2025年融资部工作总结及2026年工作计划

2025年融资部工作总结及2026年工作计划2025年融资部在集团董事会和经营层的统一部署下，锚定“保流动性、降融资成本、赋能主业发展”核心目标，全年各项经营指标超额完成，未发生一笔逾期欠息事件，为集团主业扩产、存量资产盘活、产业链协同提供了坚实的资金支撑。全年累计完成各类融资落地127.68亿元，其中银行中长期信贷落地62.35亿元，直接融资落地48.2亿元，供应链创新融资及跨境专项融资落地17.13亿元，年末综合融资成本低至2.98%，较2024年平均利率下降37个BP，全年累计节省利息支出超过4700万元；年末集团合并口径货币资金余额41.22亿元，短期有息负债占比仅为27.4%，远低于集团设定的40%风险红线，未新增任何一笔非关联对外担保，融资规模、成本管控、风险防控三类核心指标均创下集团成立以来的最优水平。一、2025年核心工作开展情况（一）分层搭建多元融资体系，破解结构性资金供需矛盾2025年融资部将体系化建设作为核心抓手，逐步摆脱此前依赖单一银行信贷的融资路径，构建起覆盖政策性资金、公开市场直接融资、供应链创新融资、跨境专项融资的四维融资矩阵。一是全力推动主体信用评级跃升，2025年6月联合国内头部评级机构完成全流程尽调申报，成功将集团主体信用从AA+提升至AAA，成为全国同行业第7家获得AAA主体资质的民营企业，公开市场发债额度从此前的50亿元上限直接放开，全年累计在银行间交易商协会、上交所获批各类债券注册额度187亿元，直接融资空间较上年扩张274%。二是精准对接政策性长期资金，联合国家开发银行、进出口银行签署总额86亿元的全面战略合作协议，落地12亿元15年期新能源基地专项政策性贷款，利率仅为2.45%，创下集团成立以来信贷利率最低纪录；针对旗下高端制造子公司的并购需求，落地18亿元专项并购贷款，利率较普通流动资金贷款低20个BP，覆盖3宗核心零部件企业并购项目的全部资金需求。三是打通全品类直接融资产品序列，全年累计发行22亿元绿色中期票据、15亿元科创专项票据、11.2亿元电费收益权ABS，同步在香港联交所发行3亿美元离岸人民币绿色债券，票面利率仅为2.8%，较同期同评级中资离岸债平均发行利率低45个BP，为集团降低综合融资成本打下坚实基础。四是搭建数字化供应链融资平台，联合中企云链搭建集团内部数字票据流转系统，全年为上游327家中小供应商提供确权放款9.7亿元，平均融资成本仅为3.12%，较供应商自行向银行申请贷款的平均成本低150个BP，在不占用集团自身授信额度的前提下，大幅缓解了产业链上游中小微企业的资金压力，全年集团核心供应商的账期投诉量同比下降89%，产业链协同稳定性显著提升。（二）精细化管控全链条成本，超额完成降本增效目标2025年融资部建立覆盖“贷前审批、贷中置换、贷后贴息”的全周期成本管控机制，全方位压降各类融资相关费用。一是建立融资成本周度监测机制，同步对接37家合作银行的内部资金转移定价（FTP）数据，实时匹配最优报价方案，全年累计置换2022年信贷高点时期落地的19.8亿元高息存量贷款，置换前存量贷款平均利率为4.65%，置换后平均利率降至2.87%，直接减少年度利息支出3526万元。二是集中招标中介服务压降刚性费用，将债券承销、律所服务、评级服务、审计服务四类融资相关中介全部纳入集团年度集中招标范围，通过公开竞价机制将各类中介服务费率较上年平均下调42%，全年直接节省中介服务费用1287万元。三是建立政策补贴专项对接台账，安排2名专人专职对接各级发改、工信、央行、财政部门的贴息政策，全年累计申请到绿色项目贴息、专精特新企业信贷补贴、外贸增量信贷奖励、总部经济返还等各类财政补贴合计7242万元，全部直接冲减集团当期财务费用。2025年集团全年实际发生财务费用1.92亿元，较年初制定的2.78亿元预算目标下降30.9%，超额完成经营层下达的降本任务。（三）筑牢全口径流动性安全垫，构建债务风险防控闭环2025年融资部把流动性安全作为核心底线，搭建“台账动态更新、资金提前接续、多层缓冲托底”的全链条债务防控体系。一是上线“红黄绿”三级债务分类台账，每周更新全集团176笔有息负债的到期日、利率、还款来源、接续进度，提前6个月梳理下一年度全部到期债务清单，按照风险等级标注红标（到期前3个月未落实接续资金）、黄标（到期前3-6个月落实部分接续资金）、绿标（接续资金全部落实），2025年全年集团累计到期各类债务78.3亿元，所有到期资金全部提前1个月落实完接续方案，未出现一笔临时过桥资金拆借的情况，债务接续成本较上年下降62%。二是搭建三层流动性缓冲机制，第一层锁定15亿元以上合作银行未动用的高流动性专项授信，可实现T+0提款；第二层配置3.2亿元货币基金和国债逆回购产品，随时可以赎回变现；第三层与6家核心国有银行签署总额30亿元的应急流动性支持函，可在集团出现临时资金缺口时第一时间提款，三层缓冲合计可覆盖未来9个月的全部到期债务，远高于监管要求的“流动性储备覆盖3个月到期债务”的最低标准。三是严格规范对外担保管理，全年累计清理12笔历史遗留的外部互保、无效担保，年末集团对外担保余额从2024年末的18.7亿元降至7.2亿元，所有担保全部为并表子公司的内部业务担保，无任何非关联企业对外担保，集团整体担保率从21%降至6.8%，完全符合集团风控红线要求，全年未出现任何担保代偿风险。（四）融资端深度赋能业务场景，匹配全产业链资金需求2025年融资部打破“只做资金对接”的传统定位，主动下沉到业务一线挖掘融资适配场景，将资金工具与业务需求深度绑定。一是搭建跨境双向人民币资金池，全年累计归集境外子公司闲置资金12.6亿元，通过资金池实现内部跨境调拨，结汇成本较市场平均报价低80个基点，全年直接节省汇兑成本1027万元，同时打通了境外项目的资金回流通道，海外风电项目的资金周转效率提升47%。二是通过收益权ABS盘活存量资产，将旗下6个已运营满2年的风电项目未来3年的电费收益打包发行资产支持证券，一次性变现11.2亿元，资金全部投入到后续新建的风光发电项目中，存量资产盘活后的整体回报率达到6.8%，远高于行业平均4%左右的存量资产收益水平。三是对接科创专项信用贷产品，为集团旗下3家国家级专精特新子公司申请总额5亿元的免抵质押科创信用贷，利率仅为2.7%，全部投入到新一代储能电芯、智能电网控制系统等6个核心研发项目中，2025年集团整体研发投入同比增长42%，融资端的低成本资金供给为技术迭代提供了充足支撑。（五）团队建设与数字化升级同步推进，融资管理效能大幅提升2025年融资部团队从12人扩充至17人，新增2名绿色融资专员、2名跨境融资专员，全年累计组织24次专项业务培训，覆盖央行货币政策工具、证监会债券发行新规、外汇管理最新政策等全部核心领域，融资部全员100%取得银行间市场交易商协会从业资格、银行信贷业务对接资格。同步上线集团融资数字化管理系统，将所有授信合同、还款计划、融资数据全部纳入线上统一管理，系统可自动生成各类监管报表、内部管理报表，此前需要3天时间人工统计完成的月度融资台账，现在系统可在10分钟内自动生成，数据差错率从此前的8%降至0，整体管理效能提升90%。（六）现存短板与不足2025年融资工作仍存在多处待优化空间：一是直接融资品种覆盖仍有缺口，基础设施公募REITs的申报进度较原定计划滞后3个月，底层资产的现金流梳理、产权确权等环节尚未完全达到申报要求，存量资产盘活的深度仍有不足；二是县域项目融资对接效率偏低，2025年集团落地的7个县域分布式光伏项目中，有2个项目的融资闭环时间超出预期45天，县域属地银行授信权限不足、审批流程冗长的问题尚未完全打通；三是汇率风险对冲覆盖度仍有漏洞，2025年发行的3亿美元离岸债中，有40%的汇率敞口未进行套期保值，受下半年人民币汇率小幅波动影响，全年产生汇兑损失1247万元，对冲机制的全面性有待提升；四是产融结合深度不足，目前融资业务仍集中在外部资金引入层面，尚未搭建产业投资基金平台，撬动社会资本跟投集团产业链核心项目的能力尚未释放。二、2026年融资部工作计划2026年融资部将紧紧围绕集团“主业扩产、资产盘活、产业链布局”的整体战略，锚定“稳流动性、进一步降成本、深化产融协同”的核心目标，全年核心量化指标明确为：累计完成融资落地规模不低于150亿元，综合融资成本控制在2.9%以内，较2025年再下降8个BP以上，年末短期有息负债占比控制在25%以内，流动性储备实现覆盖未来12个月全部到期债务，全年零逾期、零欠息、零合规风险，年度财务费用较2025年压降10%以上，为集团高质量发展提供充足的资金保障。（一）打通全品类直接融资序列，年内完成基础设施REITs申报发行将REITs申报发行作为2026年核心攻坚任务，选取旗下4个已连续稳定运营3年以上、年现金流规模合计4.2亿元的风电项目作为底层资产，2026年3月底前完成全部第三方尽调工作，6月底前向证监会、交易所提交正式申报材料，力争9月底前实现挂牌上市，预计发行募资规模不低于28亿元，募集资金全部投入到集团新建的风光新能源项目中，直接将集团合并资产负债率从当前的62.7%降至59%以内，大幅优化集团资产负债结构。同时进一步丰富直接融资产品池，2026年完成20亿元科创专项公司债、15亿元乡村振兴票据、5亿美元可持续发展挂钩离岸债的注册发行，将直接融资占总融资规模的比重从2025年的37.7%提升至45%以上，进一步降低对传统银行信贷的依赖，拉长整体融资久期，将集团平均融资期限从当前的2.8年提升至4年以上，从结构层面缓释短期流动性压力。建立全市场融资品种动态跟踪机制，安排专人每周跟踪交易商协会、交易所的创新融资工具发行规则，力争年内落地全国首单新能源领域的“科技创新+绿色发展”双贴标债券，争取获得监管部门的政策绿色通道支持，进一步压低发行利率。（二）精准对接政策性资金工具，实现低成本政策资金应拿尽拿2026年将政策性资金争取作为降本的核心抓手，安排专项小组对接央行、各部委的结构性货币政策工具，全年争取不低于20亿元的碳减排支持工具配套贷款，利率可低至2%左右，较普通市场化信贷的平均利率低近100个BP，直接为集团减少年度利息支出不低于2000万元。针对旗下3家国家级专精特新子公司，对接工信部与国有大行联合推出的“专精特新”专项信用融资额度，每家子公司落地3亿元的免抵质押专项贷款，全部投入核心技术研发环节，不需要任何实物资产抵押即可提款。针对2026年计划落地的12个县域分布式光伏、乡村振兴新能源项目，专门对接国开行乡村振兴金融部，争取15亿元10年期以上的低息专项政策性贷款，组建县域项目专项融资对接小组，提前与属地银行开展联合尽调，2026年底前所有新建县域项目的融资闭环率必须达到100%，彻底解决项目等资金的问题。同时建立政策资金智能匹配台账，每周梳理各级政府部门发布的融资支持政策，第一时间匹配集团符合条件的项目申报，做到符合条件的政策补贴100%申请，全年争取各类财政贴息、专项补贴总规模不低于8000万元，进一步冲减集团财务费用。（三）构建全口径风险对冲体系，完全覆盖汇率利率波动敞口2026年新成立由5名专职人员组成的汇率利率对冲小组，严格遵循“全部敞口对应实需、不做任何投机性衍生品交易”的原则，将集团所有境外融资、跨境贸易、浮动利率贷款的敞口100%纳入套期保值覆盖范围。针对即将到期的3亿美元离岸债、2026年拟新发的5亿美元境外债，全部采用远期结售汇、外汇掉期工具锁定汇率成本，全年汇兑损失控制在100万元以内，力争实现汇兑净收益。针对集团存量的32亿元浮动利率贷款，全部通过利率互换工具将挂钩LPR的浮动利率转换为固定利率，锁定未来3年的利息成本，避免后续LPR上行带来的利息支出增加，预计可在未来3年累计减少利息支出不低于5000万元。建立汇率利率周度研判机制，每周跟踪美联储货币政策调整、国内央行货币政策动向，动态调整对冲策略，所有对冲方案全部经过集团合规岗、风控岗双重审核，严格符合监管要求和集团风控规则，杜绝任何衍生品交易风险。（四）搭建产业投资基金平台，深化产融协同赋能产业链布局2026年联合国内头部新能源产业投资机构，发起设立总规模50亿元的绿色产业基金，集团认缴15亿元，撬动外部社会资本35亿元，基金全部投向储能核心技术、新能源零部件、智能电网等集团上下游的核心赛道项目，撬动3倍杠杆放大集团的产业投资能力，不需要集团全额出资即可完成产业链核心环节的布局，预计2026年基金完成首批10个项目的投资，可直接带动集团主营业务新增订单不低于20亿元。同时进一步升级数字化供应链融资平台，将平台对接范围从中企云链扩展至所有国有大行、头部股份制银行，2026年全年为上游不少于500家中小供应商提供确权融资服务，年度放款规模突破15亿元，平均融资成本降至3%以内，进一步降低上游中小微企业的融资成本，提升整个产业链的协同粘性。针对下游核心电站客户，搭建“设备采购+融资配套”的一体化服务方案，联合银行推出专项买方信贷产品，为下游客户提供低成本的采购资金支持，2026年预计可带动集团设备销售收入新增12亿元。（五）升级数字化融资管理系统，实现全流程智能管控2026年在现有融资数字化系统的基础上，新增三大核心功能模块：一是新增融资政策智能匹配模块，系统自动抓取央行、证监会、各地方政府最