国际结算基础知识.ppt

1、国际结算基础知识,主讲人：,国际业务产品系列,国际结算 贸易融资 外汇资金 国际融资、保函和外资银行业务,国际业务主要考核指标,国际结算量 国际结算量新增 贸易项下国际结算量四行占比 中间业务收入,国际结算与其它产品的关系,贸易融资是拓展国际结算的有力工具 国际结算是外汇资金产品的基础,国际结算的基本方式,汇款（REMITTANCE）商业信用 托收（COLLECTION） 商业信用 信用证（LETTER OF CREDIT，L/C）银行信用,国际结算遵循的国际惯例,国际商会制定, 已为各国普遍接受和采用的业务规则 跟单信用证统一惯例UCP600 托收统一规则URC522 跟单信用证项下银行间偿

2、付统一规则URR525 关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务ISBP 2000年国际贸易术语解释通则INCOTERMS 2000,国际结算中的通讯手段,环球同业银行金融电讯协会（简称SWIFT） 专门为国际银行业服务的通讯系统 安全可靠、快捷、标准化格式，收费低廉 常用电文格式 MT1XX客户汇款 MT2XX银行间头寸调拨 MT4XX托收 MT7XX信用证 MT999非加押自由格式电文,金融票据,以支付一定金额为目的的，用于债权债务清偿和结算的凭证。 汇票：要求另外一方向某人、或其指定人、或持票人即期、或在可以确定的将来时间支付一定金额的无条件支付命令 本票：签发人保证向某人、或其指定

3、人、或持票人即期、或在可以确定的将来时间支付一定金额的无条件支付承诺 支票：以银行为付款人的即期汇票 旅行支票：由大银行、大旅行社发行的固定金额，专供旅行者使用的支付工具,票据的基本关系人,出票人票据的主债务人 付款人出票人的债务人 收款人票据的主债权人,主要的票据行为,出票：出票人签发票据并交付他人 承兑：票据付款人明确承诺（到期）付款 背书：持票人（票据权利人）经背书后将票据的请求付款权转让给他人 付款：票据指定的付款人对票据权利人付款 贴现：扣除一定利息后买入经承兑的未到期远期票据,票据的其他关系人,承兑人 参加承兑人 背书人前手 被背书人后手 持票人（善意持票人善意地给付了票据对价，取

4、得有效票据的持票人） 保证人,票据的付款请求权和追索权,付款请求权 持票人对票据的主债务人 持票人对参加承兑人、保证人 追索权 持票人及被背书人对前手 已履行付款责任的保证人对被保证人及前手有追索权,汇款的种类,电汇（TELEGRAPHIC TRANSFER， T/T） 票汇（DEMAND DRAFT，D/D） 信汇（MAIL TRANSFER， M/T）,汇款的流程,了解一点外汇清算知识,收款行的帐户行,汇款行的帐户行,境外汇款行,清算中心 (CHIPS、CHATS等）,收款行,汇款人(境外客户),收款人,付款指令 MT103,汇款头寸 MT202,MT-103汇款电文格式和基本内容,MT-

5、103 Single Customer Credit Transfer :20 Senders Reference :23B Bank Operation Code :32A Value Date, Currency, Interbank Settled Amount :33B Currency/Instructed Amount :36 Exchange Rate :50a Ordering Customer汇款人 :52a Ordering Institution汇款人的开户银行（汇出行） :53a Senders Correspondent :54a Receivers Correspo

6、ndent :56a Intermediary Institution中间行（解付行或其上级行的帐户行） :57a Account With Institution收款人的开户行（解付行） :59a Beneficiary Customer收款人 :70 Remittance Information :71A Details of Charges :71F Senders Charges :71G Receivers Charges :72 Sender to Receiver Information,如何引导客户在我行办理汇款？,汇入汇款：将我行的帐户行通知给境外客户 汇出汇款：引导客户到我

7、行直接办理,国际贸易中汇款的分类,预付货款（前T/T）-货款在出口商交货之前支付 出口商：占用进口商的资金；没有收不到货款的忧虑 进口商：资金被占用；承担收不到合同规定商品的风险 货到付款（后T/T）出口商交货后才支付货款 出口商：担心收不到货款；资金被占用 进口商：可以在验货合格后才付款；占用出口商的资金,何为O/A?,是远期的货到付款出口商交货后一段时间进口商才支付货款 Open Account（O/A），又称赊销或放帐 赊销期也称数期或放帐期,汇款的特点,交钱与交货不同步 纯粹依靠商业信用，风险较大 进出口商的风险和资金分担不平衡 手续简便，费用低廉,与汇款方式相结合的贸易融资产品,汇出

8、汇款 非信用证项下信托收据贷款 海外代付 现货仓货押融资 汇入汇款 出口商业发票融资 短期出口信保项下担保贷款,托收的分类,进口托收、出口托收 跟单托收、光票托收 付款交单（D/P)、承兑交单（D/A),跟单和光票,跟单托收：附带商业单据（发票、运输单据、保险单等） 光票托收：不附带商业单据，仅有金融票据（汇票、支票）,托收的流程,问题 QUESTION,附带商业单据（发票、运输单据、保险单等）有什么意义？,商业单据的意义,履行商务合同的证明 交货 控制货物,托收的交单方式,付款交单（DOCUMENT AGAINST PAYMENT，D/P） 进口商付清款项之后才可以从银行处得到凭以提货的单据

9、，通常是即期的（见票即付，SIGHT D/P） 承兑交单（DOCUMENT AGAINST ACCEPTANCE，D/A） 银行向进口商提示单据，进口商承兑汇票后即可取得单据并凭以提货，承兑期限可为30天、60天等，承兑到期后再付款。一定是远期的,问题 QUESTION,不同的交单方式对进出口双方有什么影响？,不同的交单方式的风险,付款交单（D/P） 银货两清，进出口双方风险较均衡，资金负担也较均衡 承兑交单（D/A） 先交货，后收款，完全凭进口商的商业信用，出口商收汇风险较大，进口商获得资金融通，出口商资金负担可能较重,如何引导客户在我行办理托收业务？,进口代收：将我行名址提供给客户 出口托

10、收：向我行交单，上门收单,与托收方式相结合的贸易融资产品,出口托收 出口托收贷款 出口商业发票融资 短期出口信保项下担保贷款 进口代收 非信用证项下信托收据贷款 海外代付 现货仓货押融资,讨论题,一家出口公司在广交会新签了一个中东的客户，如果付款条件是即期的，在不使用信用证的情况下，你认为哪种结算方式对出口商比较有利？为什么？ 如果付款条件是90天远期的，你会建议出口商采用90天T/T还是90天D/A呢？,汇款-资金流,托收-资金、货物（单据）流,出口商 （托收委托人） Principal,商务合同,进口商 （付款人） Drawee,发运货物,提交单据 申请托收,结汇,出口方银行 （托收行）R

11、emitting Bank,付款,寄送单据,付款赎单,提示单据,进口方银行 （代收行） Collecting Bank,汇款与托收的局限,汇款：银货交付不同步，进口商或出口商风险大，资金负担不均衡 托收：D/P解决了银货交付不同步的问题，但仍只凭借商业信用，出口商风险较大，且资金负担较重 汇款和托收因缺乏银行信用的介入，都存在融资上的难度,使用信用证的意义,借用银行信用，降低进出口双方的风险，提供融资便利，促进进出口交易达成 银行不仅仅是资金划付与单据交付的中介，更是提供信用的中介,信用证的定义,银行根据客户（申请人）的要求和指示，向出口商（受益人）开具的在规定的期限内，凭规定的单据支付一定金

12、额的书面承诺。,信用证的流程,信用证的特点,开证行的明确保证：开证行承担第一性的付款责任，与保函的担保性质不同 独立的文件：信用证虽然以贸易合同为基础开立，但却独立于贸易合同，即使信用证对贸易合同有援引，银行也不受合同的约束 银行只处理单据：在信用证业务中，各有关方面处理的是单据，而不是与单据有关的货物、服务或其它行为,关于信用证的两点澄清,信用证是开证行应进口商（开证申请人）的请求，对出口商（信用证受益人）做出的有条件书面付款承诺。 信用证是一种结算方式，而不是直接的支付工具。通常信用证也需要借助于汇票等金融票据支付。,信用证的基本当事人,信用证开证行(Issuing Bank或openin

13、g Bank)开证行是应申请人(进口商)的要求向受益人(出口商)开立信用证的银行。该银行一般是申请人的(往来)银行，位于进口商所在地。 信用证受益人(Beneficiary)受益人是开证行在信用证中授权使用和执行信用证并享受信用证所赋予的权益的人,受益人一般为出口商。 信用证保兑行(Confirming Bank)保兑行是应开证行或信用证受益人的请求,在开证行的付款保证之外对信用证进行保证付款的银行。,信用证的关系人（一）,开证申请人(Applicant)是向银行申请开立信用证的人,它一般为进出口贸易业务中的进口商。 通知行(Advising Bank)是受开证行的委托,将信用证通知给受益人的

14、银行,它一般为开证行在出口地的代理行或分行。 偿付行（Reimbursing Bank）是受开证行指示或由开证行授权，对信用证的付款行、承兑行、保兑行或议付行进行付款的银行。,信用证的关系人（二）被指定银行,议付行(Negotiating Bank)是根据开证行在议付信用证中的授权,买进受益人提交的汇票和单据的银行。 付款行(Paying Bank/Drawee Bank)是开证行在付款信用证中指定并授权向受益人承担(无追索权)付款责任的银行。 承兑行(Accepting Bank)是开证行在承兑信用证中指定的并授权承兑信用证项下汇票的银行。在远期信用证项下,承兑行可以是开证行本身,也可以是开

15、证行指定的另外一家银行。 转让行(Transferring Bank)是应第一受益人的要求,将可转让信用证转让给第二受益人的银行。转让行一般为信用证的通知行。,与信用证相关的几重法律关系,思考题,如果我行客户是信用证项下的受益人，我行有可能担当信用证项下的那些角色？,信用证的基本内容,开证行的名称 开证日期和地点 信用证的形式 信用证的种类 信用证的编号 信用证的申请人 信用证的受益人 信用证的币种和金额 信用证的被指定银行,信用证的有效期限和有效地点 信用证的汇票条款信用证的单据条款 信用证的货物描述 信用证的装运条款 信用证的保兑条款 信用证的保付条款 条款,我们应该关注信用证的哪些内容？

16、,开证行的名称 开证行的资信、所在国家的风险 信用证的种类远即期？汇票？特殊种类信用证？ 信用证的申请人申请人的资信 信用证的受益人受益人的资信 信用证的币种和金额汇率风险、风险敞口额度 信用证的有效期限和有效地点是否便于受益人及时交单及得到货款 信用证的指定银行向谁交单？银行的融资是否得到开证行授权？ 信用证的汇票条款是否受票据法约束 信用证的单据条款是否可控货权、保险是否落实、是否有软条款 信用证的货物描述交易背景、货物的可变现性、市场价格的波动性 信用证的保兑条款是否有保兑行加保,信用证的基本种类,即期信用证： 即期付款信用证（SIGHT PAYMENT）-通常不需汇票 即期议付信用证（

17、SIGHT NEGOTIATION）-需要即期汇票 远期信用证： 远期议付信用证(USANCE NEGOTIATION) -需要远期汇票 承兑信用证（ACCEPTANCE）-需要远期汇票 延期付款信用证（DEFER PAYMENT）-不需要汇票,不同种类信用证对当事人的影响（即远期）,即期信用证：即期付款信用证（SIGHT PAYMENT）、即期议付信用证（SIGHT NEGOTIATION） 开证行：通常可控货权 开证申请人：不能从受益人处得到资金融通 议付行：可以即时得到偿付 受益人：即时收汇 远期信用证：远期议付信用证(USANCE NEGOTIATION) 、承兑信用证（ACCEPTA

18、NCE）、延期付款信用证（DEFER PAYMENT） 开证行：不可控货权 开证申请人：可从受益人处得到资金融通 议付行：通常不能即时得到偿付，需对受益人融资 受益人：远期收汇,不同种类信用证对当事人的影响（是否带汇票）,带汇票的信用证：议付信用证（ NEGOTIATION）、承兑信用证（ACCEPTANCE） 开证行：无法援引欺诈例外原则对抗善意持票人 开证申请人：同上 议付行：融资后获得善意持票人地位 受益人：较易获得融资 不带汇票的信用证：即期付款信用证（SIGHT PAYMENT）、延期付款信用证（DEFER PAYMENT） 开证行：发生欺诈时，较容易援引欺诈例外原则拒付 开证申请人

19、：同上 议付行：指定银行的付款多对受益人无追索权，非指定银行融资后不能取得善意持票人地位 受益人：在指定银行处可得到免于追索权的付款，不易得到融资,思考题,假如开证申请人没有指定远期信用证的种类，作为开证行，我行引导客户选择开立哪种类型的信用证对客户及我行更为有利？ 某一个出口客户第一次使用远期信用证的方式结算，他不知道应该让他的客商给他开哪一种类的远期信用证，你对他有何建议？,对于运输单据应了解的,重点把握是否可控货权两类运输单据 货权凭证：海运提单（Ocean Bill of Lading）、多式联运提单（Multimodal Bill of Lading） 特点：可流通的权利凭证，经背书

20、转让，凭单放货 非货权凭证：海运单（Sea waybill）、租船提单（Charter Party B/L）、空运单（Air Waybill）、公路运单、铁路运单、内陆水运单、快邮收据（Courier or Post Receipt）、运输行货物收据（Forwarders Cargo Receipt） 特点：不可流通转让，可不凭单放货，只能将货放给单据指定的收货人(Consignee),凡是货权凭证都可控制货权吗？,假定我们是开证行，要求受益人提交海运提单，哪些是可控制货权的？哪些有利于我们实现货权？ 全套正本海运提单做成空白抬头、空白背书（Full Set of Original Ocean

21、 Bill of Lading made out to order and blank endorsed） 2/3套正本海运提单做成空白抬头、空白背书（2/3 Set of Original Ocean Bill of Lading made out to order and blank endorsed） 全套正本海运提单做成托运人的指定人抬头、空白背书（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to order of shipper and blank endorsed）指示性抬头 全套正本海运提单做成开证行抬头（Full Set

22、 of Original Ocean Bill of Lading made out to the issuing bank）记名抬头 全套正本海运提单做成开证行的指定人抬头（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to order of the issuing bank ） 全套正本海运提单做成开证申请人抬头（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to the Applicant） 全套正本海运提单做成开证申请人的指定人抬头（Full Set of Original

23、Ocean Bill of Lading made out to order of the Applicant ）,问题,同样的例子，假定我们是议付行，哪些对我们有利一些？ 全套正本海运提单做成空白抬头、空白背书（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to order and blank endorsed） 2/3套正本海运提单做成空白抬头、空白背书（2/3 Set of Original Ocean Bill of Lading made out to order and blank endorsed） 全套正本海运提单做成托运

24、人的指定人抬头、空白背书（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to order of shipper and blank endorsed）指示性抬头 全套正本海运提单做成开证行抬头（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to the issuing bank）记名抬头 全套正本海运提单做成开证行的指定人抬头（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to order of the issuing bank

25、 ） 全套正本海运提单做成开证申请人抬头（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to the Applicant） 全套正本海运提单做成开证申请人的指定人抬头（Full Set of Original Ocean Bill of Lading made out to order of the Applicant ）,对于保险单据应了解的,重点把握： 我行是否成为保单的受益人 保单做成空白背书、或背书给我行、或以我行为被保险人 投保险别是否适合货物的性质 如货物装在甲板上，应投保甲板险 可否在我行所在地索赔 索赔币种是否与信用证币种

26、一致,价格条款与保险,界定国际业务中买卖双方的权利义务及费用分担 INCOTERMS2000 FOB(Free on Board)买方投保 CIF(Cost, Insurance, Freight)卖方投保 CFR(Cost and Freight)买方投保,我行减免保证金开出信用证，如价格条款为FOB或CFR，为控制风险，应注意什么？,什么是软条款？,受益人无法通过单方面努力达到的信用证的要求或开证行并没有作出确定的付款承诺。如： 提交开证申请人签发的货物收据、检验证书等； 某某单据需开证申请人签字或会签，其签字必须与开证行保留的签字样本一致或经开证行证实； 必须收到开证申请人的装运通知方可

27、出货； 本信用证需待某一条件实现后方正式生效； 开证行只有收到某某款项后方会付款,特殊种类的信用证,保兑信用证(CONFIRMED) 可转让信用证(TRANSFERABLE) 循环信用证(REVOLVING) 背对背信用证(BACK TO BACK) 对开信用证(RECIPROCAL) 红条款信用证(RED CLAUSE) 假远期信用证(USANCE PAYABLE AT SIGHT) 备用信用证(STANDBY),保兑信用证(CONFIRMED),保兑信用证是开证行以外的另一家银行对开证行的付款保证再加具付款保证的信用证。,保兑信用证的特点,保兑行独立于开证行以外作出的付款保证，其地位与开证

28、行并列，为受益人提供双重保障 保兑行与开证行一样，承担第一性的、无追索权的付款责任 保兑行的保兑行为必须经开证行授权或指定，方可得到开证行的认可，否则称为Silent Confirmation,保兑信用证的流程,开立保兑信用证的原因,开证行资信不够 受益人对开证行不了解 受益人希望在其本国银行得到无追索权的付款保证,可转让信用证(TRANSFERABLE),可转让信用证是开证行允许受益人将信用证部分或全部（余额）转让给第三者（即第二受益人）使用的信用证。,转让信用证的特点,信用证未注明可转让（Transferable）即为不可转让 第一受益人将信用证的使用权利全部或部分转让给第二受益人 转让银

29、行通常不承担付款责任，而要等开证行付款后再支付给第二受益人 转让后的金额通常小于原证金额，第一受益人通常要替换单据，并赚取差价 如允许分批装运，信用证可以分割转让给多个第二受益人，但第二受益人不可再转让给第三受益人（即只可转让一次） 转让时可变更的内容：金额和单价可减少；效期、装运期、交单期可提前；投保比例可增加；第一受益人有权不转让对信用证的修改,开立转让信用证的原因,信用证的受益人只是中间商 中间商需向供货商采购 供货商需要资金融通或对中间商的资信不了解或不相信 中间商本身没有足够的开证额度,转让信用证的流程,背对背信用证(BACK TO BACK),背对背信用证是受益人要求信用证的通知行

30、或其他银行以原信用证为基础，另外开立的一张新的信用证，该笔信用证称之为背对背信用证。,背对背信用证的流程,背对背信用证的特点,存在两份独立的信用证，即原证与背对背信用证，两个信用证即独立又关联 背对背证的开证申请人同时是原证（主证）的受益人，通常其身份是中间商，而背对背证的受益人是供货商 背对背证的付款来源往往来自主证 背对背证对汇票、发票以外的其它单据通常有特殊要求，如不能显示信用证号码、单价、合同号、受益人名址等 背对背信用证金额小于原证，所以要增加投保比例,开背对背信用证的原因,类似转让证 中间商为保守商业秘密，需隔开采购商与供应商,对开信用证(RECIPROCAL ),补偿贸易或加工贸易下互为进出口双方相互之间以出口额决定进口额，互相向对方开出的信用证,对开信用证的特点,存在两份互为关联的信用证，第一张信用证通常根据进口设备、原料或零配件的合同开立，第二张证根据生产出的商品进口合同开立 第一张证的开证申请人和受益人分别是第二张证的受益人和开证申请人 两证同时生效时，第一张证的生效以第二张证的开出为前提；两证分别生效时，第一张证为远期证，承兑前应收到第二张证（即期证）,红条款信用证(RED CLAUSE),红条款信用证是开证行授权通知行或保兑行或另外一家银行在受益人提