资本招商模式实操培训

20XX/XX/XX资本招商模式实操培训汇报人:XXXCONTENTS目录01

资本招商模式概述02

资本招商的模式逻辑03

资本招商落地路径04

国内资本招商案例解析05

资本招商风险防控06

资本招商能力提升建议资本招商模式概述01资本招商的基本概念

资本招商的核心定义资本招商是地方政府联合产业资本，通过股权投资吸引项目落地，撬动产业发展的新型招商方式。

资本招商与传统招商的区别传统招商多依赖土地税收优惠，资本招商以资本为纽带，更侧重长期产业培育与增值。

资本招商的参与主体常见参与主体包括地方政府平台公司、市场化产业投资基金、被招引的产业项目方。资本招商的核心价值

助力产业升级转型多地政府通过资本招商引入半导体龙头企业，填补本地产业链空白，推动区域产业迭代升级。

撬动社会资本投入地方政府以少量财政资金设立引导基金，吸引数倍社会资本跟随投资，放大资金使用效益。

精准筛选优质项目专业投资机构依托行业研判能力，筛选符合区域规划的潜力项目，提升招商项目落地成功率。资本招商的模式逻辑02撬动社会资本政府以少量财政资金作为母基金，吸引券商、私募等社会资本跟投，放大招商可用资金规模。产业链布局引导政府引导基金投向本地重点培育产业，吸引上下游配套企业落地，完善区域产业链。投后赋能落地引导基金不仅出资，还会对接产业资源、政务服务，推动被投企业快速在本地扎根投产。政府引导基金逻辑产投融合逻辑产业引导基金设立政府联合社会资本设立专项产业基金，投向本地重点产业链，撬动项目落地。投后产业增值赋能投资机构为被投企业对接供应链资源，帮助链接上下游客户，加速企业成长。退出机制闭环设计产业项目发展成熟后，通过股权转让、IPO等方式实现资本退出，反哺新产业投资。资本撬动产业逻辑

设立产业投资基金由地方政府牵头设立专项产业基金，通过杠杆撬动社会资本，投向重点培育的产业链上下游项目。

股权招商绑定企业对落地的优质科创企业直接入股，用资本绑定企业发展，吸引关联项目随核心企业落地集聚。

引导并购整合资源依托资本力量推动本地龙头企业并购域外强企，引入先进技术和产能，完善本地产业链布局。资本招商落地路径03产业匹配度筛选结合地方现有产业布局筛选项目，比如江苏苏州围绕生物医药产业链筛选精准适配项目。财务状况尽调核查项目核心财务数据，比如毕马威受地方政府委托对拟落地新能源项目做全维度财报核查。核心团队背景尽调对项目核心创始团队做背景核查，比如合肥政府对蔚来核心团队过往履历做全面尽调验证。项目筛选与尽调基金架构设计

发起主体选择多地政府会联合头部市场化投资机构共同发起，既撬动社会资本又借助机构专业招商能力。

出资结构设计通常由地方政府平台出资做劣后级，撬动银行、产业资本等优先级资金，放大基金规模。

退出机制安排一般约定到期后通过股权转让、项目IPO退出，政府方逐步实现安全退出完成招商目标。合作谈判与落地

核心诉求对接谈判前期双方梳理各自核心需求，比如地方需产业落地，资本需投资回报，明确契合点。

合作条款磋商就股权分配、退出机制、产业扶持政策等细节磋商，参考合肥投蔚来案例敲定权责。

落地协议签署完成所有条款确认后，双方签署正式合作协议，推动项目进入注册落地实施阶段。投后管理与增值

被投企业运营跟踪定期收集被投企业经营数据，参与重要决策会议，及时发现运营层面的潜在风险与问题。

产业资源对接赋能依托投资方产业资源，为被投企业对接上下游客户、核心技术团队，拓展业务发展空间。

退出路径规划布局结合区域发展目标与资本回报要求，提前规划IPO、股权转让等退出方式，保障招商循环。IPO上市退出企业达到上市条件后，投资机构可在二级市场公开发售股份实现退出，宁德时代投资方曾通过此方式退出。股权转让退出投资方将持有的项目股权转卖给其他产业资本或投资机构，美团早期投资方曾通过股权转让实现部分退出。股权回购退出约定触发条件后，项目创始团队按约定价格回购投资方股权，多数产业资本招商会设置此条款。退出机制设计国内资本招商案例解析04长三角政府引导基金案例

苏州新兴产业基金苏州新兴产业基金聚焦生物医药、人工智能领域，已投资近百家科创企业，带动超千亿项目落地。

上海天使引导基金上海天使引导基金撬动社会资本放大15倍，投资早期硬科技项目，助力多个初创企业成功上市。

合肥综合性国家科学中心基金合肥通过该基金投资量子信息、核聚变领域项目，引入头部科研团队，打造前沿科创产业集群。珠三角产投融合案例01深圳南山高新投持股赋能科创企业深圳高新投向中小科创企业提供债权+股权融资，培育出华为、大疆等一批标杆科技企业。02广州产投牵头打造南沙人工智能产业园广州产投入驻后通过资本招引引入云从科技等头部AI企业，推动形成千亿级产业集群。03佛山创投赋能传统制造企业转型升级佛山本地国资创投入股美的集团，助力其完成数字化改造，巩固全球家电龙头地位。中西部引资案例合肥京东方项目引资合肥通过国资领投战略入股京东方，引入面板龙头落地，带动形成千亿级新型显示产业集群。宜宾动力电池产业引资宜宾通过设立产业基金投资宁德时代，引入龙头项目，打造国家级动力电池产业基地。长沙比亚迪项目引资长沙通过园区配地加产业基金支持，引入比亚迪整车项目，带动形成新能源汽车产业链。合肥与联想弘毅合作新能源项目合肥引入联想弘毅做资本招商，助力京东方项目落地，带动合肥新型显示产业集群成型发展。苏州与高瓴创投合作生物医药产业苏州工业园区联合高瓴创投设立产业基金，吸引创新药企集聚，完善了本地生物医药产业链。深圳与红杉中国合作硬科技项目深圳联合红杉中国设立硬科技投资基金，导入半导体优质项目，推动本地科创产业升级。头部市场化GP合作案例新兴产业赛道招商案例

合肥京东方新型显示产业招商合肥通过京东方项目搭建新型显示产业集群，以国资领投带动产业链落地，年产值超千亿。

武汉光谷光电子信息产业招商武汉依托长江产业基金，吸引光电子头部企业集聚，建成全球最大的光通信产业基地。

深圳新能源汽车产业招商深圳通过政府产业引导基金撬动社会资本，引入比亚迪等龙头，形成完整新能源汽车产业链。资本招商风险防控05产业规划适配核查核查资本引入项目是否符合地方产业规划，避免违规享受政策补贴，如部分园区违规引淘汰产能项目。基金设立合规审核审核政府参与产业基金的出资比例，严守监管要求，防止超出杠杆红线违规举债。土地使用合规管控严格核查项目用地性质，落实工业用地出让政策，避免违规改变土地用途拿地开发房地产。政策合规风险防控基金运作风险防控

募资环节风险防控部分地方政府违规变相举债募资，需严格核查出资合规性，严禁地方政府隐性担保。

投后管理风险防控被投项目偏离产业布局方向，需建立投后跟踪机制，定期评估项目产业落地效益。

退出环节风险防控产业基金到期无法顺利退出，需提前约定退出路径，依托产权交易市场盘活股权。产业落地风险防控项目选址适配性风险防控

需结合产业集群配套、劳动力资源布局评估选址，部分新能源项目因选错地址导致投产延期。产业链配套衔接风险防控

要提前梳理上下游供应链布局，某芯片项目曾因缺乏本地配套，物流成本激增导致盈利困难。政策持续性风险防控

需明确地方产业政策长期稳定性，部分地方新政府更替后不兑现旧招商承诺引发项目纠纷。资本招商能力提升建议06团队专业化建设专业知识体系构建要求成员系统掌握股权投资、产业分析、区域经济等知识，定期开展资本招商政策法规解读培训。项目研判能力培养通过真实招商项目复盘锻炼团队，提升对项目技术壁垒、盈利空间、落地可行性的精准判断能力。产业资源链接能力打造推动团队主动对接头部创投机构、行业龙头企业，搭建涵盖投研、产业、律所的外部资源网络。资源整合路径产业资本联动本地资源引导头部产业资本落地，联动本土现有产业链，比如合肥引入蔚来带动本地新能源产业升级。政企金融资源协同配置统筹政府产业引导基金，联动社会金融机构，为落地项目提供全周期资金配套支持。产学研资源深度融合对接高校科研院所技术成果，结合本地企业转化平台，实现技术