银行从业资格考试银行业法律法规与综合能力课件(第十二章 商业银行资产负债管理)

1、第十二章商业银行资产负债管理第一节资产负债管理概述一、资产负债管理的对象商业银行传统的资产负债管理的对象是银行的资产负债表。传统资产负债管理的内涵是：根据外部形势的变化和发展战略的要求，以资本约束为核心，以资产负债组合管理为基本工具，全面、动态、前瞻性地规划、调整和控制资产负债表中资产、负债和权益的总量、结构和组合配置的全过程。在新的社会经济环境、新的金融市场环境和新的全球监管要求下，商业银行资产负债管理的对象和内涵不断拓展，呈现出“表内化、外币化、集团化”的趋势。二是资产负债管理的目标商业银行资产负债管理的总体目标是在承受合理缺口和流动性风险的前提下追求银行价值的最大化。(1)短期目标根据资

2、本市场估值理论，商业银行的市场价值主要取决于三个因素：银行的净现金流量、获得现金流量的时间以及与现金流量相关的风险。短期而言，净现金流是影响银行价值的主要变量。目前，净利息收入与生息资产平均余额的比率，即净利息收益率(NIM，也称净息差)，通常被用作衡量短期资产和负债效率的核心指标。资产负债管理的短期目标可以概括为：顺应当前经济形势、市场变化和监管要求的变化，坚持审慎和审慎的风险偏好，着力提高净收益率(NIM)和权益收益率(ROE)，统筹资产负债表内外的资产负债管理，实现规模、风险和效益的均衡协调发展。(2)长期目标从长远来看，商业银行的经营管理应充分考虑资金的时间价值与风险和收益的关系，根本

3、目标应是在有效控制风险的基础上实现公司价值最大化。经济资本回报率(RAROC)将未来可预测的风险损失量化为当前成本，衡量风险调整后的回报率，考虑为意外损失提供资本储备，衡量资本使用效率，并将银行收入与其承担的风险联系起来。RAROC已成为现代商业银行广泛使用的一种新型的基于风险的价值创造能力检验指标。资产负债管理的长期目标可以概括为：从RAROC银行总体战略出发，建立符合现代商业银行要求的资产负债管理体系，强化资本约束，提高风险控制水平，强化业务操作指导和控制能力，整体把握资产负债总量和结构，促进流动性、安全性和效率的协调统一，实现经济资本回报最大化，不断提高股东价值回报。资产负债管理原则为确

4、保管理目标的实现，资产负债管理通常需要遵循以下四项管理原则： (1)战略导向原则(2)资本约束原则(3)综合平衡原则资产负债管理应坚持“量、本、利”平衡原则和“短期、中期、长期”原则(4)价值回报原则(4)。资产负债管理的构成商业银行资本管理的范围一般包括监督资本管理、经济资本管理和账面资本管理。商业银行资本管理的内容主要包括开展资本规划、筹集、配置、监控、评估和运用等管理活动，建立资本管理框架和机制，制定资本规划和年度计划，确定资本管理工具和流程，实施资本配置和评估。资产负债组合管理资产负债组合管理是在满足以下条件的基础上，积极管理银行的资产负债表通常，商业银行主要根据全行的总资本和资本充足

5、率来确定总资产和总负债计划。资产负债结构计划主要包括资本计划、信贷计划、投资计划、银行间和金融机构融资计划、存款计划和资产负债期限控制计划等。(4)定价管理定价管理是商业银行管理的核心内容，直接影响银行的经营利润。定价管理分为外部产品定价和内部资金转移定价管理。(五)银行账户利率风险管理银行账户利率风险是指利率水平、期限结构等因素发生不利变化，导致银行账户整体收入和经济价值遭受损失的风险。管理银行账户的利率风险将更加困难。(六)资金管理资金管理的核心是建立内部资金转移定价机制和全额资金管理制度，建立以整体行为为中心、自下而上集中资金、自上而下分配资金的现代商业银行财务系统，对全行资金流动进行全

6、定价、集中监管、实时监控。(7)流动性风险管理(8)投融资业务管理投融资和票据贴现业务管理应坚持科学规划、统一管理、集约经营、全面发展的原则。(9)汇率风险管理随着人民币汇率市场化形成机制的逐步完善，人民币汇率双向浮动区间将进一步扩大，汇率风险管理面临的挑战也越来越多。第二节资产负债管理的工具和策略。资产和负债管理工具1。缺口管理缺口管理又称利率敏感性缺口管理方法，是利率风险管理的重要工具。具体来说，是指根据对未来利率变化趋势和收益率曲线形状的预期来改变资产与负债之间的差额。简而言之，当利率预期上升时，差距加大；反之亦然，达拉斯到礼堂(二)持续时间管理持续时间是指金融资产(或负愤怒)在未来产生

7、收益现金流的加权平均时间，权重是收益现金流在资产市场价值的每个时期的现值的权重。持续时间是一个指标，用于衡量资产负债价值对利率水平变化的敏感度，可以用利率变化1%时净资产负债价值变化的百分比来表示。在商业银行的资产负债管理过程中，持续时间管理可以采用以下两种方法。一是风险免疫管理策略，其核心思想是通过匹配资产期限和负债期限，实现利率风险和再投资风险的相互抵消，进而锁定整体收益率；二是持续缺口的风险管理策略。(三)内部资金转移定价(FTP)内部资金转移定价是指商业银行内部资金中心和业务单元按照一定的规则全额转移资金并支付的内部管理模式，以达到核算业务资金成本或收益的目的。当使用FTP计算资本收益

8、或成本时，它是负债的收益和资产的成本。实现FTP的目的之一是清楚地计算负债带来多少利润，资产占用多少成本。其功能主要在于以下两个方面：第一，公平的绩效考核。第二，剥离利率风险。经济资本作为商业银行资产负债管理的重要工具，主要用于绩效评估和风险定价。经济资本运用的总体目标是通过建立有效的经济资本运用体系，将基于经济资本的风险收益匹配理念落实到各项经营管理活动中，通过调节风险总量和结构，促进资源的优化配置，提高经济资本的收益。(5)收益率曲线一般有四种典型形状，水平收益率曲线基本上是一条水平线，表明长期利率等于短期利率；正收益率曲线向上倾斜，表明长期利率高于短期利率；相反(6)资产证券化是指银行在资产负债表中发现资产的额外价值，并将其全部从资产负债表中剔除，以便为信贷业务腾出空间的过程。证券化的主要优势在于，它可以通过出售资产来节约或降低资本成本，还可以给发行银行带来额外的收入。二.资产负债管理策略(1)表中资产与负债匹配表中资产与负债匹配是资产负债综合管理的核心策略。商业银行实施这一战略是为了使资产和负债在规模、结构和期限上尽可能对称，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。表外工具规避表外风险商业银行利用表外工具主要是衍生金融工具规避表外风险。一方面，他们利用利率和汇率衍生品来对冲市场风险；