2026年经济师考试金融(中级)专业知识和实务试题与参考答案

2026年经济师考试金融(中级)专业知识和实务试题与参考答案一、单项选择题（每题1分，共60分）1.金融市场按交易期限划分，下列属于货币市场的是（）A.股票市场B.长期国债市场C.商业票据市场D.公司债券市场2.上海银行间同业拆放利率（Shibor）是（）A.中国人民银行制定的官方利率B.单一银行报价形成的利率C.由多家银行报价取算术平均形成的利率D.上海证券交易所公布的利率3.金融工具通常不具有的特征是（）A.期限性B.流动性C.风险性D.强制性4.中央银行在公开市场上买入政府债券，将导致（）A.基础货币增加B.基础货币减少C.法定存款准备金率提高D.市场利率上升5.商业银行的负债业务不包括（）A.吸收存款B.发行金融债券C.同业拆入D.发放贷款6.根据我国流动性监管要求，商业银行流动性比例不得低于（）A.15%B.25%C.100%D.75%7.《巴塞尔协议III》规定，商业银行一级资本充足率最低要求为（）A.4.5%B.6%C.8%D.10.5%8.下列风险中，属于操作风险的是（）A.借款人违约B.利率变动C.内部流程缺陷导致损失D.存款人挤兑9.认为长期利率是未来短期利率几何平均的利率期限结构理论是（）A.市场分割理论B.无偏预期理论C.流动性溢价理论D.优先置产理论10.名义利率为8%，通货膨胀率为3%，按精确公式计算的实际利率约为（）A.5%B.11%C.4.85%D.4%11.特别提款权（SDR）是由下列哪个国际组织创设的（）A.世界银行B.国际货币基金组织C.国际清算银行D.亚洲开发银行12.我国货币政策最终目标是（）A.保持货币币值稳定，并以此促进经济增长B.物价稳定C.经济增长D.国际收支平衡13.商业银行向中央银行融通资金时，所适用的利率是（）A.再贴现率B.同业拆借利率C.存款准备金利率D.贷款市场报价利率14.下列属于资本市场工具的是（）A.商业票据B.银行承兑汇票C.公司债券D.大额可转让定期存单15.附息债券理论价格计算中，作为折现率的应是（）A.票面利率B.当期收益率C.市场利率（到期收益率）D.持有期收益率16.中央银行实施紧缩性货币政策时，通常采取的措施是（）A.买入有价证券B.降低法定存款准备金率C.提高再贴现率D.降低基准利率17.商业银行经营管理的“三性原则”中，处于首要位置的是（）A.安全性B.流动性C.盈利性D.社会性18.我国金融体系的核心是（）A.中国人民银行B.中国工商银行C.国家开发银行D.国家金融监督管理总局19.下列关于信托特征的表述，正确的是（）A.信托财产所有权仍归委托人B.受托人取得信托财产所有权，但须按信托目的管理处分C.受益人可以直接管理信托财产D.信托财产可与受托人固有财产混同管理20.金融租赁公司的主要业务是（）A.融资租赁B.保险经纪C.证券承销D.吸收公众存款21.我国股票发行注册制改革的核心是（）A.行政审批B.信息披露C.保荐制度D.承销询价22.期权合约买方承担的最大损失为（）A.合约价值B.权利金C.履约保证金D.无限大23.期货合约与远期合约最本质的区别是（）A.交易地点不同B.标准化程度不同C.价格形成方式不同D.保证金要求不同24.我国目前负责银行业、保险业微观审慎监管的机构是（）A.中国人民银行B.国家金融监督管理总局C.中国证券监督管理委员会D.国家发展和改革委员会25.中国人民银行依法履行的职责不包括（）A.制定和执行货币政策B.维护金融稳定C.对银行业金融机构进行微观审慎监管D.防范系统性金融风险26.商业银行计算资本充足率时，需要从资本中扣除的项目是（）A.商誉B.固定资产C.应收账款D.短期投资27.凯恩斯货币需求理论中，投机性货币需求与利率呈（）A.正相关B.负相关C.不相关D.先正后负28.我国货币供应量层次中，M1包括（）A.流通中现金B.单位活期存款C.流通中现金与单位活期存款D.流通中现金与全部存款29.商业银行中间业务的主要特点是（）A.动用自身资金B.以收取手续费为主C.导致资产负债同时增加D.风险极高30.下列属于直接金融工具的是（）A.活期存款B.股票C.保单D.银行承兑汇票31.债券市场价格低于面值时，其到期收益率一般（）A.高于票面利率B.低于票面利率C.等于票面利率D.无法确定32.国际收支平衡表中，经常项目不包括（）A.货物贸易B.服务贸易C.直接投资D.经常转移33.外汇储备持续大量增加可能带来的主要问题是（）A.通货紧缩B.外汇占款增加，通胀压力上升C.本币贬值D.利率上升34.商业银行资产业务中，占比最大的是（）A.现金资产B.贷款C.证券投资D.固定资产35.我国存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币（）A.20万元B.30万元C.50万元D.100万元36.下列属于一般性货币政策工具的是（）A.公开市场操作B.窗口指导C.消费者信用控制D.不动产信用控制37.下列属于商业银行二级资本的是（）A.普通股B.优先股C.未分配利润D.次级债券38.投资银行的核心业务是（）A.证券承销B.吸收存款C.发放贷款D.汇兑结算39.市盈率的计算公式为（）A.股票市场价格÷每股收益B.每股收益÷股票市场价格C.股票市场价格×每股收益D.每股净资产÷股票市场价格40.下列属于衍生金融工具的是（）A.期权B.股票C.债券D.保单41.我国现行监管框架下，商业银行核心一级资本充足率最低要求为（）A.5%B.6%C.8%D.4.5%42.中央银行调整再贴现率属于（）A.价格型货币政策工具B.数量型货币政策工具C.结构性货币政策工具D.行政性货币政策工具43.商业银行的现金资产不包括（）A.库存现金B.在中央银行存款C.存放同业款项D.应收账款44.中国银行间市场交易商协会属于（）A.金融监管机构B.行业自律组织C.证券交易所D.清算机构45.商业银行风险管理“三道防线”不包括（）A.业务条线B.风险管理条线C.内部审计D.外部审计46.利率互换中，双方交换的是（）A.本金B.利息流C.本金和利息D.资产所有权47.金融深化理论主张（）A.实行严格利率管制B.抑制通货膨胀C.放松利率管制，推进金融自由化D.加强信贷配给48.下列贷款分类中，不属于不良贷款的是（）A.次级类B.可疑类C.损失类D.关注类49.凯恩斯货币需求理论中，受利率影响最大的货币需求动机是（）A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.流动性偏好50.商业银行表外业务中，属于或有债权债务的是（）A.贷款承诺B.代收代付C.咨询顾问D.评估认证51.在固定汇率制度下，实施扩张性财政政策短期内将（）A.提高国民收入B.降低国民收入C.国民收入不变D.导致国际收支恶化52.中央银行公开市场业务直接调节的对象是（）A.货币供应量B.基础货币C.市场利率D.法定存款准备金率53.反映商业银行盈利能力的指标是（）A.资本充足率B.杠杆率C.净资产收益率D.流动性比例54.证券投资组合中，衡量系统性风险大小的指标是（）A.标准差B.方差C.贝塔系数D.半方差55.企业通过银行间市场发行中期票据融资属于（）A.直接融资B.间接融资C.股权融资D.典当融资56.巴塞尔委员会的总部设在（）A.华盛顿B.日内瓦C.巴塞尔D.伦敦57.我国对商业银行存贷比的监管要求目前是（）A.不得超过75%B.不得超过80%C.不再作为法定监管指标D.不得低于75%58.下列属于商业银行负债结构监测指标的是（）A.核心负债依存度B.不良贷款率C.资产利润率D.杠杆率59.国际收支平衡表中，记录一国官方储备变动的是（）A.经常项目B.资本与金融项目C.储备资产项目D.错误与遗漏项目60.我国科创板正式设立并试点注册制的年份是（）A.2018年B.2019年C.2020年D.2021年二、多项选择题（每题2分，共40分）1.货币政策最终目标通常包括（）A.物价稳定B.经济增长C.充分就业D.国际收支平衡E.利率稳定2.下列属于商业银行资产项目的有（）A.现金及存放中央银行款项B.各项贷款C.证券投资D.固定资产E.吸收存款3.国际收支平衡表中，资本与金融账户包括（）A.直接投资B.证券投资C.其他投资D.储备资产E.服务贸易4.影响汇率变动的主要因素有（）A.国际收支状况B.通货膨胀率差异C.利率差异D.市场预期E.中央银行干预5.《巴塞尔协议III》确立的资本监管框架包括（）A.提高资本充足率最低要求B.引入杠杆率监管C.建立流动性覆盖率D.建立净稳定资金比例E.废除最低资本要求6.商业银行的中间业务包括（）A.支付结算B.代理收付C.银行卡业务D.担保承诺E.发放贷款7.下列属于衍生金融工具的有（）A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换协议E.普通股票8.影响货币需求的主要因素有（）A.收入水平B.物价水平C.利率水平D.金融制度E.居民偏好9.中央银行一般性货币政策工具包括（）A.法定存款准备金政策B.再贴现政策C.公开市场业务D.消费者信用控制E.道义劝告10.商业银行面临的主要风险包括（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险E.声誉风险11.国际股票首次公开发行（IPO）的定价方式有（）A.累计投标询价B.固定价格C.竞价发行D.行政审批定价E.注册制定价12.我国政策性金融机构包括（）A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.中国人民银行E.中国农业银行13.下列属于商业银行负债业务的有（）A.吸收存款B.同业拆入C.向中央银行借款D.发行金融债券E.结算中占用资金14.金融市场的基本功能包括（）A.资金融通B.价格发现C.风险管理D.信息提供E.宏观调控15.影响债券到期收益率的因素包括（）A.票面利率B.债券面值C.购买价格D.剩余期限E.付息频率16.商业银行贷款五级分类中，属于不良贷款的有（）A.正常类B.关注类C.次级类D.可疑类E.损失类17.金融监管的基本原则包括（）A.依法监管B.适度竞争C.外部监管与内部控制相结合D.统一监管E.自律为主18.下列属于货币市场工具的有（）A.商业票据B.银行承兑汇票C.回购协议D.大额可转让定期存单E.公司股票19.影响商业银行存款规模的因素有（）A.经济增长速度B.金融资产收益率C.通货膨胀率D.居民收入水平E.银行服务质量20.根据我国《存款保险条例》，下列受存款保险保障的有（）A.人民币存款B.外币存款C.金融机构同业存款D.存款本金及利息E.投保机构高级管理人员在本机构的存款三、案例分析题（每题2分，共40分）###（一）商业银行资本管理某商业银行2025年末资本与风险加权资产资料如下（单位：亿元）：实收资本120，资本公积40，盈余公积50，未分配利润70，一般风险准备20，其他一级资本工具（优先股）80，二级资本工具（次级债）60，商誉10。风险加权资产合计5000亿元。1.该行核心一级资本充足率为（）A.5.0%B.5.8%C.6.0%D.8.0%2.该行一级资本充足率为（）3.该行资本充足率为（）4.关于我国商业银行资本监管要求，下列说法正确的有（）5.该行若要提高一级资本充足率，下列措施可行的有（）6.该债券的理论价格最接近（）7.如果市场到期收益率上升至7%，则该债券的市场价格将（）8.关于债券久期，下列说法正确的有（）9.如果该债券改为到期一次还本付息，其他条件不变，则计算其价格时应采用（）10.根据利率期限结构理论，无偏预期理论认为长期利率是未来短期利率的（）11.该经济体的狭义货币乘数约为（）12.中央银行实行紧缩性货币政策时，可以采取的操作有（）13.若法定存款准备金率提高2个百分点，其他条件不变，则货币乘数将（）14.关于公开市场操作，下列说法正确的有（）15.货币政策传导机制中，利率渠道的传导路径是（）16.该国经常账户差额为（）17.该国资本与金融账户（不含储备资产）差额为（）18.若不考虑其他因素，该国外汇储备变动为（）19.外汇储备大幅增加对本国经济可能带来的影响有（）20.关于汇率变动对经济的影响，下列说法正确的有（）参考答案与解析一、单项选择题1.答案：C解析：商业票据期限一般在1年以内，属于货币市场工具。2.答案：C解析：Shibor是由18家商业银行报价团报出的同业拆出利率的算数平均。3.答案：D4.答案：A解析：央行买入债券，向市场投放基础货币。5.答案：D解析：发放贷款属于资产业务。6.答案：B解析：流动性比例＝流动性资产/流动性负债，监管要求不低于25%。7.答案：B解析：核心一级资本充足率最低4.5%，一级资本充足率最低6%，总资本充足率最低8%。8.答案：C9.答案：B10.答案：C解析：实际利率r=11.答案：B12.答案：A13.答案：A14.答案：C15.答案：C16.答案：C17.答案：A18.答案：A19.答案：B解析：信托的核心是“所有权与受益权分离”，受托人享有名义所有权，但必须依信托目的管理。20.答案：A21.答案：B22.答案：B23.答案：B24.答案：B25.答案：C解析：银行业微观审慎监管由金融监管总局负责，人民银行侧重宏观审慎管理。26.答案：A27.答案：B28.答案：C29.答案：B30.答案：B31.答案：A32.答案：C33.答案：B34.答案：B35.答案：C36.答案：A37.答案：D解析：普通股、未分配利润属于核心一级资本，优先股属于其他一级资本。38.答案：A39.答案：A40.答案：A41.答案：A42.答案：A43.答案：D44.答案：B45.答案：D46.答案：B47.答案：C48.答案：D49.答案：C50.答案：A51.答案：A解析：固定汇率制度下，财政政策有效，扩张性财政政策使产出增加。52.答案：B53.答案：C54.答案：C55.答案：A解析：中期票据是债务融资工具，发行债券属于直接融资。56.答案：C57.答案：C58.答案：A59.答案：C60.答案：B二、多项选择题1.答案：ABCD解析：利率稳定通常作为货币政策操作目标或中介目标，不属于最终目标。2.答案：ABCD解析：吸收存款是商业银行最主要的负债。3.答案：ABCD解析：服务贸易属于经常项目。4.答案：ABCDE5.答案：ABCD解析：巴塞尔协议III并未废除最低资本要求，反而有所提高。6.答案：ABCD7.答案：ABCD8.答案：ABCDE9.答案：ABC10.答案：ABCDE11.答案：ABC解析：行政审批、注册制属于发行监管制度，不是定价方式。12.答案：ABC13.答案：ABCDE14.答案：ABCD解析：宏观调控是政府的职能，不是金融市场自身的基本功能。15.答案：ABCDE16.答案：CDE17.答案：ABCD解析：金融监管强调外部强制的依法监管，不是以自律为主。18.答案：ABCD19.答案：ABCDE20.答案：ABD解析：金融机构同业存款、投保机构高级管理人员在本机构的存款明确不在存款保险保障范围。三、案例分析题1.答案：B解析：核心一级资本净额＝120＋40＋50＋70＋20－10＝290亿元，核心一级资本充足率＝290÷5000＝5.8%。2.A.7.4%B.8.6%C.5.8%D.6.0%2.答案：A解析：一级资本净额＝290＋80＝370亿元，一级资本充足率＝370÷5000＝7.4%。3.A.8.0%B.8.6%C.10.0%D.7.4%3.答案：B解析：总资本净额＝370＋60＝430亿元，资本充足率＝430÷5000＝8.6%。4.A.核心一级资本充足率最低要求为5%B.一级资本充足率最低要求为6%C.资本充足率最低要求为8%D.在最低要求之上还应计提储备资本E.储备资本要求为风险加权资产的5%4.答案：ABCD解析：我国储备资本要求为风险加权资产的2.5%，不是5%，E错误。5.A.增发普通股B.发行优先股C.发行次级债券D.减少风险加权资产E.减少分红，增加留存收益5.答案：ABDE解析：次级债券属于二级资本，不能提高一级资本充足率；其余选项均能增加一级资本或降低风险加权资产，从而提高一级资本充足率。###（二）债券估值与利率风险某债券面值100元，票面利率6%，期限5年，每年付息一次，当前市场到期收益率为5%。6.A.100.00元B.104.33元C.95.79元D.110.00元6.答案：B解析：P=7.A.上升B.下降C.不变D.无法确定7.答案：B解析：债券价格与市场收益率反向变动，收益率上升则价格下降。8.A.久期反映债券的平均还款期限B.久期越长，债券价格对利率变动越敏感C.零息债券的久期等于其剩余期限D.附息债券的久期小于其剩余期限E.久期是衡量债券流动性风险的指标8.答案：ABCD解析：久期衡量的是利率风险，而非流动性风险，E错误。9.A.复利终值公式B.复利现值公式C.年金现值公式D.单利终值公式9.答案：B解析：到期一次还本付息债券未来只有一笔现金流，需按市场收益率折现，即复利现值公式。10.A.算术平均数B.几何平均数C.加权平均数D.中位数10.答案：B###（三）货币政策与货币乘数假定某经济体的法定存款准备金率为10%，现金漏损率为5%，超额存款准备金率为3%。11.A.5.00B.5.83C.6.67D.7.1411.答案：B解析：货币乘数m=12.A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.在公开市场卖出政府债券D.降低基准利率E.增加基础货币投放12.答案：ABC13.A.增大B.减小C.不变D.先增大后减小13.答案：B解析：法定存款准备金率提高，货币乘数分母增大，货币乘数减小。14.A.中央银行可以主动进行买卖B.买入证券会投放基础货币C.卖出证券会收缩基础货币D.操作灵活方便E.只影响利率，不