制度经济学课件 第六章企业理论.ppt

1、第六章企业理论，演讲者：陈妍中国地质大学(武汉)商学院2010年春天，第一节企业的本质和界限第二节企业产权理论第三节企业治理结构第四节企业家和企业第五节中国国营企业的改革，主要内容，第一节企业的本质和界限，第一，企业的概念有特定的生存空间，独立的经营财产企业特征：1，企业是生产组织。2、企业要成为独立的财产主体。企业按照一定的规则组织。4、企业总是有特定的利益目的。(a)强调企业的本质作为向市场提供商品和服务的“生产者”存在，企业的唯一目的是最大限度地提高利益。(b)企业边界对企业边界的分析与分析企业规模的企业规模相同。唯一生产的技术水平决定了企业的最佳规模，由长期平均成本曲线的最低点决定。第

2、二，企业的本质和边界新古典主义的经济学观点，(a) Coase观点1，以经济曹征工具和资源分配方式存在，如企业的必要企业和市场。企业以资源分配方式存在的原因是市场利用价格机制分配资源是交易成本存在的，最明显的交易成本是发现相关价格的成本。2、企业的边界企业配置资源不是免费的，而是存在组织费用。资源优化分配的条件：使用市场价格机制分配的最后一个单位资源的边际成本等于利用企业配置的最后一个单位资源的边际成本。第三，关于企业本质和边界的新的制度经济观点是，随着分配资源的杨怡增加，企业的组织成本增加，企业不能无限扩展。仅在企业内部组织中进行交易的成本与其他企业组织的组织成本相同。据威廉森的观点，1，企

3、业的必备企业作为交易的治理结构具有这种治理结构。第一，激励措施更多，更有效。第三，企业的“固有结构优势”表示企业的信息经济存在。2、企业边界徐璐比较不同的治理结构，定义交易治理的收益和原始治理的边界。企业的界限取决于企业这种治理结构的利益和成本的权衡。1，企业的本质格罗斯曼和哈特认为企业的本质是物质资产的集合。合同权的剩余权利也是物质资产的权利，即“盈余控制”。2、企业的界限取决于传统的合并收益和费用的折衷。当合并的收益高于成本时，企业实施合并以扩展其界限，而当合并的收益低于成本时，企业保持一定的规模和界限。(c)从财产经济学的角度，阿尔钦和德姆塞茨提出了企业的团队生产理论，该理论涉及企业的本

4、质，不讨论企业的界限。团队生产流程的特点：首先，企业徐璐使用其他类型的生产要素。第二，生产中使用的元素属于徐璐其他所有者的第三个，总产出不是单个元素产出的简单聚合。因为每个因素都可能影响其他因素的边际生产率(边际产量)。(4)团队生产理论观点，第二节企业产权理论，第一，企业产权企业产权主要解决了参与企业生产的众多要素所有者中谁扮演委托人的角色，谁扮演代理人的角色，即谁雇用谁的问题。(一)企业所有权、剩余请求权和剩余控制权企业所有权：体现为对财产的排他所有权、使用、利益和处分的权利。剩馀索赔权：表示从公司团队生产的合作盈余的索赔权或企业总收入中扣除固定合同性补偿(固定工资、固定利息等)后剩馀收入

5、的索赔权。剩馀控制：对于合同中未明确规定并认为具有剩馀控制权的当事人，确定资产的所有用途(最终合同限定的特殊用途除外)的权利。1，资本雇佣劳动马克思认为，在资本主义生产关系的基础上，劳动和资本的资本家之间地位的不平等导致资本的劳动雇佣。新古典经济学人认为作为生产要素的资本稀缺性超过了劳动，使资本雇佣劳动不可避免。奈特从风险和保险的角度解释了“资本雇佣劳动”的合法性，认为企业有“保险功能”。雄鹿认为非人工资产是企业的基本特征。(b)企业的产权分配，2、劳动就业资本汉斯曼坚持组织的存在，是交易成本经济学的宗旨，劳动管理企业(LMF)认为交易成本很低的企业的产权安排。结论：LMF仅适用于较小的规模，

6、即使存在也是如此，考虑到降低集体决策成本的需要。3.利益相关者认为公司本质上是受多种市场势力影响的企业体，不应是股东主导的企业组织制度。布莱尔：公司的出资不仅来自股东，还来自员工、供应商、债权人和客户。这些主体都在为企业进行专用投资，因此，必须授予剩余的控制权和剩余的请求权，共同分享企业的所有权。第二，企业制度和企业产权、企业制度主要是以产权制度为核心的企业组织制度。(a)业主企业产权制度阿尔钦和德米兹指出：“企业活动实际上是徐璐其他要素所有者的合作过程，这种合作可以利用彼此的比较优势。”团队生产中面临的核心问题是，每个要素投入者的投入要素(尤其是人员)在共同交付项目的效率方面遇到了困难。如果

7、不能有效地测量，并根据测量结果得到相应的报酬，那么项目的投入者，尤其是人力要素的投入者，将有机会“懒惰”(一般化)。为了预防懒惰，企业内要建立有效的监督管理体制，建立专门的监督管理机关，专门负责测量、监督和管理职能。那么，又会出现如何预防监督管理人员懒惰的问题呢？简单的方法是给监督管理者剩馀的请求权。也就是说，企业的监督管理人是企业财产的所有者，实现了所有权和经营权的统一。这就是业主企业的产权结构，也是业主企业形成的基础。(b)联合企业的产权制度联合是指由两个或多个出资人联合组成的企业。随着企业规模的扩大和合作伙伴的增加，企业很快就会面临因协商费的增加和合作伙伴之间的“搭便车”机会主义行为而失

8、去企业利益的局面。因此，据调查，合营企业的产权结构还不完善，合营企业的规模仍然很小。(3)现代企业制企业产权制度1，企业制企业拥有独立的法人财产。2、企业制企业的所有权和经营权分离3、企业制企业的投资者有限责任制、4、ESOP员工持股计划ESOP(employeestocksownershipplans)是公司员工有条件地拥有公司股份的一种产权制度。第三节对公司治理结构、公司治理结构的一般理解是保护企业所有者利益实现的一系列制度安排，包括企业产权制度、激励约束机制、金融系统、企业文化等。狭义理解公司治理结构就是解决公司委托代理问题。一、委托代理理论委托代理理论：是现代理论的重要组成部分，主要研

9、究“所有权与控制分离”的现代企业，在信息不对称分布情况下，经济主体之间的激励和约束问题。(a)主体-代理问题的原因此处的主体被定义为不拥有个人信息、对信息不利的参与者；代理人被定义为拥有个人信息并在信息占有方面占优势的参与者。第一，委托人和代理人的目的函数不一致。第二，信息不对称和信息获取、代理行为监督引起的成本主体-代理关系成本不一定导致主体-代理问题。如果代理人完全理性，代理人和代理人具有信息不对称，如果代理人没有机会主义动机，代理人可以为主体的目标而努力的方法：一种，直接的方法。使用直接监督和强制命令控制代理人的间接方法。代理人制定激励代理人为了自己的利益追求代理人利益的规则(2)解决主

10、体-代理人问题的1、激励和抑制机制设计最佳激励机制设计考虑代理人和代理人的双方利益，考虑到三个条件：参与约束、激励遵守约束、效用最大化、2、企业经理层激励限制机制设计(1)物质激励(1)经营者股票期权制度。管理预算(MBO)管理层收购(2)非物质激励(1)职位消费激励(2)精神激励(2)公司治理比较，股东大会、董事会、监事会和经理级别的关系，(a)代表美国的“市场基础”公司治理结构和代表日本的“关系导向”公司治理结构。案例：刘宪华福特和他的福特汽车compack的故事，(a)提到刘宪华福特和他的福特汽车，刘宪华福特，几乎所有人都知道他制造的流水线生产方式，以及随之而来的大型工业生产和汽车普及带

11、来的一系列重大社会变化。但是刘宪华福特和他的福特汽车产业公司从汽车产业绝对垄断优势的龙头老大宝座上坠落的原因，福特家族和福特公司内部代表新经营战略的革新派如何被刘宪华福特无情压迫，只看福特公司衰落的失败，鲜为人知。福特的经营理念，零件简化坚固的批量生产，低价销售。更，更，更，更便宜的福特企业理念平民汽车：他说，t-汽车是非常简单、非常简单、机械性质上不必要的部件，任何为舒适而设计的附加设备，但是非常结实，非常容易裴珉姬维修，普通人可以直接修理。美国密歇根州一位农民的儿子刘宪华福特的简单经营方针，坚固而廉价的福特的经营理念，家庭背景，经营思想的形成。与农场生活的那种艰苦奋斗的原始但充满力量的粗糙

12、自然美在刘宪华福特身上留下了深刻的痕迹。刘宪华福特似乎因为这种贫困背景，在制造汽车的时候，就下定了制造大众汽车的意志。福特自己认为驾驶豪华汽车是一种腐败，是敬畏上帝的好人追求的一种奢侈。兴趣、经验和经营思想的形成，刘宪华福特从小就对机器和制造表现出极大的兴趣(不是经营)。亨利1879年17岁时离开了父亲的农场，来到底特律，开始了汽车生活。亨利为了在自己的汽车梦里积累资金，同时做了两件事，白天在密歇根汽车公司做机械修理工，晚上在一家珠宝店修理手表。在修理手表的工作中，亨利发现，采用精密分工的标准零件可以大大降低制造成本，性能更可靠。他重新设计了估计每只30美分、日产2000只的手表。他认为这个计

13、划完全可行，唯一的担心是没有每年销售60万块手表的销售能力，没有生产刘宪华福特那样幼稚的销售，刘宪华福特最终放弃了这个计划。但是简化零件、批量生产、以低价销售的“更多、更好、更便宜”经营理念现在大体形成了。成功和经营思想的僵化在手工生产时代，每辆汽车的工作时间为728小时，福特的t型汽车缩短为12.5小时。进入汽车行业12年后，刘宪华福特终于实现了生产速度提高到每分钟一辆的梦想，5年内每10秒再减少一辆。在福特之前，轿车是富人的专利和地位的象征。价格在4700美元左右，随着福特系列产品的大量生产，价格暴跌。t型汽车1910年的销售下降到780美元，1911年的690，1914年的360。低廉的

14、价格确保了福特有很多平民乘客，轿车首次成为大众的交通工具。福特的市场份额从1908年的9.4上升到1911年的20.3%，到1913年的39.6，1914年的48，在美国汽车行业占据了绝对优势。刘宪华福特的名字与汽车相连。但是刘宪华福特真正热爱的不是作为产品的汽车，甚至不是汽车产业带来的巨大利润；他梦想的是现代大型工业的那种高度组织、高度精密、高度专业化的生产过程。亨利福特为了最大限度的专业化，以最大批量生产线实现最小成本，不允许在汽车设计中使用他认为不必要的任何部件或设备；刘宪华福特公司为了减少因更换模具而造成的生产时间损失，为了避免各种不可避免的设备费用和库存费用，只制作了单一型号、单一颜

15、色的t型车。当推销员多次提议增加汽车外观的油漆时，亨利回答说：“无论顾客想要什么颜色，只要是黑色就行。”应对思想的僵化和衰退，福特汽车的价格优势，由29家企业联合组成的通用汽车公司在阿尔弗雷德、斯洛的领导下，在内部推进科学经营，采取多品牌多种产品特性化战略，在联合公司的框架下进行专业化、制度化的管理，”1924年，通用汽车公司推出了4个上下自动齿轮，1929年推出了6缸发动机，福特的t型汽车仍然是4缸、双门和手动齿轮。福特面对一般攻势，不相信有比单一品种、批量、精密分工、流水线生产更经济、更高效的生产方式。福特对销售代表提出的警告认为他们都超出了对局部利益的警惕。福特认为公司面临的唯一问题是供

16、应不足。对长期低价战略扩张问题视而不见。福特并不愿意在该问题明显暴露的时候找出根本战略的原因，也不愿意改变汽车设计以满足市场需求，而只是想在现成的框架中解决问题。每次新模式出现“通用”时，福特的战略是坚持已经确定的方针，以降价应对；福特从1920年到1924年曾8次降价。但是，需要注意的是，长期扩张价格下调战略的前提是市场的无限制扩张，以及1920年以来人们收入水平的提高，人们对汽车的需求将转变为多样化和舒适性。低价替代汽车市场几乎饱和。另一方面，由于长期降价经营，福特公司的利润率已经降低，几乎没有继续降价的馀地。农民型t型汽车以降价促销进入了“生产导向型开发”的道路。问题是刘宪华福特是自己企业的大股东，做好自己的事业是他根本利益的所在。坚持错误，不参加改革的他，显然不能用“代理费用”和“短期行为”来解释，也不能用“经营者股权”或“期权股权”来解决。福特的例子中出现的问题不是激励，而是企业家的思维方式和企业的决策层机制问题。如果刘宪华福特一开始就关注单个品种战略的问题只是一般的认识问题，那么未来20多年对任何可转换经营战略建议的压制，就意味着对经营决策问题的非经济因素影响很大，福特内部治理结构也反映出严重的问题。刘宪华福特当时几乎在汽车行业的所有部分都占有垄断地位，但一般来说，应对竞争对手的挑战并不难。但是刘宪华福