证券有限责任公司敏感性分析和压力测试管理办法 模版

1、证券有限责任公司敏感性分析与压力测试管理方法第一章总则第一条为加强公司财务和资金状况的监测，引导公司主动预评估外部因素和自我经营活动对财务资金状况的影响，防范公司流动性风险和风险控制指标的合规风险，根据证监会证券公司风险控制指标管理办法和北京证监局北京辖区证券公司财务与资金状况敏感性分析和压力测试机制建设指导意见（试行）制定本办法第二条敏感性分析和压力测试的目的是针对将来可能发生的情况，研究分析其对公司财务和资金状况的负面影响，明确采取预防措施避免、减少或消除其影响。第三条敏感性分析和压力测试的基本原则是：(一)全面原则。 敏感性分析和压力测试复盖了公司的所有资产负债项目和业务活动，综合考虑各

2、种可能影响公司经营的内外部因素，及时、全面、合理的研究应分析内外部因素的变化对公司风险控制指标的影响。(二)有针对性的原则。 敏感性分析和压力测试应立足于公司自身的业务特点和经营状况，密切关注经济环境、市场环境、政策环境和经营环境大、可能快速变化的因素，重点对公司的核心业务、规模大的业务、易受影响的业务等开展分析测试。(三)防范原则。 敏感性分析和压力测试的目的是预先评估内外因素的变化对公司风险控制指标的不良影响，采取预防措施，为有效防范风险提供决策依据。第二章组织结构第四条公司依从性监督指导和监督风险控制指标的敏感性分析和压力测试机制的建设和实施，公司依从性部负责该机制的运营管理，公司各部门

3、与依从性部积极配合进行分析测试，必要时适时提供相应的信息资料和技术等第五条柔性部负责敏感性分析和压力测试机构的日常运作管理。 其作用如下：(一)负责制度体系建设，监督其贯彻实施；(2)定期评价更新感受性因素及其变化范围的更新方案测试方案的评价(3)实施定期和专业敏感性分析和压力测试(4)制作敏感性分析和压力测试报告；(五)负责技术系统的日常运行；(六)定期向北京证监局提交测试报告等资料；(七)在有关文件和工作上留下痕迹的档案管理。第三章灵敏度分析和压力测试的基本要求和过程第六条柔性部实施敏感性分析和压力测试，分为定期和不定期两种情况。定期测试是指合规部根据要求定期进行的敏感性分析和压力测试，是

4、每半年进行3次定期的普通测试后制作的报告。不定期是指公司在开展新业务或进行利润分配之前，为确定合规部实施的新业务和分配利润的最大规模，确保净资本等风险控制指标随时满足相关要求而进行的测试。第七条公司进行敏感性分析和压力测试的主要步骤如下(1)确定测试对象(2)识别敏感性测试的影响因素及其变化范围、变动段；(3)设施订正压力测试方案及其相关风险因素的变动(4)设定敏感事件风控指标的变动范围，修正相关指标的可能变动(5)根据测试结果，明确制定相应的政策。第八条公司敏感性分析和压力测试的对象为证券公司风格风险控制指标管理方法规定的净资本及各风险控制指标。 即“净资本核算表”、“风险资本准备核算表”、

5、“风险控制指标监督管理报告”三个报告项目。第九条公司应当合理识别分析测试的影响因素，评价影响模拟元素的大小或宽度，以及与净资产、净资本相关的资产期末净额和其他风控指标的修正计算相关的基础指标。第十条公司应当合理修订不定期测试方案。 包括但不限于此如下所示(1)扩大传统业务：提高自营投资上限，发行新的集合、方向或专业理财产品，开展新的销项目(公司可以根据自己的情况，确定开展分析测试的销项目规模下限，但股票增发、配股采用包销方式在证券销中，公司承担现金选择权、买家等义务时，应该考虑极端情况进行分析测试)等。(二)开展融资融券业务，开展发行创新产品等创新业务。(三)重大对外投资：如设立从事直投业务的

6、子公司、设立境外子公司、增加原有对外投资项目规模等。(四)购买重大资产：如办公大楼、大型订算机设备等。(五)重大融资活动：发行和交付短期金融券、企业债券、可转换公司债券等。(六)发放股息。(7)分公司的增设：营业部的新设、分公司的新设、服务部向营业部的升级等。(8)分类监督管理评价向负方向调整。(九)对外担保。(十)市场有新股发行购买(公司可以根据自己的情况和历史经验决定是否开展)。(十一)监督管理部门修订风控指标的订正规则。(十二)母公司提供担保承诺期限前的月份及净资本修订的次级债务修订调整期限达到前一个月。(13 )风险控制指标动态监测系统反映公司一个或多个风险控制指标达到测试标准(见关残

7、奥词3 )时的极端情况。(14 )出现对其他风控指标有较大影响的因素时。法规遵从性部分每季度执行当前应用的敏感事件和测试方案检讨再审定，将审定的根据和结果存档后备案。第十一条公司应当订正设定方案中相关指标的可能性变动的根根据修正后的相应方案和相关波动幅度，修正相应风控指标的波动结果，生成相应的测试结果报告和报告。第十二条公司应当根据测试结果报告，制定性相根据政策，针对某些可能发生的风险，可以制定应急预案。第十三条敏感性分析和压力测试，按测试时间分为以下三种(1)事先强制控制风险控制指标单一风险控制指标，如监管报告指标(第9行“持有资本证券的成本与资本的比率”，第5行“持有资本证券的市价与市价的

8、比率”，第21行“融资规模与资本对单一顾客的比率”，第27行)(2)不定期分析测试第十条发生任何情况时，公司合规部必须事先进行分析测试(其中第1-12、14类情况应展开敏感性分析，第13类情况应实施压力测试)，同时发生两种以上情况时，应综合考虑相关因素进行分析测试(3)定期分析测试1、年度分析测试。 在公司确定下一年度财务预算和总体经营决策(包括扩大业务规模、开展创新业务、重大投资融资等)之前，根据各业务的预期开展规模和资产负债的预期变化情况开展敏感性分析。2 .公司合规部应每半年进行3次以上定期分析测试，考虑到同时可能发生的极端情况，进行压力测试。第十四条敏感性分析的具体要求(一)根据第十条

9、的各类测试方案，首先确定敏感事件及各敏感事件的敏感指标(2)各敏感事件敏感指标的变化量可以选择相对百分比变化量、绝对金额变化量这两种表现方式，各指标必须全面考虑上升和下降的双向变化量，同一方向变化量考虑23个阶段，例如上升10%、20%、30%或下降10%、20%、30%第15条压力测试的宽度设定在压力试验中，决定压力幅度可以按照以下6个项目，但并不限定于此规则。 但不得低于以下标准：(1)运营收支：假设下个月没有营业收入，只有营业费用，即上个月的营业费用先扣除现有净资产。(二)自营业务：证券衍生品价格下跌幅度阈值为100 %，权益类证券价格下跌幅度阈值为上证综合指数和深证成指数连续22个交易

10、日(实施1996年12月26日的增值下跌停止制度后)历史最大下跌幅度中的较高值，固定收益类证券价格下跌幅度阈值为上证国债指数连续22个交易日历史最大下跌幅度的持仓品种少的情况下，主要的持仓品种的历史最大的下跌幅度作为压力测试的阈值要选择。(3)其他各类业务：如果下月业务规模有望扩大，根据扩大规模调整净资本及各风险资本准备的测试值。(四)融出证券：价格下跌幅度阈值见权益类证券。(5)向集体资产订划投入自己资金享受份额的净额：价格下跌幅度阈值参照权益类证券。(六)诉讼事项：按被起诉有关金额扣除净资本。第四章报告路径第十六条合规部分派遣负责灵敏度分析和压力测量的人员试着做成测试分析报告。分析报告根据

11、测试结果是否接触了风险控制指标的监督管理标准的红线分为警告级别报告和普通级别报告，所有分析报告都是合规总监在公司风险控制指标达到警告标准时， 合规部按照公司内部规定立即向部门负责人和合规负责人报告合规总监在向总经理报告的同时，如果公司董事会要及时报告分析测试中发生严重异常，可能继续恶化，公司应立即向北京证监局报告第十七条公司总经理收到警告级报告后，应当立即召集对方有关部门分析研究报告的预警问题。第十八条测试分析报告书的内容包括测试对象的说明、总结了对本测试期数据的敏感性分析和压力测试结果、测试结果的有效性解释、测试因素和测试方案的分析。第十九条合规负责人收到报告后，可以要求合规部重新测试。第2

12、0条对遵守部的敏感性分析和压力测试的所有公文资料以及工作痕迹必须执行严格的归档管理。 存档的文档包括但不限于以下内容监督机关的相关法规和文件、每季度制定的敏感事件和压力方案清单及其选择依据、风控指标的浮动位置及其选择依据、测试结果、测试报告、主管小组各期报告的指示、警告等级报告的指示和风控管理委员会的指示等。第二十一条合规部每年7月31日前向北京证监局报告上半年风控指标的动态监测和敏感性分析及压力测试的开展情况报告，每年1月31日前提交上半年下半年风控指标的动态监测和敏感性分析及压力测试的开展情况报告。第五章检验评价第二十二条合规部负责每年对测试分析工作进行自我评价，自我评价的内容如下(一)制

13、定的敏感事件和压力方案的合理性；(2)设定风控制指标浮动移位的科学性(3)应用系统的有效性；(4)测试修正算法的准确性(5)分析结果的严密性等。第二十三条公司监察部定期或者不定期分析敏感性分析和压力测试运营进行检验评价，及时反馈发现的问题，促进职能部门完善和完善。 检查内容如下(一)制定的敏感事件和压力方案的合理性；(2)设定风控制指标浮动移位的科学性(3)在开展业务及利润分配等事件之前，对分析的有效性进行测试(4)对测试报告的逻辑、严格性的评定(5)检查期内测试报告的效用性评定(六)定期调整的敏感事件、压力状况、浮动转移的有效性评价；(7)档案的痕迹记录的检查。第六章技术支持第二十四条公司应

14、当采用相应的技术体系开展敏感性分析我在做压力测试。 此系统应包括灵敏度和压力阈值设置、分析测试过程显示、自动警报等功能。第二十五条合规部负责技术系统的日常使用，指定负责人设置和管理相关的残奥仪表。第二十六条技术系统手动输入的数据，必须保存输入数据在来源原始数据中严格执行适当的输入管理制度。第二十七条技术系统应当设置并开启系统痕迹功能，确保系统全面监控日志的完整性，完整记录重大更改需要系统备份功能。第七章应急和补充机制第二十八条公司确定的净资产等风险控制指标接触预警标准的有下列情形之一1 .净资本与各风险资本准备之和的比例达到120%2、净资本与净资产的比率达到48%3、净资本与负债的比率达到9

15、.6%4、净资产与负债比率达到24%。发生以上情况时，公司应当采取适当措施，使网络资本等风险控制指标接触警察应急机制和网络资本补充机制，使网络资本等风险控制指标符合监管要求。发生第二十九条第二十八条的情况，合规负责人应当立即即报公司总经理，公司总经理对报警水平的报告情况，应当立即召集有关部门和公司领导召开风控管理紧急会议，分析报告的报警问题，提出适当的应急措施和补充方案。第三十条对警告情况的应急措施包括：(一)暂停扩充传统业务；(二)暂停开展创新业务；(三)保留对外投资(四)暂停融资活动；(五)暂停资产采购；(六)暂停分发股息；(七)暂停增设分支机构；(八)暂停对外担保；(九)暂停新股发行采购。第三十一条对警告情况的补充案文如下：(一)实施公司债券增发方案；(二)实施次级债务增发方案；(三)对公司实施增资扩张方案；(4)压缩自营投资规模等。第八章附则第三十二条相关关残奥词(1)敏感性分析：研究分析在保持其他条件的情况下，单