商业银行经营管理 课件 第09、10章 商业银行的风险管理、商业银行财务报表与绩效评价

商业银行经营学CommercialBankManagement第九章商业银行的风险管理本章内容：风险类型及其影响/风险管理方法/内部控制与外部监管四类风险（信用/市场/操作/流动性）+七大控制策略+全面风险管理框架含3节正文+本章小结+重要概念+思考题（共12题）商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理1/35本章提要对于商业银行来说，风险“与生俱来”且伴随银行业务经营管理的始终；商业银行的经营管理过程实际上就是银行风险管理的过程。本章主要讨论了商业银行风险的成因、分类及影响；描述了商业银行风险的识别与衡量一般程序、主要内容，介绍了我国商业银行目前的风险类型及其全面风险管理的基本框架；对商业银行的内部控制与外部监管进行了分析。本章知识结构第一节商业银行的风险类型及其影响|含义与成因->四大风险类型->风险与收益关系第二节商业银行风险管理的方法|基本程序(识别/衡量/控制)->我国的全面风险管理框架第三节商业银行的内部控制与外部监管|内部控制制度->金融监管体系->我国监管演变商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理2/35章节大纲1第一节商业银行的风险类型及其影响一、商业银行风险的含义与成因二、商业银行风险的基本类型及其管理要求（信用/市场/操作/流动性）三、商业银行风险的影响（风险与收益关系/危害与传播）2第二节商业银行风险管理的方法

一、风险管理基本方法（风险识别/衡量/控制与防范）二、我国商业银行的全面风险管理（风险类型/基本原则/基本要素）3第三节商业银行的内部控制与外部监管一、商业银行的内部控制（含义/分类/原则/内容/内部稽核）二、商业银行的外部监管（含义/内容/原因/模式/体制/我国监管体系变化与要求）商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理3/35第一节商业银行的风险类型及其影响一、风险含义与成因|二、基本类型（信用/市场/操作/流动性）|三、风险的影响与传播商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理4/35一、商业银行风险的含义与成因风险的含义"风险"源于古希腊语"Risk"，意为某种不利事件发生的可能性，即发生损失的可能性。商业银行风险：银行在经营过程中受到各种不确定因素影响而遭受损失的可能性，存在于所有业务活动运营过程。四大特征与生俱来、自始至终存在；直接表现为资金损失，也可间接表现为其他损失；涉及面广、涉及金额巨大；基于银行地位会被放大，形成连锁反应。银行风险产生的主要原因1.经济环境的不确定性

政治、自然、经济、技术、国际关系等因素的随机性和偶然性，导致难以对未来做出准确预测。2.信息不对称

交易双方信息掌握有差异，"代理人"可能损害"委托人"利益。如借款企业隐瞒不利信息、挪用贷款等。3.商业银行内部风险因素

过度强调盈利性、经营思想保守、业务结构比例失调、资产负债期限不匹配等。风险管理在银行管理中居于极其重要的地位——银行的经营管理过程实际上就是风险管理的过程。

常见风险类型划分标准按经营环境|按外部因素|按内部因素|按业务范围按巴塞尔委员会分类（信用风险/市场风险/操作风险/流动性风险）商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理5/35二、商业银行风险（巴塞尔协议）基本类型（一）：信用风险信用风险（违约风险）

定义：由于信用活动中存在各种不确定性而导致银行遭受损失的可能性；所有因客户违约而引起的风险。

地位：金融市场中最古老、最重要的风险形式之一；商业银行面临的最为传统的首要风险。贷款是最大、最明显的信用风险来源。

存在范围：既存在于贷款、证券投资等表内业务，也存在于信用担保、贷款承诺、衍生产品交易等表外业务。信用风险度量方法

银行贷款信用分析方法："5C"分析

Z-score模型

KMV模型

CreditMetrics模型（信用计量模型）

CreditPortfolioView模型（信用风险组合模型）信用风险监控方法

限制单一客户/行业/国家贷款上限

信贷经理或信贷委员会审查贷款申请

不同管理层次实行负责制

贷款余额集中汇报，确保在总额度内

实行风险分散化制度违约的四种情形没有履行偿还义务|违反约定事项|经济违约|卷入法律诉讼——均可能带来信用风险商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理6/35二、商业银行风险（巴塞尔协议）基本类型（二）：市场风险市场风险：因市场价格（利率、汇率、商品价格等）波动引起利差减少、证券跌价、外汇买卖亏损等风险。具有数据充分、易于计量的特点，更适于量化技术控制。利率风险（最大市场风险）——市场利率变化给商业银行资产和负债带来损失的可能性。利率是计算资金价格的基础，利率升降直接影响银行经营成果。我国对于不同利率风险类型的解释重新定价风险最主要和最常见的利率风险，源于资产负债到期/重定价期限差异收益率曲线风险收益率曲线非平行移动对银行收益或内在经济价值的不利影响基准风险利息收支所依据基准利率变动不一致导致利差变化的风险期权性风险源于资产负债中隐含的期权，买方有利时执行给卖方带来风险汇率风险——因汇率波动蒙受损失的可能性。银行在国际范围内收付大量外汇或拥有外币资产负债，需加强汇率风险管理。其他市场风险——股票价格风险、商品价格风险等。压力测试市场风险具有系统性特征，难以通过分散化完全消除。需建立全面压力测试，定期对极端不利情况下的亏损承受能力进行模拟和估计（含定性和定量分析）。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理7/35度量方法VaR模型、缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、情景分析等。二、商业银行风险（巴塞尔协议）基本类型（三）（四）：操作风险+流动性风险操作风险

定义：由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险（含法律风险，不含声誉和战略风险）。

四大类别：人员因素|内部流程|系统缺陷|外部事件

七种事件类型：内部欺诈、外部欺诈、就业制度和工作场所安全、客户/产品/业务活动、实物资产损坏、信息科技系统事件、执行/交割/流程管理。

计量方法：

巴塞尔II规定基本指标法/标准法/高级计量法；

巴塞尔III最终方案统一为标准法。

我国2024年《商业银行资本管理办法》规定标准法或基本指标法。流动性风险（资金周转风险）

定义：商业银行没有足够现金应付客户取款、贷款需求或其他即付现金需求，而使银行蒙受信誉损失或经济损失的可能性。

是所有银行风险中最具破坏力的风险，堪称银行风险的"终结者"——几乎所有摧毁银行的风险最终都以流动性风险爆发结束。

原因：业务经营特点与资金期限结构；信用/市场/操作等风险管控问题也会导致流动性不足。

巴塞尔III监管指标：流动性覆盖率(LCR)+净稳定资金比例(NSFR)

流动性风险管理体现银行整体管理水平。

操作风险五大特点——较难衡量和管控风险因素很大比例来源于业务操作，属于内生风险覆盖银行经营管理几乎所有方面（高频低损+低频高损）风险与报酬不存在一一映射关系；也即操作风险不带来盈利，是纯粹的损失。业务规模大、交易量大、结构变化迅速的领域冲击可能大涉及面极广，几乎涉及银行所有部门商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理8/35三、商业银行风险的影响（一）风险与收益的关系交替关系：风险增加可造成收益增加，风险减少则收益减少。要取得收益就必须承担风险。调整原则：在既定风险下争取最高收益，或在同样收益下承担最少风险。关键区分风险的增加（或减少）与收益的增加（或减少）有时并不相等，因此银行存在处理好风险与收益关系的内在需求。银行应横向纵向比较，根据自身承受能力有选择地承担风险并采取保护措施。（二）风险的危害与传播风险积累：隐蔽状态下逐渐积累，银行信用创造功能可掩盖经营不佳。当信用循环链条断裂时，挤兑可能成为导火索。外部危害：银行破产倒闭比一般企业造成更严重的外部危害

——引发系统性恐慌、倒闭社会成本更大、对社会债权债务关系影响更大。

风险传染的三条主要途径1途径一通过存款人挤兑在市场中形成恐慌气氛，形成一定范围内的风险传染2途径二单一银行风险因金融机构间密切联系形成连锁效应，通过金融同业、金融市场等迅速传播3途径三经济全球化下，境内外风险因素随银行业务扩展在相关行业部门传播，任何国家无法独善其身

商业银行进行风险管理，是一项必要且重要的工作。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理9/35第二节商业银行风险管理的方法一、风险管理基本方法（识别/衡量/控制与防范）二、我国商业银行的全面风险管理商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理10/35一、商业银行风险管理的基本方法银行风险管理是为减少经营管理活动中可能遭受的风险进行的管理活动，目标是寻求最小风险下的最大盈利。基本过程：风险识别->风险衡量->风险控制与防范。（一）风险识别——风险管理的第一步，也是最重要的一步1.财务报表分析法最直接方便的工具。通过资产负债表、损益表等获得风险指标（流动性/利率/信用/资本风险比率），进行静态分析（比率/比例）和动态分析（时期比较/趋势）。2.风险树图解法将风险以图解形式逐层分解（呈树枝状），清晰准确判明所承受风险的具体形态和性质，迅速认清风险环境并做出科学决策。3.专家意见法将调查方案和资料发给若干专家，专家独立提出意见后汇集整理反馈，经多次反复使意见趋于一致。适用于原因复杂、影响重大的风险识别，避免心理因素影响，集思广益。4.筛选-监测-诊断法筛选：对潜在风险因素分类，确定重要因素排除干扰。监测：观测记录结果的活动范围和变动趋势。诊断：评价判断潜在风险因素的具体形态。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理11/35（二）风险衡量方法——估算预测风险发生可能性和危害程度1客观概率法利用足够历史资料，通过统计方法计算经济损失发生的客观概率。困难：历史资料收集难、准确性难确定；经济环境变化使假设前提不成立2主观概率法专家利用历史资料和个人经验对风险概率做出主观估计，银行汇总加权平均计算。适用于缺乏足够历史数据的情况3统计估值法利用历史资料确定不同条件下风险发生概率，可用直方图或折线图表达。用点估计和区间估计结合使用。样本期望值（风险平均程度）+样本方差（风险分散程度）4假设检验法对未知参数数值提出假设，利用样本信息检验假设是否合理。概率性质的反证法。适用于统计规律稳定、历史资料齐全的风险概率估计5回归分析法通过找出间接与直接风险因素的函数关系来估计直接风险因素。可一元/多元，线性/非线性。例：利率风险Y=b0+b1x1+...+bnxn+u，用最小二乘法求回归系数商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理12/35（三）风险控制与防范：预防/准备/规避/分散1.风险预防通过科学决策和规范化管理防范风险发生的常规性方法。

如：贷款"三查"制度（贷前调查/贷时审查/贷后检查）

扩大抵押贷款和担保贷款比重

建立固定资产贷款项目评估和管理制度

建立信贷资产质量监控考核和贷款责任制度2.风险准备通过准备足够资本和各种损失准备金来预防风险。

如：足量损失准备金+历年收益抵补→资本补偿

贷款坏账、经营亏损等造成资产损失→先准备金后资本3.风险规避对风险明显的经营活动采取避重就轻的处理方法。

如：避重就轻投资选择：优先选择风险较小项目

"收硬付软""借软贷硬"币种选择

扬长避短、趋利避害的债务互换策略

资产结构短期化——降低平均期限/提高短期资产比重4.风险分散通过调整资产结构等方法来分散风险。

如：资产状态多样化（形态、种类等各有差异）

授信对象多样化（企事业单位/各级政府/个人）

信贷资金分量化（控制单一客户授信额度）

货币种类多样化和授信国别多样化（国际业务）商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理13/35（三）风险控制与防范：转嫁/抑制/补偿5.风险转嫁（转移）利用合法交易方式和业务手段将风险部分或全部转移给他人。转让：把持有风险转让出去（贷款和证券风险转移）保险：要求借款人将抵押品向保险公司投保套期交易和互换交易：利用远期外汇/金融期货市场保值，或货币/利率调换6.风险抑制承担风险后加强监督，争取在损失发生前阻止恶化或提前减少损失。常用手段：掉期、期货、期权等金融衍生工具在风险暴露期间持续监控并动态调整7.风险补偿风险发生后用资本、利润、抵押品拍卖收入等补偿损失。合同补偿：将风险因素计入价格，订立抵押和担保条款保险补偿：通过存款保险制度减少银行风险法律补偿：对造成风险损失的法律责任者提起财产清理诉讼七大策略总结：预防/准备/规避/分散/转嫁/抑制/补偿——覆盖风险管理的全流程：事前防范、事中控制、事后处理商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理14/35二、我国商业银行的全面风险管理从2005年《商业银行风险监管核心指标》->2012年《商业银行资本管理办法（试行）》->2016年《银行业金融机构全面风险管理指引》->2023年《商业银行资本管理办法》，我国商业银行逐步适应巴塞尔III国际监管要求，构建了银行业金融机构的全面风险管理框架体系。

（一）我国商业银行的主要风险类型——《银行业金融机构全面风险管理指引》（2016年9月）信用风险债务人/交易对手违约或信用质量变化导致损失市场风险利率/汇率/股票/商品价格不利变动导致损失流动性风险无法以合理成本及时获得充足资金操作风险内部程序/员工/系统/外部事件造成损失（含法律风险）国别风险国家/地区政治经济社会变化导致损失银行账户（薄）利率风险利率水平/期限结构不利变动影响银行账簿声誉风险经营/管理/行为/外部事件导致负面评价战略风险战略环境判断不准/战略不当/执行偏差信息科技风险IT运用中自然/人为/技术漏洞/管理缺陷产生风险其他风险交叉性金融/表外业务/产品/衍生品/行为/气候风险等商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理15/35全面风险管理的基本原则与基本要素（二）全面风险管理—四大基本原则匹配性原则全面风险管理体系应与风险状况和系统重要性等相适应，根据环境变化调整全覆盖原则覆盖各业务条线（本外币/表内外/境内外）；覆盖所有分支机构/部门/岗位/人员；覆盖所有风险种类及相互影响；贯穿决策/执行/监督全部环节独立性原则建立独立的全面风险管理组织架构，赋予风险管理条线足够授权/人力资源/资源配置，建立科学报告渠道，与业务条线形成相互制衡的运行机制有效性原则将全面风险管理结果应用于经营管理，根据风险状况评估资本和流动性充足性，有效抵御总体风险和各类风险全面风险管理应具备的基本要素风险治理架构风险管理策略/风险偏好/风险限额风险管理政策和程序管理信息系统和数据质量控制内部控制和审计体系商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理16/35全面风险管理的具体要求1风险治理架构建立组织架构健全、职责边界清晰的风险治理架构，明确董事会/监事会/高级管理层/业务部门/风险管理部门/内审部门职责分工，建立多层次/相互衔接/有效制衡的运行机制。2风险管理策略与风险偏好制定清晰的风险管理策略，至少每年评估一次有效性。风险偏好——银行在追求战略目标过程中愿意且能够承担的风险类型和总量。风险偏好应书面制定，定性定量并重，与战略目标/经营计划/资本规划/绩效考评/薪酬机制衔接。3风险限额管理建立风险限额设定/调整/超限额报告和处理制度。根据风险偏好，按客户/行业/区域/产品等维度设定风险限额，综合考虑资本/风险集中度/流动性/交易目的。4风险管理政策和程序包括：各类风险识别/计量/评估/监测/报告/控制或缓释方法；风险定性定量管理方法；风险管理报告；压力测试安排；新产品/重大业务风险评估；资本和流动性充足评估；应急计划和恢复计划。5风险管理信息系统在集团和法人层面计量/评估/展示/报告所有风险类别、产品和交易对手风险暴露的规模和构成。6内部审计合理确定各项业务的风险控制点，采取适当控制措施，执行标准统一流程。将全面风险管理纳入内部审计范畴，定期审查评价充分性和有效性。2021年的金融行业标准《金融从业规范风险管理》（JR/T0238.1-2021）和2023年的国家标准《金融机构风险管理框架》（GB/T42422-2023）对商业银行的全面风险管理也做了详尽规定。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理17/35第三节商业银行的内部控制与外部监管一、商业银行的内部控制（含义/分类/原则/内容/内部稽核）二、商业银行的外部监管（含义/内容/原因/模式/体制/我国演变）商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理18/35一、商业银行的内部控制内部控制（内控）——商业银行从内部防范经营过程各种风险的重要防线和基本方法。英国巴林银行、日本大和银行等因内控失灵遭受重创。内部控制定义是商业银行董事会、监事会、高级管理层和全体员工参与的，通过制定和实施系统化的制度、流程和方法，实现控制目标的动态过程和机制。理解内控需明确四个方面

主要目标：通过内控机制控制风险，防止和减少损失，保障经营活动安全顺畅。事前防范+事后减损。

核心内容：确定各部门职责权限，实行分级分口管理和岗位责任制，建立内部管理制度。

功能：推动与吸引（动力）+控制与调节（制约）。

基本特征：具有预防性，以事前防范为基点，在前馈控制基础上设计内控制度。巴塞尔委员会《有效银行监管核心原则》内部控制目的：确保银行业务根据董事会制定的政策以谨慎方式经营。内容包括：组织结构、"双人原则"、对资产和投资的实物控制等。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理19/35商业银行内部控制的分类按技术划分事前控制在业务或行为发生前采取防范措施。要求对管理过程及其后果有准确充分的估计。同步控制在业务或行为发生同时采取自控措施。应实行双向对流程序，及时调整矫正，较难操作。事后控制在业务或行为发生后采用修正补救措施减少或降低损失。应及时有效。

按功能划分业务控制按主要业务诸多方面、根据任务要求指定相应标准进行控制财务控制根据财务预算和规划，以货币价值形式确定各有关标准予以控制会计/审计控制会计：按通行原则建立会计制度反映业务/控制会计过程。审计：设内部审计部门进行独立审查物品控制对物品品种/规格/型号/性能/数量/购入/使用/存货等确定标准控制人事控制对从业人员编制/选用/奖惩/调动/培养/提拔等确定政策性程序性标准组织控制对组织设置/组织原则/组织职责和组织班子确定标准予以控制按控制范围划分经营业务控制为加强管理、提高经营效率而对经营业务行为采取的控制措施以降低风险。内部财务会计控制为保全财产安全完整、保证会计资料真实性、加强内部监督、减少或避免会计风险和财务风险而采用的控制。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理20/35内部控制的基本原则与主要内容（一）内部控制四大基本原则有效性原则内控制度须符合国家金融法律法规，具有高度权威性，切实可行；有明晰责任归属和质/量判定标准及处罚界定；不存在任何例外。审慎性原则内控制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点。独立性原则保持各个业务环节的相对独立性、直接操作人员和直接控制人员之间的适当分离。激励性原则内部控制须与激励机制结合，不是把业务控死，而是用制度制约风险、找出不足并改进，提高经营管理水平和盈利水平。（二）内部控制的主要内容（六大要素）组织结构控制合理组织结构/部门划分/职责分离授权制度书面逐级下达/越权处罚人事控制量才录用/培训/轮换/休假操作程序控制具体操作程序/总结修订内部会计控制严密会计系统/凭证/记录评价与反馈建设/执行/监督评价分离商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理21/35内部控制的基本原则与主要内容

定义：银行稽核人员对银行内部各项业务、财务活动内容及会计核算资料进行的稽查、核实和监督的总称。主要内容：资产负债稽核+会计财务稽核+金融服务稽核+横向联系稽核方法：观察法/审阅法/听证法/复查法/核对法/盘点法/查询法等功能：防错/纠错/保障/揭露+提高经济效果商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理22/35

（三）内部稽核二、商业银行的外部监管商业银行的外部监管（金融监管）金融监管=金融监督+金融管理狭义：央行或金融主管当局依法对金融业实施的监督管理。广义：还包括金融机构内部控制和稽核、同业自律性组织监管、社会中介组织监管。监管对象：金融体系（金融中介机构+金融市场），分为银行业/证券业/保险业监管。监管主体：金融监管机构，运用国家赋予权力监督金融体系运行，维护信用活动良性循环和货币制度稳定。金融监管的三大内容1市场准入监管对金融机构设立/变更审批、业务范围界定、高管资格审查。目的：在审批环节实施有效控制，保证机构数量/种类/规模/分布符合规划。2业务运营监管对业务经营合规性、资本充足性、流动性、资产质量、盈利能力、管理水平和内控的监管。方法：现场检查+非现场检查。3市场退出监管对经营严重问题或业务重大困难的机构采取救助性或惩罚性强制措施。救助：接管/促成兼并收购。惩罚：吊销执照和清算。我国：接管/兼并/破产。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理22/35金融监管的原因/监管模式与体制（一）金融监管存在的三大原因金融业的财务杠杆作用（负外部性）金融机构资本利用率远高于普通企业（高财务杠杆），加大冒险冲动。金融体系出问题会导致全社会承受巨大风险，难以完全通过市场机制解决。金融体系的公共产品特性稳定/公平/有效的金融体系近似公共产品（非竞争性+非排他性）。搭便车行为盛行会影响投资者决策，导致公共产品供应不足，需"无私"的监管机构维护稳定。信息的不完备和不对称金融体系中存在大量信息不完备/不对称（银行与存贷款者间、承保与被保险人、证券投资者与发行者间）。搜集处理信息成本高昂，政府有责任采取措施干预。（二）金融监管模式（按监管对象划分）机构监管按金融机构类型（银行/保险/证券）划分监管权限。优势：易于评价产品系列风险，避免重复监管，降低成本。功能监管按经营业务性质（银行/证券/保险业务）划分监管对象。优势：协调性高、风险易判断、避免重复交叉、创造公平竞争环境。两者"和而不同、相辅相成"，各有所长。许多国家尝试将二者适当协调和有机结合。（三）金融监管体制监管体制是划分监管职责和权利分配的方式和组织制度。按机构设立分：单一监管体制/多元监管体制。按监管范围分：集中监管体制/分业监管体制。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理23/35金融监管模式的三种类型（按组织体系划分）统一监管模式

（单一监管模式）不同金融机构/业务/行业由统一监管机构负责监管优势成本优势/规模效益；改善监管环境，避免不同制度约束；责任明确，减少监管真空；综合审视经营风险劣势缺乏监管竞争；对潜在问题反应迟缓；容易官僚主义分业监管模式

（分头监管模式）将金融机构和金融市场划分为不同领域，分别设立专业监管机构（如银行/证券/保险）优势监管专业化、深入细致；形成监管竞争优势，提高监管效率劣势协调性差、易产生监管真空；重复监管，被监管机构压力大不完全统一监管模式统一监管模式与分业监管模式的改进。包含：牵头监管/双峰监管/伞形监管三种形式优势保持竞争与制约；发挥专业优势；协调机构降低协调成本和难度，提高监管效率不完全统一监管的子类型牵头监管模式分头监管改进，指定某一机构为主牵头协调（如：法国）双峰监管模式两类机构：一类负责审慎监管/系统性风险，一类负责不同业务监管（如：澳大利亚）伞形+功能监管如：美联储伞形监管体系+OCC/SEC/州保险厅分业监管商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理24/35我国金融监管体系的变化（一）：从"一行两会"到"一委一行两会"新中国成立后很长时期，与高度集中的计划经济相适应，中国人民银行集货币政策制定与银行监管于一身，实行统一监管模式。改革开放后，我国金融监管体系经历了深刻变化。1992年10月成立证监会——监管证券业；1998年11月成立保监会——监管保险业；人民银行依法对银行业、信托业等实施监管；形成"一行两会"监管体系框架。“一行三会”（2003年-2018年）2003年4月设立银监会：统一监管银行/金融资产管理公司/信托投资公司/其他存款类金融机构。人民银行不再履行对上述机构监管职责，主要职能转变为制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。标志着新中国成立以来人民银行"集货币政策制定和银行监管于一身"时代的结束。形成了人民银行与银监会/保监会/证监会的"一行三会"分业经营、分业管理金融监管格局，主要发挥机构监管功能。

"一委一行两会"（2018-2023）2017年全国金融工作会议：设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。2018年组建银行保险监督管理委员会（银保监会），证监会职责保留。形成"一委（金融稳定发展委）一行（人民银行）两会（银保监会+证监会）"的金融监管体系框架。监管模式由机构监管转向功能监管+行为监管。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理25/35“一行两会”（1992年-2003年）我国金融监管体系的变化（二）："一行一局一会"新时代党的二十大报告：加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线。2023年《党和国家机构改革方案》发布——深化党中央机构改革组建中央金融委员会加强党中央对金融工作的集中统一领导，负责金融稳定和发展的顶层设计/统筹协调/整体推进/督促落实，研究审议金融领域重大政策/重大问题。设立办公室作为办事机构。不再保留国务院金融稳定发展委员会及其办事机构。组建中央金融工作委员会统一领导金融系统党的工作（政治建设/思想建设/组织建设/作风建设/纪律建设等），作为党中央派出机关，同中央金融委员会办公室合署办公。深化国务院机构改革，形成“一行一局一会”金融监管格局1组建国家金融监督管理总局统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管/行为监管/功能监管/穿透式监管/持续监管，统筹金融消费者权益保护。在银保监会基础上组建，划入人民银行对金融控股公司的日常监管和金融消费者保护职责、证监会的投资者保护职责。不再保留银保监会。2证监会调整为国务院直属机构由事业单位调整为直属机构，强化资本市场监管职责。划入国家发改委的企业债券发行审核职责，由证监会统一负责公司（企业）债券发行审核工作。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理26/353推进中国人民银行改革统筹推进中国人民银行分支机构改革等。目前我国金融监管的"五大监管"要求根据2023年《党和国家机构改革方案》，形成中国版金融"双峰"监管格局：宏观审慎监管（维护金融稳定/防范系统性风险）+市场行为监管（规范机构行为/保护消费者）。1机构监管按不同机构类别划分监管对象。对市场准入/持续稳健经营/风险管控和风险处置/市场退出进行监管。坚持风险为本，抓市场准入/机构法人/公司治理。设置"防火墙"避免风险跨机构传导。2行为监管对金融机构业务行为进行监管。依法将各类金融活动全部纳入监管，引导机构合法经营、打击非法展业。严防将一般商业行为异化为非法金融活动（如庞氏骗局/非法集资），实现"横向到边、纵向到底"全覆盖。3功能监管按金融业务性质划分监管对象，坚持"同一业务、同一标准"。有效判断监管权责归属，但容易增加监管成本、加重监管负担。4穿透式监管按"实质重于形式"原则，对金融产品穿透到底层资产后识别是否违规。避免以金融创新之名行监管套利之实，利于更加准确地识别金融风险。5持续监管围绕金融机构全周期、金融风险全过程和金融业务全链条进行监管。金融机构以持续经营为前提，金融风险是持续动态过程，监管机构应持续引导金融机构保持初心、审慎经营、打造百年老店。最终目标：加强党对金融工作的统一领导，防范系统性金融风险，保护金融消费者权益，助力实现中国式现代化。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理27/35本章小结（一）1商业银行风险，是指商业银行在经营过程中受到各种不确定因素的影响而遭受损失的可能性，这种可能性存在于所有业务活动的运营过程。商业银行风险形成原因复杂多样，主要包括经济环境的不确定性、信息不对称以及商业银行的风险因素。2依据不同的分类标准，商业银行风险包括多种类型。常见的主要风险类型包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。每类风险各具特点，管理要求各不相同。3商业银行需要在正确处理收益与风险关系的过程中实现其利润最大化目标的。商业银行风险具有较强的外部危害和传播性，所以商业银行的风险管理是十分必要的。4商业银行风险管理的一般程序包括风险识别、风险衡量、风险控制与防范。上述各个环节均有具体的要求和方法。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理29/35本章小结（二）5我国商业银行目前已经构建起了全面风险管理的整体框架；商业银行目前的风险类型主要包括：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、国别风险、银行账户（簿）利率风险、声誉风险、战略风险、信息科技风险以及其他风险。商业银行的全面风险管理需要遵循相应的基本管理要求。6商业银行的内部控制是商业银行风险管理的重要内容，是商业银行从内部防范经营过程各种风险的重要防线和基本方法。银行内部控制需要遵循相应的基本原则与基本要求。7金融监管是金融监督与金融管理的总称；是指一个国家（地区）的中央银行或金融主管当局，依据国家法律法规的授权对金融业实行监督和管理。金融监管的主要内容包括：市场准入、业务运营以及市场退出的监管。金融监管模式与金融监管体制均包括多种类型，不同类型各具特点。8改革开放后根据形势变化以及监管要求，我国的金融监管体系经历了由“一行两会”、“一行三会”到“一委一行两会”再到“一行、一局、一会”的发展历程，金融监管模式与功能等都发生了深刻变化。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理30/35重要概念商业银行风险信息不对称信用风险市场风险利率风险汇率风险操作风险流动性风险国别风险银行账户（薄）利率风险风险识别战略风险风险衡量声誉风险全面风险管理风险预防风险准备风险规避风险分散风险转嫁风险抑制风险补偿内部控制全面风险管理商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理31/35信息科技风险商业银行内部控制机构监管功能监管复习思考题（一）1简述商业银行风险的特点及其存在原因。你认为商业银行为什么要管控风险？2请说明银行风险的主要类型。3你如何认识银行风险与收益的关系？你认为商业银行风险的外部影响是什么？4请说明商业银行风险管理的一般程序。5你认为商业银行应如何控制和防范风险？6你如何认识我国商业银行的风险类型？商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理32/35复习思考题（二）7请说明我国商业银行全面风险管理的基本原则与基本要素。8你如何理解商业银行内部控制？请说明银行内部控制的基本原则与基本内容。9请说明我国商业银行内控制度的基本原则和主要内容。10你如何认识金融监管的重要性？金融监管模式包括哪些类型？请说明各自的特点。11金融监管包括的主要内容是什么？12请寻找资料，分析我国近些年来金融监管模式与功能变化的基本状况与主要原因。商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理33/35第九章商业银行的风险管理——内容提要——第一节风险类型及其影响（含义成因/四大风险/影响与传播）第二节风险管理方法（识别/衡量/控制与防范/全面风险管理框架）第三节内部控制与外部监管（内控体系/金融监管/我国监管演变）感谢学习！商业银行经营学·第九章商业银行经营学/第九章商业银行的风险管理34/35商业银行经营学CommercialBankManagement第十章商业银行财务报表与绩效评价本章内容：财务报表的构成与分析/资产负债表/损益表/现金流量表财务报表分析方法/绩效评价指标体系/杜邦分析/RAROC/EVA/平衡计分卡含2节正文+本章小结+重要概念+思考题（共8题）商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价1/35本章提要商业银行的财务报表能够全方位反映银行经营活动的经济信息，是对商业银行进行绩效评价的重要依据。本章主要描述了商业银行财务报表的构成与主要内容，说明了银行绩效评价的指标体系构建及其基本方法，介绍了我国目前财务报表的基本架构及绩效评价的基本方法和要求。本章知识结构第一节商业银行的财务报表|资产负债表/损益表/现金流量表/分析方法第二节商业银行的绩效评价|指标体系/杜邦分析/RAROC/EVA/平衡计分卡商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价2/35章节大纲1第一节商业银行的财务报表一、财务报表的构成及主要内容（资产负债表/损益表/现金流量表/附注/财务报告）二、财务报表分析的主要内容与指标体系（安全性/流动性/盈利性/综合发展）三、财务报表的分析方法（比率分析法/比较分析法/趋势分析法/因素分析法）2第二节商业银行的绩效评价一、绩效评价的含义和意义二、绩效评价的指标体系（盈利性/流动性/风险/清偿力指标）三、绩效评价基本方法（比率法/杜邦分析/RAROC/EVA/平衡计分卡）四、我国商业银行绩效评价指标体系及评价方法商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价3/35第一节商业银行的财务报表一、财务报表的构成及主要内容|二、财务报表分析的主要内容与指标体系三、财务报表的分析方法商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价4/35一、商业银行财务报表的构成及主要内容商业银行的财务报表主要包括：资产负债表、损益表（利润表）和现金流量表。其中，资产负债表提供存量信息，静态反映银行经活动；损益表提供流量信息，动态反映银行业绩；现金流量表则将两种不同性质的报表信息联系起来。资产负债表存量信息反映某一特定时点银行的财务状况

——经营活动的静态表现损益表（利润表）流量信息反映银行在一定期间内的经营成果

——经营活动的动态表现现金流量表流量信息反映经营/投资/筹资活动的现金变动

——财务状况变动的动态过程银行财务报表还包括股东权益变动表、财务报表附注和财务报告等，从不同角度阐释银行经营与财务状况。三大核心报表：资产负债表（存量/静态）+损益表（流量/动态）+现金流量表（变动过程）商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价5/35（一）资产负债表资产负债表是使用最广泛的财务报表，属于存量报表，反映了某一特定时点上银行的财务状况，是银行经营活动的静态体现。银行资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，按设定的分类标准和顺序，将报告期内银行的资产、负债、权益等各具体项目予以适当排列编制而成。资产负债表基本结构资产（Assets）

1.现金资产2.证券投资3.贷款4.固定资产及其他资产资产合计负债+所有者权益（Liabilities+Equity）

1.存款2.借款负债合计所有者权益负债及所有者权益合计核心公式：资产=负债+所有者权益通过资产负债表，可以了解报告期内银行实际拥有的资产总量、构成情况；资金的来源渠道以及具体结构等；从总体上认识银行的资金实力、清偿力等情况。观察连续期间的资产负债表，还可了解银行财务状况的变动情况，有助于对其未来发展趋势做出预测。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价6/35（二）损益表（利润表）损益表又称利润表，是商业银行最重要的财务报表之一，反映商业银行在一定期间内的损益情况。包括三个主要部分：收入、支出和利润。编制损益表依据的平衡公式是“收入－支出=利润”。损益表结构：收入-支出=利润主要收入来源利息收入（客户贷款/同业拆放/证券投资等）手续费及佣金收入投资收益公允价值变动收益主要支出项目利息支出（存款/借款利息）手续费及佣金支出业务及管理费用资产减值损失税金及附加

损益表反映银行在一定期间内的经营成果，是收入、支出及利润的动态表现。核心公式：收入-支出=利润（或亏损）商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价7/35（三）现金流量表现金流量表是综合反映银行在一定时期内的现金来源和运用及其增减变化的财务报表，是反映银行经营状况的三种主要报表之一。随着经济环境的变化及银行业的不断发展，现金流量表的重要性不断增强。三大组成部分经营活动现金流量银行除投资和筹资活动外的所有交易活动客户存款净增/贷款发放与收回利息收入/手续费现金收入支付职工薪酬/各项税费等投资活动现金流量长期资本性投资及现金等价物外的投资取得或收回权益性证券投资购买或处置固定资产/无形资产债券投资的购买与收回筹资活动现金流量导致银行资本及债务规模和构成变化吸收权益性资本/发行债券偿还债务支付现金向股东分配股利/向其他权益持有者付息现金流量表以现金为基础编制：现金来源合计=现金运用合计+现金变动净额商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价8/35（四）财务报表附注

（五）财务报告财务报表附注不可或缺的组成部分包括：

银行的基本情况/财务报表编制基础/重要会计政策和会计估计说明/会计政策和会计估计变更及差错更正/报表重要项目说明（如贷款质量/衍生工具等）/或有事项/资产负债表日后事项/关联方交易/风险管理等。财务报告经营权与所有权分离下的必要报告通知报告：简要资产负债表+损益表+辅助资料董事会报告：一系列月度报表，反映贷款/损益/股东权益股东会报告：年度详尽报告，附董事长/总经理展望

财务报表附注+财务报告，可以使信息使用者更全面深入把握银行的财务状况商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价9/35二、财务报表分析：资产负债表分析（一）安全性指标资产负债表分析是商业银行财务报表分析的基础，主要是结合资产、负债和权益项目，从安全性、流动性、盈利性等方面对银行运营情况进行分析。

安全性分析核心指标——从资产负债结构、资产安全程度、资本充足等角度考察银行的经营稳健性1.负债比率

=负债总额/资产总额x100%

反映银行对债权人权益的保障程度。比率越低，偿债能力越强。2.权益资本比率

=权益资本/资产总额x100%

反映银行中自有资本的比重。比率越高，安全性越高，资本成本越低。3.资本对风险资产比率

=资本总额/风险资产总额x100%

动态反映银行风险资本抵御风险的强度高低。4.不良资产率

=不良资产/资产总额x100%

表示资产的安全程度。不良资产率越高，面临风险越大。5.资本充足率

=(总资本-资本扣除项)/加权风险资产总额x100%

最具代表性的安全性指标。巴塞尔协议规定不低于8%。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价10/35资产负债表分析（二）流动性指标流动性问题是商业银行经营中面临的主要问题之一。流动性与商业银行的支付能力、头寸的余缺等存在密切联系。1.流动比率

=流动资产/流动负债x100%

衡量流动资产抵偿流动负债能力的通用比率。我国规定不低于25%。2.资产周转率

=总收入/资产总额x100%

表示银行资产的周转速度，周转速度越快偿债能力越强。3.核心存款占总资产比率

=核心存款/资产总额x100%

反映银行稳定资金来源占总资产的比重，比率越高稳定性越强。4.流动资产占盈利资产比率

=流动性较强的短期投资/盈利性资产x100%

反映盈利性资产中流动性较强部分的比重，比率越高流动性越强。5.一年内到期证券占总资产比率

=一年内到期证券/资产总额x100%

预测未来一年现金流入量。比率越高，未来现金流入越多。流动性管理三大核心：资产流动性（一级准备+二级准备）+负债流动性（主动负债能力）+综合匹配商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价11/35资产负债表分析（三）盈利性指标与综合发展分析盈利性分析核心指标资产收益率=净利润/资产总额x100%衡量资产回报水平的核心指标资本收益率=净利润/资本总额x100%反映单位资本净利润及股东回报盈利资产率=盈利性资产/资产总额x100%比率越高发展潜力越大资金成本率=利息支出/利息收入x100%反映资金来源的总体成本资产使用率=总收入/资产总额x100%表示银行资产的运用效率综合发展分析核心指标资产增长率=本期资产增加额/上期资产总额x100%决定规模扩张速度资本增长率=本期资本增加额/上期资本总额x100%决定市场占有及竞争力存款增长率=本期存款增加额/上期存款总额x100%反映资金来源增长商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价12/35损益表分析与现金流量表分析损益表分析核心指标资产利息率=利息收入/资产总额x100%反映资产盈利水平成本率=营业支出/营业收入x100%为取得收入所费成本比重利润率=净利润/营业收入x100%银行取得营业收入的获利能力营业利润率=营业利润/营业收入x100%反映经营效率现金流量表分析核心指标现金流量充足率衡量是否有足够现金偿债/购资产/付股利每股现金流量=经营现金净流量/普通股加权平均数越高盈余现金保障越高现金流量利润率=经营活动现金净流量/营业收入x100%现金占经营收入比重现金流量资产收益率=经营活动现金净流量/资产总额x100%反映资产产生现金流能力商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价13/35三、商业银行财务报表的分析方法财务报表分析方法是完成财务分析的方式和手段1比率分析法以指标间的内在联系为基础，通过计算各项比率指标，分析银行财务状况和经营成果。适用于比较不同规模银行。注意：对比指标要相关、计算口径一致2比较分析法通过比较同一财务指标不同时期（纵向）或不同银行（横向）的数值，确定增减变动程度。注意：指标数据/时间/计算方法/计价标准口径一致3趋势分析法将不同时期相同指标或比率进行对比，确定增减变动趋势。揭示财务状况的动态变化规律。注意：排除偶发性因素影响，必要时调整价格因素4因素分析法通过分析影响财务指标的各个因素，计算各因素对指标的影响程度，说明变动的主要原因。常用：连环替代法和差额计算法商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价14/35第二节商业银行的绩效评价一、绩效评价的含义和意义|二、绩效评价的指标体系三、绩效评价的基本方法|四、我国商业银行绩效评价商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价15/35一、商业银行绩效评价的含义与意义商业银行绩效评价，一般是指商业银行运用一定的财务指标和评价方法，对经营目标实现程度进行考核、评价的过程。绩效评价的四大重要意义1适应激烈竞争市场的客观要求银行间竞争日益激烈，准确评价自身经营绩效是制定竞争策略的基础。2加强内部管理、提高管理水平通过绩效评价发现管理短板，推动经营效率和管理水平持续改进。3建立有效的激励约束机制将评价结果与薪酬、晋升挂钩，形成科学的激励约束体系。4加强外部监督为监管机构、投资者、存款人等利益相关方提供决策依据。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价16/35二、商业银行绩效评价的指标体系在实现股东利益最大化的过程中，多种因素影响着商业银行的业务经营与管理。商业银行的绩效评价指标体系，主要包括：盈利性指标、流动性指标、风险指标和清偿力指标四大部分。盈利性指标资产收益率(ROA)营业利润率银行利差率非利息收支率利润率(PM)/权益收益率(ROE)流动性指标

现金资产比率国库券持有比率持有证券比率

贷款资产比率

易变负债比率

流动资产/易变负债

预期现金流量比率风险指标利率风险

利率敏感性缺口

利率敏感性比率信用风险

贷款净损失/不良贷款

低质量贷款/贷款余额

贷款损失准备/贷款损失净值

贷款损失倍数其他风险

清偿力指标净值/资产总额净值/风险资产资本充足率资产增长率/资本增长率现金股利/利润四大类指标体系从盈利、流动性、风险、清偿力四个维度全面衡量银行经营绩效商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价17/35（一）盈利性指标详解1.资产收益率(ROA)=净利润/资产总额衡量管理效率——将银行资产转化为净利润的能力。是最重要的盈利性指标之一。2.营业利润率=营业利润/营业收入排除非经常项目影响，准确反映银行经营的稳定获利能力。3.银行利差率（净利息收益率）=(利息收入-利息支出)/盈利性资产反映银行在筹资、放贷等主要业务中的获利效率。需关注利率及资产负债结构变化。4.非利息收支率（净非利息收益率）=(非利息收入-非利息支出)/资产总额反映银行经营效率。较高指标意味着较低的间接费用支出和较高的管理效率。5.利润率(PM)=净利润/营业收入反映银行收入中可用于发放股利和再投资的比例。利润率越高，获利能力越强。6.权益收益率(ROE)=净利润/权益(净值)反映银行资本的回报程度——股东最关注的指标。与股东财富直接相关。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价18/35（二）流动性指标详解1.现金资产比率=现金资产/资产总额完全流动性，无利息收入。过高影响收益。2.国库券持有比率=国库券/资产总额高流动性+优质抵押品。利息较低。3.持有证券比率=证券资产/资产总额二级市场可变现。需关注市值变化。4.贷款资产比率=贷款/资产总额主要盈利资产但流动性较差。不同期限贷款流动性不同。5.易变负债比率=易变负债/负债总额不稳定资金来源。比率越高潜在流动性风险越大。6.流动资产/易变负债=流动资产/易变负债可靠流动性供给与不稳定资金来源的对比。比率越高风险越低。7.预期现金流量比率=预期现金流入/预期现金流出大于1，反映未来流动性可能提高的程度。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价19/35（三）风险指标与清偿力指标风险指标（利率风险+信用风险+其他）利率风险：

利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债

利率敏感性比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债信用风险：

贷款净损失/贷款总额——已确认的实际损失

不良贷款/贷款总额——五级分类中次级+可疑+损失类

贷款损失准备/贷款损失净值——反映抵御信用风险能力

贷款损失保障倍数——税前利润(+损失准备)/贷款净损失清偿力指标（偿付能力）

净值/资产总额——传统指标，净值承担风险抵补资产损失净值/风险资产——较传统指标更准确反映清偿力资本充足率——巴塞尔协议Ⅲ要求：核心一级资本>=4.5%，一级资本>=6%，总资本>=8%资产增长率/资本增长率——资产增长过快可能意味着清偿力下降现金股利/利润——反映资本充足程度和清偿力高低商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价20/35三、绩效评价基本方法（一）：比率分析法比率分析法——以绩效评价的指标体系为基础，对银行的经营业绩做出评价。比率分析法的两种方式纵向比较法（趋势比较）将银行不同时期的绩效指标值进行比较，分析经营发展趋势，对未来发展做出预测。例：对比近5年ROE变化趋势判断股东回报走势横向比较法（同业比较）将银行的绩效评价指标与同业平均水平或标杆银行进行横向比较，反映经营中的优势与不足。例：将本行ROA与行业平均水平对比，识别差距注意：进行比率分析时要考虑银行规模差异、经营环境变化等内外部因素。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价21/35三、绩效评价基本方法（二）：杜邦分析法杜邦分析法（DuPontAnalysis）——由美国杜邦公司创造的一种从财务角度评价企业绩效的经典综合分析法。运用杜邦分析法，是将银行经营业绩看作一个系统，从盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析，可以对银行的经营绩效做出比较全面的评估。杜邦分析核心：权益收益率(ROE)的分解两因素模型ROE=ROAxEMROA=净利润/资产总额

EM(权益乘数)=资产总额/权益三因素模型ROE=PMxAUxEMPM(利润率)=净利润/总收入

AU(资产使用率)=总收入/资产总额

EM(权益乘数)=资产总额/权益核心逻辑——ROE反映股东回报率，ROA反映管理效率。即使ROA较低，通过财务杠杆(EM)也可获得较高ROE。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价22/35杜邦分析：四因素模型将利润率(PM)进一步分解，得到四因素杜邦分析模型权益收益率(ROE)=税收支出管理效率x银行经营效率x资产管理效率x财务杠杆ROE=（净利润/税前利润）x（税前利润/总收入）x（总收入/资产总额）x（资产总额/权益）=税收管理效率x费用控制与管理效率x资产运用效率x财务杠杆（权益乘数）1税收支出管理效率净利润/税前利润

反映税务筹划能力2银行经营效率税前利润/总收入

反映费用控制与管理效率3资产管理效率总收入/资产总额

反映资产运用与配置效率4财务杠杆资产总额/权益

反映资本结构决策效率四因素模型使管理者可以追踪影响ROE的具体环节——税负/费用/资产配置/资本结构商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价23/35杜邦分析法优点：采用综合性极强的权益收益率指标，通过指标分解技术从多角度分析经营业绩。克服了比率分析法局限性的同时，较为全面反映银行经营目标的实现情况。但容易忽略投资决策等长期因素对ROE的影响。三、绩效评价基本方法（三）：RAROC评价法风险调整的资本收益率（Risk―AdjustedReturnonCapital，RAROC）——于20世纪70年代末、由美国信孚银行（BankerTrust）首创，最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险。目前已经成为许多银行评价管理业绩的主要方法，是国际上先进商业银行用于经营管理的核心技术手段。RAROC核心理念银行在经营活动中承担风险是有成本的。RAROC将未来可预计的损失量化为当期成本，对当期收益进行调整，衡量经风险调整后的收益大小。核心目标：使银行的收益与所承担的风险挂钩，衡量风险资本的使用效率。RAROC基本公式

RAROC=(收入-成本-预期损失)/经济资本预期损失(EL)=违约率(PD)x违约损失率(LGD)x违约风险暴露(EAD)RAROC已成为国际先进银行经营管理的核心技术手段——资本配置、战略制定、绩效考核、目标设定商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价24/35应用领域：资本配置、经营目标设定、业务选择评价、资产组合管理与定价局限性：需考虑较多问题（如固定开支在各产品间分配）；可能损害股东利益（当RAROC低于资本成本时拒绝有利可图的业务）三、绩效评价基本方法（四）：EVA评价法经济增加值（EconomicValueAdded,EVA）评价法——美国斯腾斯特（SternStewart）咨询公司在20世纪90年代初研制开发，是目前比较流行的商业银行业绩评价方法。经济附加值，又称经济利润、经济增加值，是指一定时期的企业税后营业净利润与投入资本的资金成本的差额。EVA评价法，是一种以税后营业净利润和产生这些利润所需的资本投入总成本为基础的企业绩效财务评价方法。基本理念——资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险。EVA基本公式经济增加值=税后营业利润-资本成本=税后营业利润-资本总额x加权平均资本成本=(资本收益率-资本成本率)x投入的边际资本

EVA值的含义

EVA>0：银行获得利润超过投入资本成本，为股东创造新增值EVA=0：银行价值最大化的均衡点，可继续扩大信贷至价值最大化EVA<0：银行价值降低，股东财富减少

优点从股东角度定义利润，增强投资决策科学性；以经济利润为评价基础，考虑权益资本的机会成本；有利于内部财务指标协调统一。

存在问题依赖资本资产定价模型计算权益资本成本，假设和基础数据的可靠