证券股份有限公司优先股投资者适当性管理实施细则（暂行）模版

1、证券股票有限公司优先股投资者资格管理实施规则(暂定)第一章总则第一是为了规范公司优先股资格投资者的适度性管理，引导投资者理性参与优先股交易和相关工作，做好投资者教育和风险暴露，证券期货投资者适当性管理办法，优先股试点管理办法，证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），上海证券交易所优先股业务试点管理办法，深圳证券交易所优先股试点业务实施细则，证券股份有限公司投资者适当性管理暂行办法，公司法，证券股份有限公司优先股业务适当性评估结果确认书等。根据第二条细则，优先股是指除了按照证券股份有限公司优先股业务不适当警示及投资者确认书规定的一般种类的股票外，另外规定的其他种类的股票。该股票持有者比普通

2、股股东优先分配公司的利润和剩余财产，但公司决策管理参与等权利受到限制。第三条营业部在投资者申请成为具有优先资格的投资者之前，应严格审查投资者是否遵守优先投资者资格标准、投资者身份、财产和收入状态、证券投资知识和经验、风险偏好、投资目标等方面的信息。要综合评价投资者的资产规模、知识水平、风险承受能力、诚信等。第四条营业部应当通知投资者提供的信息必须真实、准确、完整，并承担真实性、准确性和完整性责任。还必须提醒投资者，如果相关信息发生了重要变化，并可能影响分类，则应立即联系公司进行更改。投资者应配合提供适当管理的相关证明资料，如果营业部合理判断投资者提供的信息不真实、不准确、不完整，应通知投资者依

3、法自行承担相应法律责任的后果，拒绝相关工作。第五条营业部应当通知投资者风险负担能力评价结果，充分开展投资者教育和风险暴露，宣传优先股工作的适度性对应意见，提醒投资者实施适度性管理不能代替投资者本人的投资判断。也不会降低产品或服务的固有风险。相关投资风险、履行责任及费用由投资者自行承担。第六条投资者应当按照买方自负的原则，根据优先股投资者的适宜性条件和自身的风险承受能力，慎重决定是否参与优先股交易及相关工作。第二章责任分担第七条零售业务总部负责全面实施公司优先股业务的投资者的适度性管理工作。第八条运营管理本部负责通过上海市心交易所会籍系统向交易所提交相关部门提交的合格者数据。第九条各分公司负责监

4、督主管营业部的具体投资者适宜性工作，组织培训，实施投资者教育及风险公开相关工作。监督营业部合规展示业，将相关职工履行投资者适当工作职责的情况纳入业绩评价范围，每半年组织适当性自我调查，保存工作底稿，制作自查情况报告，报告公司客户管理委员会办公室。第十条营业部按照规章和公司制度严格执行各项业务的投资者适宜性管理工作，定期向分公司报告投资者适宜性管理工作的开展情况。第三章优先股合格投资者资格管理第十一条根据公司产品和服务等级规定，优先股业务风险级别为r4。专业投资者和风险负担力等级为c4或c5的普通投资者建议申请开设优先股资格投资者的权限，参与优先股业务交易。风险负担能力等级为c1、c2、c3的普

5、通投资者主动要求具备优先股资格的投资者打开工作权限，营业部门应根据自己的能力决策谨慎行事。投资者收到风险警告后，如果仍坚持开设业务，则应自行承担责任，营业部确认不属于风险负担能力最低范畴的投资者后，要求投资者签署相关确认函及风险暴露书等确认函，以开放业务权限并创造有效的痕迹。第十二条申请开通深圳市市场优先股资格投资者的工作权限，必须在深圳市证券再交易所进行成功申报，才能参与优先股投资。第十三条投资者申请优先股资格的投资者必须符合以下条件之一：(1)经相关金融监督部批准成立的金融机构、商业银行、证券公司，基金管理公司、信托公司、保险公司等(2)上述金融机构投资者发行的理财产品包括银杏理财产品、信

6、托产品、投资保险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等。(三)实收资本金或实收资本金总额不低于人民币500万韩元的企业法人(四)实交出资总额不低于人民币500万韩元的合资企业。(5)合格的海外机构投资者(qfii)、人民币合格的海外机构投资者(rqfii)，以及符合国务院相关部门规定的海外战略投资者(六)除发行人董事、高级管理人员及配偶外，各种证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不是人民币500万元以上的个人投资者。(七)中国证券监督管理会、上海证券交易所、获得深圳证券交易所认可的其他机构投资者。第四章适宜性管理工作流第十四条营业部在为投资者开设具有优先股资格的投资者业务之前，必须向投资

7、者介绍相关业务的规则和产品特性，充分暴露业务风险，宣传股市的法律、法规、规章和业务规则。告知投资者充分参与优先股交易的主要风险，并指示他们谨慎参与优先股交易。第15条投资者资格管理流程：(a)投资者储物柜处理业务申请；(2)开设的资金账户、证券账户通过、三方存款银行“连接”、深圳市市场优先股通过投资者申请、深圳市a州账户状态“正常”；上海市市场优先股资格投资者申请，上海市a州帐户指定交易(3)营业部将对一般投资者风险评估结果进行c4或c5审查，在有效期间通知投资者风险评估结果，并要求投资者签署证券股份有限公司优先股业务适当性评估结果确认书。同时，投资者公司提出的适宜性应对意见应告知产品或服务的

8、风险和收益不代表实际的判断或保证。风险承受能力评估结果c1、c2、c3中的一般投资者，在营业部风险警告后，主张开设优先股业务的营业部门必须充分说明优先股业务的投资风险，向投资者详细阅读证券股份有限公司优先股投资风险揭示书并签署确认。专业投资者只能在证券股份有限公司优先股投资风险揭示书上签名。(4)营业部根据牙齿细则第12，13条的要求审核投资者相关资质，公司系统的信息可以证明投资者满足资质条件，请打印相应的证明资料，作为资质确认的依据。公司系统中的信息不能证明投资者符合资格条件，必须向投资者提供附加其他证券公司业务章的证明资料或证券登记机关的有效证明资料。(五)营业部应向申请开设优先股资格投资

9、者业务的投资者充分揭示优先股业务风险，向投资者充分阅读、理解证券股份有限公司优先股投资风险揭示书后签名。证券股份有限公司优先股业务适当性评估结果确认书一式两份，一份交给投资者，一份由营业部保管和保管。(六)投资者申请开通深圳市市场、优先资格投资者业务的情况下，营业部应当向零售业务总部报告投资者签署的证券股份有限公司优先股不适当警示及投资者确认书及相关资格证书等资料。(7)零售业本部对营业部提交的资料进行了完整性审查后，在零售本部邮件中向运营管理本部提供经批准的投资者帐户信息，并向运营管理本部深圳证券交易所报告。偿还后，下一交易日系统将自动向投资者开放具有优先股资格的投资者的业务权限。第16条证

10、券股份有限公司优先股投资风险揭示书，证券股份有限公司投资者适当性录音录像操作指引（暂行），资金账户业务变更申请表应由投资者本人签署。机关投资者，必须由法定代表人或其授权代表人签名盖章。第十七条营业部只能为签署上述风险暴露书的投资者设立优先股合格者业务权限。第十八条对普通投资者的牙齿规则第十五条、第十六条规定的通知、警告、签名的全过程，必须按照证券股份有限公司优先股业务适当性评估结果确认书相关要求进行录制。第十九条营业部应当拒绝为风险负担力最低的普通投资者开设优先股资格合格投资者的业务权限，禁止向风险负担力低于c4的普通投资者积极推荐优先股业务。第二十条具有优先股资格的投资者申请撤销优先股业务权

11、限时，营业部应当指示投资者填写证券股份有限公司优先股不适当警示及投资者确认书，确认后注销具有优先股资格的投资者的业务权限。在牙齿中，如果需要注销具有深圳市优先股资格的投资者的工作权限，则应提供投资者帐户信息，该信息需要在零售总部向运营管理总部申报，并在运营管理总部向深圳证券交易所申报。第二十一条营业部应动态跟踪并持续了解投资者交易情况，根据公司要求对风险负担能力进行后续评价，并记录评价结果。第二十二条营业部应密切关注普通投资者参与优先股交易，加强投资者服务及风险暴露。(1)跟踪一般个人投资者账户资产的变化，如果20交易日平均资产低于500万美元，应警告投资者投资风险。(2)每年年末开通事业投资

12、者总数的10%以上，进行回访，向投资者揭示工作风险。第五章投资者教育和风险预警第二十三条营业部可以通过wechat、微博、营业场所等多种渠道，以优先股投资者教育为目标，在充分理解优先股工作特点和风险的基础上，引导投资者参与交易和相关工作。详细介绍优先股产品的特点和相关业务规则，充分揭示优先股投资风险。第二十四条营业部应根据上海和深圳交易所发布风险提示公告，并通过电话、短信、微信、营业现场等多种渠道及时警告投资者交易风险。第二十五条营业部应当做好投资者投诉处理工作，妥善处理矛盾纠纷。第六章适宜性档案管理第二十六条营业部应当按照证券股份有限公司优先股投资风险揭示书管理投资者提供的证明和相关资产证明

13、的原件或复印件、证券经纪业务客户资料管理办法、证券股份有限公司投资者适当性管理暂行办法、国务院关于开展优先股试点的指导意见等资料，保留期限至少为20年。第七章附则第二十七条牙齿细则的未完成应按照优先股试点管理办法相关规定执行。第二十八条细则由零售业事务总部制定，负责解释。第二十九条细则自2017年七月一日起施行。附件档案：证券股票有限公司优先股交易投资风险公开尊敬的客户：本公司因优先股发行、上市、交易、转让、披露、切换等业务规则与普通股、债券等产品不同，在参与优先股投资之前，有上海证券交易所优先股试点管理办法，深圳证券交易所优先股试点业务实施细则，发行预案，发行公告等规定、规定和优先股的条款比

14、较复杂，非公开发行的优先股条款具有更高的协议自由度，每个条款徐璐决定其他权利义务。参与优先股投资之前，要充分注意优先股的具体条款。仔细研究相关公司的上市公告书，0103010，0103010及其他相关公告，进行理性投资，不要盲目跟风。牙齿风险揭露书不能详细列出优先股的全部投资风险，投资者在参与牙齿工作之前必须对此有明确的认识。为了更好地理解优先股的风险，请根据证券交易法、行政法规、证券交易所业务规则及其他法律和法规仔细阅读并签署牙齿风险揭露书。根据自己的财政状况、实际需求、风险负担能力，要慎重决定参与优先股投资。参与优先股投资可能面临股市宏观经济风险、政策风险、上市公司运营风险、技术风险、不可

15、抗力因素带来的风险，包括但不限于：(a)权利和义务差异带来的风险优先股是一个全新的证券品种，其权利和义务与普通股、债券等产品有所不同。认识不正确会给投资者带来投资风险。包括但不限于：1.投资者应该充分注意优先股和普通股的区别。优先股持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但公司决策管理参与等权利受到限制。除了与优先股股东利益相关的几个茄子事项外，在公司章程中，优先股相关内容修改、发行优先股、注册资本减少10%以上、公司合并、分立、解散或公司形式变更等优先股股东一般无权出席股东大会决议，行使表决权。另一方面，根据发行文件，商业银行非公开发行优先股可以在触发事件发生时强制转换为普通股。2.投

16、资者应该充分关注优先股表决权的恢复和终止情况。公司累计3个会计年度，或者连续2个会计年度未按照合同规定支付优先股股息的，优先股股东有权股东大会出席和行使表决权。对于股息可以累计到下一会计年度的优先股，表决权将恢复，直到公司全额支付所欠的股息。对于股息不能累计的优先股，表决权恢复，直到公司全额恢复当年所欠的股息为止。公司章程可以规定恢复优先股表决权的其他情况。投资者应该充分注意优先股和债券的差异。优先股具有固定收益证券特性，但与债券不同，优先股股东和公司在一般意义上不属于债券负债关系。一般来说，发行人没有偿还本金的义务，税后利润不足以全额支付股息，不属于违约构成。(威廉莎士比亚，温斯顿，本金，本

17、金，本金，本金，本金)4.投资者应该充分注意优先股的具体条款内容。(1)优先股股息率是固定股息率还是可变股息率，应相应明确固定股息率水平或可变股息率的计算方法。(2)如果公司可以分配税后利润，是否应分配利润；(3)如果公司在当前会计年度没有足够的可分配利润向优先股股东全额分配股息，差额是否累计到下一会计年度；(4)优先股股东根据约定的利率分配股息后是否有权与普通股股东一起参与超额利润分配；(5)优先股能否转换为普通股，或在某种情况下转换为普通股(b)规则制度差异带来的风险优先股在发行、上市、交易、转让、公开等方面与普通股业务规则有很大差距。认识不正确会给投资者带来投资风险。包括但不限于：1.投资者应该充分注意发行非公开优先股的特殊性。非公开发行优先股的面额股息率不能高于公司最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率，只能发行给规定的合格投资者，每发行对象不能超过200人，同一条款优先股的发行对象不能超过累计200人。与非公开发行优先股转让过程中的投资者资格标准及发行程序一致，非公开发行等条款的优先股转让后不得超过200人，交易所按申报时间顺序确认。优先股持有账户数超过200家具的转让不能得到确认。2.投资者应该充分注意优先股交易平