企业利润分析

1、.第六章企业利润分析，第一节利润分析的概要，利润分析的意义：利润能力分析是结果和效果类的指标，这种结果和变动的原因还不明确，利润分析的目的是在分析利润变动的基础上，从影响利润形成的市场、生产、经营和管理的各个相关环节开始，发现利润变动的原因，企业利润能力的未来变化.一、利益分析的目的：(一)一般目的：以财务报告为核心的收益能力分析预测企业未来的收益性，判断企业价值的大小。一、利益分析的目的：(二)特殊目的：企业经营者的利益分析的目的：导致利益变动的原因、对策、比较全面的分析的企业所有者的利益分析的目的：企业利益能力的可持续性， 稳定性债权人利益分析的目的：短期：目前的利益水平和实际现金流状况长

2、期相关部门的利益分析的目的：信用、实力、二、影响企业利益形成的因素： 营业利润=营业收入-营业成本-营业税和追加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减少损失公允价值变动收益投资收益合计=营业利润-营业外支出净利润=利润合计-所得税费用每股利润=净利润/外国普通股发行股份数，(一) 企业主要营业业务的发展水平1 .外部影响因素宏观经济环境：宏观经济政策行业的运营状况：行业的生命周期、发展前景、竞争情况、技术发展现状(企业间竞争、新用户的压力、替代品的威胁、买方的谈判能力、供应商的谈判能力)，(1)企业的主要营业业务2 .内部影响因素企业选择的竞争战略：成本领先战略、目标集聚战略、投标新战略企业管

3、理水平的高低：技术领先和新产品开发：市场营销战略的选择：(2)企业其他业务发展水平、其他业务与主要业务不协调：制约性其他业务与主要业务的企业对外投资动机不同，而且投资收益的来源、方式和贡献度各不相同。 (四)企业的非营业事项、企业的非营业事项发生在主要经营业务以外的活动中，企业管理者几乎无法完全控制它，影响因素主要是企业日常资产的运营水平和经营水平两方面。三、利润分析的内容通过总量利润的形成和结构分析，确定影响利润形成的基本因素，并以此为切入点进行深入分析。 根据多阶段损益计算表，分利润业务结构、利润产品或劳务结构、利润收支结构和利润时效性结构四个阶段展开分析，最终从找到影响企业财务成果变动的

4、主要原因的企业经营的基本环节开始，判断引起利润变动的经营行为因素，并将其作为企业改善经营管理方式的依据第二节利润规模变动分析、分析的主要内容是利润规模变动总量分析和利润规模变动项目分析两者；前者整体说明企业经营的成果情况和发展趋势；后者是找出利润变动的原因。 一、利润规模变动总量分析、增减额=本期金额-前期金额增减率=增减额/前期金额*100%为总资产比率=各利润额/资产总额*100%、二、利润规模变动项目分析，项目分析主要根据损益计算表、相关附表和备注资料，分析同一会计期间损益计算表各项目的相对增长速度的差异，并分析企业经营成果分析方法：共同百分比分析。二、利润规模变动项目的分析、步骤：以主

5、营业务收入为共同项目，把各项目的金额除以主营业务收入金额，分别计算百分比的纵向分析。分析四个利润项目分别占主要营业业务的百分比数值，判断各构成项目的影响度，进行得出结论的横向分析。 分析了四大利润项目的前后二期变动率，判断了各自构成项目的影响度，得出了结论，案例分析： P271，第三节利润结构变动分析，利润结构是企业利润的来源构成和相应的收支情况。 质量方面：企业利润由什么样的收支项目或利润项目构成的量方面：各种来源在毛利中所占的比例。一、利润业务结构分析、利润的业务结构是指将利润按照直接业务的性质区分，将同一业务形成的收支分类为一类，并相应地计算该业务的利润。 (1)期间费用分析，1 .期间

6、费用总量分析步骤：计算三个期间费用分别占主要营业收入的百分比，分析表中列出的计算结果，得出结论.(1)期间费用分析，2 .期间费用项目的结构分析步骤：计算各构成项目占营业费用的百分比， 分析表中列出的计算结果，找出影响最大的因素，得出结论.(1)期间费用分析，3 .费用项目变动的实质原因是分析固定期间费用。 在一定范围内，不随业务量变动的期间费用，主要包括工资费、固定资产折旧费等。 变动期间费用。 在一定范围内，是指随业务量变动而变动的期间费用，主要包括包装费、运输费等。 混合费用。 机械设备的日常修理费等。 如果这个部分的费用显示出一定的特性，如果显示出分析其绝对金额的合理性的变动特性，那么

7、就考虑分析其相对值的有效性的费用。 这是可以根据经营目标的要求调整增减的费用项目，包括广告费、展示费等。 案例分析： P275，(2)投资收益分析，利用暂时空闲的资金获得投资收益的企业战略思考。 投资控股公司通过多种投资来分散企业风险的投资收益来源：投资合资公司或联营公司分配的利润股票获得的股息收入或折扣利润投资债券获得的利息收入等. (3)营业外收支的净额分析、营业外收入具有偶然性，对企业的影响同时作为增加企业利益的手段无法依赖的营业外支出在一定程度上反映了企业管理的问题。(四)税收分析，我国目前的税制实施以流动税为主体，流动税和所得税相结合，其他以税为补助的税收体系。 与企业商品的生产、流

8、通、消费有密切关系的流通税，如果企业有销售额，则无论损益，必须规定支付流通税与企业所得额密切相关的企业所得税税，如果没有所得额，则不需要缴纳所得税。所得税分析方法：采用纳税影响会计法时，需要计算递延所得税占所得税费用的比例。 (纳税计划)计算帐簿所得税在帐簿税前利润中所占的比例，分析帐簿税率变动引起的利润变动情况，分析时间差异的影响，主要分析受会计制度和税制变动的影响，企业所得税的会计处理方法和会计估计的变更对企业收益的影响.所得税分析方法： 分析所得税费用本期的变动情况，分析说明所得税金额下降，企业本期经营活动产生利润的能力下降的一次税节约导致净利润增加的情况，显示这些项目是一次性的，由于没

9、有持续性，企业的利润形成质量不高。 分析资本收益情况，显示企业资本收益所得税额占很大比例的话，企业出售资产创造收益，企业经营活动创造收益能力不足。.二、利润产品结构分析、利润产品结构是指企业各种产品和劳务利润水平占利润总额的比例，一般通过计算产品毛利率和市场占有率来分析该产品对企业利润总额的贡献。 (1)主营业务收入产品构成分析、主营业务收入产品构成分析以引起主营业务收入变化的产品销售量变动、销售单价变动和产品品种构成变动为起点，分析各主要产品变化的原因和对总主营业务收入的影响。(1)主要营业收入产品的构成分析、步骤：计算各主要产品的营业收入增加额和增加率计算销售额数量的变动对各主要产品的营业

10、收入的影响：主要产品的营业收入增加额=比较期间的主要营业收入*销售增加率=分析期间的实际销售额/比较期间销售-1计算销售单价的变动对各主要产品的营业收益的影响.(二)产品单位的生产成本影响因素的分析，企业在一定期间内实现的经营成果依赖于销售收入，同时也取决于成本水平。 分析的内容包括主要产品的单价构成分析、成本计划的完成情况分析和成本管理系统分析等案例分析： P282，三、利润时效结构分析，利润时效性指利润的稳定性和增长性。 利润稳定性是指企业利润水平在多个连续的会计期内变动的程度；利润增长性是指企业未来收益的发展趋势和发展水平。(1)利润稳定性分析，1 .营业利润率营业利润率=营业利润/主营

11、业利润*100%这个指标越高，企业通过正常经营活动创造的收益比例越高，经营状况也越好。 2 .非经常损益率非经常损益率=非经常损益/利润合计*100%此指标越低，企业风险型收益源越低，收益质量越高，相反，可能意味着企业行业的状况越差，主要的营业业无法产生良好的收益，维持一定的收益，(2)利润增长性分析，1 .主营业务收入增加率主营业务增加率=本期主营业务增加率/前期主营业务收入*100%这个指标是衡量企业经营状况和市场占有能力，预测业务扩大能力的重要指标，在实际应用时，一般结合前三年主营业务收入增加情况和行业状况，(2)利润增长性分析，2 .资本累积率资本累积率=本期资本增长额/年初资本*100%此指标反映了企业资本当年的变动水平。 这个指标越高，企业资本积累越多，表示应对风险、持续发展的能力越强。(2)利润增长性分析，3 .总资产增长率总资产增长率=本年度总资产增长率/年初资产总额*100%此指标可衡量企业本期资产规模的增长