2025年会计专业考试高级会计实务试卷及解答参考

2025年会计专业考试高级会计实务试卷及解答参考本试卷共9道案例分析题，总分100分。其中第1题至第7题为必答题，合计80分；第8题、第9题为选答题，每题20分，考生任选其中一题作答，若两题均作答，按第8题成绩计入总分。必答题部分1.（本题15分）甲公司为国内高端装备制造领域主板上市公司，成立于2010年，主营风电核心零部件研发、生产与销售。2024年末公司总资产216亿元，净资产103.7亿元，全年实现营业收入128.3亿元，净利润11.25亿元，加权平均净资产收益率10.8%，研发投入占营业收入比重6.2%，资产负债率52.0%，核心产品3MW及以下风电齿轮箱国内市占率18%，连续5年位居行业前三。2024年12月，公司召开战略研讨会制定2025-2027年发展规划，相关决议及参会人员发言如下：（1）战略业务布局：针对国内陆上8MW、海上16MW及以上大兆瓦风电机组零部件国产化率不足40%的市场缺口，投资27亿元新建大兆瓦齿轮箱生产基地，预计2026年投产，投产后3年内实现大兆瓦产品国内市占率27%，带动整体齿轮箱业务市占率提升至29%。（2）预算编制方案：2025年之前公司一直采用增量预算法编制年度预算，以上年实际发生额为基础，结合年度营收增长目标调整各部门预算额度。考虑到大兆瓦新业务线无历史运营数据，会议初步决定2025年全面切换为零基预算法，要求所有业务单元、职能部门全部以零为起点重新梳理费用支出与资源投入需求，不受往年预算执行情况约束。财务部经理提出，零基预算法编制工作量大、跨部门沟通成本高，建议老业务板块仍沿用增量预算法，仅新业务板块采用零基预算法，在控制编制成本的同时提升新业务预算匹配度；生产部经理补充提出，老业务板块沿用增量预算法时，应当先对往年支出的合理性逐项评估，剔除低效、无效支出后再确定调整基数。（3）预算执行规则：会议明确2025年预算一经批复原则上不得调整，各部门提交的超预算支出申请一律不予审批；若因国家政策调整、重大突发公共事件等特殊事项确需调整预算的，由需求部门提交申请材料，经财务部审核汇总后直接报董事会审批后执行。（4）绩效考核设置：会议明确新业务板块2025年核心考核指标为“营业收入同比增速不低于80%”，指标权重占比80%，剩余20%权重为“利润总额”指标，不再设置其他考核维度。假定不考虑其他因素。要求：（1）根据资料（1），指出甲公司发展大兆瓦齿轮箱业务属于公司层面战略中的何种具体类型，并说明理由。（2）根据资料（2），分别判断财务部经理、生产部经理的观点是否存在不当之处，如存在不当请说明理由。（3）根据资料（3），判断甲公司预算执行与调整规则是否存在不当之处，如存在不当请说明理由。（4）根据资料（4），判断甲公司新业务板块考核指标设置违背了全面预算管理的哪项核心原则，并说明理由。2.（本题15分）乙集团为国内多元化经营企业集团，业务覆盖风电设备制造、新能源发电运营、金融服务三大板块，2025年集团拟推进一批重点投融资项目，相关测算与安排如下：（1）风电设备板块大兆瓦齿轮箱生产基地项目：项目初始投资合计27亿元，其中固定资产投资25亿元（建设起点投入20亿元，第1年末投入5亿元），项目建设期2年，运营期10年，建设期第2年末垫支营运资金2亿元，运营期结束后全额收回；固定资产按直线法计提折旧，无残值，运营期每年预计实现营业收入19.5亿元，付现成本12.8亿元，适用企业所得税税率15%，项目加权平均资本成本8%。集团财务部测算项目现金流时，将27亿元初始投资全部计入建设起点现金流出，运营期按12年计算，未核算期末营运资金回收额，测算得出项目净现值为2.13亿元，据此判定项目具备财务可行性。已知相关货币时间价值系数：(P/A,8%,10)=6.7101，(P/F,8%,1)=0.9259，(P/F,8%,2)=0.8573，(P/F,8%,12)=0.3971。（2）新能源发电板块分布式光伏收购项目：拟收购某县域100MW分布式光伏电站项目公司100%股权，标的公司净资产账面价值1.8亿元，收益法评估值2.7亿元，协商确定收购对价2.8亿元，其中1.4亿元拟通过商业银行5年期并购贷款解决，贷款年利率4.2%，按年付息到期还本。财务部经理提出：并购贷款占收购对价比例为50%，符合商业银行并购贷款监管要求；贷款利息属于项目运营成本，可在企业所得税前全额据实扣除。（3）集团融资安排：2025年拟发行10亿元5年期中期票据，募集资金6亿元用于偿还存量银行流动资金贷款，4亿元用于补充下属光伏项目资本金；集团拟申请设立财务公司，经营范围拟定为：办理成员单位资金结算、委托贷款、票据承兑与贴现，承销成员单位发行的股票，开展对金融机构的股权投资。假定不考虑其他因素。要求：（1）根据资料（1），指出财务部现金流测算存在的不当之处，计算项目正确净现值并判断财务可行性。（2）根据资料（2），判断财务部经理的观点是否存在不当之处，如存在不当请说明理由。（3）根据资料（3），判断集团中期票据募集资金用途、财务公司经营范围设置是否存在不当之处，如存在不当请说明理由。3.（本题10分）丙公司为国资委下属国有科技型企业，2025年国资委对其经营业绩考核采用“一利五率”指标体系，公司内部围绕考核要求开展专题研讨，相关人员发言如下：（1）财务部经理：“一利五率”中的“一利”指净利润，核心要求是稳住企业盈利基本面，确保净利润规模稳定增长；“五率”中净资产收益率指标反映企业权益资本的回报水平，是衡量盈利质量的核心指标。（2）人力资源部经理：全员劳动生产率指标的计算口径为年度营业收入与全年平均职工人数的比值，反映企业人力投入产出效率，考核该指标的目的是推动企业提升人均效能。（3）战略部经理：营业现金比率的计算口径为经营活动现金流量净额与平均净资产的比值，反映企业账面利润的现金保障程度，设置该指标是为了引导企业避免“纸面盈利”，提升收益质量。（4）研发部经理：针对核心研发团队的考核，若仅将专利申请数量作为核心指标，容易引发“重数量、轻质量”的短视行为，应当增设专利成果转化率、核心技术突破贡献度等指标，平衡短期考核压力与长期技术积累需求。假定不考虑其他因素。要求：根据上述资料，逐项判断各部门经理的发言是否存在不当之处，如存在不当请说明正确的表述。4.（本题10分）丁公司为A股上市的医疗设备生产企业，海外销售收入占比38%，主要以美元结算。2025年初公司开展年度内部控制评价与风险排查，发现以下管控环节的问题：（1）汇率风险管理：财务部为防范美元汇率波动风险，制定套期保值管理制度，要求所有美元外汇敞口必须100%锁定，远期结汇合约规模不得低于实际敞口的100%；当汇率呈现明确单边波动趋势时，可在风险敞口外开展部分外汇交易获取投机收益，对冲套期保值的交易成本。（2）存货管理：仓储部门同时负责存货实物保管、定期盘点、存货状态评估与跌价准备计提工作，理由是仓储部门最熟悉存货的存储状态与实际价值，由其全流程负责可减少跨部门沟通成本，提升管理效率。（3）销售合同管理：所有销售合同由销售部经理审批后签订，单笔合同金额超过1000万元的报总经理备案即可；2024年末排查发现，销售部经理为完成年度业绩指标，对3家信用评级为C级的高风险客户签订合计8700万元的赊销合同，截至2024年末全部形成坏账。（4）内部审计管理：公司内部审计部门由总会计师分管，每两年开展一次内部控制全面评价，评价报告经总会计师签字确认后直接对外披露。假定不考虑其他因素。要求：根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引，逐项分析丁公司上述管控环节存在的不当之处，并说明理由。5.（本题10分）戊公司为国内中成药生产龙头企业，2025年拟收购上游中药材种植企业己公司100%股权，相关安排如下：（1）并购动因：戊公司中药材采购成本占生产成本的45%，近三年中药材价格年均波动幅度超过20%，通过收购己公司可稳定原材料供应、平抑采购成本波动，同时建立中药材全链条溯源体系，符合公司高质量发展要求。（2）并购对价：己公司2024年净利润1.2亿元，净资产账面价值6亿元，经收益法评估股东全部权益价值为12.6亿元，对应市盈率10.5倍、市净率2.1倍；双方协商确定收购对价13亿元，全部以发行股份方式支付，发行价格为定价基准日前20个交易日戊公司股票交易均价（25元/股）的80%，即20元/股，合计发行6500万股。（3）并购整合：收购完成后保留己公司核心种植技术团队，保持其业务运营独立性，将己公司纳入集团统一的质量管控体系，严格执行中药材生产质量管理规范；考虑到己公司原有财务团队熟悉农业企业核算规则，决定不派驻财务负责人，由原团队全权负责己公司财务管理工作。假定不考虑其他因素。要求：（1）根据资料（1），从并购双方行业相关性角度判断本次并购的类型，并指出其体现的协同效应类别。（2）根据资料（2），判断本次发行股份的定价是否符合上市公司重大资产重组的监管要求，并说明理由。（3）根据资料（3），判断戊公司并购整合安排是否存在不当之处，如存在不当请说明理由。6.（本题10分）庚公司为大型装备制造企业，2024-2025年发生部分金融工具相关业务如下：（1）2024年10月，庚公司购入A公司发行的3年期公司债券，面值1000万元，票面年利率5%，每年年末付息、到期还本，支付购买价款1020万元（含已到付息期尚未领取的利息25万元），另支付交易费用5万元。庚公司管理该债券的业务模式为“既收取合同现金流量，又在价格合适时对外出售”，因此将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；2024年末该债券公允价值为1010万元，财务人员将公允价值变动额10万元计入当期公允价值变动损益。（2）2024年11月，庚公司持有1000万美元3个月后到期的应收账款，为防范美元贬值风险，与银行签订3个月远期外汇合约，约定按7.12的汇率卖出1000万美元，将该远期合约指定为对应应收账款的公允价值套期；财务人员认为套期工具产生的利得或损失应当计入其他综合收益，待应收账款收回时转入当期损益。（3）2024年12月，庚公司出资5000万元购入B上市公司3%的股份，不具有重大影响，公司拟长期持有以获取稳定分红，财务人员将该股权投资分类为以摊余成本计量的金融资产。（4）2025年1月，庚公司发行5亿元优先股，票面年股息率4.5%，公司有权自主决定是否派发股息，优先股股东不参与剩余利润分配，公司清算时优先股股东清偿顺序位于债权人之后、普通股之前，无固定到期日，公司有权在发行满5年后按面值赎回该优先股；财务人员将该优先股分类为金融负债。假定不考虑其他因素。要求：根据金融工具相关会计准则，逐项判断庚公司上述业务的会计处理是否存在不当之处，如存在不当请说明正确的会计处理。7.（本题10分）辛公司为科创板上市的集成电路设计企业，2025年拟推出股权激励计划，方案要点如下：（1）激励对象范围：包括公司董事、高级管理人员、核心技术人员、核心业务人员共126人，占公司员工总数的18%；考虑到董事长王某作为公司创始人持有公司5.2%的股份，对公司发展贡献突出，单独为其设置100万股的激励份额。（2）激励方案安排：采用第二类限制性股票作为激励工具，授予价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的40%，即18元/股；授予日定为股东大会审议通过方案后的首个周六，激励对象自授予日起享有对应股份的分红权与表决权，限售期12个月，限售期满后分3年匀速解锁，每年解锁比例为1/3。（3）费用与税务处理：财务人员将股权激励等待期内的全部费用一次性计入2025年度管理费用；独立董事提出，股权激励费用属于公司合理的工资薪金支出，可在对应年度企业所得税税前全额据实扣除，无需进行纳税调整。假定不考虑其他因素。要求：根据科创板股权激励监管规则及企业所得税相关规定，逐项判断辛公司股权激励方案是否存在不当之处，如存在不当请说明理由。选答题部分8.（本题20分，企业类）壬公司为A股上市的综合性制造企业，2024年发生以下股权交易事项：（1）2024年1月1日，壬公司以银行存款8.5亿元收购非关联方A公司80%股权，取得对A公司的控制权，购买日A公司可辨认净资产公允价值为10亿元（其中一项固定资产评估增值1亿元，尚可使用10年，按直线法计提折旧，无残值）。2024年A公司实现账面净利润1.5亿元，宣告分配现金股利0.5亿元，持有的其他权益工具投资公允价值上升确认其他综合收益0.2亿元。壬公司个别报表中对持有的A公司长期股权投资采用权益法核算，年末确认投资收益0.96亿元。（2）2024年7月1日，壬公司以银行存款1.2亿元取得B公司30%股权，能够对B公司施加重大影响，投资日B公司可辨认净资产公允价值为3.5亿元；2024年下半年B公司实现账面净利润0.4亿元，持有的其他债权投资公允价值上升0.1亿元；2024年9月壬公司向B公司销售一批产品，售价2000万元，成本1200万元，截至年末B公司尚未将该批产品对外出售。壬公司年末确认对B公司的长期股权投资账面价值为1.35亿元（其中初始投资成本1.2亿元，确认投资收益1200万元，确认其他综合收益300万元）。（3）2024年10月，壬公司处置子公司C公司全部60%股权，取得处置价款9亿元，处置后剩余10%股权不具有控制、共同控制或重大影响，拟划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，剩余股权在处置日的公允价值为1.5亿元；处置日C公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产金额为12亿元，壬公司原持有C公司70%股权对应的合并商誉为0.7亿元，C公司无需要结转的其他综合收益或资本公积。壬公司个别报表中确认股权处置收益为处置价款扣除对应比例长期股权投资账面价值的差额，剩余股权按账面价值结转至交易性金融资产。假定不考虑其他因素。要求：（1）根据资料（1），判断壬公司个别报表的会计处理是否正确，计算购买日合并报表应确认的商誉金额，以及2024年末合并报表中应列示的少数股东权益金额。（2）根据资料（2），判断壬公司对B公司长期股权投资的账面价值核算是否正确，如不正确请计算正确的年末账面价值。（3）根据资料（3），判断壬公司个别报表的会计处理是否正确，计算合并报表中应确认的C公司股权处置收益金额。9.（本题20分，行政事业单位类）甲单位为某省生态环境厅下属公益一类事业单位，为省级一级预算单位，执行政府会计准则制度，2025年1月单位财务处组织开展2024年度决算编报与2025年预算编制工作，发现以下事项：（1）2024年甲单位收到财政部门拨付的生态环境监测能力建设专项资金1200万元，项目实施周期2年，截至2024年末累计发生项目支出750万元，剩余资金450万元；考虑到2025年单位日常公用经费预算存在150万元缺口，财务处决定将剩余专项资金中的150万元调剂用于弥补公用经费缺口，其余300万元结转下年继续用于原项目。（2）2024年10月，甲单位经批准采购一套大气监测设备，预算金额380万元，采用公开招标方式采购；招标过程中符合资格条件的供应商仅2家，导致流标，资产采购部门提出为加快采购进度，直接将采购方式变更为单一来源采购，从参与投标的供应商中择优选择一家签订合同。（3）2024年甲单位开展专业技术服务取得事业收入220万元，按规定不需要上缴财政，财务处将该笔收入全额计入事业收入，对应发生的成本费用计入业务活动费用，年末将该业务形成的收支净额全部转入非财政拨款结余。（4）2024年12月，甲单位接受捐赠一批监测专用耗材，捐赠方提供的发票注明耗材价值80万元，另发生运输费2万元，通过单位零余额账户支付；财务处将80万元计入库存物品成本，发生的2万元运输费计入单位管理费用。（5）2025年预算编制过程中，财务处处长提出，为提升预算执行进度，避免预算批复后采购周期长导致资金闲置，可对2025年拟申报的重大采购项目，在2024年末提前签订采购合同，待2025年预算批复后立即支付资金。（6）单位内部控制设置方面，规定财务专用章由出纳人员保管，法人代表个人名章由总账会计保管，所有银行支付凭证经会计审核、财务负责人审批后，由出纳人员办理支付；固定资产由办公室负责台账管理，每年年末盘点一次，盘盈、盘亏资产经办公室主任审批后直接进行账务处理。假定不考虑其他因素。要求：根据预算管理、政府采购、政府会计准则制度、行政事业单位内部控制相关规定，逐项判断甲单位上述事项的处理是否存在不当之处，如存在不当请说明理由。参考答案必答题部分1.（1）属于密集型战略中的产品开发战略。理由：甲公司在现有国内风电零部件市场的基础上，推出大兆瓦齿轮箱这一新产品线，通过产品迭代填补市场缺口、提升市场份额，符合产品开发战略“现有市场+新产品”的核心特征。（2）①财务部经理的观点无不当之处。理由：预算编制方法的选择应结合业务成熟度适配，成熟稳定的老业务适合采用增量预算提升编制效率，无历史数据的新业务适合采用零基预算提升资源匹配精准度，企业可结合实际组合使用不同编制方法。②生产部经理的观点无不当之处。理由：增量预算法的固有缺陷是容易承认历史支出的合理性，掩盖低效无效支出，老业务采用增量预算时需先对历史支出进行合理性评估，剔除冗余部分后再确定调整基数。（3）存在两处不当：①“超预算支出申请一律不予审批”的规定不当。理由：预算管控应保持适度弹性，对符合企业战略、因外部环境变化产生的合理超预算需求，应当按规定程序履行审批手续，不得一刀切否决所有超支申请。②预算调整程序不当。理由：预算调整申请经财务部审核后，应当先提交预算管理委员会办公室进行合规性审查，经预算管理委员会审议通过后，再根据调整金额对应的审批权限报董事会或经理层审批，不得由财务部直接报董事会审批。（4）违背了平衡管理原则。理由：全面预算的平衡管理原则要求考核指标设置兼顾财务指标与非财务指标、短期目标与长期目标、结果类指标与动因类指标，甲公司仅设置营业收入、利润总额两类短期财务指标，未覆盖研发转化、产品质量、安全生产等长期非财务维度，容易诱发短视行为，损害企业长期发展能力。2.（1）财务部测算存在三处不当：①将27亿元初始投资全部计入建设起点流出不当，应根据投资实际支付时点分别折现；②将运营期按12年计算不当，建设期2年无经营现金流，运营期为10年，经营现金流应从第3年末开始确认；③未考虑期末营运资金回收不当，运营期结束垫支的2亿元营运资金应当作为现金流入核算。正确计算过程：固定资产年折旧额=25/10=2.5亿元，年经营现金净流量=(19.5-12.8-2.5)×(1-15%)+2.5=6.07亿元；现金流出现值=20+5×(P/F,8%,1)+2×(P/F,8%,2)=20+4.6295+1.7146=26.3441亿元；现金流入现值=6.07×(P/A,8%,10)×(P/F,8%,2)+2×(P/F,8%,12)=6.07×6.7101×0.8573+0.7942=35.7125亿元；项目净现值=35.7125-26.3441=9.37亿元，净现值大于0，项目具备财务可行性。（2）①“并购贷款占比符合监管要求”的表述无不当（根据商业银行并购贷款管理规定，并购贷款占并购对价比例最高不得超过60%，本次50%的比例符合要求）；②“贷款利息可全额税前扣除”的表述无不当（向金融机构借款的利息支出，可按实际发生额在企业所得税税前扣除，不受资本弱化规则限制）。（3）①中期票据用途存在不当：理由：固定资产投资项目资本金必须为非债务性资金，不得通过债务融资募集资金作为项目资本金，4亿元用于补充光伏项目资本金的安排违反规定。②财务公司经营范围存在不当：理由：企业集团财务公司不得承销成员单位发行的股票（该类业务属于证券公司牌照范围），仅可承销成员单位发行的债券。3.（1）财务部经理发言存在不当：“一利”指利润总额，而非净利润。（2）人力资源部经理发言存在不当：全员劳动生产率的分子为企业增加值（工业增加值），而非营业收入，反映企业在生产过程中创造的新增价值。（3）战略部经理发言存在不当：营业现金比率的计算口径为经营活动现金流量净额与营业收入的比值，而非与平均净资产的比值。（4）研发部经理发言无不当。4.（1）汇率风险管理存在不当：①套期合约规模不得低于实际敞口100%的要求不当，套期规模应与实际风险敞口匹配，超过敞口的部分属于投机交易；②允许在敞口外开展投机性外汇交易不当，企业开展套期保值的核心目的是风险对冲，不得开展与风险对冲无关的投机交易。（2）存货管理存在不当：存货保管、盘点与跌价准备计提属于不相容岗位，存货跌价准备计提属于会计核算环节，应当由财务部门负责；存货盘点应当由仓储部门、财务部门、内审部门共同开展，不得由仓储部门单独完成，避免存货流失或账实不符。（3）销售合同管理存在不当：未建立分级授权审批与信用审核机制，大额赊销合同签订前应当由信用管理部门、财务部门联合开展客户信用评估，不得由销售部门单独审批所有合同，避免坏账风险。（4）内部审计管理存在不当：①内部审计部门应当向董事会审计委员会负责，由总会计师分管会损害内审独立性，无法有效监督财务活动；②内部控制评价应当至少每年开展一次，评价报告需经董事会审计委员会审议、董事会批准后才可对外披露，不得经总会计师签字后直接披露。5.（1）属于纵向并购中的后向一体化并购，体现的是经营协同效应（通过纵向整合降低交易成本、稳定供应链、实现规模经济）。（2）发行定价符合监管要求。理由：根据科创板上市公司重大资产重组规定，发行股份购买资产的发行价格不得低于定价基准日前20/60/120个交易日公司股票交易均价的80%，本次发行价格为前20个交易日均价的80%，符合监管要求。（3）整合安排存在不当：财务整合是并购整合的核心环节，戊公司应当向己公司派驻财务负责人，统一财务核算体系、资金管控体系与风险管控体系，不得完全由原团队独立负责财务管理，避免出现财务管控失效、资金挪用等风险。6.（1）会计处理存在不当：公允价值变动额10万元应当计入其他综合收益，而非当期损益；该债券初始入账金额=1020-25+5=1000万元，年末公允价值与账面价值的差额属于其他综合收益核算范围。（2）会计处理存在不当：公允价值套期下，套期工具与被套期项目的公允价值变动均应当计入当期损益，而非其他综合收益。（3）会计处理存在不当：权益工具投资不符合“本金加利息的合同现金流量”特征，无法通过合同现金流量测试，不得分类为以摊余成本计量的金融资产；非交易性权益工具投资可指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，或分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。（4）会计处理存在不当：庚公司可自主决定优先股股息支付、无强制赎回义务，不存在交付现金或其他金融资产的合同义务，应当将该优先股分类为权益工具，而非金融负债。7.（1）激励对象设置存在不当：根据科创板股权激励监管规定，单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、实际控制人及其近亲属，除非作为核心技术人员或核心业务人员，否则不得成为激励对象；本次单独为持股5.2%的董事长设置激励份额，未说明其属于核心技术人员，不符合要求。（2）激励安排存在两处不当：①授予日定为周六不当，授予日必须为交易日；②第二类限制性股票授予价格为均价40%的安排符合科创板规定（科创板可自主定价，无需执行主板50%的价格下限），但需履行独立董事、监事会意见披露、定价合理性说明等程序（本点无不当）。（3）费用与税务处理存在两处不当：①股权激励费用不得一次性计入2025年管理费用，应当在等待期内按直线法分期摊销，计入对应年度的成本费用；②股权激励费用不得在会计确认年度全额税前扣除，需等待激励对象实际行权时，按照行权日股票公允价格与激励对象实际支付价格的差额，作为行权当年的