市属国有企业融资管理办法

市属国有企业融资管理办法第一章总则第一条为规范市属国有企业融资行为，加强融资全流程管理，优化资本结构，防控债务风险，提升资金使用效益，推动企业聚焦主业高质量发展，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》《企业国有资产监督管理暂行条例》以及国家、省关于地方政府债务管控、国有资产监督管理的相关规定，结合市属国有企业实际，制定本办法。第二条本办法适用于市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称市国资委）代表市人民政府履行出资人职责的国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司及国有实际控制企业（以下统称企业）。国有资本参股企业的国有股权代表，应当按照本办法规定，在企业股东会、董事会等决策环节依法行使权利，维护国有资本权益。第三条本办法所称融资，是指企业为生产经营、项目建设、战略布局等发展需要，通过直接或间接方式融入资金的行为，具体包括：（一）间接融资类：银行流动资金贷款、项目贷款、银团贷款、信托贷款、融资租赁、商业保理、票据融资、信用证融资等；（二）直接融资类：公司债券、企业债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券（ABS）、资产支持票据（ABN）、不动产投资信托基金（REITs）、境内外上市融资、定向增发、股权融资等；（三）创新融资类：绿色金融、科创金融、供应链金融、政策性专项贷款等符合国家政策导向的融资业务；（四）其他需要纳入管理的融资行为。第四条企业融资管理应当遵循以下原则：（一）依法合规原则。严格遵守国家法律法规、金融监管规定及国有资产监管要求，融资行为全程合法合规，严禁违法违规融资新增地方政府隐性债务。（二）服务主业原则。融资规模应当与企业经营发展战略、主业投资计划相匹配，融资资金优先投向主业板块，严控非主业融资投放。（三）成本效益原则。统筹考虑融资成本与资金收益，优先选择低成本、长周期的融资工具，优化融资结构，降低综合融资成本，提升资金使用效益。（四）风险可控原则。科学评估自身偿债能力，合理控制债务规模，优化期限结构，建立健全风险预警与处置机制，坚决守住不发生系统性债务风险的底线。（五）权责对等原则。明确融资决策、执行、监督各环节责任主体，建立权责清晰、流程规范的管理体系，落实终身追责机制。第五条企业是融资管理的责任主体，法定代表人是融资管理和债务风险防控的第一责任人，对企业融资行为的合规性、资金使用的效益性及债务风险的可控性承担首要责任。第二章管理职责第六条市国资委依法履行出资人监管职责，对企业融资活动实施监督管理，主要职责包括：（一）制定完善市属国有企业融资管理、债务风险防控相关制度，明确监管标准与工作要求；（二）审核企业年度融资计划及计划调整方案，监督企业融资计划执行情况；（三）按规定审批企业重大融资事项、重大担保事项；（四）建立健全企业债务风险监测预警体系，动态监测企业债务水平、结构及风险状况，对高风险企业实施重点管控；（五）指导企业优化融资结构、降低融资成本、化解债务风险；（六）组织开展融资管理专项监督检查，对违规融资行为进行责任追究；（七）其他应当履行的融资监管职责。第七条企业应当建立健全内部融资管理体系，明确董事会、经理层、融资管理部门、财务部门、法务部门、内部审计部门的融资管理职责，形成分工明确、协同联动、相互制衡的工作机制：（一）董事会负责审定企业融资管理制度、年度融资计划、重大融资方案、债务风险防控方案等事项，承担融资决策的最终责任；（二）经理层负责组织实施董事会审议通过的融资计划和融资方案，落实债务风险防控措施，定期向董事会报告融资工作进展及债务风险情况；（三）融资管理部门为融资工作的牵头部门，负责编制年度融资计划、制定具体融资方案、对接金融机构、办理融资手续、跟踪资金使用、建立融资台账、开展债务风险排查等日常工作；（四）财务部门负责统筹资金安排、核算融资成本、安排偿债资金、报送财务数据，配合融资管理部门开展融资方案论证、债务风险研判；（五）法务部门负责对融资方案、融资合同、担保合同等法律文件进行合规性审核，防控融资相关法律风险；（六）内部审计部门负责对融资管理流程、制度执行、资金使用、成本管控等情况开展内部审计监督，发现问题及时督促整改。第八条企业应当根据自身融资规模和业务需要，配备与融资工作相适应的专职工作人员。有息负债余额超过100亿元的企业，应当设立独立的融资管理部门，配备不少于5名具有金融、财务、法律等相关专业背景的专职人员；有息负债余额在10亿元至100亿元之间的企业，应当明确牵头负责融资管理的部门，配备不少于3名专职人员；有息负债余额低于10亿元的企业，应当配备至少1名专职融资管理人员。第三章融资计划管理第九条企业融资实行年度计划管理。企业应当根据发展战略、年度经营计划、主业投资计划、存量债务结构、偿债能力及金融市场形势，科学编制年度融资计划，确保融资规模与企业实际需求和承受能力相匹配。第十条年度融资计划应当包括以下内容：（一）年度融资总规模、资金用途及投向结构（其中主业投向占比需单独列明）；（二）分融资方式的规模、期限结构、预计成本区间；（三）年度到期债务规模、偿债资金来源及偿债安排；（四）重大融资项目明细（单笔融资额超过1亿元或占最近一期经审计净资产5%以上的项目），包括项目基本情况、融资规模、融资方式、资金用途、预期收益、还款来源等；（五）年度融资成本管控目标、债务结构优化目标及债务风险防控措施；（六）其他需要纳入计划的内容。第十一条企业应当于每年11月30日前，将下一年度融资计划经董事会审议通过后报送市国资委。市国资委结合企业功能定位、经营状况、债务水平、主业发展需求等，对企业年度融资计划进行审核，于每年12月31日前出具审核意见。第十二条企业应当严格执行经审核的年度融资计划，严控计划外融资。年度融资计划执行偏差率原则上不得超过10%；因宏观政策调整、重大项目变更、经营形势发生重大变化等确需调整融资计划的，应当将调整方案报市国资委审核同意后方可执行。第十三条企业应当建立融资计划动态跟踪机制，每月度梳理计划执行情况，每季度向市国资委报送融资计划执行情况报告，分析存在的问题，提出改进措施。第四章融资事项审批管理第十四条企业融资事项实行分级审批管理。除本办法规定需报市国资委审批的重大融资事项外，其余融资事项由企业按照内部管理制度自主决策。第十五条企业发生下列重大融资事项，应当经董事会审议通过后，报市国资委审批：（一）单笔融资额超过企业最近一期经审计净资产10%的融资；（二）融资成本高于全国银行间同业拆借中心公布的同期同档次贷款市场报价利率（LPR）150个基点（BP）以上的融资；（三）发行各类债券、资产支持证券、不动产投资信托基金（REITs）等直接融资工具；（四）境内外上市融资、定向增发等股权类融资；（五）境外融资业务；（六）以明股实债、结构化安排等方式开展的存在隐性风险的融资；（七）为无产权关系的主体提供融资支持或参与联合融资且承担主要偿债责任的；（八）年度融资计划外新增的融资（计划执行偏差超出10%部分）；（九）其他按照规定应当报市国资委审批的融资事项。第十六条企业向市国资委报送重大融资事项审批材料，应当包括：（一）融资申请文件，说明融资的必要性、融资规模、融资方式、成本、期限、资金用途、还款来源等基本情况；（二）融资方案，包括详细的融资安排、风险防控措施、效益分析等；（三）企业董事会决议及会议记录；（四）融资资金投向的相关证明材料（如项目批复文件、投资协议等）；（五）最近一期经审计的财务报告及当期财务报表；（六）法务部门出具的法律意见书或合规性审核意见；（七）金融机构出具的融资意向文件或报价文件；（八）其他需要提交的材料。第十七条市国资委收到企业报送的完整审批材料后，应当在15个工作日内完成审核并出具书面意见。对于情况复杂、需进一步论证的融资事项，可适当延长审批时限，延长时间最长不超过10个工作日。第五章融资方式与成本管理第十八条企业应当结合自身需求和金融市场情况，合理选择融资方式，优先选择银行贷款、公开市场债券等低成本、高透明度的融资工具，严格控制信托贷款、融资租赁、商业保理等非标融资规模。第十九条企业非标融资余额占全部有息负债的比例原则上不得超过20%；超过比例的企业，应当制定非标融资压降计划，每年压降比例不低于存量非标融资的15%，逐步优化融资结构。非标融资期限原则上不得低于2年，严禁通过短期限非标融资对接长期项目，防范期限错配风险。第二十条企业开展直接融资业务，应当符合国家金融监管部门的相关规定，募集资金应当主要投向主业，其中用于主业的资金比例不得低于募集资金总额的70%。发行债券类融资工具的，应当合理安排发行节奏和期限结构，避免集中到期兑付，单一年度到期债务规模原则上不得超过企业上一年度经营性现金流净额的150%。第二十一条企业应当建立融资成本刚性管控机制，实行融资成本上限管理：（一）AAA主体信用等级企业，新增融资综合成本原则上不得超过同期同档次LPR+80BP；（二）AA+主体信用等级企业，新增融资综合成本原则上不得超过同期同档次LPR+120BP；（三）AA主体信用等级企业，新增融资综合成本原则上不得超过同期同档次LPR+180BP。本办法所称综合融资成本，是指企业为获取融资实际承担的全部成本，包括利息、手续费、服务费、担保费、承销费等与融资直接相关的所有费用，不得通过拆分费用、第三方通道、虚假服务等方式隐匿实际融资成本。第二十二条企业应当建立融资比价机制，单笔融资额超过5000万元的融资项目，应当至少对接3家及以上金融机构进行公开比价，综合考虑成本、期限、还款条件等因素，选择最优融资方案，比价过程应当形成书面记录并存档备查。第二十三条企业应当积极争取政策性专项贷款、绿色金融、科创金融等低成本政策型融资工具，符合条件的企业应当主动对接国家和省级相关政策，降低融资成本。第二十四条企业应当定期梳理存量融资，对综合成本高于同期同档次LPR+200BP的高成本存量融资，应当优先通过再融资、债务置换等方式进行优化，每年高成本债务置换比例不得低于存量高成本债务的30%，持续降低综合融资成本。第六章债务风险防控第二十五条企业应当建立健全债务风险防控体系，设立债务风险管控指标，动态监测风险状况，提前化解风险隐患。市国资委对企业债务风险实行分类管控、动态预警。第二十六条债务风险管控指标分为预警线和管控线，具体标准如下：（一）资产负债率指标：商业一类（竞争类）企业资产负债率预警线为65%、管控线为70%；商业二类（功能类）企业资产负债率预警线为70%、管控线为75%；公益类企业资产负债率预警线为70%、管控线为75%；主要承担政府重大投融资任务的功能类企业资产负债率预警线为75%、管控线为80%。（二）有息负债债务率指标（有息负债余额/上一年度经营性现金流净额）：预警线为300%、管控线为500%。（三）短期债务占比指标（短期有息负债余额/全部有息负债余额）：预警线为40%、管控线为50%。第二十七条资产负债率超过预警线的企业，应当制定年度降负债工作方案，明确降负债目标、具体措施和时限，每半年向市国资委报送降负债工作进展；资产负债率超过管控线的企业，原则上不得新增非主业融资，新增主业融资需报市国资委“一事一议”审批。有息负债债务率超过管控线的企业，应当严格控制新增融资规模，优先偿还存量债务，不得新增中长期项目融资。短期债务占比超过管控线的企业，应当优化融资期限结构，新增融资中长期融资占比不得低于70%，逐步降低短期债务占比。第二十八条企业应当建立债务风险动态监测机制，每月梳理未来3个月、6个月、12个月的到期债务规模，提前制定偿债资金安排，确保到期债务足额兑付。企业应当建立偿债准备金制度，偿债准备金余额不得低于下一季度到期债务规模的10%，专门用于偿还到期债务，不得挪作他用。第二十九条企业应当建立债务风险应急处置机制，制定风险应急预案，明确风险处置流程和责任分工。如出现债务违约风险，企业应当第一时间启动应急预案，同时向市国资委报告，最迟不得超过风险发生前30天，报告内容包括风险成因、涉及金额、影响范围、处置措施等，积极化解风险，维护国有企业信用。第三十条严禁企业开展下列违法违规融资行为：（一）以任何形式要求政府为企业融资提供担保、承诺兜底或回购，违法违规新增地方政府隐性债务；（二）通过虚构业务、虚增资产、虚增利润、虚假注资等方式骗取金融机构融资；（三）融资资金违规投向股票市场、期货市场、金融衍生品等高风险领域，违规投向非主业房地产领域（主业为房地产的企业除外）；（四）开展无真实交易背景的票据融资、保理融资、供应链融资，套取金融机构资金；（五）通过明股实债、抽屉协议、结构化安排等方式变相增加隐性债务；（六）为无产权关系的企业、个人提供融资借款或担保；（七）其他违反国家法律法规及监管规定的融资行为。第七章融资资金使用管理第三十一条企业应当严格按照融资合同约定的用途使用融资资金，专款专用，不得擅自变更资金用途，不得截留、挤占、挪用融资资金。第三十二条因客观原因确需变更融资资金用途的，应当符合以下条件：（一）变更后的用途符合国家产业政策、企业发展战略及主业发展方向；（二）变更后的用途不会降低项目收益，不会影响企业偿债能力；（三）已经取得融资提供方的书面同意；（四）按照企业内部管理制度履行决策程序，涉及重大融资事项的，应当报原审批部门重新审批。第三十三条企业应当建立融资资金使用跟踪评估机制，对融资资金的到位情况、使用进度、投向合规性、项目收益情况进行全程跟踪，每季度开展一次资金使用效益分析，每年开展一次全面评估，评估报告应当于次年1月底前报送市国资委。第三十四条企业应当提高融资资金使用效率，合理安排融资到位时间，避免资金长期闲置。融资资金闲置时间超过3个月的，应当提前偿还部分高成本债务，或者用于补充主业流动资金，降低资金成本。第八章融资担保管理第三十五条企业对外担保应当遵循“依法合规、风险可控、对等互利、严格审批”的原则，严格控制担保规模，防范担保代偿风险。第三十六条企业对外担保的范围限于：（一）纳入合并报表范围内的全资、控股子企业；（二）企业参股的合资、合作企业，且担保比例不得超过企业对该参股企业的持股比例。企业不得为无产权关系的企业、个人提供担保，不得为资不抵债、连续2年以上亏损、信用状况不良的企业提供担保。市属国有企业之间未经市国资委批准，不得相互提供担保。第三十七条企业对外担保余额不得超过最近一期经审计净资产的50%，其中对参股企业的担保余额不得超过最近一期经审计净资产的20%。第三十八条企业发生下列重大担保事项，应当经董事会审议通过后，报市国资委审批：（一）单笔担保额超过企业最近一期经审计净资产5%的担保；（二）累计担保额超过最近一期经审计净资产30%后的新增担保；（三）对参股企业超出持股比例的担保；（四）为市属国有企业之间提供的担保；（五）其他按照规定应当报市国资委审批的担保事项。第三十九条企业对参股企业提供担保的，应当要求被担保企业提供足额、有效的反担保措施，反担保资产应当权属清晰、易于变现，包括但不限于房产、土地使用权、优质股权、存单等，反担保资产的评估价值不得低于担保金额的1.2倍。第四十条企业应当建立担保台账管理制度，对每笔担保的被担保主体、担保金额、担保期限、担保方式、反担保措施、代偿情况等进行详细记录，动态监控担保风险。企业应当于每年6月30日、12月31日前向市国资委报送半年度、年度对外担保情况统计表。第九章内部管理与信息化建设第四十一条企业应当根据本办法规定，结合自身实际，制定完善本企业的融资管理、债务风险防控、对外担保等内部管理制度，明确决策流程、权限划分、责任追究等内容，经董事会审议通过后报市国资委备案。第四十二条企业融资事项应当实行集体决策制度，严格按照内部管理制度规定的权限和程序进行决策，不得个人单独决策或者擅自改变集体决策意见。决策过程应当形成完整的书面记录，包括参会人员意见、表决结果、决策内容等，参会人员应当签字确认，相关档案资料应当妥善保存，留存期限不得少于相关债务存续期满后5年。第四十三条企业应当加强融资管理信息化建设，建立覆盖融资计划、融资审批、资金使用、债务偿还、对外担保全流程的融资管理信息系统，实现融资业务的动态管理、实时监控和风险预警。第四十四条企业应当按照市国资委的要求，及时、准确、完整地报送融资、债务、担保相关数据和信息，不得迟报、漏报、瞒报、虚报。企业应当将融资管理信息系统与市国资委国资监管系统实现数据对接，每月5日前报送上月融资及债务相关数据。第十章监督检查与责任追究第四十五条市国资委应当加强对企