第一章 货币与货币制度

1、第一章 货币与货币制度 MONEY AND MONETARY SYSTEM,广东工业大学经济与贸易学院 马风华 电话E-mail:,教学内容,货币的起源与发展 货币的职能与作用 货币制度,货币产生的过程,偶然的物物交换,扩大的物物交换,以一般等价物为媒介的交换,金银固定充当一般等价物 (货币产生),货币是商品交换长期发展的产物,货币的产生过程：,第一阶段 偶然的物物交换,=,想一想： 羊和石斧的使用价值不同，为什么2只羊=1把石斧？,一把石斧,2只羊=1把斧子,（等价物）,思考：这个等式中的1把斧子还可以叫什么？,（交换价值）,等价物：,能够表现其他商品价值大小的商品

2、。,第二阶段：扩大的物物交换,1袋大米,1把斧子,30尺布,10克黄金,其他种种商品,等价物,想一想：在扩大的物物交换中，人们的交换活动会出现什么困难呢？,=,旅行家想雇条小船到另一个地方。但船主要他用象牙付帐。经过打听，得知有个叫沙里布的人有象牙，沙里布愿意用象牙交换呢料。他又打听到有呢料的人想用呢料换针，幸亏这位旅行家带有铜针，于是他就用铜针换来呢料，接着又用呢料换来沙里布的象牙，最后把象牙付给船主。经过一番周折，他才取得了使用小船的权利。,这种交换怎样？,(麻烦、不方便),第三阶段 以一般等价物为媒介的商品交换,1把斧头,=,1匹布,50千克盐,10克黄金,其它商品,（一般等价物）,一般

3、等价物-从商品中分离出来，可以直接和其他一切商品相交换并表现其他一切商品价值的商品。,请记住它！,思考： 一般等价物出现后，商品交换与以前有什么不同？ 一般等价物为媒介的商品交换是否完美无缺？,第四阶段：以货币为媒介的商品交换,1袋大米,2只羊,30尺布,4把斧子,其他种种商品,=,（货币）,想一想：为什么一般等价物集中到金银上？,体积小、价值大、便于携带、久藏不坏、质地均匀、容易分割，最适宜充当一般等价物。,金银固定地充当一般等价物时，就是货币。那什么是货币？,金银的优点：,货币的含义和本质,1、货币的含义：从商品中分离出来，固定地充当一般等价物的商品。,2、货币的本质：一般等价物(体现一切

4、商品价值；同一切商品相交换)；货币形式唯一性和计价方式统一性；一般价值形式突出；是价值的外在尺度；有一定的相对独立性。,“钱”的含义,你带钱了吗？ 他很有钱。 他的工作很好，能赚很多钱。,货币的类型,实物货币 金属货币 信用货币,实物货币,金属货币,信用货币,形态：银行券（贵金属货币替代品）和纸币,优点：成本低、易保管运送 缺点：金银有限，满足不了商品生产和交换的需要,传统信用货币,山西票号,“一纸之符信遥传，万两之白银立集” “如是既无长途运现之烦，又无中途水火盗贼之险，而收解又可两清。商业之兴，国富以增，票庄历史上贡献不可谓不大。”马寅初 1904年，在全国100多个城市开设了450家分号

5、，经营金额达七、八亿两白银，清政府的政府税收很大一部分由山西票号汇兑存储，由此获得了“汇通天下”“九州利赖”的名声。,形态：支票、电子货币（储值型、信用卡、存款利用型、现金模拟型） 信用货币特点：名义价值高于实际价值；负债货币；强制性。,现代信用货币,我们正在向无现金社会行进吗？,货币的职能 FUNCTIONS OF MONEY,价值尺度VALUE MEASURE 流通手段MEANS OF CIRCULATION 贮藏手段STORE OF VALUE 支付手段MEANS OF PAYMENT 世界货币WORLD MONEY,一、价值尺度 货币体现商品的价值并衡量商品价值量的功能。这是货币最基本

6、、最重要的职能之一。 特点：可以是观念上的货币，必须是十足的货币（实际与名义价值相等或币值稳定）。,二、流通手段 货币作为购买商品和劳务的媒介,也是货币最基本、最重要的职能之一。 必须是现实货币，可以是不足值货币。 有一定的货币危机性：货币与商品数量失衡引起物价波动 货币必要量=商品价格总额/货币流通次数,三、贮藏手段 货币退出流通，被当作价值的独立形态或社会财富的一般形式保存起来的功能。 特点：必须是现实货币和十足的货币；质上的无限性和量上的有限性。,四、支付手段 货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能。 特点：必须是现实货币；可以是不足值货币；出现货币危机可能性大。 两种类型：以货币

7、的支付结束一个完整的交易过程 与商品交换直接相关：预付、赊销、大宗商品交易付款等 与商品交换脱钩：财政信贷收支、工资收支、捐赠赔款等,五、世界货币 货币越出国境，在国际上发挥一般等价物作用的职能。 作用: 作为支付手段以平衡国际收支差额实力强贸易发达 作为购买手段进行国际贸易自由兑换货币 作为一般性财富转移到他国币值稳定,货币制度,一国由法律所确定的关于货币发行和流通的结构和组织形式。 货币制度的发展与货币本身的发展并不同步。,货币制度的构成要素,币材和货币单位的确定 本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定 银行券与纸币发行准备与流通的规定 黄金准备制度,货币制度的演变,货币制度,金属本位制,信用

8、货币本位制,金 属 本 位 制,银本位制,金银复本位制,金本位制,金币本位制,金块本位制,金汇兑本位制,平行本位制,双本位制,跛行本位制,银本位制（16-19世纪）,含义 以银为主币币材，自由铸造，无限法偿，并且可以自由输出入。,金银复本位制（早期资本主义）,国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出入且无限法偿 。 平行本位制：金银的兑换比例完全按各自的价值量由市场供求决定的制度； 双本位制：国家强行规定两种货币金属的法定兑换比例，以维持两者的平等地位的制度； 跛行本位制：对银币实行限制铸造且有限法偿，成为金币的辅币材料，是复合本位制和金本位制间的过渡性制度。,劣币驱逐

9、良币/格雷欣法则 当一个经济体中同时存在两种或两种以上货币形式时，若其中一种或几种货币币值下跌，人们会尽量先使用疲软货币，而将币值稳定的硬通货保存起来，从而使疲软货币即劣币充斥市场，引起持续的币值下跌、物价上涨，导致通货混乱。 前提条件：均为法定货币，两者保持固定的兑换比例,金本位制（19世纪初-20世纪中后期）,含义：以黄金作为主币币材的货币制度。 三种形式： 金币本位制：黄金作为主币并流通由国家统一规定样式和含金量 金块本位制 ：以银行券代替金币流通，规定其含金量 金汇兑本位制：本币为规定了含金量但不直接兑换黄金的银行券，它与某一种跟黄金保持固定兑换比率的外币挂钩，实行固定汇率。,信用货币

10、本位制,以不兑现的纸币为本币，不规定含金量，也不可兑换黄金的货币制度。 特点： 央行垄断货币发行 价值决定于购买力 流通决定于发行者的信用 政府用法律手段强制公众接受,国际货币体系,国际金本位制,布雷顿森林体系,牙买加体系,欧洲货币体系,19世纪70年代至一战结束,二战后-1973,1976至今,1957至今,国际货币体系演变,货币局制度,国际储备资产的确定 汇率制度安排 国际收支调节方式,国际金本位制,规定本国货币的含金量 本币不能自由兑换成黄金 钉住汇率制度 央行持有黄金储备和外汇以保证本币稳定,黄金输出点1=4.8865,黄金输入点4.8465,铸币平价4.8665,实际汇率,当外汇汇率

11、超过上限时，该国债务人用黄金清算较有利，黄金会替代外汇流向国外；当一国外汇汇率低于下限时，该国债权人收取黄金更有利，黄金会流向国内。,布雷顿森林体系,始于1944年7月1日44国签署的布雷顿森林协议,问题：为什么会选择在二战结束前举行这次会议呢？,凡尔赛和约（1919）,规定建立赔款委员会，由它在1921年5月以前确定赔款总数。在这以前，德国应交付价值相当于200亿金马克的实物或现金。,1920-1923年德国的恶性通货膨胀 （14:14万亿:1）,John M. Keynes,？,固定汇率 国际合作 黄金结算,国际金融制度基础,问题：为什么Keynes的意见没有被采纳？,美国对英国的300亿

12、美元援助的条件之一即支持美国所期望的战后秩序。,Harry D. White,两个重要人物,布雷顿森林体系的特点,双挂钩制度，即美元与黄金直接挂钩，其他国家货币与美元挂钩，各国货币与美元保持固定比率，各国央行有义务干预外汇市场以维持汇率波动幅度不超过1%。,布雷顿森林体系的崩溃,1、“特里芬难题”（Triffen Dilemma）1960 若美国满足各国美元储备需求的增长，要通过国际收支逆差满足；长期持续逆差，对美元的清偿力丧失信心。 2、整个国际货币体系以一国经济地位为基础； 3、缺乏弹性的固定汇率制度。,浮动汇率合法化：可自由选择汇率安排 黄金非货币化：废除黄金官价 以SDRs作为主要储备资产,牙买加协议1976.1,货币局制度,本币钉住一种强势货币，与之建立固定汇率联系 本币发行以外汇储备为发行保证，保证本币与外币随时可以按固定汇率兑换 香港联系汇率制,欧洲货币体系,最适通货区理论：如果通过适当的方式将世界划分为若干个货币区，各区域内实行共同的货币或固定汇率制（生产要素高度流动），不同区域之间实行浮动汇率制，那么就可以兼顾两种汇率制度的优点而克服两种汇率制度的弱点。,罗伯特A蒙代尔（1932）,1961年最适货币区域理论 1962年适当运用货币与财政政策以实现内外均衡 1963年资本流动与固定和浮动汇率下的稳定政策 60年代末70年代初，专著国际经济学和