中级经济师(金融专业)核心知识点总结

人名知识点整理

理论或词条相关经济学家

消费理论凯恩斯

生命周期理论莫迪利安尼

持久收入理论弗旦德曼

经济增长分解三因素模型索罗

长周期康德拉耶夫（周期）

中周期朱格拉（周期）

短周期基钦（周期）

需求不足型失业（非自愿失业）凯恩斯

奥肯定律（GDP每增2%,失业率降1%）阿瑟•奥肯

菲利普斯曲线（弯向原点）萨缪尔森、索罗

长期菲利普斯曲线（垂直）弗里德曼

国际贸易绝对优势理论亚当•斯密

国际贸易比较优势理论大U•李嘉图

国际贸易要素禀赋理论赫克歇尔、俄林

国际贸易规模经济贸易学说、理论克鲁格曼

公共物品定义萨缪尔森

市场规律（“看不见的手”）亚当•斯密

公共选择（“政府失灵”理论）詹姆斯•布坎南、戈登•塔洛克

理性投票人假说唐斯

官僚体系无效率模型尼斯坎南

财政支出“政府活动扩张法则”瓦格纳

财政支出“梯度渐进增长理论”皮考克、魏斯曼

财政支出“经济发展阶段论”马斯格雷夫

财政支出“非均衡增长理论”鲍莫尔

拉弗曲线阿瑟•拉弗

等价定理（税收、国债筹资效果等价）李嘉图

财政转移支付概念庇古

货币需求理论——现金交易数量说（货币数量论）费雪

货币需求理论——现金余额数量说（剑桥学派）庇古

货币需求理论——流动性偏好论凯恩斯

货币需求理论——现代货币数量说弗里德曼

通货膨胀定义萨缪尔森

科斯定理（市场机制解决外部性）哈里•科斯

企业本质（市场和价格机制的替代物）哈旦•科斯

庇古效应（价格下跌刺激经济消费增加产出就业）庇古

基础多选题整理

1.需求的构成要素：购买意愿和支付能力;供给的构成要素：生产意愿和提供能力。

2.估计量的性质：无偏性、有效性、一致性。

3.资本供给在短期内是垂直线，在长期内是一条后弯曲线。

4.会计4个基本前提：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量。

5.完全竞争市场的特征：很多生产者和消费者、产品是同质的、买卖双方对市场信息了解

充分、进入退出市场自由。

6.政府预算的原则：完整性、统一性、可靠性、合法性、公开性、年度性。

7.世界上出现过的国际货币体系有三个：国际金本位制、布雷顿森林体系、牙买加体系。

8.财政支出绩效评价指标选择的原则：相关性、可比性、重要性、经济性。

9.政府间事权及支出责任划分的原则：受益原则、效率原则、区域原则、技术原则。

10.购买性支出：政府投笏、行政事业费等；转移性支出：福利支出、财政补贴等。

11.政府间财政收入划分的原则：集权原则、效率原则、恰当原则、收益与负担对等原则。

12.会计信息的质量要求包括：可靠性、相关性、清晰性、可比性、实质重于形式、重要性、

谨慎性和及时性。

13.会计计量的属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值。

14.财政政策的功能：协调功能、导向功能、稳定功能、控制功能。

15.金融风险的特征：不确定性、相关性、高杠杆性、传染性。

16.现代预算管理体制的核心内容：预算编制科学完整.预算执行规范有效.预算监督公开

透明。

17.一般应作为中央财政收入的是：流动性强的、调控能力强的、份额大的。

18.不能用于质押：房产证、土地使用权证、财产保险单等。

19.衡量国债规模限度的指标：国债负担率（国债累计余额/GDP）,国债依存度（国债收入

/财政支出）。

20.IMF贷款种类有：备用安排（最早最基本）、中期贷款、减贫与增长贷款及其他贷款。特

点有：（1）主要用于解决国际收支问题（2）有政策条件（3）临时性。

21.我国政府预算体系：公共财政预算（基础）、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会

保障预算。

货币需求理论：内容特点

理论

货币数量论MV二PT强调货币的交易手段

（现金交易说）短期V和T不变,M确定P重视货币数量、速度

短期V和T不变，M确定P

剑桥学派M=k*总收入*P强调货币褥产功能

（现金余额说）k二货币财富占总收入比例重视存量占收入比例

流动性偏好论M=消费货币需求+投机货币需求强调利率的主导作用

货币需求函数M=f（恒常收入、人力资本比重、各种强调恒定收入的影响

资产预期收入和机会成本、随机变量）强调货币政策传导变量为供应量

金融多选题整理

1.同业拆借市场特点：期限短、参与者广泛、交易超额准备金、信用拆借。

2.银行承兑汇票特点：流动性、安全性、灵活性。

3.债券特点：偿迁性、流动性、收益性、安•全性。

4.金融监管架构：机构监管、功能监管、目标监管。

5.商业银行经管原则：安全性、流动性、盈利性。

6.衡量商业银行流动性风险指标：核心负债比例、流动性缺口率、流动性比例。

7.投行作为资金供求媒介：期限中介、风险中介、流动性中介、信息中介。

8.金融工程优势：准确性、时效性、低成本、灵活性。

9.我国推出的金融衍生品：债券远期（2005）、利率互换（2006）、股指期货（2010）、国债

期货（2013）、上证50ETF期权（2015）、信用违约互换（2016）。

利率内容可以解释无法解释

期限

结构：

预期

理

论、

分割

市场

理

论、

流动

性溢

价理

论：

理论

预期长期债券利率=短期利率平均值；不同期限利率同向运动；无法解释收益率曲线向上倾斜

理论不同期限债券是完全替代品；短期利率较低，收益率曲线向上倾斜；短

超期利率波动大于长期。期利率较高，收希率曲线翻转。

短期利率较低，收益率曲线向上倾斜；短

期利率较高，收益率曲线翻转。

分割不同期限债券全独立且相互分割，收益率曲线向上倾斜不同期限利率同向运动；

市场利率取决于D和S;短期利率低时收益率曲线向上倾

理论不同期限债券无法替代，互无影响。斜；短期利率高时收益率曲线翻转。

不同期限债券无法替代，互无影响。

流动长期利率=预期短期利率平均值+不同期限利率同向运动；

性溢流动性溢价收益率曲线向上倾斜；

价理短期利率较低，收益率曲线向上倾斜；短

论期利率较高，收益率曲线翻转。

短期利率较低，收益率曲线向上倾斜；短

期利率较高，收益率曲线翻转。

10.利率决定理论：古典理论、流动性偏好理论、可贷费金理论。

11.金融机构分类（业务特征、发展趋势）：存款性、投资性、契约性、政策性。

12.世界银行集团：世界狠行（生产、贷款用于基建项目）、国际开发协会（低收入国家，优

惠性贷款，贷款用于经济发展）、国际金融公司（私人企业贷款，无政府担保）。

13.商业银行咨产负债管理方法：外汇敞口限额（汇率）、久期（利率）、场景模拟（概率）、

缺口（匹配）、压力测试。其中情景模拟和压力测试是前瞻性管理方法。

14.商业银行收益监管指标：成本收入比不高于35%、资产利润率不低于0.6%、资本利润率

不低于11%0

15.商业银行流动性衡量指标：流动性比例不低于25%、流动负债依存度不低于60%（核心

负债/总负债）、流动性缺口率（流动性缺口/90天内到期表内外流动资产）不低于10%、

存贷比不高于75%、流动性覆盖率不低于100%。

16.商业银行内控原则：全覆盖、制衡性、审慎性、相匹配，要求是：杠杆率4%、不良资产

4%、不良贷款5%、单客贷10%、单集贷15%、全部关联贷50%。

17.调节一国逆差的政策：紧的货币政策、紧的财政政策、本币贬值。

18.调节一国顺差的政策：宽的货币政策、宽的财政政策、本币升值。

19.货币升值的原因：顺差、通货紧缩、预期上升。

20.货币贬值的原因：逆差、通货膨胀、预期下降。

21.所有权结构变更：交换发盘、股票回购、转为非上市公司、杠杆收购、管理层收购。不

包括股权切离和溢价购回。

央行与商行业务分类：中央银行商业银行

项目

贷款、再贴现、证券买卖、管理国际贷款、贴现、证券投资、金融租赁

资产业务

储备、其他。

货币发行、代理国库、吸收财政性存存款、同业拆借、向央行借款（再贴

负债业务

款、集中管理准备金、全国清算。现、直接贷款）

商业银行资本构成：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少

核心一级资本（充足率5%）数股东资本可计入部分。

其他一级资本其他一级资本工具（优先股）及其溢价、少数股东资本可计入部分。

二级资本二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入、少数股东资本可计入。

22.央行公开市场操作的条件：一定数量有价证券、发达金融市场、信用制度健全。

23.汇率变动的决定因素：物价、国际收支、市场预期、政府干预。

外债总量管理指标：计算方法警戒线

项目

外债负债率当年未清偿外债余额/GDP20%

外债债务率当年未清偿外债余额/当年总出口100%

外债偿债率当年还本付息总额/当年总出口25%

短期债务率短期外债余额/当年未清偿外债余额25%

期权看涨期权|看跌期权

价值

的合

理范

围：

欧式max［现价一执行价「丫口7）,0<期权费<现价max扰疗皴-XTT）-现价,0S期权费£执行价e-rVT）

美式同上（因为提前执行不合理）max执行价一现价,0£期权费£执行价

24.企业风险架构的三个维度：企业目标、风险管理要素（8个）、企业层级。

25.风险识别方法：筛选监测诊断法、风险树搜寻法。

风险评估方计算方法

法：

项目

信用风险Zeta,CrcditMctrics,KMV,CrcditRisk+,CreditPortfolioView

市场风险风险累计与集聚法、概率法、灵敏度法、波动率法,VaR,极限测试法，情景分析法

操作风险初级计量法（基本指标法、标准化法）、高级计量法（内部测量法、损失分部法。）

26.信用风险管理机制：审货分离机制、授权管理机制、额度管理机制。

27.信用风险管理过程：事前、事中、事后。

28.利率风险管理：利率、期限、缺口、久期、衍生品交易。

29.BASEL2:最低资本要求、监管方式及重点、市场约束。

30.BASEL3:重新界定监管资本、强调对资本计量、提高资本充足率、设立缓冲2.5%、引

入杠杆监管标准、增加流动性要求、安排过渡期。

31.货币均衡条件：利率机制健全（最主要）、金融市场发达、央行调控有效。

32.通货紧缩三个特征：物价及货币供应持续下降、需求不足失业率上升、经济令而衰退。

33.中央银行资产：国外资产、外汇、黄金、金融机构债权、政府债券等；中央银行负债：货

币发行（最主要）、金融机构存款、国家存款等。