非财务人员如何看懂财务报表

1、如何看懂财务报表,基本概念,Reference,会计与财务的区别,其区别主要体现在以下方面： 1概念不同 财务是在一定的整体目标下，关于资产的购置、投资、融资和管理的决策体系。而会计是以货币为主要计量单位，采用专门方法，对单位经济活动进行完整、连续、系统地核算和监督，通过对交易或事项确认、计量、记录、报告，并提供有关单位财务状况、经营成果和现金流量等信息资料的一种经济管理活动。 2职能作用不同 会计基本职能是核算和监督，侧重于对资金的反映和监督。而财务的基本职能是预测、决策、计划和控制，侧重于对资金的组织、运用和管理。 3依据不同 会计核算的依据是国家的统一会计制度，具体会计政策、会计估计的选

2、用由企业根据国家统一会计政策，结合企业实际情况选定的。而财务管理的依据则是在国家政策法律允许范围内，根据管理当局的意图。单位制定内部财务管理办法，享有独立的理财自主权。自主决策权。 4面向的时间范围不同 会计是面向过去，必须以过去的交易或事项为依据，是对过去的交易或事项进行确认和记录。而财务是注重未来，是基于一定的假设条件，在对历史资料和现实状况进行分析以及对未来情况预测和判断的基础上，侧重对未来的预测和决策。经济业务或事项应不应该发生、应发生多少，是财务需要考虑的问题。,会计与财务的区别,其区别主要体现在以下方面： 5目的和结论不同 会计的目的是要得出一本“真账”，结论具有合法性、公允性，一

3、贯性，相对来讲结论是“死的”，不同的人对相同的会计业务进行核算，在所有重大方面不应存在大的出入。而财务的目的在于使企业财富的最大化或价值最大化，其结论相对来讲是“活的”，它没有极值，只有恰当的、合理的，其结果不是唯一的。不同的人，由于经验、取舍、偏好等的不同，得出的结论可能差异较大。需要说明的是，财务管理是一门科学，但不是一门硬科学，而是一门软科学。有理性一面，也由非理性的成分。因为它赖以存在的基本条件都是假定的，是经验值（如平均资金成本）。财务难就难在要对不确定性的东西，要依据经验、判断、推理做出决策。 6影响其结果的因素不同 会计结论主要受会计政策和会计估计的影响。企业选定的有关会计政策、

4、会计估计，既受到国家统一会计制度的限制，同时受到会计人员专业判断能力的制约。而财务管理目标实现的程度，主要受到企业投资报酬率、风险，以及投资项目、资本结构和股利分配政策的影响。 7分类不同 会计包括财务会计（对外报告会计）和管理会计（对内报告会计），财务分为出资人财务和经营者财务。这里的出资人是指独立于经营者之外的投资者、债权人，既包括现实的出资人，也包括潜在的出资人，如尚未出资但准备对某单位进行投资或借款的人。出资人往往关心被出资单位对外提供的财务会计资料，而经营者在按要求对外提供财务会计资料的同时，更关心内部管理会计资料。,Finance & Accounting Connection,其

5、联系主要体现在： 1两者都是为特定对象服务的。即存在财务主体和会计主体，作用的对象都是单位资金的循环与周转，主要对价值形态进行管理。 2会计是财务的基础，财务离不开会计。会计基础薄弱，财务管理必将缺乏坚实的基础，财务预测、决策、计划和控制将缺乏可靠的依据。新的具体会计准则和新会计制度普遍采用谨慎性和实质重于形式的会计原则，有利于为企业财务管理和决策提供客观、真实、完整的会计信息资料，减少财务决策风险。,Finance & Accounting Connection,其联系主要体现在： 3财务与会计在机构和岗位设置上有交叉现象，在内容上没有明确的界限，单位在机构、岗位的设置上，除不相容职务以外，

6、财务与会计岗位可以重叠。单位会计机构负责人（会计主管人员），同时也可以是单位财务负责人。有的财务部门或计财部门包括会计机构，同时履行财务、会计的职能。单位会计人员可以根据单位要求，独立或参与单位财务计划的编制、利润分配方案的制定，以及财务管理和重大财务的决策。实务中，单位内部财务管理与内部会计控制可有机结合。 4会计从业人员必须掌握有关财务知识，熟悉单位的内部财务规定，如差旅费，医药费等报销的规定等。，每年注册会计师、会计师考试科目，都包括财务成本管理内容。同样，财务人员必须懂会计，能熟练分析和运用相关会计信息资料。,Balance Sheet Structure Define,资产Asset

7、s :指由于过去的交易或事项所引起的、企业拥有或控制的、能带来未来经济利益的经济资源。会计上的资产，具有以下基本特征：第一，资产是由于过去交易或事项所形成的，也就是说资产必须是现实的资产，而不能是预期的资产，是由于过去已经发生的交易或事项所产生的结果；第二，资产是公司、企业拥有或者控制的；第三，资产能给公司、企业带来未来经济利益。资产包括各种财产、债权和其他权利。 负债 Liabilities :是指由于过去的交易或事项所引起的公司、企业的现有债务，这种债务需要企业在将来以转移资产或提供劳务加以清偿，从而引起未来经济利益的流出，会计上的负债，只有以下基本特征：第一，负债是由于过去交易或事项所形

8、成的当前的债务；第二，负债是公司、企业将来要清偿的债务；第三，负债需要在将来通过转移资产或提供劳务予以清偿。负债通常分为短期负债和长期负债，主要包括：向银行借入的长、短期贷款，欠付其他单位的货款，欠付工人的工资，发行债券形成的债务，预收其他单位的货款等。 权益 Equity :是指公司、企业投资人对公司、企业净资产的所有权，是公司、企业全部资产减去全部负债后的余额。所有者权益表明公司、企业的产权关系，即公司、企业是归谁所有。所有者权益包括投入资本、资本公积金和留存收益等。其中投入资本即公司、企业所有者投入公司、企业的“本钱”，既可以用货币资金投入，也可以用实物资产如房屋、设备等投入，还可以用无

9、形资产如专利权等投入；资本公积金主要来源于资本溢价（如发行股票时超过面值的那部分溢价）、接受他人捐赠、资产评估增值等；留存收益主要包括尚未分配的利润、企业提取的盈余公积金等。,Income Statement Structure Define,收入 Revenues :是指公司、企业在销售商品。提供劳务以及他人使用本公司、企业资产等日常活动中所形成的经济利益的总流入，这种总流入表现为资产的增加或债务的清偿。收入通常分为主营业务收入和其他业务收入。确认一项收入，首先要看是否真正把商品或劳务卖给了或提供给对方；其次要看与交易相关的经济利益能否流入企业，即有没有把握把钱收回来。收入是公司、企业持续经

10、营的基本条件，也是公司、企业获得利润实现盈利的前提条件。 费用 Expenses :是指公司、企业在生产和销售商品，提供劳务等生产经营过程中所产生的各种耗费。公司、企业要进行生产经营活动必然相应发生一定的费用。费用是经营成果的扣除要素，收入扣除相应费用后形成一定期间的利润。费用产生于过去的交易或事项，它可以表现为资产的减少或负债的增加。费用通常分为生产成本和期间费用。生产成本即产品生产成本，由直接材料、直接人工和制造费用三个成本项目组成；期间费用包括管理费用、营业费用和财务费用。,目录,Financial Statements 财务报表 - Balance Sheet 资产负债表 - Inco

11、me Statement 利润表 - Cashflow Statement 现金流量表 Base Cost & Variable Cost 固定成本和变动成本 Measurements 衡量指标,Financial Statements 财务报表,Income Statement Y2K 2013年利润表,Cashflow Statement 2013 2013年现金流量表,End of 1999,End of 2000,Balance Sheet 资产负债表 (End of 2012) 2012年底,Balance Sheet 资产负债表 (End of 2013) 2013年底,资产负债表

12、显示一个企业在某一时间点的财务状况 - 该企业如何有效地管理资产和债务 利润表显示某一段时间里一个企业的收入和费用支出的情况- 该企业如何赚取利润。 现金流量表列出了某一段时间里一个企业的现金来源和使用情况。,会计要素,费用 Expenses,负债 Liabilities,资产 Assets,权益 Equity,收入 Revenues,Overview,Financial Statements 财务报表 - Balance Sheet 资产负债表 - Income Statement 利润表 - Cashflow Statement 现金流量表 Base Cost & Variable Cos

13、t 固定成本和变动成本 Measurements 衡量指标,Balance Sheet 资产负债表,资产负债表通常在一个会计时段末准备，如月末，季度末和年末。,资产负债表的三要素： - 资产、负债和所有者权益,资产负债表结构,Accounting Equation 会计等式,资产,负债,所有者权益,资产 = 负债 + 所有者权益,资产 = 负债 + 所有者权益,资产是有经济价值的资源，企业使用它们来取得利润和资金,负债是企业用借款或延期付款方式从第三方或产品/服务的供应商处取得的资金,所有者权益，包括企业所有者(即“投资者”)用投资方式所提供的资金和企业所留存的那部分属于投资者所有的利润,Ac

14、counting Equation 会计等式,Balance Sheet 资产负债表,流动资产,长期资产,流动负债,长期负债,所有者权益,现金,应收帐款,存货,其他流动资产,固定资产,其他长期资产,应付帐款,预提费用,应付税费,短期借款,其他长期负债,实收资本 / 股本,未分配利润,其他流动负债,长期借款,现金 15,000,实收资本 15,000,例题,第一年，1月1日 你一直想要有自己的事业。终于你攒了15,000,注册开了一家面包店. 你在银行以面包店的名义开了一个帐户，存入15,000. 资产负债表的变化： 1. 面包店这个实体有资产-银行存款15,000. 2. 作为业主，你对该店的

15、资产-银行存款，享有相应的权益，数额也是15,000.,Cash 现金 $15,000,实收资本 15,000,Example,第一年，1月31日 估计到面包店的启动资金还不够，你又向银行贷款17,500. 资产负债表的变化： 1. 面包店这个实体的资产-银行存款又多了17,500. 2. 面包店欠银行17,500, 即负债17,500,Cash 现金 $17,500,借款 17,500,现金 32,500,实收资本 15,000,Example,借款 17,500,第一年，2月28日 用面包店的银行存款，你购买了 烤炉 (2,600) 面粉 (1,200) 资产负债表的变化： 1.面包店有了

16、一项新的资产-烤炉 2. 面包店 有了另一项新资产 - 存货,由面粉组成。 3. 银行存款减少了,用于支付新买的资产。,Cash 现金 $32,500,存货 1,200,固定资产 2,600,Inventory存货 $1,200,实收资本 15,000,Example,借款 17,500,固定资产 2,600,现金 28,700,第一年，3月31日 你的面包店3月份的运营结果如下： 售出面包70个，收到销售款700. 消耗面粉为420。 资产负债表的变化： 1.你收到700现金 2. 你消耗的面粉420 3. 你获得收益280,未分配利润280,Cash现金 $28,700,Paid-in-C

17、apital 注册资本 $15,000,Example,Loan Payable 借款 $17,500,固定资产 2,600,存货780,留存收益$220,现金 29,400,实收资本 15,000,借款 17,500,未分配利润280,资产 = 负债 + 所有者权益,Paid-in-Capital 注册资本 $15,000,Example,Loan Payable 借款 $17,500,固定资产 2,600,留存收益$220,现金 29,400,实收资本 15,000,借款 17,500,未分配利润280,第一年，4月5日 向BBQ公司赊购饮料100瓶，价格2，以供销售。 资产负债表的变化：

18、 1.存货增加饮料共计200。 2.欠BBQ公司200。,应付帐款200,存货200,存货780,Paid-in-Capital 注册资本 $15,000,Example,Loan Payable 借款 $17,500,固定资产 2,600,留存收益$220,现金 29,400,实收资本 15,000,借款 17,500,未分配利润280,应付帐款200,Inventory存货$980,第一年，4月30日 4月份的运营如下： 售出面包60个(价格10)，饮料40瓶(价格4)，收到销售款760. 面包消耗面粉360. 饮料成本80。 资产负债表的变化： 1.你收到760现金 2. 你消耗了存货4

19、40(360面粉,80饮料)。 3. 你获得收益320,存货540,现金440,现金320,未分配利润320,Paid-in-Capital 注册资本 $15,000,Example,Loan Payable 借款 $17,500,固定资产 2,600,Cash现金 $29,400,实收资本 15,000,借款 17,500,未分配利润600,应付帐款200,Inventory存货$980,存货540,Cash 现金$320,现金 30,160,面包店资产负债表 (4/30,Y1) 资产 银行存款 30,160 存货 540 固定资产 2,600 合计 33,300 负债和所有者权益 应付帐款

20、 200 短期借款 17,500 实收资本 15,000 未分配利润 600 合计 33,300,Overview,Financial Statements 财务报表 - Balance Sheet 资产负债表 - Income Statement 利润表 - Cashflow Statement 现金流量表 Base Cost & Variable Cost 固定成本和变动成本 Measurements 衡量指标,Income Statement 利润表,利润表反映了企业在某一段时间内的运营活动的结果。通常利润表可按月，按季度或按年编制。,Income Statement Y2K 2000年

21、利润表,Balance Sheet 资产负债表 (End of 1999) 1999年底,Balance Sheet 资产负债表 (End of 2000) 2000年底,Time,Income Statement 利润表,利润表的两大要素：收入和费用,收入- 费用= 净利润(净亏损),Revenue 收入,Revenue 收入,Expenses 费用,Net Income 净收入,Net Loss净亏损,Expenses 费用,Income Statement 利润表,Revenue 收入,Net Sales销售净额,Other Income 其他收入,销售净额 出售商品或服务得到的收入。

22、商品销售收入=价格*销售量 不包括销售折扣,Revenue 收入,Revenue 收入,Income Statement 利润表,固定成本： 经理的工资 租金 . . . 变动成本 原材料 劳动力 产品包装 . . .,变动成本,其他变动成本,固定成本,Financial Statements 财务报表,利润表,销售净额 - 减: 变动成本 - 其他变动成本 - 贡献毛利 - 减：固定成本 - 营运利润 + 加：其他收入 - 减：其他费用 - 税前利润 - 减：所得税 - 净利润,变动成本,其他变动成本,固定成本,其他费用,所得税,Other Income 其他收入,净利润,利润表基本结构,O

23、verview,Financial Statements 财务报表 - Balance Sheet 资产负债表 - Income Statement 利润表 - Cashflow Statement 现金流量表 Fixed Cost & Variable Cost 固定成本和变动成本 Measurements 衡量指标 Analysis 报表分析 - Balance Sheet Analysis 资产负债表分析 - Income Statement Analysis 利润表分析,Cash Flow Statement 现金流量表,现金流量表反映了企业的现金在某一段时间内的流入和流出情况(即来源

24、和使用) 象利润表一样，现金流量表可按月，按季度或按年编制。,现金流量表结构,Overview,Financial Statements 财务报表 - Balance Sheet 资产负债表 - Income Statement 利润表 - Cashflow Statement 现金流量表 Base Cost & Variable Cost 固定成本和变动成本 Measurements 衡量指标 Analysis 报表分析 - Balance Sheet Analysis 资产负债表分析 - Income Statement Analysis 利润表分析,固定和变动成本 (BC & VC),成

25、本 Costs - 企业在运营中消耗的资产。通常分为两类：变动成本和固定成本 固定成本 Fixed Costs- 不随产品的销量/产量而变动的成本 变动成本 Variable Costs- 随产品的销量/产量而变动的成本,变动成本 Variable Costs,量,成本,固定成本,变动成本,Sample,你的面包店业务越做越大。 你新租了一个大的店面，每月租金1000。 雇了一个店长，每月固定工资1500。 还雇了两个店员，他们的报酬是计件制，每卖出一个面包，给2。 面包的售价为10，每个面包消耗面粉为3。,单价 销量 金额 销售收入10 材料 3 人工 2 房租- 1,000 店长工资- 1

26、,500 利润,销量 金额 500 5,000 500-1,500 500-1,000 -1,000 -1,500 0,1000 10,000 1000 -3,000 1000 -2,000 2,500,销量 金额 200020,000 2000-6,000 2000-4,000 -1,000 -1,500 7,500,Volume/year 销售量/年,Cost/year 成本/年,固定和变动成本 (FC & VC),变动成本VC 包装 工人人工 原材料 . 固定成本FC 办公设备 管理人员工资 办公室租金 .,Categorize the following costs and put t

27、hem into the Fixed Costs or Variable Costs bucket. 分类练习,Practice 练习,Fixed Costs,Practice 练习,Answer,Fixed Costs,Break-Even Point 够本点,保本点(Break-Even Point) - 表示一个企业要有多少的销售额才可以抵销(Cover)其全部的成本，即不亏也不赢。 两种计算方式： - 数值公式计算法 - 图表法,Break-Even Point 够本点,数值公式计算法,销售收入 - 成本 = 0,Sample,预计某产品的销量为125, 其单位变动成本为800，固定成

28、本为25,000, 则此产品的售价最少要为多少，才可以不亏不赢？,销售收入 - 变动成本 - 固定成本 = 0,(P * 125) - ( 800 * 125) - 25,000 = 0,(P * 125) - 100,000 - 25,000 = 0,(P * 125) - 125,000 = 0,P = 1,000,Practice,面包店业务 你租了一个店面，每月租金1000。 雇了一个店长，每月固定工资1500。 还雇了两个店员，负责烤制和出售面包。他们的报酬是计件制，即每卖出一个面包，给2 。 面包的售价为10，每个面包的原料为3 。 每月至少销售多少面包可以保本？,(售价 * 销量

29、) - ( 变动单位成本 * 销量) - 固定成本 = 0,(10 * Q) - (3+2) * Q - (1000+1500) = 0,(10 * Q) - (5 * Q) - 2500 = 0,5 * Q - 2500 = 0,Q = 500,Break-Even Point 够本点,图表法,Volume/year 销售量/年,￥,Break-Even Point 够本点,提高售价,Volume/year 销售量/年,￥,Break-Even Point 够本点,降低(变动)成本,Volume/year 销售量/年,￥,Overview,Financial Statements 财务报表

30、- Balance Sheet 资产负债表 - Income Statement 利润表 - Cashflow Statement 现金流量表 Base Cost & Variable Cost 固定成本和变动成本 Measurements 衡量指标,Introduction to Analysis,会计信息 - 了解企业经营状况的方法之一。,主要分析指标 利润 利润率 回报率 效率 负债和流动性指标 股票市价和股利指标 生产率,Introduction to Analysis,Margins 毛利,毛利告诉我们变动成本和固定成本如何影响净利润 更重视CM和OM,Contribution Ma

31、rgin(CM) 贡献毛利,贡献毛利 = 销售净额 - 变动成本,变动成本 =产品成本 + 其他变动成本 对于同样的销售收入，如果变动成本减少，则贡献毛利增加，意味着有更多的销售收入用来抵销(Cover)固定成本,Operating Margin (OM) 营运利润,营运利润 = 净销售-变动成本-固定成本,重要的衡量指标，用以衡量一个企业的纯运营表现，因为它排除了其他收入，利息费用，税等因素。 一个企业的净利润有很大增长，但OM只有很小的增长或负增长，则对该企业的经营能力要提出怀疑。,Margin Percentages毛利率,营运利润率 =营运利润/净销售*100% = (净销售-变动成本

32、-固定成本)/净销售,贡献毛利率 =贡献毛利/销售净额 *100% = (销售净额 - 变动成本)/销售净额,Contribution margin% (CM%)贡献毛利率,Operating Margin% (OM%)营运利润率,贡献毛利率为40%，意味着去掉变动成本后，还有40%的销售收入用来抵销(Cover)固定成本和其他费用。 贡献毛利率越高，说明变动成本在销售收入中所占的比例越小。 通常提高贡献毛利率的方法有：降低变动成本和提高售价,贡献毛利率 =贡献毛利/销售净额 *100%,CM%贡献毛利率,CM贡献毛利 销售收入,2,000,000 2,500,000,=,= 80%,CM贡献

33、毛利 销售收入,1,000,000 2,500,000,=,= 40%,贡献毛利率 =贡献毛利/销售净额 *100%,CM%贡献毛利率,Revenue 收入,CM,CM,CM,降低变动成本,提高售价,提高单个产品CM的方法:,营运利润率为30%，意味着去掉变动成本和固定成本后，还有30%的销售收入用来抵销(Cover) 其他费用。 营运利润率越高，说明变动成本和固定成本在销售收入中所占的比例越小。 销售收入不变，营运利润率上升，意味着成本降低,营运利润率 =营运利润/净销售*100%,OM%营运利润率,OM营运利润 销售收入,800,000 2,500,000,=,= 32%,OM营运利润 销

34、售收入,750,000 2,500,000,=,= 30%,Return Ratios 回报率,- 销售回报率 - 所有者权益回报率 - 资产回报率,净收入(Net Income)反映了企业的利润状况。 回报率(获利能力比率) -净收入与取得该净收入的资源的关系。 3个主要回报率指标：,Net Income Net Sales Billed,ROS =,Return On Sales (ROS) 销售回报率,净利润 销售净额,ROS =,Net Income Net Sales Billed,ROS =,$570,000 $2,500,000,=,= 22.8%,Return On Equity (ROE)所有者权益回报率,净利润 所有者权益,ROE =,资产负债表,流动资产,长期资产,流动负债,长期负债,所有者权益,ROE是衡量一个企业的所有者权益(包括留存收益)的利润率。 我们可以用ROE来衡