第一章 货币和货币制度.ppt

1、,任课老师：唐亚琦 邮箱地址：,货币银行学,学习必要性,1、作为金融学的入门课程，可以 学习并掌握货币金融方面的基础知识。,2、拓展思路，正确认识现实生活中的 各种问题。,3、对自身有利，可以更好地分配和 管理自己的财富。,本书特色,本教材以现代市场经济为背景，系统介绍了现代 货币信用制度、金融体系、金融市场、金融机构 体系等基础理论知识；以货币金融运行及其调控 为主线，概括性的介绍了货币供求理论，详细的 阐述了货币供求、货币政策、通货膨胀与通货紧 缩等货币金融的宏观调控机制的理论与实践知识。 同时，本书还结合现代世界金融业发展的趋势， 紧密联系当代国内外金融改革与发展的实践，体 现了现实性和

2、时代感的特点。,课程框架,三根支柱:货币,信用,银行 一个空间:金融市场 上有调控:中央银行,金融总量与均衡, 货币政策,金融监管,金融发展 外有扩展:国际金融关系（外汇，国际金融体系，国际收支与内外均衡）,教学要求,了解基本知识、理解基本 概念、掌握基本的专业知识。 凡是要求“重点理解、 重点掌握”的部分均是学 期末必须考试的对象。,课前预习，课后复习,多看参考书籍，多做习题,1、平时分占30%，期末考试70% 2、闭卷考试 3、考勤、平时作业、课堂讨论等均为平时分的考察内容,考试要求,第一章 货币与货币制度,学习目标： 1 什么是货币？ 2 货币有哪些职能？ 3 货币制度的构成及演变？ 4

3、 人民币制度的内容及特征？ 重点难点： 1、货币的含义。 2、货币的职能及其在现代经济生活中的作用。 3、货币制度的基本内容。,一、货币是如何产生的？,穿越时空之旅,原始社会末期,我用鱼换你的毛皮，答应不？,额。好的，我跟你换！,（1）偶然的物物交换,(二),扩大的物物交换,有野兔的人要海鱼应该经过几个步骤：,有野兔的人用野兔和有白菜的人交换，,有野兔的人用白菜和有盐的人交换，,有野兔的人用盐和有海鱼的人交换，,换得白菜,换得盐,换得海鱼,如果有白菜的人不要野兔，那么这种交换还能进行吗？,NO！,有野兔的人,有海鱼的人,有白菜的人,（3）以一般等价物为媒介的交换,一般等价物,大家喜欢 的商品,

4、一般等价物：人们普遍乐意接受的商品便成为一般等价物， 它表现其他一切商品的价值，充当商品交换的媒介。 例如：商代的贝壳、古希腊的牛等等。,历史上充当一般等价物的东西有很多，如牲畜、布匹、贝壳等。,太平洋的一个群岛以狗牙来交换商品。居民普遍养狗，一颗狗牙能买100个椰子。娶一位新娘必须有好几百颗狗牙作礼金。,夏威夷的一个群岛上，居民至今仍在使用一种石币。这种石币大小不一，价值也不等，小的直径几十厘米，最大的就置于露天。人们交易时，通常不搬运石直径达3.5米。许多石币太大，室内放不下币，只是更换石币的主人。,（4）货币的出现,货币：从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。,思考：“金银天然不是

5、货币,但货币天然是金银” 谈谈对这句话的理解？,二、货币形态的演变,货币形式的演变及其发展趋势 货币自身的发展主要有两条源流：一条是货币形式的演变；一条是货币职能的发展。 从货币的形式上看，迄今为止，大致经历了“商品货币金属货币（代用货币）信用货币”几个阶段。 金属货币从形态上有一个从称量货币到铸币的过程。,贝,商品货币,铸币,称量货币,金属货币,纸币,电子货币,信用货币,四川交子,布币 刀币 铜贝,金郢爱,区别代用货币与信用货币？,代用货币是代表实质货币来在市场上流通的货币，其货币面值与币材价值不等，但可以兑换的货币。它通常为纸币，确切地说是可兑换的纸币，由政府或银行发行，代表金属货币。 这

6、种纸币之所以能在市场上流通，从形式上发挥交换媒介的作用是因为它有十足的贵金属准备，而且也可以自由地向发行单位兑换金属或金属货币。 典型：银行券 信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。信用货币是由银行提供的信用流通工具。典型：纸币，银行存款，支票等,1、商品货币（实物货币）,当货币在生活中的作用日益加强，要求作为货币的商品具有如下四个特征：一是价值比较高，这样可以用较少的媒介完成较大量的交易。二是易于分割，分割之后不会减少它的价值，三是易于保存，在保存过程中不会损失价值，四是便于携带，以利于在广大地区之间的交

7、易。 金属货币最初是以块状流通的，这很不方便。因为每笔交易都要称重，鉴定，有时候还需要进行分割。 金属铸币应运而生,2、金属货币贵金属货币，又称实体货币,铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花形、文字等。最初各国的铸币有各种各样的形式，但后来都逐步过渡到圆形：便于携带且不易磨损。 中国最古老的铸币是铜铸币。铜币流通了大约两千多年，所以在中国，长期把铜与货币等同起来。如果一个人仅仅计较钱财，往往被讥讽为有“铜臭气”。 自宋代开始大量流通白银，其计量单位是两，所以，也常说“银两”,劣质铸币,铸造重量轻、成色低的铸币是古代货币流通中反复发生的事情。,汉初允许私人铸钱

8、，私人铸的“半两”钱，最轻的尚不及半两的1/10，称为“榆荚”钱,信用货币,信用货币：信用货币是以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。 信用货币的形式主要有商业票据、银行券和存款货币。 随着现代经济的发展，信用货币的范围不断扩大。,19世纪下半期，各国可兑换金币的银行券广泛流通。可兑现的信用货币,可兑现的信用货币,不兑现的信用货币,中国台湾 台币,欧洲联盟 欧元,中国澳门 澳元,中国香港 港元,英国 英镑,美国 美元,人民币的产生,人民币是1948年12月1日开始由刚刚组建的中国人民银行发行的不兑现银行券。标志着中华人民共和国货币制度建立的开端。,纸币和银行券的区别：,纸币是价值

9、符号，银行券是信用货币； 纸币是流通手段的体现，银行券是支付手段的体现； 纸币是以国家权力为依据强制流通，银行券是以银行信用为基础、在黄金和信用双重保证下发行； 纸币能代表黄金流通但不能兑换黄金，银行券可以自由兑换成黄金不存在贬值问题。,补充：香烟，一种特殊的货币,二战期间。在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币:香烟 香烟之所以会成为战俘营中流行的“货币”，是和它自身的特点分不开的。它容易标准化，而且具有可分性，同时也不易变质。,三、货币的定义,法律定义：国家法律赋予的在支付中被普遍接受的能力。（法偿货币） 本质定义：货币是固定的充当一般等价物的商品。 功能定义：作为价值单位、交易媒介

10、、延期支付标准和价值贮藏的手段。,四、货币的职能 Function of money,所谓货币的职能即货币本身所具有的功能，它是货币本质的具体体现。 货币的职能一般有几种说法： 三种职能：交换媒介、计算单位（即价值尺度）、贮藏价值。 四种职能：支付手段、流通手段、价值尺度、贮藏价值 五种职能：价值尺度、交换媒介、支付手段、贮藏价值、世界货币,价值尺度,贝壳以“朋”计算，牲畜以“头”计算，绢帛是以“匹”计算等等 货币衡量和表现商品价值大小的职能 价格的倒数就是货币购买力。价格高，货币购买力低；价格低，货币购买力高 物价指数上升25，则购买力下降？ 故：何为经济稳定？,流通手段,货币在商品交易中的

11、媒介作用 商品货币商品 “一种商品变成货币，首先是作为价值尺度和流通手段的统一，换句话说，价值尺度和流通手段的统一就是货币“马克思 生活中的即时消费均是货币执行流通手段职能,贮藏手段,货币退出流通，处于静止状态，发挥贮藏职能 蓄水池作用：自发地调节货币流通 人民币储蓄方式算不算？为什么？ 指金属货币流通而言,充当贮藏手段的货币，必须是实在的足值的金银货币。只有金银铸币或金银条块才能发挥货币的贮藏手段职能。纸币不具备贮藏手段的职能。只有当纸币币值长期保持稳定的条件下，人们才会储藏纸币。纸币有储存手段（在银行）的职能，不具备贮藏手段的职能。,支付手段,延期支付或者买卖商品的前提下产生 商品转让和商

12、品价格的实现在时间、空间上分离 信用活动由此产生 商业信用是货币支付手段职能产生的前提条件 高度通货膨胀时期，延期付款是哪方有利债权人，债务人？,世界货币,货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用 国际间的支付、购买、转移手段 人民币尚不可无限制的自由兑换,讨论：信用卡是不是货币？,信用卡不是货币 信用卡与货币虽然有着密切的联系，但毕竟有本质的区别： （1）首先，货币是充当交换媒介的一般等价物，价值尺度职能是货币的最基本的职能，而信用卡则不同，它不是等价物，没有价值尺度作用，而只是价值转移的手段，是货币的载体； （2）其次，作为流通手段，货币与商品在买与卖者之间不断作换位运动，而信用卡则永远隶属

13、于一个主人，在作为媒介完成商品交易时，价值转移了，信用卡并没有转移，它所媒介的仍然是货币与商品的换位运动；,讨论：信用卡是不是货币？,（3）再次，信用卡是一种先进的支付工具，它是货币支付手段的扩大和延伸，它突破货币的局限性，可在一地或数地多次地为它的持有者完成交易，可在银行授信额度以内以或大或小的金额支付货币换回持卡人所需要的商品和服务。在为同一持卡人服务时，它把货币的支付手段在时间和空间上大大扩大了； （4）最后，信用卡不具有储藏手段，它在为客户服务时，所执行的仅仅是一种储蓄存折的作用； （5）它不会成为世界货币。尽管信用卡打破国界限制，在国际上广泛使用，但由于它不具有价值尺度作用，它所转移

14、的仍是货币，它在货币执行世界货币职能时仍然是一种支付工具。,五、货币制度的构成,指一个国家用法律规定的该国货币流通结构和组织形式 货币本位：各国为了建立一个具体的货币制度，就必须先决定一个货币的标准以及核算单位，也就是所谓的货币本位。 本位货币是一国用一定单位表示的货币标准，具有无限法偿性，在该国境内通行无阻，是经济生活中的最后支付工具。,货币制度的内容一般包括： (一)规定货币材料，即确定哪些商品可以作为币材。（金本位等） 这是货币制度的首要步骤和基础。选择哪种币材受客观经济条件的制约，例如，采掘、冶炼业发达的国家多选用金作币材，而采掘、冶炼业落后的国家则多用银。 (二)规定货币单位，即规定

15、货币单位的名称和货币单位的“值”。 规定货币单位的值，在金属货币流通条件下，指规定货币单位所包含的货币金属的重量和成色；在信用货币流通条件下，则规定货币单位的含金量或固定汇率,五、货币制度的构成,五、货币制度的构成,(三)规定主币和辅币：主币是一国流通中的基本通货，辅币是主币单位以下的小面额货币。 赋予它流通的权力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝接受 (四)自由铸造、限制铸造，即金属货币流通下货币铸造权的规定。 早期公众拥有铸币权，即可以自由铸造，货币制度形成后，铸币权由国家垄断。,(五)有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。 有限法偿即有限的支付能力，每次支付超过一

16、定限额时，对方有权拒绝接受。无限法偿指具有无限的支付能力，即法律上 (六) 货币储备制度 即国家规定中央银行或政府，为保证货币的稳定，要储备一定的贵金属、外汇。 在当代，世界各国都实行的是不兑现的信用货币制度，即不兑现本位制。,五、货币制度的构成,六、货币制度的类型,（一）银本位制 Silver Standard System,银两本位是以白银的重量单位“两”作为价格标准,实行银块流通的货币制度。 银币本位则是以一定重量和成色的白银，铸成一定形状的本位币，实行银币流通的货币制度。,上海一两币（1013万）,1910造大清银币,袁大头,中山开国纪念币（孙币）,银本位制的基本特征是:白银作为本位币

17、的价值与其所含 的白银的实际价值相等;银币可以自由铸造,自由熔化;银行 券可自由兑换银币;银币具有无限法偿能力;白银和银币可 以自由输出与输入。,（二）金银复本位制 Bimetallic Standard System,是指以以金、银两种金属同时作为本位 货币的一种货币制度。 1、平行本位制(结果) 是金币和银币按其实际价值流通。 中国汉武帝时代，金制钱币与银锡合金制成的钱币 同时在市场上流通就可以视作是一种早期的平行本 位制。近代，英国曾于1663年发行金币时实行这种 制度，当时英国的基尼金币与先令银币同时在市场 上流通。,2、双本位制 在平行本位制之下，一件商品同时拥有金币价格和银币价格，

18、而金币价格与银币价格之间又会发生波动，这样极其不利于社会发展的需要。 双本位制是指金银两种货币按国家法定比价流通的本位制度 如：比如 1717年英国立法规定1个基尼金币等同于21个先令银币等值，既金银间价格比为15.21。1792年，美国颁布铸币法案，采用双本位制，一美元折合371.25格令(24.057克）纯银或24.75格令（1.6038克）纯金。,“劣币驱逐良币规律”（格雷欣法则）,劣币驱逐良币定律：又名格雷欣法则。就是说，两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通，市场价格偏高的货币成为良币，另一种货币则成为劣币，易引起经济紊乱。 “劣币驱逐良币”是发生在复本位制下的一种现象。金币与

19、银币均具有无限法偿能力，均可自由铸造。熔化及自由输出入国境，金币与银币的交换比率是以国家法律形式统一规定的。如美国1792年货币条例规定，金银法定比价为1：15。,在复本位制下，由于一国金银供求形势不断变化，金银币价比率往往不能与法定比率相一致。当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值背离。这时实际价值高于名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）则会充斥市场。 反之，亦同。这种现象被称为“劣币驱逐良币”，由于它是英国理财家格雷欣首先论及的，所以又称“格雷欣法则”。 例如，假设法律规定金银币比价为1：10，而此时市场上同等

20、质量的金银价格之比为1：20。那么1块金币融化成黄金后就能卖到20个银币相当于原价的两倍。经过这样的一次交换，人们就能获得比直接用金币兑换更多的银币。有的时候，人们甚至会重复这样的过程多次。,劣币驱良币并不是产生于竞争的前提条件下。每一套货币的发行，都是由国家强制人民接受的，尽管付款的一方很乐意使用劣币，但收款的一方却不会甘愿接受，只有在国家能保证收款方接受的劣币能够继续流通的时候，劣币才能得以继续存在，这条规律才能继续起作用。 换句话说，如果国家滥用发行货币的权利，通过“劣币驱良币”的把戏来掠夺民间财富，这个过程可以说是强政府消费自己的信誉的过程。当这个消费过程超过了一定的限度的时候，人民也

21、是有可能拒绝所谓的法偿货币，通过自由的选择使得货币自发地建立新规律的。 在现今社会，这种情况仍然存在。例如香港流通货币中，同时有十元纸币和十元硬币。由于十元硬币较容易伪造，而且较重，携带较不方便，被视为劣币。如果一个人同时有十元硬币和纸币，他会优先使用硬币，导致劣币流通量较良币高。,3、跛行本位制 为了克服双本位制下“劣币驱逐良币”的现象，许多国家实行了跛行本位制。以金、银同为本位币，但金币可以自由铸造，银币不能自由铸造。银币成为金币的附属货币，起辅助作用。 严格地讲，跛行本位制已经不是复本位制，而是由复本位制向金本位制过渡的一种形式。 这种币制的出现主要是由于19世纪70年代世界银价暴跌引起

22、的。,（三）金本位制,是指以黄金作为本位货币的一种货币制度。包括金币本位、金块本位、金汇兑本位制。 金本位制于19世纪中期开始盛行。 1、金币本位制 以金铸币为本位币，金币可以自由铸造、自由兑换、自由输出入国境 这是金本位货币制度的最早形式，亦称为古典的或纯粹的金本位制，盛行于1880一1914年间。 1914年第一次世界大战爆发后，各国纷纷发行不兑现的纸币，禁止黄金自由输出，金本位制随之告终。,2、金块本位制 又称“生金本位制”是指银行券只能兑换金块的一种金本位制。 基本特点：国内不铸造，也不流通金币，只发行银行券；银行券仍规定一定的含金量，代表一定重量的黄金，居民可以有限地兑换金块。,3、

23、金汇兑本位制 又称“虚金本位制”是指银行券在国内不能直接兑换金块，只能兑换外汇的一种金本位制。 基本特点是： 1、国内只流通银行券，银行券不能兑换黄金，只能兑换实行金块或金本位制国家的货币 2、国内不铸造也不流通金币 3、本国银行券仍规定一定的含金量，银行券可以兑换外汇，外汇可以在国外兑换黄金。 4、实行金汇兑本位制的国家，要使其货币与另一实行金块或金币本位制国家的货币保持固定比率，通过无限制地买卖外汇来维持本国货币币值的稳定。,4、金本位制的崩溃 主要原因： 金本位制通行了约100年，其崩溃的主要原因有： 第一，黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需

24、要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。 第二，黄金存量在各国的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。 第三，第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。,影响： 金本位制度的崩溃，对国际金融乃至世界经济产生了巨大的影响： (1)为各国普遍货币贬值、推行通货膨胀政策打开了方便之门。 这是因为废除金本位制后，各国为了弥补财政赤字或扩军备战，会滥发不兑换的纸币，加速经常性的通货膨胀，不仅使各国贷币流通

25、和信用制度遭到破坏，而且加剧了各国出口贸易的萎缩及国际收支的恶化。 (2)导致汇价的剧烈波动，冲击着世界汇率制度。 在金本位制度下，各国货币的对内价值和对外价值大体上是一致的，货币之间的比价比较稳定，汇率制度也有较为坚实的基础。但各国流通纸币后，汇率的决定过程变得复杂了，国际收支状况和通货膨胀引起的供求变化，对汇率起着决定性的作用，从而影响了汇率制度，影响了国际货币金融关系。,（四）不兑现的信用货币制度,不兑现的信用货币制度又称管理纸币本位制，是以不兑现的纸币为本位货币的货币制度。它是20世纪30年代以来，世界各国普遍实行的一种货币制度。 不兑现的信用货币制度是一种没有金属本位货币的货币制度，

26、以不兑现的信用货币为法偿货币。,（四）不兑现的信用货币制度,主要特点： 1、与黄金的联系逐渐削弱并最后取消。 2、货币由国家法律强制流通，国家赋予不兑现的纸币是有无限法偿能力。 3、货币通过信用渠道注入流通。 过渡:布雷顿货币森林体系,1944年确立以美圆为中心的、以黄金为基础、实行固定汇率制的国际货币体系，1974年瓦解(两个挂钩),（五）我国的货币制度,人民币是我国的法定货币; 人民币采取不兑换银行券的形式，人民币没有含金量的规定，也不与任何外币确定正式联系，是一种信用货币； 人民币是我国唯一的合法通货; 国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理。,附一：中国货币史,1、我国最早的货币是起源于商朝的贝币。贝币单位是朋，每朋10贝。 2、铜铸币的发展及其广泛流通是早期货币发展中的重大转折。这一时流通的货币主要有四种布币、刀币、环钱和蚁鼻钱。同时称量货币黄金、郢爱并存。 3、秦始皇统一货币。规定全国使用统一的货币，分黄金和铜钱两种，黄金为上币以镒为单位，铜钱为下币按枚使用币面铸有“半两”二字。禁止其它财物作为货币流通。这是中国货币史上第一个货币立法。半两钱以重量为名称，又是中国量名钱的开端。,4、汉武帝改革币制。确立了中央政府的货币铸造权和货币发行权，禁止私铸。 5、唐