利润为150万，营业收入为3000万，年均总资产为2000万元，权

益乘数为2,则下列财务指标正确的是（）。

0.营业利润率为5%

13.总资产周转率为1.5

0.净资产收益率为10%

团.净资产收益率为15%

A.0>□

B.回、团、0

C.I3、团、0

DE、回、0

41、下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是（）。

团.主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在

国比率分析法考虑了价差的变化

团.比率分析法的考虑了基差风险的存在

回.主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.团.团.团

42、证券产品选择的步骤包括（）。

固了解投资者信息

团.确定投资策略

（3.了解证券产品的特性

团.分析证券产品

因调整投资策略

A.0.0.0

B屈屈.13屈

C.0.0.0.H

43、下列关于年金的说法中，正确的有（）。

风教育费支出属于期初年金

固期初年金的现值大于期末年金的现值

团.期末年金的终值大于期初年金的终值

团房贷支出属于期初年金

A.团.团

D.Q.0

C.0.0

D.团.团

44、证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险褐示书，并由客户签收确认。《风险

揭示书》内容与格式要求由（）制定。

A.中国证监会

B.交易所

C.本公司

D.中国证券业协会

45、根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（）。

0.风险厌恶型团.风险偏好型胤风险中立型团.以子女为中心型

A.0.0.0

B.i3.a.（a.0

C.0.0

D.团.团.团

46、下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是（）。

0.主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在

团.比率分析法考虑了价差的变化

团.比率分析法考虑了基差风险的存在

团.主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

47、商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借欺（负债）用于长期货款（资

产），即“借短货长"，其优点是（）。

团.可以提高资金使用效率

团.可以降低资金使用效率

因利用存货款利差降低收益

互利用存货款利差增加收益

A.0.0

B.0.0

CEE

D.0.0

48、下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有（）。

团.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客

户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施

0.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认

0.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建“.客户投诉处理机制，及

时、妥善处理客户投诉事项

团.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买人、卖出或者持有

具体证券的投资建议

AE、团、□

B屈、团、0

03、田、0

D.团、团、团、国

49、下列说法正确的是（）o

13.金融衍生工具不会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流

团金融衍生工具交易需支付大额的保证金或权利金才可签订大额合约

（3.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

因金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判

断的准确程度

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

50、下列关于从事证券服务业务的行为的说法正确的是（）o

回.禁止代理委托人从事证券投资

团.约定与委托人风险共担，利益共享

团.禁止买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

回.禁止利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.团.团团

二、多选题

51、假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%,则王先生每年年末需要存

入（）万元用于5年后到期偿还的贷款。

A.50

B.36.36

C.32.76

D.40

52、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（）

通知方式提出解除协议。

A.口头

B.书面

C.口头或书面

D.口头和书面

53、关于沃尔评分法，下列说法正确的有（）o

团相对比率是标准比率和实际比率的差

（3.（营业收入/应收账款）的标准比率设定为6.0

邑沃尔评分法包括了7个财务比率

团.沃尔评分法是建立.在完善的理论基础之上的一种分析方法

A.0.0.0

B.0.I3.0

C.0.3

D.0.0.0.0

54、控制流动性风险的主要做法，主要根据（），对正常和压力情景下未来不同时间段

的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行

监测和分析，对异常情况及时预警。

团.业务规模

团.性质

团.原理

同.复杂程度

A.0.0.0

B.0.回.回

C.0.0.0

D.0.0.0

55、以卜.关于证券投资顾问的行为说法正确的是（）。

区严禁接受客户的全权委托

因不得代理客户办理提款，但能代理撤消指定及销户手续

凡可以接受客户的全权委托和非全权委托

因不得代理客户办理转托管、撤消指定及销户手续。

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团

56、一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3%,年

底支付，若贴现率为10%,则这项计划的现值是()元。

A.742588.81

B.265121.57

C.1200315.23

D.727272.73

57、证券投资顾问业务风险管理流程主要包括()。

0.风险识别

0.风险计量

0.风险监测

机风险控制

A.0>0

B屈、回、0

c.(a、团、团、a

D.团、0

58、证券产品进场时机选择的要求()。

团.选择进场时机需要积极的投资思维跟进

团.进场时机的选择应结合证券市场环境

团.进场时机的选择应当制定合理的进入目标

(3.进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上

A.0.0.0.0

B.0.回.团

C.0.0.0

D.0.0.0

59、因素分析法也称为()。

0.连环替换法

0.因素替换法

0.比率分析法

0.相关效率分析

A.团、0

B.I3、0

C.团、团

D.回、0

60、证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下

行为()o

团.对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传

回.向客户承诺最低收益

团.向客户保证投资收益

回.夸大过往的投资业绩

A.0.0

BJ3.I3用

C.0.0.0

DEEEE

61、公司分析的主要内容不包括（）。

A.基本分析

B.财务分析

C.重大事项分析

D.前景分析

62、关于证券投资基本分析与技术分析，下列说法中，壬确的有（）。

团技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是不同的

此基本分折劣于技术分析

回.基本分析法很大程度上依赖于经验判断

团.技术分析法的基点是事后分析

AE、回、0

B.I3、0

C.团、团、0

D.团、团、团、团

63、艾略特的波浪理论考虑的因素主要有（）

13.股价走势所形成的形态

因股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

团.股价走势的所经历的周期

固完成某个形态所经历的时间长短

A.0.0.0

6.13.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a

64、下列属于直接税的有（工

因消费税

因所得税

因财产不兑

团.营业税

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

65、使用财务报表的主体可能包括()<.

团公司的债权人

同公司的潜在投资者

团公司的经营管理人员

团公司的现有投资者

A.0x团、□

B.I3、团、0

C.H,0,0

D.团、团、团、团

66、王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年,

每年年未支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利息共

()元。

A.13000

B.13310

C.13400

D.13500

67、当技术分析无效时，市场至少符合()。

A.无效市场假设

B.强式有效市场假设

C.半强式有效市场假设

D.弱式有效市场假设

68、股票类证券产品的基本特征有()。

(3.收益性

因偿还性

(3.风险性

因永久性

A.团、团、0

B.13、回、0

C.团、团、团

D.回、同、0

69、消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从()方面考察消费状况。

机企业投资

团.社会消费品零包总额

0.城乡居民储蓄存款余额

团.居民可支配收入

A.团、团、团

B屈、回、0

C.0、团、0

D.团、团、0

70、（）应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节

实行留痕管理。

回.证券公司

邑证券交易所

团.证券投资咨询机构

因中国证券业协会

A.0.0.0

B.Q.Q

C.0.0

D.a.a.a.a

71、违反投资适当性原则的主要原因在于（）0

团投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息

团投资者自身经验和知识的欠缺

回投资服务机构可能会提供一些虚假的信息

团投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知

A.0>0

B屈、回、0

C.I3、13、0

D.0x0、0

72、关于久期，下列说法正确的有（）o

团.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析

0.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

111.久期的数学公式为竽=Dxd-

ay1+y

0.久期又称持续期

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

73、企业风险敞口的类型包括（）

团单向敞口

团.双向敞口

因上游敞口下游闭口

团.上游闭口下游敞口

A.0.0

B.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0

74、下列由海关部门征收税的部门是（）。

因关税

团.船舶吨税

团.进口货物的增值税

团.消费税

A.0.0

BJ3.I3用

C.0.0.0

DEEEE

75、以下关于投资规划的说法错误的是（）。

区实物投资称间接投资，指对有形资产的投资。

固投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益

回.金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资

因投资者对投资产品收益比风险结构要重视

A.0.0.0

B.B.团

C.0.0.0.0

D.a.a.a

76、资本资产定价理论认为。当引入无风险证券后，有效边界为（）。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.特征线

D.无差异曲线

77、下列不属于薪乘收益率曲线的是（）。

A.子弹式策略

B.极端策略

C.两极策略

D.梯式策略

78、通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选泽（）。

团.市场指数型证券组合

回.多行业指数证券组合

团平衡型证券姐合

团.增长型证券组合

A.0.0.0

B.H.0.0

C.0.0

D.0.0

79、下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（）。

I选定保险产品

0明确保险期限

0确定保险金额

0确定保险标的

A.团、I、回、回

B©、（2、I、0

C.K团、团、0

D.I、团、0>0

80、税务规划的原则包括（）o

□,合法性原则（3.目的性原则及规划性原则（3.粽合性原则

A.0.0

B.Q.0

C.0.0.0.0

D.0.0

81、根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为（）o

团.战术性投资策略

团.战略性投资策略

团.主动型策略

因被动型策略

A.0.H

B.0.0

C.团.团

D.Q.I3.Q

82、公司产品竞争能力分析需要分析公司（）

团.产品的市场占有情况

13.成本优势

因技术优势

（3.质量优势

固产品的品牌战略

A.0.0.0.0.0

B.i3.a.（a.0

C.0.0.0

D.0.0.0

83、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下趺时,

其操作方式应为（）。

团.买进较低执行价格的看跌期权,同时卖出较高执行价格的看跌期权

因买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看涨期权

团.买进较高执行价格的看跌期权,同时卖出较低执行价格的看跌期权

因买进较高执行价格的看涨期权,同时卖出较低执行价格的看涨期权

A.0.0.0

B.回.回

C.（3.（3.0

D.0.0

84、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问

业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。

A.5

B.8

C.10

D.20

85、在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（）。

0.不考虑交易成本

团.不考虑对红利、股息及资本利得的征税

0.信息在市场中自由流动

胤市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

A.0.0

B.Q.O.Q

C.0.0.0

D.a.a.a.o

86、在银行存在正缺口和资产敏感的情况下，其他条件不变，有（）。

团利率上升，净利息收入增加

团.利率上升，净利息收入减少

因利率上升，净利息收入上升

团.利率下降，净利息收入下降

团.利率下降，净利息收入上升

A.0.0

B.0.0

C.0.0

DEE

87、根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（）。

回.风险厌恶型

区风险偏好型

团.风险中立型

因以子女为中心型

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.a.a.ia

88、依据“价值链（ValueChain）”理论，企业的产业价值链包括（）。

0.管理国.设计团.销售团.交货

A屈.田屈

B.0.O.O

C.团.团.团

D.团.（3.团.团

89、赵先生今年37岁，妻子35岁，女儿6岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款

20万元，有购房计划。从家庭生命周期分析，为其家庭的规划架构重点应是（）。

A.稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可

以自行创业当老板，在该阶段都应该定案

B.成熟期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目

标是使家庭收入稳定增加

C.成长期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储

蓄额，来应对此时多数家途会有的购房计划和购车计划

D.形成期，年轻可承受较高的投资风险

90、风险对冲是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融

资产潜在风险的过程，一般分为（）种情况。

A-

B.二

V

D.四

91、中国人民银行1985色5月公布了《1985年国库券贴现办法》规定,1985年国库券的贴

现为月12.93%。，各办理贴现银行都必须按统一贴现率执行。贴现期从贴现月份算起,至到期

月份止。贴现利息按月计算，不满一个月的按一个月计收。按这一规定，100元面额的1985

年三年期国库券在1987年6月底的贴现金额应计为（）

A.60

B.56.8

C.75.5

D.70

92、王某1月份之前投资所得及利息收入如下：存款利息150元，国债利息650元，持股

一个月以内股息200元，股票价差收入5000元，王某1月份应纳个人所得税（）o

A.30

B.40

C.70

D.200

93、下列方法中（）是当前最为流行的企业价值评估方法。

A.现金流量贴现法

B.相对比较法

C.经济增加值法

D.重置成本法

94、假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权

平均久期为5年则该机构的资产负债久期缺口为（）,.

A.-1.5

B.-l

C.1.5

D.O

95、以下关于现金预算与实际的差异分析说法错误的是（）。

A.总额差异的重要性小于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善

D.若实在无法降低支出，需设法增加收入

96、我国保险的基本原理有（）。

团.大数法则

因风险选择原则

团.风险分散原则

固风险保障原则

团多散法则

A.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团.团

D.0.0

97、有效市场假说的缺陷包括（）。

团.理性交易者假设缺陷

0.完全信息假设缺陷

团.检验缺陷

0.套利的有限性

A.回、回、团、□

B.（a、0、0

03、团、0

D.团、回、0

98、（）是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决

策，或者过度依赖于舆论，而不考虑信息的行为。

A.处置效应

B.羊群效应

C.孤立效应

D.狂顶效应

99、资本资产定价模型在资产估值方面的应用体现在（）o

0.主要用于判断证券是否被市场错误定价

0.当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券

0.当实际价格高于均衡价格时。此时应购买该证券

0.当实际价格高于均衡价格时，此时应卖出该证券

A.0.0

B.0.0.（3

C.0.0.0

D.团.团.团.团

100.关于退休规划中的投资品种有（）o

因银行存款

团.基金投资

0.股票投资

团.房产投资

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：B

本题解析：

我国保险的基本原理有：大数法则、风险选择原则、风险分散原则。

2、答案：A

本题解析：

大多数人包括经济学家、中央银行官员均无法准确地预测股市暴跌。

3、答案：A

本题解析：

团项，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未

考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基

准风险。

4、答案：D

本题解析：

影响公司数晟的因素主要包括:①宏观经济环境;②制度因素;③市场因素

5、答案：D

本题解析：

从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的税率差异、税基差异、征税对象

差异、纳税人差异、税收征管差异和税收优惠差异等，进行国际间的税务规划；从国内税收

环境来看，纳税人可选择在优惠地区注册，或将现时不太累气的生产转移到优惠地区，以享受

税收优惠政策。

6、答案：B

本题解析：

市场风险是指因市场价格i利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使得证券投资发

生损失的风险。市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。

7、答案：A

本题解析：

风险限额管理是指对■关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监侧和控制的过程.若出现

违反限额情况，风险管理部门必须确保下列两项措施之一被采取：（1）业务单位或部门主管

将风险减少到限额之内：（2）业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已

被违反的限额.

8、答案：A

本题解析：

流动比率反映短期偿债能力;速动比率反映资产总体的变现能力;应收账款周转率反映应收账

款的流动速度。

9、答案：D

本题解析：

金融市场泡沫的特征有：乐观的预期、大量“幼稚投资者”的涌入、价格与价值的严重背离、

庞氏骗局、泡沫破裂和经济冲击。

10、答案：C

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：

①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等：②证券投资顾问的

姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由

客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司、

证券投资容询机构应当通过营业场所、中国证券业协会却公司网站，公示前款第①、②项

信息，方便投资者查询、监督。

11、答案：D

本题解析：

以上四个选项都是正确的，

12、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公

平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按

照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

13.答案：B

本题解析：

对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不

同的合约，以达到套利或规避风险等目的。

14、答案：B

本题解析：

高价买进的战略若要成功，须具备三个条件：（1）具有良好们展望股类；（2）行情看涨：（3）

选择公司业绩良好的股类.

15、答案：A

本题解析：

资产负债率反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益

16、答案：B

本题解析：

初级信息是指只能通过和客户沟通获得的关于客户个人和财务资料。初级信息的收集方法是

交谈与数据调查表相结合。

17、答案：C

本题解析：

r解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料②调查问卷③面谈沟通④

电话沟通

18、答案：C

本题解析：

持续整理形态主要有三角形态（对称三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形形态、旗形

形态、楔形形态等，休整之后的走势往往是与原有趋势用同。

19、答案：B

本题解析：

投资者的国债利息、买卖股票差价收入、存款利息都不需要缴纳所得税。股息的个人所得税

=200x20%=40（元）。王某1月份应纳个人所得税为40元。

20、答案：B

本题解析：

市场风险控制的方法主要有：①限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额

和止损限额等；②风险右冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场

风险的目的；③经济资本配置，通常采用自上而下法或自下而上法。

21、答案：C

本题解析：

跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入或卖出同种商品不同交割月份的期货合

约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。所以田、田选项正确.同项为跨市套

利，回项并非同时买入卖出，所以错误。

22、答案：A

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十六条，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲

座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作

日向举办地证监局报备。

23、答案：A

本题解析：

企业经理人员应该具备的素质包括•：①从事管理工作的愿望；②专业技术能力；③良好的

道德品质修养；④人际关系协调能力。

24、答案：D

本题解析：

现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。

25、答案：D

小题解析：

不良贷款拨备覆盖率=（•般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类

贷款）。

26、答案：C

本题解析：

年要求回报率为10%，投资在第三年年末的终值为：100000（1+10%）7+50000（1+10%）

0=193600（元然后题目就转化为一个年金的问题，知道年金终值、期数、回报率，求年

金的问题19360010%〃（1+10%）A3-l]=58489.43（7G）

27、答案：D

本题解析：

葛氏法则的四大卖出信号为：（1）移动平均线由上升趋势转为盘局或下跌，而价格向下跌破

移动平均线，为卖出信号。（2）价格向上突破移动平均线但很快又回到移动平均线之F，移

动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号。（3）价格在移动平均线之下，短期向上并未突破

移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。（4）价格暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向

移动平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号。

28、答案：B

本题解析：

按照计算期的长短，MA可分为短期、中期和长期移动平均线。一般以5日、10日线观察证

券市场的短期走势，称为短期移动平均线；以30日、6c日线观察中期走势，称为中期移动

平均线；以13周、26周观察长期趋势，称为长期移动平均线。

29、答案：C

本题解析：

在合理的利率成木下，个人的信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。

30、答案：D

本题解析：

公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提

高。

31、答案：B

本题解析：

客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、

健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息（包括需要供养父母、子女信息）。0项属于客户

的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。

32、答案：A

本题解析：

1.主动轮动策略一M2行业轮动策略（2）优点①容易理解，且符合自上而下的投资理念，

适合机构投资者进行行业配置②少了对行业基本面和公司信息的依赖③风险能力得到增

强；④依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性。

33、答案：D

本题解析：

量化风险的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、压力测试、波动

率分析法等常用量化工具。

34、答案：C

本题解析：

团项，维持期家庭形态表现为子女进入高等教育阶段。

35、答案：A

本题解析：

养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能

力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理

财产品，同时购买长期护理类保险。

36、答案：C

本题解析：

同项，根据《关于发布证券研究报告暂行规定》第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机

构应当公平对待证券研究报舌的发布对象，不得将证券研究报舌的内容或者观点，优先提供

给公司内部部门、人员或者特定对象：回项，根据《关于发布证券研究报告暂行规定》第十

九条规定，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有

关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业

状况，证券市场变动情况表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭

示投资风险，引导理性投资。

证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾间业务推广、协议签订、服务提供、客户回

访、投诉处理等环节实行留痕管理。

向客户提供投资建议的时诃、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子形式予以记录

留存。证券投资顾

问业务挡案的保存期限自协议终止之口起不得少于5年。

37、答案：B

本题解析：

对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线重要性的确认。

38、答案：B

本题解析：

经济基本面即公司的经营业绩、盈利能力和成长性，是影响公司股价的决定性因素。经营业

绩是判断股价的关键，从表面上看，似乎股价与效率、业绩之间没有直接关系，但从长远眼

光来看，公司经营效率、业绩的提高，可以芾动股价上涨；效率低下，业绩不振，股价也跟

着下跌。

39、答案：B

本题解析：

对于证券投资咨询机构而言，《证券法》第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业

人员从事证券服务业务。不得代理委托人从事证券投资,因此，目前证券投资咨询机构从事

定向资产管理业务存在实质法律障碍.

40、答案：B

本题解析：

营业利润率=净利润/营业收入=150/3000=5%；（回项正确）总资产周转率=营业收入/年

均总资产=3000/2000=2.5;（同项正确）

净资产收益率=净利润/净资产=营业利润率x总资产周转率x权益乘数=5%x3.5x2=15%：（0

项错误，回项正确）

41、答案：A

本题解析：

主要条款比较法的优点是：评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。

比率分析法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。

42、答案：D

本题解析：

证券产品选择的步骤:1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度。衡量其风险承受能力，决

定投入的资金量，确定最终的证券产品种类2了解证券产品特性:投资者要广泛了解各种证

券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等3分析证券产品;运用基本分

析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。

43、答案：A

本题解析：

期初年金的现值等于期末年金现值的（l+r）倍，期初年金的终值等于期末年金终值的（1+r）

倍。教育费支出属于期初年金，房贷支出属于期末年金。

44、答案：D

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当向客

户提供《风险揭示书》。并由客户签收确认。《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协

会制定。

45、答案：A

本题解析：

根据客户对待投资风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏好

型和风险中立型。

46、答案：A

本题解析：

同项，比率比较法是通过比较被对冲风险引起的对冲工具和被对冲项目公允价值或现金流量

变动比率，以确定对冲是否有效的方法。其优点是计算方式简便，考虑了价差的变化；缺点

是忽略了基差的存在。

47、答案：B

本题解析：

商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借欺（负债）用于长期货款（资产），

即“借短货长〃，其优点是提高资金使用效率、利用存货款利差增加收益。

48、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公

众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

49、答案：B

本题解析：

衍生产品类证券产品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具会影响交易者在未

来一段时间内或未来某时间上的现金流.②杠杆性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只

需支付少量的保证金或权利金就可签订大额合约。③联动性。联动性是指金融衍生工具的

价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。④不确定性或高风险性。不确定性是指

金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断

的准确程度。

50、答案：D

本题解析：

从事证券服务业务的禁止性行为：团代理委托人从事证券投资；国与委托人约定分享投资证券

收益或者分担证券投资损失；团买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；团利用传播媒介或

者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；回法律、行政法规现禁止的其他行

为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

51、答案：C

本题解析：

期末年金终值的计算公式为:FV=C[(1+r)t-l]o式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利

率,t表示时间。将题干中数字代入公式计算可得：200=C/0.1[(1+10%)5-1]。解得,C=32.76

(万元)。

52、答案：B

本题解析：

客户解除证券投资顾问服务协议只能以书面通知方式提出。

53、答案：C

本题解析：

在沃尔评分法中，A项相对比率是实际比率与标准比率之比;D项沃尔评分法的一个弱点就是

并未给出选择这7个指标的原因，因此其在理论上还有待证明，在技术上也不完善。

54、答案：D

本题解析：

主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，对正常和压力情景下未来不同时间段的资

产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测

和分析，对异常情况及时预景。

55、答案：B

本题解析：

严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理提款,

转托管、撤消指定及销户手续。

56、答案：B

本题解析：

【解析】增长型年金现值的公式：PV=£由式中，PV表下

表示年金，r表示利率.t支示时间,g表示增长率。

计算：PV=^%X[L(洋畿)2=265⑵.57(6

57、答案：C

本题解析：

证券投资顾问业务风险管理流程主:要包括风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主:

要步骤。

58、答案：C

本题解析：

证券产品进场时机选择的要求团进场时机的选择应结合证券市场环境也进场时机选择应当在

构建投资组合的基础之上；国选择进场时机需要积极的投资思维跟进；国进场时机的选择应当

制定合理的退出目标。

59、答案：A

本题解析：

因素分析法也称因素替换法、连环替换法。是用来确定几个相互联系的因素对分析对象一综

合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。

60、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务

能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收

益。

61、答案：D

本题解析：

公司分析的只要内容包括：基本分析、财务分析和重大事项分析。

62、答案：C

本题解析：

选项C正确：基本分析与技术分析在使用中各自有其优势与缺点，不能简单地区别两者的优

劣，且在分析中将两者有效结合起来往往有助于提高预测的准确程度（团项说法错误）。

63、答案：B

本题解析：

艾略特的波浪理论考虑的因表主要有：

（1）股价走势所成的形态（2）股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置（3）完成某

个形态所经历的时间长短

64、答案：B

本题解析：

直接税是税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种，如所得税、财产税、

社会保险税等：间接税是税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种，如消费税、

营业税等。

65、答案：D

本题解析：

财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作出决策的信息。使用财务报表的主体可能

包括：①公司的经营管理人员；②公司的现有投资者及潜在投资者；③公司的债权人；

④公司雇员与供应商。

66、答案：B

本题解析：

FV=PV*（l+r）At=10000*U+10%）A3=13310（元）

67、答案：D

本题解析：

弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如

历史价格走势、成交量，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去

价格数据中获益将是徒劳的。也就是说，如果市场旱弱式有效的，那么投资分析中的技术分

析将不再有效。

68、答案：B

本题解析：

选项B正确：股票类证券产品的特征：

（1）收益性。收益性是段票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。（0

项正确）

（2）风险性。股票风险的内涵是股票投资收益额不确定性，或者说实际收益与预期收益之

间的偏离。（同项正确）

（3）流动性。流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、

变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性，

（4）永久性。水久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的

法律凭证。（因项正确）

（5）参与性。参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

69、答案：D

本题解析：

常见的消费指标包括：①社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠

道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额。②城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城

乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额。③居民可支配收入，是居民家庭在一定时期内

获得并且可以用来自由支配的收入。

70、答案：C

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回

访、投诉处理等环节实行留痕管理。

71、答案：B

本题解析：

投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：①投资者并不一定能够掌握有关产品的充

分信息；②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能

够评估产品的风险水平；③投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。

72、答案：D

本题解析：

久期（又称持续期）用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡

量。III项，久期的数学公式应为平

dy1-fy

73、答案：A

本题解析：

企业风险敞口的类型包括单向敞口和双向敞口，单项敞口包括上游敞口、下游闭口和上游闭

口、下游敞口。

74、答案：D

本题解析：

我国共有增值税、消费税、营业税、企业所得税、个人所得税、资源税、城镇土地使用税、

房产税、城市维护建设税、耕地占用税、土地增值税、车辆购置税、车船税、印花税、契税、

烟叶税、关税、船舶吨税等18个税种。其中，16个税和由税务部门负责征收；关税和船舶

吨税、进口货物的增值税、消费税由海关部门征收。

75、答案：D

本题解析：

实物投资：也称为直接投资，指对有形资产的投资。金融投资：也称为间接投资，指对各种

金融合约的投资。投资的特证是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收

益，因此，对投资产品收益和风险结构的分析尤为重要。

76、答案：B

本题解析：

在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM,

这条射线被称为资本市场线.

77、答案：B

本题解析：

骑乘收益率分类包括:子弹式策略、两极策略、梯式策略。

78、答案：C

本题解析：

通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择市场指数型证券组合和多行业指数

证券组合。

79、答案：A

本题解析：

保险规划的主要步骤顺序如下：①确定保险标的。保险标的是指作为保险对象的财产及其

有关利益，或者人的寿命和身体。②选定保险产品。即帮客户选择对其合适的保险产品，

较好地回避各种风险。③确定保险金额。④明确保险期限。在为客户制订保险规划时，应

该将长短期险种结合起来综合考虑。

80、答