第三章+现代化支付系统的国际比较.ppt

1、发达国家支付系统案例分析 西方发达国家的银行业都已建有运行效率高，较为完善、可靠的支付系统，尽管各国支付系统中的支付工具有所不同，支付方式各异，经营机构也不尽一致，但基本功能相同，主要都是用于银行间资金调拨、清算转账和证券交易的清算等。,第三章 现代化支付系统的国际比较,一、环球同业银行金融通信系统,SWIFT：Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication 总部设在比利时布鲁塞尔 1973年登记注册,SWIFT是环球银行金融通信协会组织建设和管理的全球金融通信网络系统，为实现国际银行间金融业务处理自动化而开发的。 它是一

2、个国际银行 同业非盈利性的国 际组织，根据协作 关系为其成员国 共同利益组织起来,1973 SWIFT is born 由来自15个国家的293所银行出资兴建，目的是促进各国、各银行之间的通讯自动化与规范化,快速、高效地完成银行间的资金清算，为国际贸易结算提供一个有效的支付平台。,1974 Partnership principles established,1975 Emphasis on security and reliability,1976 First operating centres open,1977年5月9日由比利时国王Albert发出 SWIFT系统的第一条业务信息,197

3、8 Our first ten million messages,到2005年5月1日，来自203个国家，超过7,678家金融机构与SWIFT相连。同时，SWIFT传送信息的数量稳步增长，处理的信息种类也不断增加。 2003年，SWIFT传送了20.48亿条信息。到2005年5月，最大日传送量高达10,958,655。 同时，SWIFT每笔业务的传输费用大幅下降，在过去十年中降幅超过70%。SWIFT从2003年1月开始转向基于IP的信息传送平台，SWIFTNet,2005年4月2日完成平衡过渡。这进一步提高了SWIFT系统的安全性、可靠性。在新的网络上SWIFT将扩展其服务范围，提供新的服务

4、。,SWIFT是一个私营股份公司，股本属各会员银行，由25名董事长领导下的执行董事会为最高权力机构。SWIFT的股东来自世界各地， SWIFT完全由参加银行按会员资格选举董事会。该董事会负责制定一般政策，占系统总交易量1.5以上的国家或国家集团才有资格被任命为董事会成员。因此，该机构的成员在安排其海外业务活动中起着非常活跃的作用。,二、SWIFT的管理,SWIFT以系统中发出的交易量大小按比例分配所有权，并可以在一定时期进行复审，以反映系统的实际使用情况。SWIFT的各个国家的中央银行每年集会几次来提出有关预算上和政策上的有关事宜。每个国家所有加入SWIFT的银行及海外办事处也每隔一段时间，就

5、使用者的情况进行碰头，针对影响银行业务活动的情况，讨论发展的政策和策略。,SWIFT的组织成员分为3类： （1）会员银行（Member Bank） 会员：包括经董事会认可的银行，一部分合格的证券和相关金融工具的经纪人/经销商，投资管理机构。会员可根据自身情况选择是否持股，但获得的服务相同，即SWIFT提供的所有服务。 会员行有董事选举权，当股份达到一定份额后，有董事的被选举权。,（2）附属会员银行（Sub一member Bank） 附属会员：持股会员对该机构组织拥有50%的直接控制权或100%的间接控制权。此外，该机构组织还需满足附属会员条例中第8款第一节的要求。即必须和会员所参与的业务相同,

6、（3）参与者（Participant） 参与者：主要来自于证券业的各个机构，如证券经纪人和经销商，投资经理，基金管理者，货币市场经纪人等。 只能获得与其业务相关的一系列特定服务，并且需满足公司大会中为其设定的标准。参与者不能持股，,SWIFT从1977年5月正式投入运行以来，以其高效、可靠、低廉和完善的服务，在加速全球范围内的商品交换货币流通，促进世界贸易的发展，加速国际金融结算，促进国际金融业务的现代化和规范化方面发挥了积极的作用。到1996年5月30日，日处理SWIFT报文290万笔左右。到2003年底，SWIFT向2,327名会员，3,083名附属会员和2,244名参与者提供服务。,SW

7、IFT系统的特点 （1）降低了金融信息传输的费用 （2）提高了金融通讯和金融机构业务处理的效率 （3）提供了有效的安全措施和风险管理机制 （4）不断扩展服务对象范围,SWIFT系统的功能 （1）接入服务Connectivity （2）金融信息传送服务Messaging （3）交易处理服务Transaction processing （4）分析服务与分析工具Analytical services/tools,Swift通信网络结构图,Swift通信网络结构图,中国应用,：1980年SWIFT联接到香港。我国的中国银行于1983年加入SWIFT，是该组织的第1 034家成员行，并于1985年5月正

8、式开通使用，成为我国与国际金融接轨的里程碑。我国其他国有商业银行、上海和深圳的证券交易所，也先后加入SWIFT。进入20世纪90年代后，除国有商业银行外，中国所有可以办理国际业务的外资和侨资银行、地方性银行纷纷加入SWIFT。 SWIFT的使用也从总行逐步扩展到分行。SWIFT于1995年在北京电报大楼和上海长话大楼设立了SWIFT访问点SAP(SWIFT Access Point)，它们分别与新加坡和香港的SWIFT区域处理中心主节点连接，为用户提供国际通信服务。为更好地为亚太地区用户服务，SWIFT于1994年在香港设立了除美国和荷兰之外的第三个SWIFT Support Center，这

9、样，中国用户就可得到SWIFT支持中心讲中文员工的技术服务。,第二节 美国的支付系统,美国支付系统中使用的支付工具主要有：支票、贷记支付工具、直接借记、支付卡和现金等。,其中支票是美国最普遍使用的支付工具，信用卡也是在美国普遍流行的支付手段，到目前为止，全美约已发行信用卡近10亿张，为广大客户提供了既方便、又安全的支付手段；现金仍然是人们进行日常购物的一种支付手段，但它在支付业务中所占的比例呈逐渐下降趋势，正逐步被各种更加方便、快捷、自动化的支付工具所代替。,美国支付系统的银行间资金清算划拨主要是通过两个系统来实现的：其一是美国联邦储备体系经营管理的联邦电子资金划拨系统（FEDWIRE）；其二

10、是纽约清算所协会经营的清算所同业支付系统（CHIPS）。这两个系统都属大额支付系统，通过它们能实现全美将近80以上的大额资金转账。,1FEDWIRE FEDWIRE联邦电子资金划拨系统主要提供资金转账和证券转账两种服务。,（1）资金转账。 FEDWIRE资金转账的主要功能是：通过各商业银行在联邦储备体系中的储备帐户余额，实现商业银行间的同业清算，完成资金调拨。 FEDWIRE最早建于1918年，当时通过电报的形式第一次向各商业银行提供跨区的票据托收服务，通过FEDWIRE实现资金调拨、清算净差额。但其真正建立自动化的电子通信系统是在1970年，此后FEDWIRE便获得了飞速的发展，由其处理的各

11、类支付业务逐年增加。该系统成员主要有：美国财政部、美国联邦储备委员会、12家联邦储备银行、25家联邦储备分行及全国1万多家商业银行和近2万家其他金融机构。,FEDWIRE的资金转账是实时、全额、连续的贷记支付系统，即支付命令随时来随时处理，而不需等到既定时间统一处理，且每笔支付业务都是不可取消和无条件的。交易业务量大的FEDWIRE用户往往采用专用线路与FEDWIRE相连，中等或较小业务量的FEDWIRE用户则通常采用共享租赁线路或拨号方式与FEDWIRE连接，而只有一些业务量非常小的用户通过代理行或脱机电话方式向FEDWIRE发送支付指令。,FEDWIRE的资金转账能为用户提供有限的透支便利

12、（CAPPED INTRADAY CREDIT），它根据各商业银行的一级资本来框算其最大透支额。只有出现超过透支额的支付业务时，该支付命令才处于等待或拒绝状态。FEDWIRE的这一措施解决了商业银行资金流动性的问题，提高了支付系统的效率，能实现及时的资金转移，但同时也给中央银行带来了一定的支付风险，当某支付方发生清偿危机时，中央银行将承担全部风险。为了降低中央银行的信用风险，避免商业银行利用中央银行提供的透支便利转嫁风险，从1994年4起，联邦储备银行开始对在其帐户上的透支收取一定的费用，开始时年利率为24，至1996年已提高到年利率60，用以控制商业银行的日间信贷。,（2）证券转账。 FED

13、WIRE证券转账系统建于60年代未，它的主要功能是：实现多种债券（如政府债券、企业债券、国际组织债券等）的发行、交易清算的电子化，以降低成本和风险，它是一个实时的、交割与支付同时进行的全额贷记转账系统。,具体实现时，由各类客户（如金融机构、政府部门、投资者等）在吸收存款机构开立记账证券帐户，而各吸收存款机构在储蓄银行建立其相应的记账证券帐户，清算交割时通过各吸收存款机构在储备银行的记账证券帐户来进行。目前，已有近98约20万种可转让政府债券是通过该系统进行处理的。,FEDWIRE的证券转账同样也会产生储备帐户的透支（如当接收的记账证券量大于发送证券量时），但由于证券转账实时、交割与支付同时进行

14、（即一手交钱、一手交货）的特性，使得资金帐户的透支可以用证券作抵押，因此降低了中央银行的信用风险。与此同时，联邦储备银行也采取了一系列措施，如实行证券转移的最大限额（1988年规定每一笔证券转移资金最大不得超过5，000万美元），以最大限度地降低由于证券转移产生的透支所带来的风险。,由于FEDWIRE系统在安全控制、风险防范、电信格式、信息传递等方面都实行了严格的规范和标准化措施，使得利用此系统大大提高了美国国内资金清算的效率，确保了联邦储备银行体系中大额资金清算和证券交易的安全。,二、CHIPS,CHIPS是由纽约清算所协会（NYCHA）经营管理的清算所同业支付系统，它是全球最大的私营支付清

15、算系统，主要进行跨国美元交易的清算。,SWIFT只完成了国际间支付结算指令信息的传递，而真正进行资金调拨还需另外的电子业务系统，这就是CHIPS的由来。20世纪60年代末，纽约地区资金调拨交易量迅速增加。纽约清算所于1966年研究建立CHIPS系统，1970年正式创立。 CHIPS, 英文为Clearing House Interbank Payment System，中文为“纽约清算所银行同业支付系统”，主要以美国纽约NewYork为资金结算地。具体完成资金调拨即支付结算过程。,1. CHIPS背景及简况,参加CHIPS系统的成员有两大类： 一类是清算用户，它们在联邦储备银行设有储备帐户，能

16、直接使用该系统实现资金转移，目前共有19个，其中有8个在为自己清算的同时还能代理2至32个非清算用户的清算； 另一类是非清算用户，不能直接利用该系统进行清算，必须通过某个清算用户作为代理行，在该行建立代理帐户实现资金清算。,2. CHIPS系统的运作架构,CHIPS系统的资金调拨处理过程并不复杂。例如，纽约的A行经国际线路，如SWIFT网(CHIPS交易数量的80是靠SWIFT进入和发出)，接收到某个国家甲银行的电子付款指示，要求A行于某日(Value Date，即生效日)扣其往来账，并将此款拨付给在纽约B行设有往来账户的他国乙银行。若A行和B行均为CHIPS的成员行，则这笔资金调拨可通过下图

17、所示的方法完成。,CHIPS是一个净额多边清算的大额贷记支付系统，每天只有一次日终结算，其最终的结算是通过FEDWIRE中储备金帐户的资金转账来完成的。该系统建立于1970年，从最初与其直接联机的银行只有15家，发展到现在已达140多家，目前，全球95左右的国际美元交易是通过该系统进行清算的。,CHIPS系统提供了双边及多边信用限额来控制信用风险。所谓双边信用限额（BILATERALCREDITLIMITS）是指清算成员双方根据信用评估分别给对方确定一个愿意为其提供的信用透支额度；所谓多边信用限额（NET DEBIT CAPS）则是指根据各个清算成员对某清算成员提供的双边信用限额，按比例（如5

18、）确定出该清算成员的总的信用透支额度。清算时，只要双边及多边信用限额不突破则CHIPS根据支付命令对其清算成员行进行相应的借记贷记记录，否则超出限额的话，其支付命令拒绝执行。,自1990年起，CHIPS规定在一天清算结束时，若有一家或多家银行出现清偿问题，且这些银行找不到为其代理的清算银行的话则被视为倒闭，这时，由其造成的损失由其余各成员行共同承担，以确保一天清算的完成。这些风险控制措施的实施，不仅控制了成员行的风险，而且也控制了整个系统的信用风险。因此，我们可以说CHIPS为国际美元交易支付提供了安全、可靠、高效的系统支持。,第三节 欧洲支付系统（TARGET）,欧盟的支付清算体系是一个区域

19、性的支付清算系统。它具有鲜明的一体化色彩。SWIFT的总部就在比利时的布鲁塞尔。支付清算机制高度发达，支付清算服务优质高效。,TARGET(Trans-European Automated Real Time Gross Settlement ExpressTransferSystem)欧洲间实时全额自动清算系统，于1995年开始建设，并于1999年1月1日开始正式启动。,TARGET系统的清算成员系欧元区内各国的中央银行，任何一家金融机构，只要在欧元区内所在国家的中央银行开立汇划帐户，即可通过与TARGET相连接的所在国的实时全额清算系统（RTGS），进行欧元的国内或跨国清算。欧洲中央银行及

20、成员国中央银行负责监督TARGET的运营，并作为清算代理人直接参与TARGET运行。,TARGET有以下特点： （1）采用RTGS模式，系统在整个营业日内连续、逐笔地处理支付指令，所有支付指令均是最终的和不可撤销的，从而大大降低了支付系统风险，但对参加清算银行的资金流动性具有较高要求。,（2）由于资金可以实时、全额地从欧盟一国银行划拨到另一国银行，不必经过原有的货币汇兑程序，从而减少了资金占用，提高了清算效率和安全系数，有助于欧洲中央银行货币政策的实施。,（3）欧洲中央银行对系统用户采取收费政策，用户业务量最大，收费标准越低，这一收费规则似乎对大银行更加有利；此外系统用户需在欧洲中央银行存有充

21、足的资金或备有等值抵押品，资金规模要求较高；加之各国中央银行对利用该系统的本国用户不予补贴，故TARGET系统的清算成本高于其他传统清算系统。,TARGET的业务范围包括与欧洲中央银行执行统一货币政策有关的资金收付、银行间的大额欧元清算、银行客户间的大额欧元收付结算等。,第四节 英语的支付系统(CHAPS),自动化清算所支付系统：Clearing House Automatic Payment System-CHAPS,是英国的银行间大额支付系统。 一、CHAPS简介 1984年建立。属于全额实时支付系统。是全球最大的全额实时结算系统之一，提供着高效、可靠、无风险的支付服务。 CHAPS于19

22、99年1月开设欧元账户。 是英国各银行的支付系统的中央清算所。,二、CHAPS系统的运营,1.运营管理 2.风险控制 2002年成立工作组 （1）指明在应用BYPASS的条件下，什么样的结算风险控制机制在成员体系内是可行的。 （2）考虑在运用BYPASS的一段持续时期内，这些风险控制的适应性。 （3）指明还有哪些既能减少BYPASSMODE中的结算风险，又能在长期内消除发生意外事故的可能性。,三 CHAPS未来的发展规划,1.欧元蓝图 2.向SWIFTNET FIN转移 3.业务扩展,四 CHAPS成员的标准和收费,CHAPS的准入标准包括以下四个方面 1.金融机构必须在英格兰银行设有英镑结算

23、账户或欧元结算账户。 2.有能力在长期内达到CHAPS不断发展的技术和操作要求。 3.必须是公司的股东 4.加入CHAPS需交纳入会费,第五节 中国国家现代化支付系统,中国国家现代化支付系统上层支付资金清算系统是中国现代化支付系统建设的基础，用以实现商业银行之间支付资金的最终清算。,一、中国国家金融通信网CNFN,在中国人民银行的卫星通信网和全国电子联行系统建设的基础上，以世界银行技术援华项目为契机，我国银行界正在建设中国国家金融通信网(CNFN），和中国国家现代化支付系统(CNAPS)。CNFN和CNAPS建设，是我国当前阶段金融电子化建设的核心。 中国国家金融通信网，英文为CNFN(Chi

24、na National Financial Network):就是使中央银行、各商业银行和其他金融机构有机连接在一起的全国性的计算机网络系统。 特点：CNFN的目标是向金融系统用户提供专用的公用数据通信网络，通过文件和报文传输向应用系统如汇兑系统提供服务；我国的金融机构通过该网络可连接全国各领域成千上万企事业信息系统，为广大的客户提供全面的支付服务和金融信息服务；最终成为中国国家现代化支付系统CNAPS的可靠网络支撑（物理结构上有点类似SWIFT网络）。 具有普通公用网的高可靠性和强稳定性还具备专用网的封闭性和高效率 ；采用开放的系统结构和选用符合开放系统标准的设备为基础，使大量用户的各类计算

25、机处理系统能方便地接入CNFN。,1. CNFN背景及简况,为充分发挥金融通信网的投资效益，实现一网多用，在规划网络建设时，将通信子网与资源子系统分离，建设独立于应用的全国金融通信网络。其网络结构如下图示。,2. CNFN的网络结构,说明：CNFN分设两个国家处理中心(NPC，National Processing Center)，即北京主站和无锡主站，二者互为备份，有同样的结构和处理能力。在正常工作情况下，由主用NPC(北京主站)控制、管理全网。一旦发生灾难，备用NPC(无锡主站)就接管瘫痪了的主用NPC的所业务。,国家主干网,区域网络,CNFN整个网络分为二级三层：网络的三层节点中，一级节

26、点是国家处理中心NPC，二级节点是城市处理中心CPC(City Processing Center)，三级节点是中国人民银行县支行处理节点CLB(Counb7kevdBank)。CPC也称小站。三层节点组成了二级网络。由NPC与600个CPC，构成国家级主干网络；CPC与CLB构成区域网络。 包括卫星通信线路和地面通信线路两部分。 国家级主干网：以中国人民银行的卫星通信网为主体，以中国金融数据地面通信骨干网和邮电部门的公用数据通信网DDN为辅助信道。卫星网与地面网互为备份，相互补充。 区域网：根据当地通信状况可选用中国金融数据地面通信骨干网、DDN、X25或PSTN；少数边远地区交通不便或有特

27、殊需要的地区，也可采用卫星通信网构成区域网。 各商业银行总行要采用DDN线路与NPC连接。 CPC与当地商业银行的连接，可根据当地通信状况选用中国金融数据地面通信骨干网、DDN、X25或PSYN。CLB与当地商业银行的连接，可采用拨号线路、租用线路、无线通信等多种通信媒体。 协议上支撑帧中继技术、X.25及TCP/IP等协议。,3. CNFN物理通信线路,4. CNFN的安全与建设情况,CNFN的资源包括软硬件资源、数据资源和人员资源。CNFN的安全系统对所有这些资源都实行了可靠保护： 物理资源保护上涉及冗余、备份、故障动态检测和联机恢复等； 数据资源保护上涉及安全访问控制、加密信息传输等。人

28、员分级授权。 目前支撑CNFN的中国金融卫星通信网与中国金融数据地面骨干通信网已基本建成，为CNFN的建设已打下坚实基础。目前CNFN在“九五”期间，已实现网络到县，天地对接，现已建成1000多个收发报行，覆盖了人民银行的所有一二级分行和部分县支行，并连接商业银行1.4万多个通汇网点。现正在完善中。 设计性能：NPC处理小额批量电子支付系统(BEPS)的设计能力指标为每天能处理的业务量为1 000万笔，小时峰值为500万笔，日峰值为2000万笔； 处理大额实时支付系统(HVPS)的设计能力指标为每天能处理的业务量为100万笔，小时峰值为20万笔，日峰值为200万笔； 使将来CNAPS所有终端系

29、统的时间响应指标为：系统注册必须在3秒内完成，送到系统的报文5秒内完成接收和确认工作。,二、CNAPS,支付系统是金融业赖以生存、发展和参与竞争的基础，因此，支付系统的建设向来受到各国的特别关注。为适应我国市场经济的发展，特别是电子商务的发展，迫切要求建立高效、安全可靠的跨行通信网络，实现支付系统的现代化、电子化、网络化。 中国国家现代化支付系统，英文简称为CNAPS(China National Advanced Payment System): 是在吸取世界各国电子支付系统建设经验基础上，结合我国经济、技术和金融业发展的国情，以中国人民银行的全国电子联行系统为基础，集金融支付服务、支付资金

30、清算、金融经营管理和货币政策职能为一体的综合性金融服务系统。是在中国国家级金融通信网CNFN上运行的应用系统。 CNAPS报文信息格式，基本上采用SWIFT报文格式标准，这样CNAPS的用户也可以方便地借助SWIFT进行国际金融服务如支付结算服务。,1. CNAPS背景及简况,CNAPS的参与者分直接参与者和间接参与者两类。 直接参与者：中国人民银行各级机构、在中国人民银行开设有资金清算账户的商业银行与非银行金融机构的各级分支机构。 间接参与者：是指没有在人民银行开设资金清算账户，而委托直接参与者代理其进行支付清算业务的单位和个人。间接参与者可以是银行、非银行金融机构、在商业银行或非银行金融机

31、构开设有账户的广大银行客户，包括工商企业、政府机关、公共事业部门和个人。 汇款客户委托的商业银行(或其他金融机构)的基层单位，是支付系统中的业务发起行；收到划汇业务(接收汇款)的商业银行(或其他金融机构)的基层单位(受益人的开户行)称接收行，接收行是支付系统中的业务结束行。发起行和接收行必须是CNAPS的直接参与者。发起行所在的CNFN处理中心称为发报行，接收行所在的CNFN处理中心称为收报行。 国家处理中心NPC是CNAPS的全国处理中心，它控制CNAPS的运行，是管理CNFN通信、接收、结算、清算支付业务的国家处理中心。,2. CNAPS的参与者,CNAPS主要包含有大额实时电子支付系统H

32、VPS、小额批量电子支付系统BEPS、银行卡授权系统、政府证券簿记支付系统、金融管理信息系统、国际支付系统IPS等业务系统。其中HVPS和BEPS可以用来支持企业或组织间的资金调拨与支付结算。 这里主要介绍一下大额实时支付系统HVPS。 HVPS(High Value Payment System)：是逐笔实时处理的全额清算系统，用于处理同城和异地的跨行与行内的大额贷记支付，以及处理时间紧急的其他贷记业务，主要用于行际和行内的清算资金余额转账，企业之间的资金调拨，投资支付和其他大额资金支付。在中央银行开设有备用金或清算账户的金融机构，可通过该系统及时划拨大额资金，例如证券市场和货币市场的资金调

33、拨与结算，银行内部和银行之间的资金头寸调拨等。这种支付活动金额大、风险丸要求实时、逐笔、全额最终完成。见下页图。,3. CNAPS的支付业务系统,发生一笔异地大额划汇业务时，如上图所示，主要支付处理过程是： 发起行收到发起人(客户)发来的支付指令，经检验无误后，借记发起人账户，并立即将支付指令逐笔发送发报行。 发报行收到发起行发来的支付指令，经检验无误后，以排队顺序逐笔定时转发全国处理中心NPC。 NPC处理结算并将支付指令定时转发收报行。 收报行收到支付指令，检验无误后，将其发送到接收行。 接收行收到支付指令，检验无误后，贷记收益人账户，并通知收益人。同时，以反向顺序向发起行发送完成支付的确认信息。,2系统的主要内容 大额实时支付系统 小额批量支付系统 清算帐户管理系统、 支付管理信息系统等 电子联行转换中心系统 中央债券综合业务系统 全国银行间外汇交易系统 同业拆借系统 中央银行会计集中核算系统 中国人民银行国库业务系统 商业银行行内汇兑（综合业务）系统 农村信用社业务处