财务管理课件ppt(西南财经大学)

1、1.财务管理，彭少兵，西南财经大学会计学院，2。课程简介：产品管理和资本管理是现代企业的两大经营活动，而财务管理是资本管理活动的管理。资本是能够带来剩余价值的价值，金融活动是货币资本化的活动，是为了收回货币而预付货币的活动。金融的本质是资本价值管理。货币资本化带来了以资本资本化为管理对象、以资本增值为管理目的的金融范畴。如何管理企业经济活动中的资本流动，增加货币作为资本的价值，构成了财务管理的全部内容。财务管理课程着重介绍和研究资金筹集、资金运用和资本收益分配等财务问题，为公司财务管理提供必要的理论知识和实际操作方法。3，参考书目，1。财务管理(面向21世纪的课程材料)赵德武高等教育出版社，2

2、000年2月。财务管理彭少兵高等教育出版社，2003年3月。斯蒂芬罗斯：企业财务的本质，张剑平译。人民邮电出版社，2003年4月。范荷恩，现代企业财务管理，郝、译，经济科学出版社，1998年5月。财务管理与政策，刘致远译，东北财经大学出版社，2000年4月。财务管理，第1章总则，第2章财务报表分析，第3章财务预测和计划，第4章财务评估，第5章投资管理，第6章流动性管理，第7章融资管理，第8章股利分配，第9章资本成本和资本结构，第10章企业价值评估，第11章成本行为分析，第12章标准成本管理，第13章绩效评估，第5章总则，第1章学习目的和要求：财务理论是对财务实践的理性理解，本章介绍基本财务理论

3、。通过本章的学习，我们应该掌握财务管理的目标、财务管理的性质和基本职能，深刻把握现金流过程及其平衡关系，了解熟悉财务管理的外部环境，掌握影响市场利率的风险因素。1.企业目标和财务目标。企业管理目标：生存、发展和利润的表现及其对财务管理的要求。财务管理目标：三个基本观点：意义、局限性和表达指标。股东价值：股权投资未来收益的现值：利润、现金流和收益；第1章：第1节中的财务目标；7.第二，影响财务目标实现的因素(1)外部环境1法律环境2金融市场环境(资本市场)3经济环境(2)内部管理1绩效：投资回报率风险回报率2财务活动融资活动投资活动经营活动收入分配活动第1章总则第1节财务目标8，3。财务关系1。

4、财务关系：由于财务活动而产生的各种相互关联的财务权力、责任和利益。主要财务关系(1)经营者与股东(2)经营者与债权人(3)企业与政府、社会(4)企业与企业(5)大股东与债权人(6)大股东与小股东(3)经营者与股东之间的冲突与协调，第1章概述第1节财务目标，第9节现金(资本)、产品制造、应收账款，第1章概述第2节财务管理内容，第1节。财务管理对象：资本(现金)流通和流通，10.2现金的短期和长期流通例：一辆车10万元购买，同年投入使用。预计5年营业收入：70，000营业成本：40，000减：设备成本：100，000利润：70，000，第一章和第二节财务管理内容：20，000-10，000，现金流

5、量利润，非现金成本(折旧)，11。杰克和安迪是合作伙伴，他们决心为仰慕他们的顾客制造手工家具，并想建立自己的家具。案例：杰克和安迪的创业和失败，杰克拿出12000元，安迪拿出3000元，银行提供15000元，利润余额0元，股本，贷款资本，留存收益，12公司的钱去哪里了？租用场地、设备、材料、工资、办公费用等。直接用于生产和销售：材料，工人的工资，不直接用于生产和销售的项目：工具，汽车，设备，无论业务是否发生都必须发生的项目：办公用品，租金，利息，流动资金，固定资产，管理成本，13。公司资金用途在哪里投资支出，营运资金9，000，固定资产20，000，管理费用1，000，资产负债表，股本15，0

6、00，借款资金15，000，留存收益0，资金来源，资金去向，可回收，消耗性支出，费用，损益表，14，月初资产负债表，营运资金8，500，留存利润1，000，固定资产20，000，现金500，工厂开业1500现金，一个月后，月初资产负债表，8500流动资金利润留成1000元，固定资产20000元，销售6000元，收入10000元，现金500元，期末资产负债表，流动资金23000元，银行贷款15000元，股本15000元，利润留成10000元，固定15，000股资本、2，000份留存利润、19，000份固定资产和1，500份现金。银行发出了提醒。17，2。现金流不平衡的原因33，360损益，扩张(

7、1)亏损企业1。损耗和折旧，短期内可以维持现金流，但折旧不足，设备到期不能更换。2.亏损和折旧，日常运营无法维持，面临破产。(2)营利性企业：扩张造成的现金短缺1。不扩张时：现金流一般是平衡的。扩张时：扩张造成的现金短缺，第一章总结第二节财务管理，18，3。财务管理。投资管理。运营管理。融资管理。收入分配管理。财务管理职能。决策(项目计划)2。第1章概述第2节财务管理的内容第19章第1节概述第4节财务管理的外部环境1法律环境：企业组织法、税法2金融市场环境(1)资本市场的金融功能(2)金融资产的特征(3)金融机构的类型(3)市场利率的构成：纯利率通货膨胀率风险附加率风险附加率违约风险附加率流动

8、性风险附加率到期风险附加率3经济环境20。第二章财务报表分析、学习目的和要求：财务评价主要以公司的财务报表为基础，可以将大量的会计信息转化为对决策有用的财务信息。通过本章的学习，我们应该深刻理解财务评价的基本指标体系，熟练分析和判断公司的偿债能力、经营能力和盈利能力，指出企业财务状况中存在的问题，并做出正确的评价结论。财务分析的目的：评估、测量和预测过去的经营业绩；衡量当前的财务状况；预测未来发展趋势2。财务分析方法(1)比较分析法1原则(1)绝对差异：(2)相对差异：第2章，财务报表分析，第1节，第22节，第2章，财务报表分析，第1节，根据比较对象分类(1)趋势比较：与历史比较(2)横向比较

9、：与同类企业比较(3)差异比较：与计划比较(3)根据比较内容分类(1)总额比较(2)结构比较(3)指标间比较，23。(2)因子分析法，k是一个经济指标，而a、b和c是影响该指标的因素。1差异分析法k=a b c(因素之间没有相关性)2链替代法(链替代法)，第2章财务报表分析第1节概述，24，3，财务报表分析局限性1报告本身局限性2报告数据真实性3会计政策变化影响可比性4比较基础选择合理性，第2章财务报表分析第1节概述，25，财务报表说明财务报表附注资产负债表，损益表和现金流量表；四.财务报表的基本结构；第二章财务报表分析；第一节概述；26.资产负债表：反映特定时间的财务状况；损益表：反映特定时

10、期的经营成果；现金流量表：反映特定时期现金变化的原因；1.财务报表和财务能力；27.根据资产、负债、权益等科目的期末余额，根据项目的性质反映某一时间点的财务状况。2.资产负债表，28。资产负债表，29。根据当期收入、费用、利润等科目的金额，按照利润获取的流程步骤反映一定时期的经营成果。3.损益表，30。利润表，31，4经营现金流经营利润非现金成本应计项目调整，32，第二节基本财务评价(财务比率)，偿付能力评价：资产流动性经营能力评价：资产转换盈利能力评价：经营投资利润率利润质量评价：利润和现金流，33，一，偿付能力比率，流动比率：反映企业偿还日常债务的能力。速动比率：反映企业支付日常债务的能力

11、(支付速度)。资产负债率：反映资产对负债的保护程度。利息保护倍数：反映营业利润对利息支出的保护程度，34。(1)电流比1。作用：反映资产保证偿还日常债务的能力。合理标准(1)一般为2.0 (2)不同的行业对比率3有不同的标准。影响流动比率可信度的因素：应收账款周转率和存货周转率，1。偿付能力比率，35。(2)速动比率速动资产：可快速变现的资产，不包括存货、待摊费用、速动资产、货币资产、结算资产或流动资产、存货资产1。功能：反映资产偿还日常债务的速度。合理标准：1.0 3。影响速动比率可信度的因素：应收账款周转率。现金比率(保守的快速比率)，1。偿付能力比率，36，存货资产，资产负债表，资产负债

12、表，企业资产及其资本来源，流动资产，非流动资产：1。固定资产。无形资产，流动负债，长期负债，权益资本，营运资本，38。(3)营运资本(营运资本)营运资本流动资产流动负债流动资产净值长期资本长期资产1。角色：反映企业长期稳定的资本，用于日常经营。性质(1)表示由长期资本支持的流动资产的数量(2)价值越大，流动资产的资金来源越安全，财务状况越稳定；但是资本成本越高。3.合理标准：必须权衡企业债务风险和资本利用效率。首先是偿付能力比率，39。(四)资产负债率。1.作用：衡量资产对债务的偿还保证程度和债务对资产的金融支持程度。2.合理标准(1)债权人：要求的比率越低越好(2)股东：要求的比率越高越好。

13、前提：资本总回报，借入资本利率(3)经营者：要求保持适当的资本结构，1。偿付能力比率，40，41，(5)产权比率：反映财务结构的稳定性，(6)现金流负债率：反映经营现金。1.偿付能力比率，42，(7)税前收益)EBIT收入，运营成本，利润，税前利息支出，收入变化，运营成本，固定运营成本，利息(资本成本)，股息，留存收益，1。偿付能力比率，43，1。功能：反映企业营业利润(EBIT)对利息支出的保证程度。2.合理标准倍数越大越好。选择连续几年该倍数的最低值作为最低要求。一是偿付能力比率，44，2，经营能力比率，45，1库存周转率。(1)功能：反映库存形式的转换速度(2)库存阶段周转率：原材料周转

14、率=生产消耗原材料平均余额=成品平均余额=成品平均余额=产品销售成本平均余额；2.运行能力比，46。(1)功能：说明应收账款的回收速度(2)应注意的问题：赊销率、减值准备、3流动资产周转率和总资产周转率、2。营运能力比率，2应收账款周转率，47。3.利润率、销售利润率：业务运营的利润水平，便于与同行业进行比较；总资产回报率：资产或资本的利润水平。便于全社会比较净资产收益率：股东投资的利润水平，便于全社会特别是资本市场的比较。48，1销售利润率(销售净利率)函数：反映产品业务的盈利能力2总资产收益率(资产净利率)函数：1)反映企业全部资产或全部资本的整体盈利能力；2)它是衡量企业绩效最全面的指标

15、，便于与社会平均收益率进行比较。3净资产收益率(股本回报率)函数：反映股东投资的盈利能力，49.3。利润率、销售利润率：企业经营的利润水平，便于比较同行业的资产总回报：资产或资本的利润水平，便于全社会比较净资产回报：股东投资的利润水平，便于全社会，尤其是资本市场。总资产回报率，销售利润率，资产周转率，50。b销售额大但利润率低，而A销售额小但利润率高。如何判断两家公司的经营业绩？(1)哪家公司的经营业绩水平更好？销售创造利润还是资本创造利润？总资本利润率：甲公司为7%，乙公司为9%。(2)两家公司自身的经营业绩水平如何？总资本利润率合适吗？资本周转率：甲公司0.35倍，乙公司0.6倍，51、资产总收益率、净资产收益率、销售利润率、资产周转率和权益乘数、第二章财务报表分析，第三节财务综合分析，1。杜邦财务分析体系1，分析指标体系，52，净资产收益率，杜邦财务分析体系，53，第二章财务报表分析，第三节财务综合分析。方法：增加销售毛利；(2)加快资产周转，提高资产利用效率。方法：加速流动资产的周