“保持制造业合理比重”研究：新兴经济体制造业扩张的路径与约束

正文目录TOC\o"1-2"\h\z\u一、 越南：外资出口驱动 4二、 墨西哥：区域产业链驱动 7三、 印度：国内需求支撑 9四、 保持制造业合理比重的国际启示 12、制造业扩张需要市场和产业配套共同支撑 、制造业竞争力还体现为国内价值留存能力 、外部依赖集中会增加制造业波动 综合来看，制造业发展需要从规模扩张延伸至能力积累 风险提示 15图表目录图表1 越南高及中高研发密集型产品出口占比明显提升 4图表2 越南消费品出口占比趋于回落 4图表3 纺织服装和计算机、电子及光学产品是越南贸易顺差的两大来源 5图表4 越南贸易顺差由消费品、资本品及混合用途产品贡献 5图表5 越南贸易顺差由外资企业贡献，本土企业逆差 6图表6 越南出口中，国内增加值的占比回落 6图表7 2022年越南电子、汽车、电气设备行业国内增加值占比不足5成 6图表8 墨西哥高及中高研发密集型产品出口占比提升 7图表9 墨西哥资本品及混合用途产品出口占比总体提升 7图表10 墨西哥贸易顺差规模主要源于汽车行业 8图表墨西哥出口中，国内增加值的占比不高 8图表12 墨西哥出口中，对美出口占比超过8成 8图表13 2022年墨西哥电子、其他运输设备、汽车、电气设备行业国内增加值占比不足6成 9图表14 印度高及中高研发密集型产品出口占比逐步提升 图表15 印度纺织品出口占比自高位回落 图表16 印度采矿品贸易逆差较大，制造业产品顺差规模有限 图表17 印度贸易顺差主要来自纺织品、化工品、食品，电子、金属制品及机械设备呈现逆差 图表18 印度高及中高研发密集型产品贡献贸易逆差 图表19 2022年印度电子、化学品制造业出口中国内增加值占比不足6成 图表20 2022年美国、中国、日本制造业出口中，国内增加值的占比超过7成 在国发展的重要问题。加值环节拓展，对合理比重的判断也应结合国内价值创造、关键环节竞争力及应对外部冲击的能力。一、越南：外资出口驱动—优势产业形成—年至144.84024.4降至。图表越南高及中高研发密集型产品出口占比明显提升图表越南消费品出口占比趋于回落

越南:出口占比:按产品研发密度高及中高研发密集型产品中等研发密集型产品低及中低研发密集型产品00020406081012141618202224

越南:出口占比:按最终用途中间品 消费品 资本品 混合产品00020406081012141618202224资料来源:OECD, 资料来源:OEC 330.7391.9图表纺织服装和计算机、电子及光学产品是越南贸易顺差的两大来源 亿美元 越南主要行贸易差额农林渔业产品 采矿和采石产品纺织品、服装、皮革及关制品 燃料、化学品、塑料及他非属矿制品1,000 基本金属和金属制品（含机设备） 计算机、电子和光学产品0-1,000资料来源:OECD,

00010203040506070809101112131415161718192021222324。954.4320.2407.0176.3124.7亿美元，农林渔业产品逆差为103.6国内加工生产出口最终产品图表4越南贸易顺差由消费品、资本品及混合用途产品贡献亿美元 越南贸易差按产品最终用途中间品 消费品 资本品 混合产品0

00010203040506070809101112131415161718192021222324资料来源:OECD, 3657.2亿美480.9280.3来。7.435%图表越南贸易顺差由外资企业贡献，本土企业逆差图表越南出口中，国内增加值的占比回落 亿美元 越南商品出口贸易差额贸易差额

越南出口:国内增加值占比计算机、电子和光学产品制造0

贸易差额:外商直接投资公司贸易差额:国内企业13141516171819202122232425

制造业总计949698000204060810121416182022资料来源: , 资料来源:OEC 图表2022年越南电子、汽车、电气设备行业国内增加值占比不足5成 越南：国内增加值占比0% 20% 40% 60% 80% 采矿和采石业（）家具制造；珠宝、乐器、玩具等制造；机械…总计

77.4%64.3%59.4%53.1%52.8%51.5%49.5%47.4%47.3%45.6%44.2%43.4%43.1%

2022资料来源:OECD, 二、墨西哥：区域产业链驱动年至年，1662.9的比重由降至降至。年至升至降至。年至21.5%7.3%957.9亿美元和53.0亿美元。汽车及相关设备构成墨西哥制造品贸易顺差的主要支撑。1326.2539.4图表墨西哥高及中高研发密集型产品出口占比提升 图表墨西哥资本品及混合用途产品出口占比总体提升

墨西哥:出口占比高及中高研发密集型产品中等研发密集型产品低及中低研发密集型产品89919395979901030507091113151719212325

墨西哥:出口占比:按最终用途中间品 消费品 资本品 混合产品909294969800020406081012141618202224资料来源:OECD, 资料来源:OEC 图表墨西哥贸易顺差规模主要源于汽车行业 亿美元 墨西哥贸易额按产品采矿和采石产品基本金属和金属制品（不含机械设备）采矿和采石产品基本金属和金属制品（不含机械设备）总计燃料、化学品、塑料及其他非金属矿物制品汽车、挂车和半挂车1,0000

909192939495969798990001020304050607080910111213141516171819202122232425资料来源:OECD, 年至降至。和数、、和全球采购、对美出口则变化的敏感度。图表墨西哥出口中，国内增加值的占比不高 图表墨西哥出口中，对美出口占比超过8成

墨西哥出口:国内增加值占比总计 制造业 汽车、挂车和半挂车制造

90%

墨西哥美国 加拿大70%

80%

949698000204060810121416182022

9395979901030507091113151719212325资料来源:OECD, 资料来源:OEC 图表2022年墨西哥电子、其他运输设备、汽车、电气设备行业国内增加值占比不足6成 墨西哥：国内增加值占比20% 40% 60% 80% 100%采矿和采石业木材及木制品和软木制品制造（不含家…总计（）

87.1%86.4%76.8%70.0%68.5%66.2%62.1%60.6%家具制造；珠宝、乐器、玩具等制造；机械…电气设备制造制造业其他运输设备制造

56.4%56.1%53.7%49.0%45.8%

2022资料来源:OECD, 三、印度：国内需求支撑。年至423.64344.4。年至升至升至图表印度高及中高研发密集型产品出口占比逐步提升图表印度纺织品出口占比自高位回落

印度:出口占比:按产品研发密度高及中高研发密集型产品中等研发密集型产品低及中低研发密集型产品00020406081012141618202224

印度主要行业燃料、化学品、塑料及其他非金属矿物制品计算机、电子和光学产品00020406081012141618202224资料来源:OECD, 资料来源:OEC 。2633.12674.9335.3317.8171.492.0800.0165.059.0图表印度采矿品贸易逆差较大，制造业产品顺差规模有限 亿美元 印度主要行贸易差额农林渔业产品 采矿和采石产品 制造业产品0

00010203040506070809101112131415161718192021222324资料来源:OECD, 图表印度贸易顺差主要来自纺织品、化工品、食品，电子、金属制品及机械设备呈现逆差 亿美元 印度主要行贸易差额食品、饮料和烟草制品 纺织品、服装、皮革及关制品燃料、化学品、塑料及他非属矿制品 基本金属和金属制品（含机设备）0资料来源:OECD,

计算机、电子和光学产品 未另分类的机械和设备00010203040506070809101112131415161718192021222324图表18印度高及中高研发密集型产品贡献贸易逆差亿美元 印度贸易差按产品研发密度高及中高研发密集型产品中等研发密集型产品高及中高研发密集型产品中等研发密集型产品低及中低研发密集型产品0-3,500

00010203040506070809101112131415161718192021222324资料来源:OECD, 品出口总值的30.9%年至降至和和图表2022年印度电子、化学品制造业出口中国内增加值占比不足6成 印度：国内增加值占比0% 50% 农业、林业和渔业96.0%食品、饮料和烟草制品制造87.6%采矿和采石业81.1%木材及木制品和软木制品制造（不含家… 78.5%纺织品、服装、皮革及相关制品制造75.9%汽车、挂车和半挂车制造75.7%家具制造；珠宝、乐器、玩具等制造；机械… 74.9%总计74.3% 未另分类的机械和设备制造73.2% 电气设备制造66.6%其他运输设备制造65.8%基本金属和金属制品制造（不含机械设备）62.8%制造业62.8%计算机、电子和光学产品制造58.2%化学品和非金属矿物制品制造47.6%资料来源:OECD, 32百万吨，出口石油产品约65燃油和石脑油等形式出口。原油进口既反映国内能源资源缺口，也构成炼化出口产业的重要投入。。俄罗的工业机械和四、保持制造业合理比重的国际启示1、制造业扩张需要市场和产业配套共同支撑、越南的571.8力转化，还需技术积累和供应体系建设共同支撑。2、制造业竞争力还体现为国内价值留存能力降至、由降至业较多使用境外投入，本土配套对出口生产的参与仍有提升空间。。占比为和、图表2022年美国、中国、日本制造业出口中，国内增加值的占比超过7成 制造业出口中的国内增加值占比:2022年

86.2%86.2%80.9%74.6%68.6%62.8%59.1%56.1%53.9%49.5%美国 中国 日本 德国 印度 韩国 墨西哥 泰国 越南资料来源:OECD, 3、外部依赖集中会增加制造业波动4350.54西哥从多个地区采购生产投入，但产品主要销往美国。进口来源分散，仍难以充分缓冲出口市场集中的风险。。IEA42万桶/4316.5120.36/综合