助理理财规划师——专业能力——现金规划(徐).ppt

1、现 金 规 划,什么是现金规划,现金规划是理财规划的首要、必须的规划 为了满足个人或家庭的短期需求而进行的管理日常的现金、现金等价物、短期融资 的活动。,目 标,1 使所拥有的资产保持一定的流动性，满足支付日常家庭费用的需要。 流动性:资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力 2 使流动性较强的资产保持一定收益,原 则,短期需求：以现金来满足 预期或将来的需求：以各类储蓄或短期投融资工具来满足,内 容,第一节 分析客户现金需求 -客户现金资产总量及构成的确定 第二节 制定现金规划方案 -掌握各种现金工具的特点,第一节 分析客户现金需求,估算客户现金需求 编制收入支出表,影响客户现金需求量的因素

2、,对金融资产流动性的需求 交易动机：产生原因、决定因素 预防动机：产生原因、决定因素 持有现金及现金等价物的机会成本 流动性与收益性的关系,流动性比率,流动资产/月支出：反映客户支出能力的强弱。 流动资产：现金及现金等价物 通常为3，但具体情况要具体分析,工作程序,说明什么是现金规划、影响现金规划的需求、现金规划的内容 收集客户信息：职业、家庭、收入支出 引导客户编制客户月（年）度的收入支出表，建立相应表格 确定现金及现金等价物的额度及构成,第二节 制定现金规划方案,本节目的 根据客户的需求状况和现金规划工具的特点，选择适当的现金管理工具，以制定具体现金规划方案 重点 掌握各种现金工具的特点,

3、一、现金规划的一般工具,一般工具是用于满足个人或家庭一般性的现金需求 现金 相关储蓄品种 货币市场基金,（一）现金,特点： （1）流动性最强，在国际货币基金 组织对货币层次的划分中，作为第一层次M0。 （2）持有现金的收益率低。通胀情况下甚至是负收益（即贬值）。,（二）相关储蓄品种,活期存款 按季结息 借记卡也可实现活期帐户管理功能，并常附加转帐、买基金、炒股等附加理财功能。 定活 计息方法：3个月内活期，3个月、6个月、12个月按同期利息6折，12个月以上1年期利率6折,整存整取 可部分提前支取一次 零存整取、整存零取、存本取息 适合对象 个人通知T+1或T+7 特点 特色储蓄业务,（三）货

4、币市场基金,仅投资于货币市场工具的基金 投资于：现金；1年内银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天内的债券；期限在1年内的债券回购；期限在1年内的中央银行票据；证监会、人行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具 不得投资于股票、可转换债券、剩余期限在397天内的债券；信用等级在AAA级以下的企债；证监会、人行禁止投资的其他金融工具,特 点,银行存款的替代物,现金管理工具。 是一种开放式基金,与其他基金最大的区别是基金单位净值固定不变收益可再投资，增加基金份额 流动性：T+1或T+2 T+7的通知存款 安全性：投资品种决定了其风险几乎为零 收益性：高过通知存款，且收益免交利息税，按日计算复利

5、 投资成本低：无认购费、申购费、赎回费，仅有年费 认购起点低：1000元,收益指标及影响收益的因素,7日年化收益率 每万份基金单位收益 影响收益率因素： （1）利率因素：利率受政策影响大 （2）规模因素：存在最优规模，规模达一定程度有规模效应，超过则无 （3）收益率趋同,二、 现金规划的融资工具,应对突发、超额的现金需求 （一）信用卡 （二）其他银行融资方式 （三）保单质押融资 （四）典当融资,（一）信用卡,贷记卡、准贷记卡、借记卡的区别 信用卡功能 免息透支 免息期：消费日、对帐单日、还款日 超限额：上浮信用额度、超限费用 部分偿还不享受免息 免息分期付款,高透支额度调高临时额度 预借现金

6、手续费利息 循环信贷 最低还款额 支出记录与分析 支出管理：公务员卡 建立信用：消费状况及还款记录,优缺点,方便快捷，获取资金的时间价值 预借现金需支付高额手续费和利息 需缴年费或规定刷卡次数 建议：利用其作为融资机会，用足免息期,（二）其他银行融资方式,贷款 凭证式国债质押贷款 存单质押 优缺点 可靠、资金量最多、方便 客户建议：保留存单国债，提高信用等级,（三）保单质押融资,可质押的保单需有现金价值 储蓄功能养老保险、投资分红型的保险及年金保险 两种方式 质押给保险公司：不能还款，贷款本息达退保金额时，保单终止 质押给银行：若保单中有约定，不能还款时，保险公司偿还本息（涉及保单转让）,期限短：小于6个月 额度：一般保险公司70，银行90 利率：保险公司可能在银行同期利率基础上加0.5 优缺点：手续简单，但分红险可能失去分红机会 客户建议：保险是必须的，退保是万不得已的，保单可以帮助周转资金,（四）典当融资,将动产、财产权利、房屋等作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息，偿还当金，赎回当物的行为 出当 赎当 续当：延长6个月 绝当：逾期不续当或赎当 绝当品的处理,种类 汽车典当 房