商行管理PPT课件

1、.,1,第二讲 商业银行资本金的经营管理,资本金的含义 资本金的功能与构成 巴塞尔协议 我国商业银行资本金的现状 提高资本充足率的途径,.,2,经济资本是一个新出现的统计学的概念，是与“监管资本（RC，RegulatoryCapital）”相对应的概念。经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。经济资本是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpectedlosses）所需要的资本。它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。计算经济资本的前提是必须要对银行

2、的风险进行模型化、量化。,.,3,经济资本与监管资本,经济资本是商业银行内部用以缓冲风险损失的权益资本，是应该拥有的资本水平；监管资本是监管当局要求的资本水平，是商业银行的法律责任，通过监管资本及其倍数，监管当局为商业银行的风险资产及表外承诺设置的最高限额。经济资本与监管资本都是用于风险缓冲，但经济资本是由商业银行管理者从内部来认定和安排缓冲，反映股东价值最大化对商业银行管理的要求；监管资本是由监管当局从外部来认定这种缓冲，反映了监管当局对股东的资本要求，体现为股东的资本费用。,.,4,经济资本与监管资本,经济资本与监管资本的用处不同，监管资本是监管部门通过资本充足率测算监管和控制商业银行的风

3、险，经济资本是商业银行内部通过非预期损失的资本抵御来控制风险。经济资本在数额上与监管资本也可能不一致。监管资本是根据资本充足率监管口径计算的、实际有的可用于弥补预期损失的资本（权益资本是其中的一部分）。为充分抵御风险，银行的监管资本应该超过经济资本，或经济资本小于监管资本（最经济的形式是两者相等）。如果经济资本超过监管资本，说明银行所面临的非预期损失的风险超过了资本承受能力，风险的资本支持不足。如果经济资本增加，为了保持资本充足率水平不降低，监管资本至少应等额增加。如果经济资本增加而监管资本不增加，则资本充足率水平会下降。,.,5,经济资本与会计资本,商业银行的实际资本是会计意义上的资本，又称

4、为所有者权益，是资产总额减去负债总额后的净值。包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。实际资本反映的是商业银行实际拥有的资本水平。 经济资本也不是实际资本，更不是实际资本的分配。而是内部的一种虚拟的资源分配方式，但是其与实际资本的增长应该相对应的。这可以理解为，资本的总量全部集中在总行，总行向各分行分配资本的使用额度（但不实际分配），各分行再将额度分摊到各项业务（资产）的损失风险上。通过这样一种虚拟的分配方式，可以使各分行、各项业务的经济资本问题与总行监管资本的总量相一致，确保资产有足够的风险缓冲。,.,6,一、资本金的功能 （一）营业功能 （二）保护功能 （三）管理功能,.,7,二

5、、银行最佳资本金需要量的确定与评估 （一）最佳资本需要量的确定 银行资本成本（直接成本、连锁成本） 银行资本金的数量必须适度。如果资本金过高，会使得财务杠杠比率下降，增加筹集资本的成本，最终影响银行利润；如果资本金过低，会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益率下降。,.,8,银行的资本最佳需要量，就是总资本成本曲线最低点所对应的资本金与总资产比率所决定的资本金数量。 最佳资本需要量原理是对资本成本与银行资本量之间关系的一种概括，反映了银行资本需要量与银行资金成本及银行资金的流动性、安全性之间的内存联系。这种概括和反映仅仅是一种理论抽象，难以具体用在银行资本的评估与衡量之中。 在具体分

6、析银行资本是否适度时，需要用一些具体的指标或公式。,.,9,（二）资本适度的衡量 1、资本/存款比率（大于等于10%） 2、资本/资产比率（大于等于7%） 3、资本/投资资产比率（大于等于15-20%）,.,10,4、纽约公式,它将银行资产按其流动性和风险的高低划分为六组，分别确定其资本需要量，然后加总作为银行的适度资本需要量。 第一组：无风险资产（0%） 第二组：风险较小资产（5%） 第三组：普通风险资产（12%） 第四组：风险较大的资产（20%） 第五组：“疲软资产”（50%） 第六组：亏损与固定资产（100%）,.,11,5、多种因素法,以上四种方法，都是从一个角度来对资本需要量提出要求

7、，然而一家银行的资本是否适度，要同时受多种因素影响，因而六十年代末、七十年代初，美国货币当局提出了作为审查证明资本是否适度时必须考虑的一些因素：银行经营管理水平；所处的经营环境；负债的规模与流动性；房租及费用的开支；股东的信誉与特点等,.,12,四、巴塞尔协议 （一）产生的背景 20世纪70年代，随着布雷顿森林体系的瓦解，在欧洲和美国货币市场之间的交易由浮动汇率制度代替了原来的美元与黄金挂钩的固定汇率制度。此项规则的诞生，给国际货币市场带来了巨大的波动，直接后果是各大公司纷纷转向商业银行寻求规避汇率变动的不利影响，而对于商业银行来说，在市场中投机操作必然会有巨大的利润空间，但同时也将面临更大的

8、风险。为了满足客户转移汇率风险的需要，产生了一个银行同业之间的交易系统，这个系统的出现扩大了危机在各个银行间的传染效应，一家银行的倒闭很可能影响到他国银行的稳定。1974年德国赫斯塔特银行的倒闭和在其破产四个月后美国富兰克林国民银行的倒闭，使欧美各国中央银行确信需要国际间的合作和制定统一的标准去阻隔金融市场间危机的扩散。,.,13,1975年，由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典十国中央银行行长在国际清算银行总部巴塞尔签署了银行海外分支机构监管原则，即库克协定，该协定主要针对市场陷入道德危机的困境制订了防范措施，其核心内容主要有：任何国际性商业银行和其海外分支机构

9、都不能逃避监管，双方应承担共同的责任，并且母国首先担当责任；母国和东道国之间应当增进信息的交流与合作，银行的综合账目必须要能反映母国和其海外分支机构整体的全貌。因为此项协议内容非常简单、各国的监管标准存在较大差异，致使母国和东道国的监管标准容易产生分歧，在实际中存在很大的争议。1982年，意大利安布罗西奥银行的倒闭，致使1983年修订版协定的诞生，该修定版协定的出台实际上是1975年库克协定的具体化和细化，其进一步明确了母国和东道国监管当局各自的监管职责，而且要求监管应当是充分的。,.,14,20世纪80年代初出现的石油危机和由其引起的债务危机、通货膨胀给银行业带来了巨大的损失，并且不够精确的

10、资本监管标准使某些金融投资机构存在监管上的“套利”，致使其可以使用更低的监管资本，支付相对更低的费用，在其他银行遭受重额损失的基础上获取高额的利润。同时，金融工具和衍生产品的创新使银行财务杠杆倍数提升，进一步放大了风险。在这样一个背景下，为了创造一个稳定和公平的竞争环境，加强银行系统的监管力度，更为准确地反映银行经营的风险敏感度，保持金融体系的稳定安全发展，1988年7月关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议诞生，此即为巴塞尔协议,.,15,（二）内容,.,16,五、巴塞尔协议,（一）巴塞尔协议产生的背景 随着世界经济一体化进程的加剧、金融国际化浪潮的涌动，金融衍生工具被广泛运用。在片面强调

11、资本充足率的作用下，即便资本充足率达到要求，以金融衍生品交易为特点的市场风险和操作风险业已暴漏出越来越多的问题，致使一些国际大型活跃银行发生了巨额的损失甚至倒闭。例如，巴林银行在1993年底资本充足率还远超8%，在1995年初仍被认为处于安全期，但是其由于工作人员不恰当的操作、业务流程设计上的缺陷、以及大量使用金融衍生工具进行投机交易，导致其巨额亏损而无力挽回，最终被迫倒闭，黯然地走下了历史舞台。,.,17,五、巴塞尔协议,鉴于这些情况，巴塞尔委员会首先在1995年调整了商业银行表外业务的风险权重，并先后于1996年、1997年和1998年分别出台了资本协议关于市场风险的补充规定、有效监管的核

12、心原则、关于操作风险的市场报告三份文件来完善旧资本协议。其核心内容是增加了对于市场风险的量化要求及其资本金计提、对操作风险的量化要求及资本金计提以及对于外部监管和市场约束的框架。 2001年，新巴塞尔协议征求意见稿出台，2004年资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，也即巴塞尔协议问世。,.,18,（二）主要内容 2004年巴塞尔新资本协议框架继续延续1988年巴塞尔协议中以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点、突出强调国家风险的风险监管思路，并吸收了有效银行监管的核心原则中提出的银行风险监管的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三个支柱的原则，进而提出了衡量资本充足比率的新的思路和方法。

13、,.,19,其次，新协议对风险的认识更加全面。1988年协议内容主要是针对信用风险而言，而新协议中有关风险的定义扩大为信用风险、市场风险和操作风险的各种因素，基本涵盖了现阶段银行业经营所面临的风险，以保证银行资本充足性能对银行业务发展和资产负债结构变化引起的风险程度变化有足够的敏感性。 三是除标准法外，允许银行运用内部评级法来衡量和测算信用风险；市场风险可以用内部评级法，操作风险可用高级计量法 具体计算指标,.,20,资本充足率=（资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险和操作风险资本） 核心资本充足率=（核心资本核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险和操作风险资本）,.