广发基金稳进号多空策略A期客户经理培训材料PPT课件

1、广发基金广发基金管理有限公司2号长/短策略甲/乙，2014年2月1日。优秀课件，广发基金| 2，目录，1。策略介绍，2。模拟投资业绩。优势总结，4。实际投资业绩，6 .市场前景。全球基金| 3，目录，1。投资策略：把握行业发展趋势和市场运行趋势，选择运行稳定、业绩良好、在优势行业具有长期增长潜力的“金股”进行投资，利用金融衍生品控制市场下行风险，追求长期稳定回报。策略介绍，4，广发基金| 5，策略原则，策略介绍，多头现货，空头股指期货，超额收益，市场波动性，套期保值市场波动性，超额收益，5，广发基金| 6，策略特征，创新与升级，基本面，选股，套期保值投资策略优势，选择性黄金股票，灵活创新与升级

2、，增加套期保值策略，优化组合，稳定风险控制等。策略介绍，6。公司副总经理朱平先生，现任广发基金管理有限公司量化投资部总经理，中国证监会第五届创业板发行审核委员会兼职委员。曾任上海陈蓉集团营销经理、广发证券投资银行部华南业务部副总经理、吉金辉基金经理、E基金管理有限公司投资部研究总监、广发基金管理有限公司总经理助理.广发基金投资经理简介| 7，7，广发基金| 8，目录，1。投资策略。模拟投资业绩，3。峰值回退值，4。客户服务，8。广发基金| 9、模拟投资业绩基于投资经理运营的长期投资组合的真实业绩。真实的长期业绩综合了股指期货的即期套期保值策略，显示了组合套期保值后的模拟业绩。模拟投资业绩模拟方

3、法，9，广发基金| 10，模拟投资业绩的净业绩，风险预警：由于中国股市建立时间较短，它不能反映股市发展的所有阶段，而股票的以往收益和模拟业绩策略并不能预测其未来业绩，也不能用这一投资目标或这一战略来保证投资组合的业绩。10，广发基金| 11，模拟投资业绩月收益率，风险预警：由于中国股市成立时间较短，它不能反映股市发展的所有阶段，股票过去的收益和模拟策略的业绩不能预测其未来的业绩，也不能以此投资目标或采用此策略来保证投资组合的业绩。11，广发基金| 12，模拟投资业绩月收益率，风险预警：由于中国股市成立时间较短，它不能反映股市发展的所有阶段，股票过去的收益和模拟的业绩策略不能预测其未来的业绩，也

4、不能以此投资目标或采用此策略来保证投资组合的业绩。12，广发基金| 13，模拟投资业绩的胜率统计，风险预警：由于中国股票市场建立时间较短，不能反映股票市场发展的各个阶段，股票过去的收益和模拟策略的业绩不能预测其未来的业绩，也不能保证具有该投资目标或采用该策略的投资组合的业绩。13，GF Fund | 14，峰值下降值的含义是从组合净资产值的峰值到其最低值(最大损失)的百分比。一段时间内投资组合风险的度量。通常表示为投资组合股票净值的百分比下降。在该策略的峰值回退测试期间，该策略的最低峰值回退为-9.84%。在测试期间，两个月没有连续损失；投资组合股票净值下跌后，通常会在一个季度内得到补充，并达

5、到新高。模拟投资业绩峰值，14，广发基金| 15，目录，1。投资策略。模拟投资业绩，3。优势总结，4。客户服务，15，广发基金| 16，长期回报高。从2012年1月9日至2014年2月7日，累计收益率为1.58，t，总结该策略的优势，风险预警：由于中国股票市场建立时间较短，不能反映股票市场发展的所有阶段，股票的以往收益和该策略的模拟表现并不能预测其未来表现，也不能保证以该策略作为投资目标的投资组合的表现。16，全球基金| 17，目录，1。投资策略。模拟投资业绩，3。峰值下降值，4。实际投资业绩，17。广发基金| 18，实际净投资业绩，风险预警：由于中国股市成立时间较短，它不能反映股市发展的所有

6、阶段，过去的股票回报并不能预测其未来的表现，也不构成，朱总是用同样的策略实际操作一定的组合。从2013年12月24日至2014年2月7日，该组合的实际收入为6.1%，同期沪深300的收入为-3.2%。18，广发基金| 19，每月实际投资业绩回报，风险警告：由于中国股市建立时间较短，它不能反映股市发展的所有阶段，股票过去的收益不能预测其未来的表现，也不能保证使用这一策略的投资组合的表现。19，广发基金| 20，由朱平管理的现货组合的表现(无套期)，注：1。投资组合规模为19.44亿元，为0-95%头寸灵活配置的产品；2.根据与客户在合同中的约定，投资组合不得投资于创业板；3.剩余的现货投资组合由

7、于操作时间不足一年而没有展示；20，广发基金| 21，每周最高收入为5.9%，每周最高退市为-5.3%。21.广发量子套期保值系列产品业绩表，广发基金|22。注：截至2014年2月14日，量子套期保值7号和8号按照新的高方法定期提取业绩奖励，累计净增长率包括一些未提取的业绩奖励。累计收入年化仅供参考，并不意味着产品本身具有固定收入属性。量子套期保值系列产品的战略原理不同于长短策略选股套期保值产品，以上产品性能仅供参考。22，GF量子套期保值系列产品业绩表，GF基金|23，朱平自2010年1月25日起担任招商银行8129精选双赢产品的投资经理。截至今年1月29日，累计净值已从0.6147上升至1

8、.0577，同比增长72.07%(沪深300指数同期下跌33.82%)，在可比较的积极管理的部分股票型基金中排名第3/344。2013年，该指数上涨41.31%，在可比的积极管理部分股票型基金中排名26/559。根据市场中性原则，8129延伸以来沪深300涨跌的100%简单套期保值将使模拟后的波动更加稳定，累计收益(图中绿线)将超过100%。23，广发基金| 24，目录，24，产品描述，产品名称：广发基金-2号长短期战略一期资产管理计划产品代码：275051期限：3年运营模式：从合同生效后第6个月开始，每季度最多开放一次参与和退出投资。目的：通过把握行业发展趋势和市场运行趋势，选择运行稳定、业

9、绩良好、业绩良好的优势行业。GF Fund |25，25，Rate Structure，GF Fund |26，Product Profile，26，Product Profile，Opening Period此资产管理计划的第一个定期开户期为自合同生效后第六个月的第15个连续5个工作日，随后的定期开户期为自每三个月的最后一个月的第15个连续5个工作日，即第二个定期开户期为合同生效后第九个月的第15个工作日。如果当月15日为非工作日，将连续5个工作日顺延至下一个工作日。在开放期间，投资者的参与和退出申请在每个工作日的同一时间接受。登记机构应在开市期结束后确认开市期内的所有参与和退出申请，并取l

10、，广发基金|27，27，产品介绍、认购/参与、退股认购/参与限额投资者初始委托投资金额不低于人民币100万元(不含认购/参与费用)，可追加投资，追加投资金额为人民币1元的整数倍。退出条件当投资者持有的计划净资产值高于100万元时，投资者可以选择全部或部分退出资产管理计划；如果您选择部分退出资产管理计划，投资者在退出后所持有的该计划的净资产值不得低于人民币100万元。当资产管理人发现投资者部分退出资产管理计划的申请在部分退出申请被确认后会导致其计划净资产值低于100万元人民币时，资产管理人有权适当减少投资者的退出金额，以确保投资者持有的计划净资产值在部分退出申请被确认后不低于100万元人民币。当

11、投资者持有的计划资产净值低于100万元人民币(含100万元人民币)时，如果需要退出计划，投资者必须选择一次性退出资产管理计划。广发基金|28，28，广发基金| 29，投资范围：现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、股指期货等金融衍生品，以及中国证监会规定的其他投资产品。该产品还可以参与一级市场新股认购。股票投资占0%-100%；股票的市场价值与卖出的股指期货合约的总价值(按差额计算)占-25%至50%；债券资产配置比例为0-100%；基金资产配置比例为0-100%；现金和货币市场工具的分配比率为0-100%。29.大规模资产的投资策略配置策略

12、该产品将全面分析宏观、政策和资本，根据市场情况灵活配置大规模资产，降低投资组合的系统性风险。在资产配置上，股票资产配置优先，投资主题确定后再构建股票组合。剩余的资产将被分配给基金、债券和现金。广发基金|30，产品简介，30，产品简介，投资策略股票投资策略该产品将采用行业间优化配置、行业内选股的股票投资策略，在优势行业中选择基本面和增长潜力都很好的个股。根据对市场趋势的判断和对股票资产预期收益的评估，金融衍生产品的投资策略通过卖空股指期货和卖空股票来对冲市场下行风险或高度相关风格资产的下行风险。全球基金|31，31，全球基金| 32，目录，1。策略简介，2。模拟投资业绩，3。优势概述，4 .实际

13、投资业绩，6 .市场前景，32。市场前景和政策分析与第三季度货币政策执行报告相比，中国人民银行第四季度的态度变得更加强硬。预计2014年第一季度的货币政策将延续去年第四季度的紧缩基调，社会融资同比增速可能继续为负，相对较高的利率水平也将保持。中央经济工作会议确定，经济工作要坚持“稳中求进”的总基调，重点抓好粮食安全、发展新兴产业、解决产能过剩、促进服务业发展和区域经济发展等。相关行业值得关注。广发基金|33，33，市场展望，数据面分析1月初，发电和煤炭消费增速继续走低。中上游的价格表明供需形势不容乐观。与2013年初相反，钢铁、化工、水泥和煤炭都出现了下滑。与此同时，与2013年第三季度相比，许多行业的库存状况也有所恶化。总的来说，2014年的整体经济数据和企业利润都不算太高。全球基金|34，34，受益于转型和内需改善的成长型行业，各行业中管理优秀、模式独特、壁垒坚实、可持续增长的龙头企业将获得更多的市场关注和估值溢价。关注最具决定性的改革方向：土地、农业、环境保护、军工、新能源、国有企业改革、婴儿消费等。广发基金|36，36，欢迎兑换，谢谢！专业创造价值，客户利益第一，37，优秀课件，广发基金| 38，投资有风险。投资者在投资前应