财务报表分析-模块4 现金流量表及现金能力分析

1、模块4现金流量表和现金能力分析、主要知识：熟悉现金流量表的主要项目确定现金流的结构分析和趋势分析方法确定现金流分析的主要财务比率。I .现金流量表的作用、1、企业偿债和现金股利支付能力评价和是否需要外部融资、2、企业净收入与经营活动现金收支差异评价、3、企业产生净现金流入的能力评价、4、企业现金和非现金投资和理财对企业财务状况的影响评价。现金流量表上的现金，银行存款，其他货币资金，持有时间短，库存现金，外方存款，银行汇票存款，银行承诺存款，信用卡存款等，流动性强。这些原因包括三个方面：销售活动、融资活动和投资活动。一些融资和投资活动不会直接影响公司当前的现金流，包括公司通过发行股票交换固定资产

2、，或将长期债券转换为普通股票。现金流量表的内容和结构(续1)，但这些“纯”财务活动：1是主要财务活动。2影响公司未来的现金流。因此，必须适当地反映在现金流量表上(我国在现金流量表的附注部分列出)。1，事业活动产生的现金流，事业活动是指除企业的投资活动和募捐活动以外的所有交易和事项。包括购买商品、接受劳务、制造产品、宣传和营销广告、销售商品、提供劳务、租赁营业等业务。具体排序方法有两种：直接方法和间接方法。中国的会计标准要求：直接法。必须在现行表格补充资料中以间接法公开。经营活动现金流入的主要项目：销售商品，提供人工成本收到的现金；收到的纳税申报表；收到的有关业务活动的其他现金。罚款收入，流动资

3、产损失时个人赔偿的现金收入。经营活动现金流入小计。经营活动现金流出的主要项目：购买商品，接受劳务支付的现金；付给工人和付给工人的现金；(本项目不包括企业向退休人员支付的各种费用，以及向建设中的建设人员支付的工资。) (与投资活动相关的税支出除外)支付的与其他营业活动相关的现金。(说明)经营活动现金流出小计。其他经营活动相关现金支出项目：经营租赁固定资产支付租金；请租包装租金。罚款支出；支付的准备金；经营活动产生的净现金流量(净流量)，如差旅费、招待费、保险费、销售费、业务招待费；经营活动现金流入经营活动现金流出分析：经营活动产生的现金流量质量分析(内容P107-108)；2；投资活动产生的现金

4、流量；投资活动产生企业长期资产建设和现金等价物，投资活动现金流入的主要项目：投资收到的现金回收；作为投资收益收到的现金购置固定资产、无形资产和其他长期资产处置收到的现金净额；子公司处分其他事业单位收到的净现金金额。有关投资活动收到的其他现金。投资活动现金流入小计。投资活动现金流出的主要项目：固定资产、无形资产和其他长期资产购买支付的现金；投资支付的现金；取得子公司和其他营业单位支付的净现金。与投资活动相关的其他现金支付。投资活动现金流出小计。，投资活动净现金流量，投资活动现金流入投资活动现金流出分析：投资活动产生的现金流量质量分析。(内容P109-110)，3，资金活动产生的现金流量，资金活动

5、表示对企业的资本和负债规模和构成有变化的活动。融资活动现金流入的主要项目：投资收到的现金吸收；取得借出的现金。收到的有关筹资活动的其他现金。资金活动现金流入小计。融资活动现金流出的主要项目：偿还债务支付的现金；分配通过股息、利润或利息偿还支付的现金。与筹资活动相关的其他现金支付；资金活动现金流出小计。资金活动净现金流量，资金活动现金流入资金活动现金流出分析：资金活动现金流量质量分析(内容P111)，4，汇率更改对现金流量的影响，项目将外币现金流量与海外子公司现金流量折算为人民币时使用的现金流量发生日或平均汇率折算人民币金额，以反映现金和现金等价物的净增加额与期末汇率折算的人民币金额之间的差额。

6、5，补充资料，财务报表附注的重要部分。内容：以经营活动的现金流调整净利润；不包括现金收入和支出的投资和筹资活动；(负债转换为资本。一年内到期的可转换债券及融资租赁固定资产)现金及现金等价物的净增加额。将净收入调节为营业活动现金流：净利润相加：资产减值准备固定资产折旧无形资产摊销长期摊销摊销保留成本减少(减去：增加)存款成本增加(减去：减少)固定资产报废、无形资产和其他长期资产的损失(减去：收益)固定资产报废损失财务费用投资损失(减去：减去)=营业活动净现金流量投资活动净现金流量资金活动净现金流量，构成第三大财务报表。 现金流量表，工作2:现金流量表综合分析，美国证券交易委员会前主席表示：“如果

7、让我在利润信息和现金流信息之间做出不得已的选择，我会选择今天的现金流。”现金流量表更容易反映公司的净现金流生成能力，公开公司资产的流动性和财务状况，因此现金流量表分析对信息用户更为重要。第一，现金流量表的一般分析，第一，现金流的基本评估评估企业三类活动的现金流。企业在不同时期内的现金流变化规律。2，选择现金流量表上的特定项目作为主体，分析现金流结构，指出报告用户如何分析企业的经营状况和经营前现金流。现金流入结构分析；现金流出结构分析；净现金结构分析。现金流入结构分析，结构率=* * *总现金流入此结构分析的目的是为了明确企业现金的确切来源，要增加现金流入，主要需要从哪些方面采取措施？现金流出结

8、构分析，结构比率=* * *现金流出合计此比率具体反映了企业的现金用于哪些业务活动。净现金结构分析，结构比率=* * *净现金流量总净现金流量此比率反映企业净现金流量的形成和分布方式。3，现金流趋势分析是根据连续期间现金流报表动态比较每个期间相关项目金额，以显示现金流变化趋势的分析方法。具体方法：连续多年一起分析报告，观察变化趋势。同一项目增减金额的比较分析；分析同一项目的趋势百分比。其次，现金流量比率指标分析、现金流量比率指标分析是一种分析方法，它构建两个相关会计分录，以显示现金流量报表中不同项目之间或与资产负债表、损益表相关项目之间的逻辑关系。1，营业现金流/流动负债，反映作为营业现金流偿

9、付当前期间到期负债(一年内到期的长期负债和流动负债)的能力。这个比率值越高，企业的流动性越强。这个比例的“分子”只是“营业现金流”。也就是说，因为不包括财务活动(资金和投资活动)产生的现金流，所以此比率实际上是为了说明公司通过“营业”活动产生的“净”现金流对短期负债偿还的贡献程度。2，反映作为经营现金流偿还所有负债的能力的经营现金流/负债总额。这个比率值越高，企业的流动性越强。“分子”营业现金流ibid保守计算中可以包括股东权益以外的所有负债和权益项目(例如递延税贷项、偿还优先股等)的“分母”负债合计。3，每股经营现金流，每股经营现金流： (经营现金流优先股股息)/反映公司经营活动在每股普通股

10、中提供(生成)的净现金流的外部普通股权益是衡量公司支付股息能力的重要指标。每股经营现金流(续1)，一般应高于“每股收益”，因为“经营现金流=净收益折旧”(应收帐款、应付帐款的一般变化假设)。在公式中，“在外部流通的普通股权益”与“每股收益”计算相同。4，营业现金流/现金股息，反映公司支付现金股息的能力，作为年度经营活动产生的净现金流量。比率值越高，表示公司支付现金股利的能力越高。作业：b有限公司(此问题称为“b公司”)是增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%。b公司2008年的相关数据如下：1，部分帐户2008年初，年末馀额或今年应计额为(万元):帐户名年初馀额年末馀额借项应计贷项现金和银

11、行存款1250 4525应收帐款2500 4800坏帐准备金25 48预付帐户215 320原材料800 500库存商品0 700暂挂费用240 192长期股权投资800 1030固定资产112 000 帐户名YTD馀额年末馀额借项应计贷项应计短期借款140 120应计额380 800预扣额200 300应计额285 365应计额142.5 182.5应计股息45 25应纳税税-增值0长期借款250 1100应计额0 1000主营业务收入8500主营业务费用5600管理费用880财务费用37投资收入290营业外收入1100 应收账款、事前债券的增减变动都是产品销售引起的，以银行存款结算。今年收

12、回上一年核销的应收帐款3万元，存入银行。原材料的增减变动都源于购买原材料和监督生产。库存商品的增减变化都是由产品生产和产品销售引起的。年末库存商品实际成本700万元，由原材料成本385万元的工资和福利费用225万元(货币资金结算或形成支付负债)间接费用90万元(固定资产折旧60万元)组成。折旧费用以外的其他制造费用由银支付，今年销售商品费用(即主营业务费用)5600万韩元由原材料费用3080万韩元工资和福利费用1800万韩元(以货币资金结算或形成债务)制造费用720万韩元(固定资产折旧费用480万韩元)组成。折旧费用以外的间接费用通过银行存款支付)购买原材料后，您将收到仅限于增值税的发票，销售

13、商品将全部开具仅限于增值税的发票。今年增值税借项应计额为1445万元，其中购买原材料所产生的增值税项目税额为538.05万元，税收为906.95万元。贷记应计额为1445万元(销售商品发生的增值税销售税)。摊销暂挂费用的年度余额为240万元，预付公司办公楼租金(营业租赁)。今年该办公楼租金为银行存款预付240万元，今年累计摊销额为288万元。今年用特定商标投资c公司，用权益法计算c公司所有者的股份为150万韩元。商标注册时，账面余额为150万元。今年根据c公司实现的净利润和出资比例确定了投资收益额80万元(该投资收益全部是投资后实现的，c公司今年没有公布现金股利分配安排)。今年以银行存款350

14、万韩元购买一台无需安装的设备。今年清洗管理设备。该设备的价目表价格为230万元，清理时累计折旧为185万元。该设备在整理过程中，用银行存款支付了整理费用3万元，将变价收入38万元存入银行。今年向丁公司销售一项专利权，200万韩元已存入银行，以银行存款支付销售税10万韩元。专利权销售时，账面余额为180万元。今年摊销无形资产75万元，其中包括商标权出口前的摊销额20万元，专利权出售前的摊销额25万元。今年短期借款300万元。今年长期借款850万元。12月31日，票面价值发行3年期，面额5%的长期债券1000万元存入银行。应付帐款、预付款的增减变动都是因为购买原材料，以银行存款支付。工资支付、福利费年初、年末与投资活动及筹资活动无关。今年确认的工资和福利费都与投资活动和资金活动无关。营业费用包括工资和福利费用215万元(作为银行存款缴纳或形成债务)。折旧费用为8万元，其他营业费用为30万元(均以银行存款支付)。管理成本包括：工资和福利费用185万元(用银行存款支付或支付债务)。折旧费228万元；无形资产摊销75万元；摊销费用288万韩元；呆帐准备金20万元；其他管理费84万元(均以银行