第一章-国际结算概述概要

1、国际结算,InternationalSettlement,课程参考资料和信箱,国际结算（双语）蒋秦儿等清华大学出版社国际结算（英文版）秦定等清华大学出版社国际结算庞红等中国人民大学出版社国际结算张东祥首都经济贸易大学出版社国际结算启智北京理工大学出版社国际结算实验教程勒生中国金融出版社,目录,了解导论第一章国际结算概述掌握国际结算中的票据和单据第二章国际结算中的票据第六章国际结算中的单据理解国际结算方式第三章国际结算方式汇款第四章国际结算方式托收第五章国际结算方式信用证第七章国际结算方式其他熟悉国际结算融资国际结算中的融资方式了解国际非贸易结算第八章国际非贸易结算,第一章国际结算概述,2020

2、/7/4,6,第一章国际结算概述,2020/7/4,7,国际结算的基本问题,一、国际结算的含义,二、国际结算的分类,三、国际结算的性质,四、国际结算的研究对象,2020/7/4,8,一、国际结算的含义,范围：国际间原因：商品贸易/劳务提供/收入收付/经常转移国际资本流动角度：商业银行性质：学科：国际贸易国际金融业务：商业银行中间业务/比国内结算业务复杂,国际结算（InternationalSettlement）是指国际间由于政治、经济、文化、外交、军事等方面的交往或联系而发生的以货币表示的债权债务的清偿行为或资金转移行为。,以货物贸易为例：,货币出口商进口商货物,当今世界的经济,A国,B国,国

3、际贸易,资本流动,开放经济下的宏观经济学,11,国际收支账户,货物服务收入经常转移,资本账户（含资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃）金融账户（含直接投资、证券投资、其他投资、官方储备）,2020/7/4,12,比国内结算业务复杂,货币的比价不一致货物卖断在什么地方不一致买卖双方离得很远，运输费用由谁来承担货物在运送途中常会遇到天灾人祸，所以要进行保险，保什么险别，保费由谁来承担各国度量衡也不尽一致还要有一些商品方面的知识还要懂得地理知识还要熟悉各国政府的海关和外汇管制方式,二、国际结算的分类,按结算中使用支付手段,现金结算,票据结算,用于金额较小的非贸易结算中。必须是可自由兑换的货币,票

4、据在结算中起到流通手段和支付手段的作用,凭单付款结算,凭单付款,凭单交货,电讯化结算,使用EDI制作和传递发票、提单等商业单据，以电子方式审核有关单据,按结算中使用支付手段划分,二、国际结算的分类,国际结算制度的演变过程,国际结算制度（SystemofInternationalSettlement）是各国之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。,自由的多边国际结算制度,管制的双边国际结算制度,多元混合型的结算制度,二、国际结算的分类,自由的多边国际结算制度,多边结算制度是指在外汇买卖自由的情况下，使用可兑换货币自发地在各国之间进行结算的一种制度内容：外汇自由买卖资本自由输出入黄金自由输出入黄

5、金外汇自由市场,2020/7/4,17,管制的双边国际结算制度,是指两国政府签订支付协定，开立清算账户，用集中抵消债权债务的办法，清算两国之间由于贸易和非贸易往来所产生的债权债务的一种结算制度。主要内容：签订贸易和非贸易的支付协定互为对方建立清算账户规定清算范围规定清算货币信用波动额度差额清偿办法,2020/7/4,18,多元混合型的结算制度,全球自由的多边结算制度区域性的多边结算制度管制的双边结算制度有限的外汇自由兑换程度不同的外汇管制,中国进出口公司出口有色金属至法国收入+USD1,000,000中国石化从沙特阿拉伯进口石油付出USD750,000中国纺织品进出口公司出口纺织品至加拿大收入

6、+USD850,000中国某医院从美国进口医疗器械付出-USD380,000中国向印尼捐赠地震善款付出-USD2,000,000续,案例分析,中国法国+USD1,000,000中国沙特阿拉伯-USD750,000中国加拿大+USD850,000中国美国-USD380,000中国印尼-USD2,000,000续,案例分析,双边结算：涉及5国，共结算笔多边结算：通过美国纽约的美元票据清算中心进行债权债务的互相冲抵进行清算，最终只有差额需要通过实际支付自由外汇来结清借（付出）贷（收入）-USD750,000+USD1,000,000-USD380,000+USD850,000-USD2,000,00

7、0-USD1,280,000,案例分析,22,三、国际结算的研究内容,国际结算工具票据：汇票、本票、支票国际结算方式汇款/托收/信用证银行保函/保付代理/包买票据国际结算的单据发票/保险单/运输单据以银行为中心的支付体系SWIFT：环球银行金融电讯协会CHIPS：美国清算所同业支付系统CHAPS：英国交换银行自动收付系统,2020/7/4,24,第一章国际结算概述,25,一、国际结算的历史演变过程,背景：国际贸易金融业(商业银行)通讯技术,从现金结算发展到票据结算（Fromcashsettlementtonotesettlement）,从凭实物结算发展到凭单据结算（Fromdealinging

8、oodstodealingindocuments）,从买卖双方直接结算发展到通过银行结算（Frompaymentbetweenbuyersandsellerstopaymenteffectedthroughforeignexchangebanks）,国际结算与贸易融资相结合,演变一：从现金结算发展到非现金结算,现代票据制度的发展和完善，大体经历了四个阶段：（1）兑换票据时期（大约12世纪15世纪）,交易商A,兑换商A,交易商B,交易商A,A地,B地,兑换商B,（兑换商A的分店或代理店）,现金,现金,兑换证书,票据,现金,货物,票据汇兑,（2）市场票据时期（大约15世纪16世纪）,15世纪法国等

9、地的定期集市，兑换商到市场上为交易商换算金额、兑换票据。,交易商A,兑换商A,交易商B,交易商A,A地,B地,兑换商B,现金,现金,兑换证书,票据,票据,货物,票据支付,（3）流通票据时期（大约16世纪17世纪）,背书制度出现，背书成为权利转移的方法。票据从证据性证券成为流通性证券。,交易商B,交易商A,票据,货物,交易商C,票据,货物,票据流通,（4）银行票据时期（大约18世纪）,现代意义上的票据，结算以银行为中心和中介。票据制度和银行制度密不可分。,演变二：从“凭货付款”到“凭单付款”,条件：单据证券化分工的发展使航运业、保险业和商业分离。航运业：定期航线的开辟、巨型船舶的出现，使航运有了

10、很大的发展，商人不再亲自驾船出海，而是委托船东运送货物。提单出现。保险业：航运业的发展，船东运送货物时要转嫁风险，保险业产生，保单出现。后来提单的性质发生变化：一般性的运输契约、货物收据可背书转让的物权凭证交单代表交货,演变三：从买卖直接结算到通过银行结算,条件：凭单付款、现代资本主义银行的出现18世纪60年代，世界重要资本主义国家完成工业革命，银行业发生深刻变化：高利贷性质的封建银行担任信用和支付中介的资本主义银行开展国内的存、放款业务及国际借贷和国际结算业务,银行在国际结算中的作用,降低款项转移成本。降低结算风险。提供国际贸易融资，缓解买卖双方的资金压力。,演变四：从简单结算方式到复杂结算

11、方式,条件：国际贸易的不断发展货到付款、预先付款、记账交易、跟单托收、跟单信用证、对开信用证、保函、信用证+进出口融资、备用信用证等。国际结算日益与贸易融资相结合。不同的支付条件（FOB、CIF、CFR）货币条件付款时间条件（预付、即付、迟付）结算方式（汇款、托收、信用证、保函）,二、国际结算的新特征,按照国际惯例进行国际结算,国际结算方式不断创新,商业信用的比重加大,电子化程度越来越高,国际结算规模和范围扩大,汇率风险不断增大,2020/7/4,35,特征二：按照国际惯例进行国际结算,原因：法律/制度减少交易成本没有各国都普遍遵守的法律国际惯例应运而生国际惯例：法律上没有明文规定，但为国际所

12、普遍接收的做法。约束力低于法律。国际惯例应具备的条件：在国际范围内被人们反复采用具有明确的、易于被人们接受的内容在国际范围内为人们所公认并对当事人具有约束力,一、国际惯例的特点1.具有国际性。2.一般不具强制性。3.具有相对稳定性。,国际惯例和国际商会,二、国际惯例的作用1.推动和促进国际经贸活动发展.2.可避免经贸活动中的法律冲突.3.促进世界经济新秩序的建立。,三、国际商会国际惯例大多是由国际性的商业组织或团体编纂和解释的，其中最为重要的机构当属国际商会。,2020/7/4,39,常用的几种国际惯例,国际贸易术语解释通则，2000年INCOTERMS2000托收统一规则UniformRul

13、esforCollections，URC522跟单信用证统一规则UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits，UCP600合约保函统一规则UniformRulesforContractGuarantees，URCG325银行间偿付办法Bank-to-bankReimbursements，URR725,2020/7/4,40,特征三：国际结算方式不断创新,国际结算与信贷融资密不可分国际担保融入国际结算政策性金融混合结算方式,41,特征四：商业信用比重加大,卖方市场买方市场银行信用商业信用,42,特征五：国际结算中的汇率风险不断增大,人民币：有限自由

14、兑换货币,2020/7/4,43,特征六：国际结算的电子化程度越来越高,SWIFTBOLERO,资料链接2013年8月28日：中国银行与苏格兰皇家银行通过Bolero平台成功完成首次电子交单，这一举动标志着中国贸易金融行业实现了新的突破。据了解，中国银行是中国四大银行中第一个开展完全电子交单业务的银行，此次交易的成功将有望进一步促进国际电子交单的发展。苏格兰皇家银行表示，单据类型包括信用证和电子提单下签发的各种单据，这些单据是国际航运过程中的基本要求材料，而电子交单是通过直通式的交易程序进行的，电子交单不但加快了各方的交易周转时间，还改进了银行的风控机制。资料显示，亚洲越来越多的金融机构和供应

15、链企业都注册了Bolero电子交单系统，中国银行是最近一个注册此系统的金融机构。,2020/7/4,44,第一章国际结算概述,国际支付清算系统,清算(Clearing)是指不同银行之间因资金的代收、代付而引起的债权债务通过票据清算所或清算网络进行清偿的活动。票据清算所(ClearingHouse)或清算网络是指由许多银行参加的、彼此进行资金清算的场所。银行间债权债务的清算是通过票据清算所和自动清算系统完成的。清算银行是指参加票据清算所的银行。一切货币的收付最终必须在该货币的清算中心进行结算。,国际结算业务中的银行机构,办理国际结算的条件：银行必须有海外分支机构和代理行的合作。商业银行的海外分支

16、机构可分以下几个层次：（1）代表处（RepresentativeOffice）（2）代理处（AgencyOffice）（3）分行（Branch）（4）子银行（Subsidiary）（5）联营银行（Affiliate）（6）银团银行（ConsortiumBank）,受母行完全控制,独立法人,代理行（CorrespondentBank）1.建立代理关系的三个步骤：（1）考察对方银行的资信（2）签订代理协议并互换控制文件（ControlDocuments）密押（TestKey）印鉴（SpecimenSignature）费率表（TermsandConditions）（3）双方银行确认控制文件,2代理行

17、的种类（1）帐户行（DepositoryBank）：指代理行之间单方或双方相互在对方银行开立帐户的银行。帐户：往户帐：存放国外同业。来户帐：国外同业存放。清算帐户：不使用现金的记帐帐户。（2）非帐户行（Non-depositoryBank）：没有建立帐户关系的代理行，他们之间的货币收付需通过第三家银行办理。,账户的设置,账户的设置,帐户行关系的建立,贷记（ToCredit）“已贷记你行账”：在来账上增加了一笔款项借记（ToDebit）“请借记我行账：在往账上减掉一笔款项,国际支付的三大著名自动支付清算系统,(1)跨国大额美元支付清算系统CHIPS：ClearingHouseInter-bank

18、PaymentSystem纽约清算所银行同业支付系统(2)跨国大额英镑支付清算系统CHAPS:ClearingHouseAutomatedPaymentSystem英国清算所自动支付系统(3)欧元的跨国清算系统TARGET:Trans-EuropeAutomatedRealTimeGrossSettlementExpressTransferSystem,环球同业银行金融电讯协会（SWIFT:SocietyforWorldwideInter-bankFinancialTelecommunication）总部设在比利时的布鲁塞尔。现已发展成为拥有2000多家成员的非营利性全球性银行合作组织。,环球

19、同业银行金融电讯协会（SWIFT:SocietyforWorldwideInter-bankFinancialTelecommunication）宗旨：提供高效、优质的金融通讯服务。功能：（1）信息报文的接收、分类和投递（2）报文有效性的检验（密押、电子鉴真）（3）设计、开发标准电文格式特点：（1）格式化和规范化（2）安全保密性高（3）快速、准确,SWIFTCHIPSCHAPSTARGET,环球银行间金融电讯协会,纽约清算所交换银行相互收付系统,伦敦交换银行自动收付系统,欧洲跨国自动清算系统,2020/7/4,56,第一章国际结算概述,2020/7/4,57,国际标准化货币符号及其应用,各国使

20、用的货币不同交易成本较高国际标准化组织（ISO）：ISO4217三字符货币代码,2020/7/4,58,常用的几种货币代码,2020/7/4,59,2020/7/4,60,2020/7/4,61,台币TAIWAN,CHINADOLLAR,2020/7/4,62,2020/7/4,63,中国澳门元MACAO,CHINAPATACA,2020/7/4,64,2020/7/4,65,HONGKONGDOLLAR,2020/7/4,66,2020/7/4,67,EuropeanUnionEuro,2020/7/4,68,2020/7/4,69,UNITEDKINGDOMPOUND,2020/7/4,7

21、0,2020/7/4,71,GERMANYMARK,2020/7/4,72,2020/7/4,73,CANADADOLLAR,2020/7/4,74,2020/7/4,75,UNITEDSTATESDOLLAR,2020/7/4,76,2020/7/4,77,ITALYLIRA,2020/7/4,78,2020/7/4,79,IRELANDPOUND,2020/7/4,80,2020/7/4,81,AUSTRALIADOLLAR,2020/7/4,82,2020/7/4,83,RUSSIAROUBLE,2020/7/4,84,2020/7/4,85,FRANCEFRANC,2020/7/4,86,2020/7/4,87,SAUDIARABIARIYAL,2020/7/4,88,2020/7/4,89,SPAINPESETA,2020/