证券从业资格考试《证券市场》试题及答案

证券从业资格考试《证券市场》试题及答案一、单项选择题（每题1分，共50分）1.证券市场按（）划分，可分为发行市场和交易市场。A.交易对象B.市场功能C.组织形式D.交易交割方式答案：B解析：按市场功能划分，证券市场分为发行市场（一级市场）和交易市场（二级市场）；按交易对象分为股票市场、债券市场、基金市场等；按组织形式分为场内市场和场外市场；按交割方式分为现货市场、期货市场等。2.世界上第一家证券交易所是1602年成立的（）。A.伦敦证券交易所B.纽约证券交易所C.阿姆斯特丹证券交易所D.东京证券交易所答案：C3.我国上海证券交易所成立于（）。A.1990年11月B.1990年12月C.1991年7月D.1992年10月答案：A解析：上海证券交易所于1990年11月26日成立，同年12月19日开业；深圳证券交易所于1991年7月3日开业，注意区分成立时间和开业时间。4.下列选项中，不属于证券发行人的是（）。A.政府B.企业C.金融机构D.证券业协会答案：D解析：证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括政府、企业和金融机构。证券业协会是自律组织，不属于证券发行人。5.下列机构投资者中，属于合格境外机构投资者的是（）。A.社保基金B.QFIIC.企业年金D.公募基金答案：B解析：QFII是QualifiedForeignInstitutionalInvestor的缩写，即合格境外机构投资者；其余选项均为境内机构投资者。6.证券市场最基本的功能是（）。A.定价功能B.资本配置功能C.筹资-投资功能D.宏观调控功能答案：C解析：证券市场的筹资-投资功能是其最基本的功能，一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。7.普通股股东的首要权利是（）。A.公司重大决策参与权B.公司资产收益权C.剩余资产分配权D.优先认股权答案：A解析：普通股股东基于其股东身份享有股东权，其中首要的权利是可以以股东身份参与公司重大决策，通过参加股东大会行使表决权。8.下列关于优先股的说法，错误的是（）。A.股息率固定B.优先分配股息C.优先分配剩余资产D.具有完整的表决权答案：D解析：优先股股东一般没有表决权，通常不参与公司的经营决策，这是优先股与普通股的重要区别之一。9.我国境内注册的公司在香港发行并上市的普通股股票称为（）。A.A股B.B股C.H股D.N股答案：C解析：H股是指注册地在内地、上市地在香港的外资股，香港的英文是HongKong，取其首字母得名；A股是境内上市人民币普通股；B股是境内上市外资股；N股是在纽约上市的外资股。10.股票的账面价值又称为（）。A.票面价值B.每股净资产C.清算价值D.内在价值答案：B解析：股票的账面价值是指每股股票所代表的实际资产的价值，即每股净资产，等于公司净资产除以发行在外的普通股股数。11.通常被认为是“金边债券”的是（）。A.金融债券B.企业债券C.公司债券D.政府债券答案：D解析：政府债券的信用等级最高，风险最低，通常被称为“金边债券”。12.按债券发行主体划分，政策性银行发行的债券属于（）。A.政府债券B.金融债券C.企业债券D.公司债券答案：B解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，政策性银行属于金融机构，其发行的债券属于金融债券。13.零息债券的发行方式通常是（）。A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.面值发行答案：C解析：零息债券不支付利息，以低于面值的价格折价发行，到期按面值偿还，投资者的收益来自发行价与面值的差额。14.证券投资基金反映的经济关系是（）。A.所有权关系B.债权债务关系C.信托关系D.委托代理关系答案：C解析：股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而证券投资基金反映的是信托关系，基金管理人接受基金份额持有人的委托，管理和运用基金资产。15.下列选项中，不属于基金当事人的是（）。A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金销售机构答案：D解析：基金当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人；基金销售机构属于基金市场服务机构。16.开放式基金的交易价格主要取决于（）。A.市场供求关系B.基金份额净值C.基金管理人的管理水平D.基金的存续期限答案：B解析：开放式基金的申购、赎回价格以基金份额净值为基础计算，不受市场供求关系影响；封闭式基金的交易价格主要受市场供求关系影响。17.仅投资于货币市场工具的基金是（）。A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.混合基金答案：C18.下列金融衍生品中，属于选择权类衍生品的是（）。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约答案：C解析：期权合约是指期权的买方有权在约定的期限内，按照约定的价格买入或卖出一定数量的基础资产的合约，本质上是一种选择权；远期、期货、互换均属于义务性合约。19.金融期货交易的主要目的是（）。A.筹措资金B.套期保值C.获得股息收益D.获得利息收益答案：B解析：金融期货交易的主要目的是风险管理，即套期保值，通过期货交易对冲现货市场的价格风险。20.证券发行市场又称为（）。A.一级市场B.二级市场C.场内市场D.场外市场答案：A21.我国A股市场实行的交收制度是（）。A.T+0交收B.T+1交收C.T+2交收D.T+3交收答案：B解析：我国A股市场实行T+1交收制度，即当日达成的交易，交易双方在次日完成资金与证券的收付。22.我国沪深主板市场股票的日涨跌幅限制为（）。A.5%B.10%C.20%D.无限制答案：B解析：沪深主板市场股票的日涨跌幅限制为10%，ST股票和*ST股票为5%，科创板、创业板股票为20%，北交所股票为30%。23.证券交易所的最高权力机构是（）。A.董事会B.理事会C.会员大会D.监事会答案：C解析：我国证券交易所采用会员制组织形式，会员大会是证券交易所的最高权力机构，理事会是执行机构。24.下列选项中，不属于证券交易所职能的是（）。A.提供证券交易的场所和设施B.组织、监督证券交易C.对会员进行监管D.制定证券市场的法律法规答案：D解析：制定证券市场的法律法规是国家立法机关或证券监管机构的职责，证券交易所作为自律组织，无权制定法律法规。25.中国证券业协会属于（）。A.行政监管机构B.自律性组织C.证券服务机构D.证券中介机构答案：B26.我国证券市场的最高监管机构是（）。A.中国人民银行B.国务院证券监督管理机构C.中国证券业协会D.证券交易所答案：B解析：国务院证券监督管理机构即中国证券监督管理委员会（简称证监会），是我国证券市场的最高监管机构，依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。27.内幕交易行为违反了证券市场的（）原则。A.公开B.公平C.公正D.诚实信用答案：B解析：内幕交易是指内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息进行证券交易的行为，使得其他投资者处于信息劣势地位，违反了公平原则。28.证券公司客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理。A.证券公司B.商业银行C.证券交易所D.证券登记结算机构答案：B解析：我国实行客户交易结算资金第三方存管制度，客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理，证券公司不得挪用客户交易结算资金。29.证券公司的下列业务中，属于经纪业务的是（）。A.证券承销与保荐B.接受客户委托代理买卖证券C.证券自营D.证券资产管理答案：B解析：证券经纪业务是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务；证券承销与保荐、自营、资产管理均属于证券公司的其他主要业务。30.首次公开发行股票并在主板上市，需要满足最近（）个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元的财务指标。A.1B.2C.3D.5答案：C解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，主板IPO要求最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元。31.科创板的设立地点是（）。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.北京证券交易所D.全国中小企业股份转让系统答案：A32.北京证券交易所的服务定位是服务（）。A.大型蓝筹企业B.科技创新型企业C.创新型中小企业D.成熟行业龙头企业答案：C解析：北京证券交易所主要服务创新型中小企业，打造服务创新型中小企业主阵地；科创板服务科技创新型企业；创业板服务成长型创新创业企业。33.沪港通中，内地投资者买卖香港联交所上市股票的渠道是（）。A.沪股通B.港股通C.深股通D.债券通答案：B解析：沪港通包括沪股通和港股通两部分：沪股通是指香港投资者买卖上交所上市股票；港股通是指内地投资者买卖香港联交所上市股票。34.存托凭证的英文缩写是（）。A.DRB.ETFC.LOFD.REITs答案：A解析：存托凭证的英文是DepositoryReceipt，缩写为DR；ETF是交易型开放式指数基金；LOF是上市开放式基金；REITs是不动产投资信托基金。35.下列风险中，属于系统性风险的是（）。A.经营风险B.财务风险C.信用风险D.利率风险答案：D解析：系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，无法通过分散投资消除，包括利率风险、汇率风险、市场风险、政策风险等；经营风险、财务风险、信用风险均属于非系统性风险。36.由于公司经营不善导致盈利下降而带来的风险属于（）。A.系统性风险B.经营风险C.信用风险D.财务风险答案：B37.证券投资基金的管理费通常从（）中计提。A.基金资产B.投资者的本金C.基金的收益D.基金托管人的资产答案：A解析：基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用。38.股票的内在价值是股票的（）。A.票面价值B.账面价值C.理论价值D.清算价值答案：C解析：股票的内在价值即理论价值，是股票未来收益的现值，决定股票的市场价格。39.债券的票面利率又称为（）。A.名义利率B.实际利率C.当期收益率D.到期收益率答案：A40.下列选项中，不属于货币市场工具的是（）。A.国库券B.商业票据C.公司债券（期限3年）D.大额可转让定期存单答案：C解析：货币市场工具是指期限在1年以内（含1年）的短期金融工具，期限3年的公司债券属于资本市场工具。41.我国证券登记结算机构是（）。A.中国证券登记结算有限责任公司B.中国证券金融股份有限公司C.中国证券投资者保护基金有限责任公司D.中国证券业协会答案：A42.上市公司向原股东配售股份的行为称为（）。A.增发B.配股C.可转债发行D.定向增发答案：B解析：配股是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为，原股东享有优先认购权；增发是向不特定对象公开募集股份；定向增发是向特定对象发行股票。43.期权的买方如果预期标的资产价格上涨，会买入（）。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权答案：A解析：看涨期权的买方有权在约定时间以约定价格买入标的资产，预期价格上涨时买入看涨期权可获利；看跌期权的买方有权在约定时间以约定价格卖出标的资产，预期价格下跌时买入。44.下列关于可转换债券的说法，正确的是（）。A.只能转换为优先股B.转换时发行公司需支付额外现金C.兼具债券和股票的特征D.没有转股选择权答案：C解析：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的普通股股票的债券，兼具债权性和股权性，转换时不需要发行公司支付额外现金，持有者享有转股选择权。45.证券市场的“三公”原则不包括（）。A.公开B.公平C.公正D.公允答案：D46.证券公司从事证券自营业务，其投资范围不包括（）。A.股票B.债券C.基金D.客户的证券答案：D解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，买卖依法公开发行的股票、债券、基金等证券的业务，不得买卖客户的证券。47.下列属于欺诈客户行为的是（）。A.内幕交易B.操纵市场C.违背客户的委托为其买卖证券D.虚假陈述答案：C解析：欺诈客户是指证券公司及其从业人员在证券交易及相关活动中，违背客户真实意思表示，侵害客户利益的行为，违背客户委托买卖证券属于典型的欺诈客户行为。48.公募基金的募集对象是（）。A.特定投资者B.不特定社会公众C.合格投资者D.机构投资者答案：B解析：公募基金是指面向不特定社会公众公开发售的基金；私募基金是指向特定合格投资者募集的基金。49.不动产投资信托基金的英文缩写是（）。A.ETFB.LOFC.REITsD.QFII答案：C50.我国股票发行注册制改革首先在（）试点。A.主板B.创业板C.科创板D.北交所答案：C解析：2019年科创板设立并试点注册制，是我国股票发行注册制改革的首次试点。---二、组合型选择题（每题1分，共50分）1.下列属于证券市场参与者的有（）。①证券发行人②证券投资者③证券中介机构④自律性组织和监管机构A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D2.机构投资者的特点包括（）。①投资资金规模化②投资管理专业化③投资结构组合化④投资行为短期化A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：机构投资者通常具有投资资金规模化、投资管理专业化、投资结构组合化、投资行为规范化的特点，一般倾向于长期投资，而非短期化投资。3.普通股股东的权利包括（）。①公司重大决策参与权②公司资产收益权和剩余资产分配权③优先认股权④查阅公司章程、股东名册等资料的权利A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D4.优先股的特征包括（）。①股息率固定②优先分配股息③优先分配剩余资产④一般没有表决权A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D5.政府债券的特征包括（）。①安全性高②流通性强③收益稳定④免税待遇A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D6.按基金运作方式不同，证券投资基金可分为（）。①封闭式基金②开放式基金③契约型基金④公司型基金A.①②B.①③C.②④D.③④答案：A解析：按运作方式划分，基金分为封闭式基金和开放式基金；按组织形式划分，分为契约型基金和公司型基金。7.下列属于金融衍生品基本特征的有（）。①跨期性②杠杆性③联动性④低风险性A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：金融衍生品具有跨期性、杠杆性、联动性、高风险性的特征，其风险程度远高于基础金融工具。8.证券交易的基本程序包括（）。①开户②委托③成交④结算A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D9.证券市场的基本功能包括（）。①筹资-投资功能②资本定价功能③资本配置功能④宏观调控功能A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：A解析：证券市场的基本功能包括筹资-投资功能、资本定价功能、资本配置功能；宏观调控功能是证券市场的衍生功能，不属于基本功能。10.下列属于系统性风险的有（）。①政策风险②利率风险③经营风险④汇率风险A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：B解析：系统性风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险、汇率风险、购买力风险等；经营风险属于非系统性风险。11.下列属于非系统性风险的有（）。①信用风险②财务风险③经营风险④市场风险A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：非系统性风险包括信用风险、经营风险、财务风险等，可通过分散投资抵消；市场风险属于系统性风险。12.证券交易所的职能包括（）。①提供证券交易的场所和设施②制定证券交易所的业务规则③组织、监督证券交易④对会员和上市公司进行监管A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D13.中国证券业协会的职责包括（）。①教育和组织会员遵守证券法律、行政法规②制定证券业自律规则、业务规范③对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解④依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：制定有关证券市场监督管理的规章、规则是国务院证券监督管理机构的职责，不属于证券业协会的职责。14.下列属于证券中介机构的有（）。①证券公司②会计师事务所③律师事务所④证券评级机构A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D15.股票发行制度主要包括（）。①审批制②核准制③注册制④备案制A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：股票发行制度主要有审批制、核准制和注册制三种类型，审批制是完全计划发行的模式，核准制是介于审批制和注册制之间的模式，注册制是市场化的发行模式。16.下列属于科创板交易规则的有（）。①上市前5个交易日不设涨跌幅限制②上市5个交易日后涨跌幅限制为20%③实行T+0交易制度④单笔申报数量不小于200股A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：B解析：科创板实行T+1交易制度，而非T+0；其余说法均正确。17.开放式基金与封闭式基金的区别包括（）。①期限不同②发行规模限制不同③交易价格形成方式不同④投资策略不同A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D18.债券与股票的区别包括（）。①权利不同②目的不同③期限不同④收益不同A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D19.一级市场与二级市场的关系包括（）。①一级市场是二级市场存在的前提②二级市场为一级市场提供流动性③两者相互依存、相互制约④二级市场的交易价格决定一级市场的发行价格A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D20.场外交易市场的特征包括（）。①是分散的无形市场②组织方式采用做市商制③交易的证券种类繁多④交易价格由公开竞价形成A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：场外交易市场的交易价格由买卖双方协商议价形成，而非公开竞价；公开竞价是场内市场的定价方式。21.下列属于证券市场违法行为的有（）。①内幕交易②操纵市场③欺诈客户④虚假陈述A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D22.证券公司的主要业务包括（）。①证券经纪业务②证券承销与保荐业务③证券自营业务④证券资产管理业务A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D23.融资融券业务的基本功能包括（）。①做多功能②做空功能③价格发现功能④风险管理功能A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D24.证券监管的目标包括（）。①保护投资者合法权益②维护证券市场秩序③提高证券市场效率④保证投资者获得稳定收益A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：证券监管的目标是保护投资者合法权益、维护市场秩序、提高市场效率，监管机构不保证投资者获得收益，投资风险由投资者自行承担。25.下列属于私募基金合格投资者条件的有（）。①具备相应风险识别能力和风险承担能力②投资于单只私募基金的金额不低于100万元③净资产不低于1000万元的单位④金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D26.货币市场基金的投资范围包括（）。①现金②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据③剩余期限在397天以内（含397天）的债券④股票A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：货币市场基金不得投资于股票、可转换债券等权益类资产以及剩余期限超过397天的债券。27.股票价格指数的编制方法主要有（）。①算术平均法②加权平均法③几何平均法④简单平均法A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：股票价格指数的编制方法主要有算术平均法、加权平均法和几何平均法三种。28.可转换债券的基本要素包括（）。①标的股票②转换价格③转换比例④转换期限A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D29.金融期货的主要功能包括（）。①套期保值功能②价格发现功能③投机功能④套利功能A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D30.证券登记结算公司的职能包括（）。①证券账户、结算账户的设立和管理②证券的存管和过户③证券持有人名册登记及权益登记④证券交易的清算和交收A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D31.下列属于上市公司强制退市情形的有（）。①财务类强制退市②交易类强制退市③规范类强制退市④重大违法类强制退市A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D32.深港通包括（）。①深股通②港股通（深）③沪股通④债券通A.①②B.①③C.②④D.③④答案：A33.资产证券化的参与主体包括（）。①发起人②特殊目的机构（SPV）③信用增级机构④投资者A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D34.金融远期合约的特点包括（）。①非标准化合约②在场外市场交易③流动性较差④违约风险较低A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：金融远期合约是非标准化合约，在场外市场交易，流动性较差，且没有集中的清算机构，违约风险较高，而非较低。35.期权的基本类型包括（）。①看涨期权②看跌期权③欧式期权④美式期权A.①②B.①③C.②④D.③④答案：A解析：按期权买方权利的性质划分，期权的基本类型是看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按行权时间的不同划分的。36.金融互换的类型包括（）。①货币互换②利率互换③股权互换④信用互换A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D37.证券市场国际化的表现包括（）。①证券发行国际化②证券交易国际化③证券中介机构国际化④证券市场监管国际化A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D38.QFII的投资范围包括（）。①在证券交易所挂牌交易的股票②在证券交易所挂牌交易的债券③证券投资基金④新股发行申购A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D39.证券评级机构的评级对象包括（）。①债券②债券发行人③上市公司④证券投资基金A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D40.下列属于投资者保护制度的有（）。①投资者适当性管理制度②证券投资者保护基金制度③纠纷调解机制④集体诉讼制度A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D41.下列属于证券公司风险控制指标的有（）。①净资本②风险覆盖率③资本杠杆率④