期货从业资格期货基础知识考前预测卷含答案

期货从业资格期货基础知识考前预测卷含答案一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项的字母填在题后的括号内）1.期货市场的基本功能不包括（）。A.价格发现功能B.风险管理功能C.资本增值功能D.资源配置功能2.以下哪种交易制度允许交易者在交易指令成交前随时取消该指令？（）A.GTC指令B.FOK指令C.IOC指令D.MOC指令3.期货合约的标的是指（）。A.交易品种的种类B.交易品种的质量标准C.交易品种的数量单位D.交易品种的价格4.以下哪种金融工具属于衍生品？（）A.股票B.债券C.期货合约D.活期存款5.期货交易所的会员可以分为（）。A.交易会员和非交易会员B.交易会员和结算会员C.佣金会员和自营商D.机构会员和个人会员6.以下哪种情况会导致期货价格下跌？（）A.经济增长，需求增加B.通货膨胀，成本上升C.利率上升，资金流向债券市场D.消费者信心增强，购买力提高7.期货交易的保证金制度是指（）。A.交易者必须缴纳一定比例的保证金才能进行交易B.交易者可以随时提取保证金C.保证金可以用于支付交易费用D.保证金是交易者的贷款8.以下哪种交易策略属于多头策略？（）A.买入套期保值B.卖出套利C.空头回补D.买入看跌期权9.期货市场的风险主要包括（）。A.市场风险、信用风险、操作风险B.市场风险、流动性风险、法律风险C.政策风险、经济风险、自然风险D.市场风险、信用风险、政策风险10.以下哪种指标可以用来衡量期货市场的波动性？（）A.市盈率B.移动平均线C.标准差D.资产负债率11.期货合约的到期日是指（）。A.合约开始交易的日子B.合约最后交易日C.合约交割日D.合约结算日12.以下哪种交易策略属于空头策略？（）A.卖出套期保值B.买入套利C.多头回补D.卖出看涨期权13.期货市场的价格发现功能是指（）。A.期货价格可以反映现货价格B.期货价格可以预测未来价格C.期货价格可以引导现货价格D.期货价格可以影响现货价格14.以下哪种情况会导致期货价格上涨？（）A.经济衰退，需求减少B.通货紧缩，成本下降C.利率下降，资金流向股票市场D.消费者信心减弱，购买力下降15.期货交易的保证金比例是指（）。A.交易者必须缴纳的保证金占合约价值的比例B.交易者可以提取的保证金占合约价值的比例C.保证金可以用于支付的交易费用占合约价值的比例D.保证金是交易者的贷款占合约价值的比例16.以下哪种金融工具属于现货金融工具？（）A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.股票17.期货市场的结算方式主要包括（）。A.现货结算和期货结算B.现金结算和实物结算C.股票结算和债券结算D.货币结算和商品结算18.以下哪种交易策略属于套利策略？（）A.买入套期保值B.卖出套利C.多头回补D.买入看跌期权19.期货市场的参与者主要包括（）。A.生产者、消费者、投机者B.交易者、投资者、监管者C.机构投资者、个人投资者、中介机构D.会员、非会员、监管机构20.以下哪种情况会导致期货市场流动性下降？（）A.交易量增加，交易活跃B.交易量减少，交易清淡C.保证金比例提高，交易门槛降低D.保证金比例降低，交易门槛提高二、填空题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。请将答案填写在题中的横线上）1.期货合约是一种标准化的______合同，约定在未来的某个特定时间和地点，以约定的价格买入或卖出某种标的物。2.期货市场的价格发现功能是指期货价格可以______现货价格，反映市场对未来价格的预期。3.期货交易的保证金制度是指交易者必须缴纳一定比例的保证金才能进行交易，保证金是交易者信用交易的保证。4.期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和______风险。5.期货合约的到期日是指合约最后交易日，也是合约交割的日期。6.期货市场的结算方式主要包括现金结算和实物结算，现金结算是指到期时通过______来了结合约。7.期货交易的指令类型主要包括市价指令、限价指令、止损指令和______指令。8.期货市场的参与者主要包括生产者、消费者、投机者和______。9.期货市场的价格发现功能是指期货价格可以______现货价格，反映市场对未来价格的预期。10.期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和______风险。三、判断题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。请判断下列各题是否正确，正确的填“√”，错误的填“×”）1.期货合约是一种标准化的远期合同，约定在未来的某个特定时间和地点，以约定的价格买入或卖出某种标的物。（）2.期货市场的价格发现功能是指期货价格可以完全反映现货价格，不受任何其他因素的影响。（）3.期货交易的保证金制度是指交易者必须缴纳一定比例的保证金才能进行交易，保证金是交易者的贷款。（）4.期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和政策风险。（）5.期货合约的到期日是指合约最后交易日，也是合约交割的日期。（）6.期货市场的结算方式主要包括现金结算和实物结算，现金结算是指到期时通过买卖来了结合约。（）7.期货交易的指令类型主要包括市价指令、限价指令、止损指令和撤单指令。（）8.期货市场的参与者主要包括生产者、消费者、投机者和套期保值者。（）9.期货市场的价格发现功能是指期货价格可以完全预测未来价格，不受任何其他因素的影响。（）10.期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和自然风险。（）四、简答题（本大题共8小题，每小题2分，共16分。请简要回答下列问题）1.简述期货市场的基本功能。2.简述期货交易的保证金制度。3.简述期货市场的风险种类。4.简述期货合约的要素。5.简述期货市场的结算方式。6.简述期货交易的指令类型。7.简述期货市场的参与者。8.简述期货市场的价格发现功能。五、应用题（本大题共8小题，每小题4分，共24分。请根据下列案例或情境，回答问题）1.某公司是一家农产品生产企业，担心未来玉米价格下跌，于是买入10手玉米期货合约进行套期保值。假设每手玉米期货合约的报价为2000元/吨，该公司需要缴纳多少保证金？如果玉米价格上涨到2100元/吨，该公司的盈亏情况如何？2.某投资者预期某只股票的价格将上涨，于是买入100股该股票的看涨期权，期权费为每股5元。如果该股票价格上涨到50元/股，该投资者的盈亏情况如何？3.某投资者预期某只股票的价格将下跌，于是卖出100股该股票的看跌期权，期权费为每股3元。如果该股票价格下跌到40元/股，该投资者的盈亏情况如何？4.某公司是一家钢铁生产企业，担心未来钢材价格下跌，于是卖出10手钢材期货合约进行套期保值。假设每手钢材期货合约的报价为5000元/吨，该公司需要缴纳多少保证金？如果钢材价格下跌到4900元/吨，该公司的盈亏情况如何？5.某投资者预期某只股票的价格将上涨，于是买入100股该股票的看涨期权，期权费为每股6元。如果该股票价格上涨到60元/股，该投资者的盈亏情况如何？6.某投资者预期某只股票的价格将下跌，于是卖出100股该股票的看跌期权，期权费为每股4元。如果该股票价格下跌到35元/股，该投资者的盈亏情况如何？7.某公司是一家农产品生产企业，担心未来大豆价格下跌，于是买入10手大豆期货合约进行套期保值。假设每手大豆期货合约的报价为4000元/吨，该公司需要缴纳多少保证金？如果大豆价格上涨到4200元/吨，该公司的盈亏情况如何？8.某投资者预期某只股票的价格将上涨，于是买入100股该股票的看涨期权，期权费为每股7元。如果该股票价格上涨到70元/股，该投资者的盈亏情况如何？【标准答案及解析】一、单项选择题1.C解析：期货市场的基本功能包括价格发现功能、风险管理功能和资源配置功能。资本增值功能不是期货市场的基本功能。2.A解析：GTC指令是指有效期限为直到取消的指令，允许交易者在交易指令成交前随时取消该指令。FOK指令是指立即全部成交或无效的指令。IOC指令是指立即成交剩余部分即可取消的指令。MOC指令是指当天有效立即成交的指令。3.A解析：期货合约的标的是指交易品种的种类，例如大豆、玉米、原油等。4.C解析：期货合约属于衍生品，其价值取决于标的物的价格。股票、债券和活期存款属于现货金融工具。5.B解析：期货交易所的会员可以分为交易会员和结算会员。交易会员可以直接在交易所进行交易。结算会员负责结算交易所的会员交易。6.C解析：利率上升，资金流向债券市场，导致期货市场资金减少，需求下降，价格下跌。7.A解析：期货交易的保证金制度是指交易者必须缴纳一定比例的保证金才能进行交易，保证金是交易者信用交易的保证。8.A解析：买入套期保值是一种多头策略，用于锁定未来买入价格的最低成本。9.A解析：期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。10.C解析：标准差可以用来衡量期货市场的波动性，标准差越大，波动性越大。11.B解析：期货合约的到期日是指合约最后交易日，也是合约交割的日期。12.D解析：卖出看涨期权是一种空头策略，用于对冲未来卖出价格的上涨风险。13.A解析：期货市场的价格发现功能是指期货价格可以反映现货价格，反映市场对未来价格的预期。14.B解析：通货紧缩，成本下降，导致期货价格上涨。15.A解析：期货交易的保证金比例是指交易者必须缴纳的保证金占合约价值的比例。16.D解析：股票属于现货金融工具，期货合约、期权合约和互换合约属于衍生品。17.B解析：期货市场的结算方式主要包括现金结算和实物结算。现金结算是指到期时通过现金来了结合约。实物结算是指到期时通过交割实物来了结合约。18.B解析：卖出套利是一种套利策略，通过同时卖出价格较低的合约和价格较高的合约来获取利润。19.A解析：期货市场的参与者主要包括生产者、消费者、投机者和套期保值者。20.B解析：交易量减少，交易清淡，导致期货市场流动性下降。二、填空题1.标准化解析：期货合约是一种标准化的远期合同，约定在未来的某个特定时间和地点，以约定的价格买入或卖出某种标的物。2.完全解析：期货市场的价格发现功能是指期货价格可以完全反映现货价格，反映市场对未来价格的预期。3.信用交易解析：期货交易的保证金制度是指交易者必须缴纳一定比例的保证金才能进行交易，保证金是交易者信用交易的保证。4.流动性解析：期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。5.最后交易日解析：期货合约的到期日是指合约最后交易日，也是合约交割的日期。6.现金解析：期货市场的结算方式主要包括现金结算和实物结算，现金结算是指到期时通过现金来了结合约。7.撤单解析：期货交易的指令类型主要包括市价指令、限价指令、止损指令和撤单指令。8.套期保值者解析：期货市场的参与者主要包括生产者、消费者、投机者和套期保值者。9.完全解析：期货市场的价格发现功能是指期货价格可以完全反映现货价格，反映市场对未来价格的预期。10.流动性解析：期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。三、判断题1.√解析：期货合约是一种标准化的远期合同，约定在未来的某个特定时间和地点，以约定的价格买入或卖出某种标的物。2.×解析：期货市场的价格发现功能是指期货价格可以反映现货价格，但受多种因素影响，不完全反映现货价格。3.×解析：期货交易的保证金制度是指交易者必须缴纳一定比例的保证金才能进行交易，保证金是交易者的信用交易的保证，不是贷款。4.√解析：期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和政策风险。5.√解析：期货合约的到期日是指合约最后交易日，也是合约交割的日期。6.×解析：期货市场的结算方式主要包括现金结算和实物结算，现金结算是指到期时通过现金来了结合约，不是买卖。7.×解析：期货交易的指令类型主要包括市价指令、限价指令、止损指令和撤单指令，不包括撤单指令。8.√解析：期货市场的参与者主要包括生产者、消费者、投机者和套期保值者。9.×解析：期货市场的价格发现功能是指期货价格可以反映现货价格，但受多种因素影响，不完全预测未来价格。10.√解析：期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和自然风险。四、简答题1.简述期货市场的基本功能。解析：期货市场的基本功能包括价格发现功能、风险管理和资源配置功能。价格发现功能是指期货价格可以反映现货价格，反映市场对未来价格的预期。风险管理功能是指期货市场可以为交易者提供风险管理工具，例如套期保值。资源配置功能是指期货市场可以引导资金流向，优化资源配置。2.简述期货交易的保证金制度。解析：期货交易的保证金制度是指交易者必须缴纳一定比例的保证金才能进行交易，保证金是交易者信用交易的保证。保证金制度可以保证交易的顺利进行，减少交易风险。保证金比例由交易所规定，通常根据市场风险和交易品种的不同而有所差异。3.简述期货市场的风险种类。解析：期货市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。市场风险是指由于市场价格波动导致的交易损失风险。信用风险是指由于交易对手违约导致的交易损失风险。操作风险是指由于操作失误导致的交易损失风险。流动性风险是指由于交易量不足导致的交易困难风险。4.简述期货合约的要素。解析：期货合约的要素包括合约标的、合约大小、报价单位、最小变动价位、交易时间、交割日期、交割地点、交割方式、交易代码等。合约标的是指交易品种的种类，例如大豆、玉米、原油等。合约大小是指每手合约的数量，例如每手大豆期货合约为10吨。报价单位是指合约的报价单位，例如元/吨。最小变动价位是指合约价格的最小变动单位，例如1元/吨。交易时间是指合约的交易时间，例如上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。交割日期是指合约的交割日期，例如2023年12月1日。交割地点是指合约的交割地点，例如上海期货交易所。交割方式是指合约的交割方式，例如现金结算或实物结算。交易代码是指合约的交易代码，例如大豆期货的交易代码为SHFU。5.简述期货市场的结算方式。解析：期货市场的结算方式主要包括现金结算和实物结算。现金结算是指到期时通过现金来了结合约，例如股指期货通常采用现金结算。实物结算是指到期时通过交割实物来了结合约，例如大豆期货采用实物结算。6.简述期货交易的指令类型。解析：期货交易的指令类型主要包括市价指令、限价指令、止损指令和撤单指令。市价指令是指以当前市场价格立即成交的指令。限价指令是指以指定的价格成交的指令，如果市场价格达到指定价格，指令将立即成交。止损指令是指当市场价格达到指定的止损价格时，立即以市价成交的指令，用于控制交易损失。撤单指令是指取消之前发出的交易指令。7.简述期货市场的参与者。解析：期货市场的参与者主要包括生产者、消费者、投机者和套期保值者。生产者是指生产某种商品的厂商，例如大豆种植者。消费者是指购买某种商品的消费者，例如面包生产商。投机者是指通过买卖期货合约获取利润的交易者。套期保值者是指通过期货合约来规避未来价格风险的交易者。8.简述期货市场的价格发现功能。解析：期货市场的价格发现功能是指期货价格可以反映现货价格，反映市场对未来价格的预期。期货市场是一个公开、透明的市场，交易者可以自由买卖期货合约，期货价格可以反映市场对未来价格的预期。期货价格可以引导现货价格，例如期货价格上涨，现货价格也会上涨。五、应用题1.某公司是一家农产品生产企业，担心未来玉米价格下跌，于是买入10手玉米期货合约进行套期保值。假设每手玉米期货合约的报价为2000元/吨，该公司需要缴纳多少保证金？如果玉米价格上涨到2100元/吨，该公司的盈亏情况如何？解析：假设每手玉米期货合约的报价为2000元/吨，保证金比例为10%，则每手玉米期货合约的保证金为2000元/吨×10吨/手×10%=2000元。该公司买入10手玉米期货合约，需要缴纳的保证金为2000元/手×10手=20000元。如果玉米价格上涨到2100元/吨，该公司的盈亏情况如下：每手玉米期货合约的盈利为2100元/吨-2000元/吨=100元/吨。10手玉米期货合约的盈利为100元/吨×10吨/手=1000元。该公司买入10手玉米期货合约，盈利为1000元。2.某投资者预期某只股票的价格将上涨，于是买入100股该股票的看涨期权，期权费为每股5元。如果该股票价格上涨到50元/股，该投资者的盈亏情况如何？解析：假设该股票的看涨期权费为每股5元，则买入100股该股票的看涨期权费为5元/股×100股=500元。如果该股票价格上涨到50元/股，该投资者的盈亏情况如下：该股票的看涨期权可以以约定的价格买入该股票，该投资者的盈亏取决于该股票的上涨幅度。假设该股票的上涨幅度为10元/股，则该投资者的盈亏为10元/股×100股-500元=500元。3.某投资者预期某只股票的价格将下跌，于是卖出100股该股票的看跌期权，期权费为每股3元。如果该股票价格下跌到40元/股，该投资者的盈亏情况如何？解析：假设该股票的看跌期权费为每股3元，则卖出100股该股票的看跌期权费为3元/股×100股=300元。如果该股票价格下跌到40元/股，该投资者的盈亏情况如下：该股票的看跌期权可以以约定的价格卖出该股票，该投资者的盈亏取决于该股票的下跌幅度。假设该股票的下跌幅度为10元/股，则该投资者的盈亏为10元/股×100股-300元=700元。4.某公司是一家钢铁生产企业，担心未来钢材价格下跌，于是卖出10手钢材期货合约进行套期保值。假设每手钢材期货合约的报价为5000元/吨，该公司需要缴纳多少保证金？如果钢材价格下跌到4900元/吨，该公司的盈亏情况如何？解析：假设每手钢材期货合约的报价为5000元/吨，保证金比例为10%，则每手钢材期货合约的保证金为5000元/吨×10吨/手×10%=5000元。该公司卖出10手钢材期货合约，需要缴纳的保证金为5000元/手×10手=50000元。如果钢材价格下跌到4900元/吨，该公司的盈亏情况如下：每手钢材期货合约的盈利为5000元/吨-4900元/吨=100元/吨。10手钢材期货合约的盈利为100元/吨×10吨/手=1000元。该公司卖出10手钢材期货合约，盈利为1000元。5.某投资者预期某只股票的价格将上涨，于是买入100股该股票的看涨期权，期权费为每股6元。如果该股票价格上涨到60元/股，该投资者的盈亏情况如何？解析：假设该股票的看涨期权费为每股6元，则买入100股该股票的看涨期权费为6元/股×100股=600元。如果该股票价格上涨到60元/股，该投资者的盈亏情况如下：该股票的看涨期权可以以约定的价格买入该股票，该投资者的盈亏取决