本量利分析课件

1、第三章 本量利分析,引 子,本量利分析: 即成本业务量利润分析，简称CVP (Cost-Volume-Profit Analysis)分析。 利润 = 销量销售单价销量 单位变动成本固定成本,2,PPT学习交流,利润 = 销售收入销售成本 销售收入 = 销售单价销量 销售成本 = 销售变动成本固定成本 = 单位变动成本销量固定成本 利润 = 销量（销售单价单位变动成 本）固定成本 = 销量单位边际贡献固定成本 = 边际贡献固定成本,3,PPT学习交流,第一节 保本点的基本原理 保本点：也称够本点或盈亏临界点等，指收入总额与成本总额相等时的业务量（一般指销量或销售额），即利润为零时的销量或销额。

2、 为何要计算确定保本点？ 保本是获利的基础 保本点是决策的一项重要标准,4,PPT学习交流,一、单品种保本点的计算 利润 = 销量单位边际贡献 固定成本 销量=(固定成本利润)/单位边际贡献 利润为零的销量即是保本销量： 保本销量 =固定成本/单位边际贡献 = 固定成本/(销售单价单位变动成本) 保本额 = 销售单价保本量 = 销售单价(固定成本/单位边际贡献) =固定成本/边际贡献率,5,PPT学习交流,例：某厂租入一生产设备进行生产，月租金为10000元，单价20元，单位变动成本12元，全年其它固定成本（不含设备租金）为80000元，设备的年生产能力为30000件，试确定保本点。 保本量

3、=(120000+80000)(2012) = 25000 （件） 保本额 =(12000080000)( 820) = 500000 （元） 或：保本额 = 销售单价保本量 = 500000（元）,6,PPT学习交流,如果考虑市场需求，全年设备生产能力利用率只能达到80%，是否应该租赁？ 3000080% = 24000件 25000 件 二、多品种保本点的计算 为什么要计算多品种的保本点？ （1）若几种产品的产销存在密切的比例关系，多品种的保本点能综合反映几种产品的保本情况。 （2） 若一条生产线或一台设备同时产出几种产品，把固定成本分配到每种产品，算出的保本点存在一定的主观性。,7,PP

4、T学习交流,综合保本额 =共同固定成本加权平均边际贡献率 加权平均边际贡献率 =(各产品边际贡献率该产品销售比重) 某产品销售结构比重 =该产品销售额几种产品共同销售额100% 全部产品总销售额 = (某产品单价该产品销量),8,PPT学习交流,某产品保本额 = 综合保本额该产品销售比重 某产品保本量 = 该产品保本额该产品单价 例：某企业生产A、B、C三种产品要求：计算综合保本额及各产品保本额和保本量。,9,PPT学习交流,解： 第一步，计算三种产品总销售额： 总销售额=10000502000015250008= 1000000元 第二步，计算各产品销售结构比重： A产品销售比重 = 500

5、0001000000 = 50% B产品销售比重 = 3000001000000 = 30% C产品销售比重 = 2000001000000 = 20%,10,PPT学习交流,第三步，确定加权平均边际贡献率 A 产品边际贡献率 =（5040）/50 = 20% B产品边际贡献率 =（159）/15 = 40% C产品边际贡献率 =（86）/8 = 25% 加权平均边际贡献率 =50%20%30%40% 20%25% = 27%,11,PPT学习交流,第四步，计算综合保本额： 综合保本额 = 27000 27% = 100000(元) 第五步，按销售比重确定各产品保本额和保本量： A产品保本额

6、= 10000050% = 50000(元) A产品保本量 = 5000050 = 1000（件） B产品保本额 = 10000030% = 30000(元) B产品保本量 = 3000015 = 2000(件) C产品保本额 = 10000020% = 20000(元) C产品保本量 = 200008 = 2500件,12,PPT学习交流,思考：若先把固定成本按销售额的比例分配，再计算各产品的保本额与保本量，结果是否相同? 按单品种计算法： 固定成本按销售额分配: A产品的固定成本 =27000( 500000/) = 13500(元) B产品的固定成本 = 8100 （元） C产品的固定成

7、本 = 5400（元）,13,PPT学习交流,A保本量 = 13500/（5040）= 1350 件 B保本量 = 8100/（156）=900 件 C保本量 = 5400/（86）= 2700 件 汇总得到的保本额 = 1350509001527008 = 102600 （元） 比较多品种的保本额100000 元， 讨论：哪一种更符合实际？,14,PPT学习交流,第二节 目标利润销量（额） 固定成本+利润 目标利润销量= 单位边际贡献 注意： 公式中的目标利润指税前利润，如是税后利润，应调为税前利润。 税后利润 税前利润= 1所得税率,15,PPT学习交流,一、保本图 （见教材第42 43页

8、） 二、利量图 （见教材第45 46页） 企业生产甲产品，预计单价50元，单位变动成本30元，固定成本20000元，所得税率30%，如果想实现1400元的税后利润，则销量应达到多少？,16,PPT学习交流,第三节 本量利分析的拓展 一、本量利分析基本假设 （一）销售价格不变假设 价格不变，销售收入与销量存在严格的线性关系。事实上，价格变动是经常性的、不可避免的。 （二）总成本线性表示假设 相关范围内固定成本总额和单位变动成本保持不变，使总成本与业务量呈线性相关。 y = a bx,17,PPT学习交流,（三）产销平衡假设 存货会“吸收”一定量的成本。如果产销不平衡，当期发生的成本与当期实际结转

9、的成本就会不一致。 （四）销售结构不变假设 多品种计算综合保本点时，既使单位边际贡献不变 ，销售结构的变化也会使保本点移动。,18,PPT学习交流,二、本量利分析中的敏感性分析 揭示有关因素变化对保本点及利润的影响。方法是将变化了的参数代入本量利方程计算变动后的利润。如果将会 （一）有关因素变动对保本点的影响 1、固定成本 2、单位变动成本 3、销售单价 4、销售结构比重,19,PPT学习交流,1、固定成本的变动 根据： 固定成本 保本销售量 = 单价 单位变动成本 二者成同方向、正比例的变化关系。 2、单位变动成本的变动 单位变动成本与保本点同方向变化，但不是严格的正比例关系。,20,PPT

10、学习交流,3、销售单价的变动 销售单价与保本点反方向变化，但不成反比。 4、产品销售结构的变化 边际贡献率高的产品比重上升，则加权平均边际贡献率提高，综合保本额降低；反之，则上升。,21,PPT学习交流,例：某企业单价50元，单变30元，预计每年固定成本50000元，计划产销量每年3000件。请计算下列互不关联的问题。 1）如果单价提高10%，利润增长？% 2）如果销量减少10%，利润减少？% 3）如固定成本上升10%，利润减少？% 单价升，销量如何变？销量下降，亏损，长虹，壳资源，休克鱼，销售人员技术，管理，送花,22,PPT学习交流,（二）实现目标利润的敏感分析 影响利润主要因素的限度 销

11、量的低限（正指标） 单价的低限（正指标） 单变的高限（反指标） 固定成本的高限（反指标） 目的：控制和把握有关因素的变动范围，保证目标利润的实现。 例:某产品单价50元，单变40元，年固定成本200000元，销量25000件若实现100000元的利润。进行敏感性分析(高低限)。,23,PPT学习交流,三、盈亏转折分析 （一）问题的实质 提供能引起目标发生质变的各参数变化界限（责权利）企业家 元祖 5亿现金 由盈变亏，由亏变盈 （二）解决方法 设利润为0，其他因素分别作待求的未知数，用本量利方程。,24,PPT学习交流,四、各因素敏感分析 （一）问题的实质 敏感系数反映各因素变动百分比和利润变动

12、百分比的比例，即当各因素升降1%时，利润将随之上升或下降的百分比。销量对利润的敏感系数即经营杠杆系数。 （二）解决方法 将各因素分别变动某一百分比，利用本量利方程计算利润，求出利润变动百分比。后者除以前者。,25,PPT学习交流,只产销一种产品，单价50元，边际贡献率40%，每年固定成本300万元，预计来年产销量20万元，则价格对利润影响的敏感系数为（ ） A、10 B、8 C、4 D、40% 三、本量利分析中的风险分析 （一）安全边际分析 （一）安全边际分析 安全边际：是指实际（或预计）的销售量或销售额与保本销售量或销售额的差量（额）。,26,PPT学习交流,有两种表示方式： 安全边际量 =

13、 实际或预计的销量保本量 安全边际额 = 实际或预计的销额保本额 安全边际越大，获利的安全性也就越大。 安全边际率 =安全边际量(额)/实际或预计的销售量(额) 100% 例：某企业只生产一种产品，单价5元，单变3元，固定成本10000元预计计划期可销售8000个，计算安全边际率。,27,PPT学习交流,安全边际率作为评价获利安全程度的相对指标，反映盈利的相对空间，当销量向下变动超过该比率时，产品就会亏损。该比率越大，获利安全性越高。 安全边际率与安全程度的关系,28,PPT学习交流,安全边际量（额）及安全边际率都在一定程度上反映了产品获利的安全性，那么它们与利润必然存在着紧密的关系： 利润

14、= 销售量销售单价销售量 单位变动 成本固定成本 根据保本销售量的计算公式，得到： 固定成本 = 保本销售量单位边际贡献 利润 = 销售量单位边际贡献保本销售量 单位边际贡献 =（销售量保本销售量）单位边际贡献 = 安全边际量单位边际贡献,29,PPT学习交流,利润 = 安全边际量单位边际贡献 销售单价销售单价 = 安全边际额边际贡献率 = 安全边际额边际贡献率 销售收入销售收入 = 安全边际率边际贡献额 结论： 安全边际与利润成同方向的变化关系，有关产品的安全边际量（额）越大，安全边际率越高，则获利能力越强，利润额越大；反之，则获利能力越弱，利润额越小。,30,PPT学习交流,说法正确的有（

15、 ）。 A、安全边际是正常销售额超过盈亏临界点销售额的部分 B、安全边际率是安全边际与正常销售额比 C、安全边际率与盈亏临界点作业率之和为1 D、安全边际率越大，发生亏损的可能越大 E、安全边际率表明销售下降多少企业仍不至于亏损。,31,PPT学习交流,（二）经营杠杆 1、经营杠杆的含义 也称营业杠杆，因存在固定成本而出现的利润变动率大于业务量变动率的现象。 业务量越大，单位产品固定成本越小，单位盈利就越大。 2、经营杠杆率 利润变动率相当于业务量变动率的倍数称为经营杠杆系数，简称DOL。 （Degree of Operating Leverage） 公式：经营杠杆率 = 利润变动率销售变动率

16、,32,PPT学习交流,用符号表示： (p1p0) / p0 DOL= (s1s0) /s0 式中：P利润 S销量（额）; 推导: 经营杠杆率=基期边际贡献总额/基期利润 上年的销量8000件，单价10元，单变6元，固定成本12000元，本年销量10000件，其他条件不变。计算DOL。,33,PPT学习交流,3、经营杠杆率与经营风险 一般经营杠杆率越高，利润变动越剧烈，经营风险越大，利润随着销量的变化按DOL的幅度上下变动。 经营杠杆率的变动一般有如下规律： （1）只要固定成本不等于零，经营杠杆率恒大于1。即： 经营杠杆率 =基期边际贡献总额基期利润 =（基期利润固定成本）基期利润 = 1固定

17、成本/基期利润,34,PPT学习交流,（2）经营杠杆率与产销量呈反方向变动。销量越大，经营杠杆率越小；反之，就越大。 （3）经营杠杆率与价格的变动相反，与单位变动成本的变动方向相同。 DOL=1+固定成本/基期利润 利润=销量（单价-单变）-固定成本 4、经营杠杆率与安全边际率 经营杠杆率与安全边际率从不同的角度反映经营风险，两者的关系：,35,PPT学习交流,经营杠杆率 = 基期边际贡献总额基期利润 = 基期边际贡献总额（基期边际贡献额安全边际率）= 1/安全边际率 经营杠杆率与安全边际率互为倒数。经营杠杆率越高，安全边际率就越低，经营风险就越大。 （见教材第57页例题）,36,PPT学习交

18、流,四、本量利分析原理在流通企业中 的特殊运用 特殊运用：计算商品的保本储存期（简称保本期）和保利储存期（简称保利期）。 保本储存期：指商品从购进至销售不致于发生亏损的最长储存期限。 保利储存期：指商品从购进至销售能够实现既定目标利润的最长储存期限。,37,PPT学习交流,（一）商品流通费用的特殊分类 需要把商品流通费按与商品储存时间长短分为： 变动费用 固定费用 划分依据： 从“与业务量的关系”变为“与储存时间长短的关系”。,38,PPT学习交流,固定费用：发生额与储存时间无关的流通费用。 如为经营该批商品而发生的包装费、运杂费、手续费及销售佣金等。 变动费用：发生额与储存时间成正比例变化费

19、用。 如为经营该批商品而占用资金的利息费用、保管费用和商品损耗等。 需要确定日变动费用。,39,PPT学习交流,（二）商品保本期与保利期的计算 销售收入进价成本固定费用变动费用 = 利润 由于： 毛利额 = 销售收入进价成本 变动费用 = 日变动费用储存期限 所以有： 毛利额固定费用日变动费用储存期限 = 利润,40,PPT学习交流,毛利额固定费用日变动费用储存期限 = 0 毛利额固定费用 保本储存期 = 日变动费用 毛利额固定费用目标利润 保利储存期 = 日变动费用 例：某商品进价总额100万元，预计总收入150万元，有关的固定费用10万元，每天的存储费用2000元，若实现20万元的利润，计

20、算保本期、保利期。,41,PPT学习交流,（三）确定商品保本、保利储存期的必要性 1、利于把好进货关 如果日常的销售期限长于保本期，说明该商品的经营处于亏损状态 2、利于分析库存结构 如果某商品的储存期已超过保本期，说明这一商品已处于亏损状态，属于不合理库存。其储存时间越长，亏损额越大。 3、利于作出正确的销售决策 降低售价决策，赊销决策,42,PPT学习交流,课堂思考 1、某企业销售利润率为20%，贡献毛益率50%，则该企业的安全边际率=？ 2、某企业固定成本5000元，目标利润3000元，单位边际贡献10元，单变10元，目标销售量=？ 3、某企业固定成本10万元，目标税后利润5万元，所得税率50%，单价20元，单变10元，目标销售量= ？,43,PPT学习交流