卡方 ATX 智能算法操作手册（V3.0 版）

卡方ATX智能算法操作手册（V3.0通用版）卡方ATX是卡方科技推出的智能投资交易系统，核心为智能算法交易、T0日内回转、智能拆单，支持普通/两融交易，适配券商与机构量化交易场景。以下为完整操作手册，含系统说明、算法配置、下单流程、风控与运维。一、系统概述1.1产品定位新一代智能投资交易执行系统，主打AI算法拆单、T0日内增强、多策略执行。支持股票、两融、篮子交易，对接交易所L2行情，直连券商交易总线。核心算法：TWAP/VWAP-Plus、POV-Smart、T0日内回转、底仓增强。1.2版本与环境版本：V3.0.8.1206（2025-10-25）运行环境：Windows10+/Linux，需券商交易权限、L2行情授权部署：客户端+服务端，支持本地/云部署，满足信创与灾备要求1.3核心功能智能算法交易：TWAP、VWAP、冰山、POV、T0等篮子交易：批量下单、一键调仓、组合对冲全链路风控：事前/事中/事后监控、异常拦截、合规留痕绩效分析：成交明细、冲击成本、算法效果评估仿真回测：策略验证、参数优化二、安装与登录2.1安装步骤从券商官网/卡方科技获取安装包（MD5校验：E612E949D814E2BD4A2CCB8D97165ED8）双击安装，选择路径，完成后启动客户端安装行情/交易接口插件，配置券商席位与账户首次启动需激活，输入券商分配的账号、密码、验证码2.2登录与权限登录入口：客户端→账户登录→选择券商→输入账号/密码/令牌权限分级：管理员（配置）、交易员（下单）、监控员（风控）、分析师（回测）登录成功后进入主界面：行情面板、算法下单区、监控面板、绩效报表三、主界面与模块说明3.1界面布局左侧：行情/自选/篮子（实时L2行情、逐笔数据）中间：算法下单/普通下单（参数配置、委托提交）右侧：交易监控/持仓/成交（实时状态、委托队列）底部：风控告警/日志/系统设置3.2核心模块智能算法模块：算法选择、参数配置、委托提交、进度监控篮子交易模块：组合导入、批量下单、一键调仓、对冲设置T0日内模块：底仓授权、资金比例、策略选择、自动执行风控监控模块：实时风控、异常拦截、合规检查、报表导出回测分析模块：历史数据、策略回测、绩效评估、参数优化四、智能算法操作流程（核心）4.1算法类型与适用场景表格算法类型核心逻辑适用场景TWAP-Plus时间加权+AI预测，动态拆单大资金建仓/平仓，降低冲击VWAP-Plus成交量加权+市场预判，优化价格日内均衡成交，追求均价POV-Smart按市场成交量比例拆单，隐藏意图大宗交易、增减持、快速成交冰山算法隐藏大单，分批挂单，防狙击大额委托，避免价格异动T0日内回转底仓+资金，日内低买高卖，收盘归位持仓增强，降低成本，增厚收益4.2算法下单步骤（以TWAP-Plus为例）进入智能算法→TWAP-Plus填写委托信息：证券代码/名称、买卖方向、总数量价格类型：限价/市价/最优五档执行时段：开盘/盘中/收盘/自定义算法参数：拆单粒度（5-60秒）、参与率、冲击阈值、价格偏离风控校验：系统自动检查持仓、资金、合规、异常提交委托：点击“开始执行”，算法自动拆单、实时监控监控与调整：查看进度、剩余量、成交均价；支持暂停/修改/终止4.3T0日内算法操作（重点）进入T0日内→底仓授权选择持仓股票，授权T0交易（资金比例：10%-20%底仓市值）选择策略：保守/均衡/激进，设置止盈/止损、最大回撤启动自动执行：系统实时分析L2行情，生成买卖信号，自动下单监控：实时查看收益、成交、回撤，支持手动干预收盘自动归位：确保底仓数量不变，结算收益4.4篮子交易操作进入篮子交易→新建篮子导入组合（Excel/CSV）：代码、数量、权重选择算法：TWAP/VWAP/POV，统一参数批量下单：一键提交，系统并行执行，支持暂停/终止调仓：增减标的、修改数量，一键同步五、参数配置详解5.1通用算法参数总数量：委托总股数价格上限/下限：限价范围，防止极端价格执行时长：总执行时间（分钟）拆单周期：每笔委托间隔（秒）参与率：算法成交量占市场成交量比例（%）冲击阈值：允许的价格冲击幅度（%）滑点控制：最大允许滑点（%）撤单策略：超时撤单、价格偏离撤单5.2T0算法专属参数底仓比例：用于T0的底仓占比（%）资金上限：单日最大使用资金（万）止盈阈值：单笔收益达标自动止盈（%）止损阈值：单笔亏损达标自动止损（%）最大回撤：单日最大允许回撤（%）交易频率：每分钟最大交易次数5.3风控参数（强制配置）单日最大交易额：账户单日交易上限单票最大持仓：单一股票持仓上限（%）单票最大成交：单一股票单日成交上限异常交易拦截：频繁撤单、对倒、价格异动自动拦截合规检查：关联交易、内幕交易、监管限制自动校验六、风控与合规（核心保障）6.1全链路风控事前：参数校验、持仓/资金校验、合规检查、异常拦截事中：实时监控、冲击成本、价格偏离、异常交易、自动暂停事后：成交分析、绩效评估、风险复盘、报表归档6.2告警与处理告警类型：价格冲击、滑点超标、回撤过大、异常交易、系统故障告警方式：弹窗、声音、短信、邮件处理流程：告警→查看详情→手动干预（暂停/修改/终止）→记录日志6.3合规要求交易留痕：所有委托、成交、修改、终止全程留痕，可追溯防外挂：禁止第三方插件，系统内置安全检测监管适配：满足交易所、证监会监管要求，支持监管报表导出七、监控与绩效分析7.1实时监控委托监控：总进度、已成交、未成交、撤单、异常算法监控：拆单明细、成交均价、冲击成本、滑点、参与率T0监控：当日收益、累计收益、最大回撤、成交笔数、胜率风控监控：告警列表、风险指标、合规状态7.2绩效报表成交报表：证券、方向、数量、价格、金额、时间、算法算法绩效：成交均价、市场均价、冲击成本、滑点、执行效率T0绩效：当日收益、胜率、最大回撤、持仓成本变化风控报表：告警次数、异常交易、合规检查结果导出：Excel/PDF，支持自定义时间范围八、回测与仿真（策略验证）8.1回测流程进入回测分析→新建回测选择算法、证券、时间范围、初始资金配置参数：与实盘一致运行回测：系统加载历史L2行情，模拟执行查看结果：收益曲线、最大回撤、胜率、成交明细、绩效指标8.2仿真交易对接实时行情，模拟实盘交易，无真实资金验证算法效果、参数合理性，优化策略支持多算法对比，选择最优方案九、维护与故障处理9.1日常维护每日检查：系统状态、行情/交易接口、权限、日志每周更新：算法模型、风控规则、行情数据每月备份：配置、日志、报表，确保数据安全权限管理：定期审计，最小权限原则9.2常见故障与处理表格故障现象可能原因处理方法无法登录账号/密码错误、网络异常、权限失效核对信息、检查网络、联系券商行情中断行情接口故障、网络波动、授权过期重启接口、检查网络、续期授权委托失败资金不足、持仓超限、价格无效、风控拦截检查参数、补充资金、调整风控算法不执行参数错误、市场闭市、风控暂停、系统故障核对参数、检查时间、重启算法告警频繁参数过严、市场波动大、异常交易调整参数、手动干预、排查异常十、安全与注意事项账号安全：密码定期修改，启用二次验证，不泄露账号信息操作规范：严格按流程