私募基金公司投资管理实施细则

1、上海xxx股权投资基金管理有限公司投资管理实施细则为完善上海xxx股权投资基金管理有限公司（以下简称“公司或“管理公司”）所管理之基金投资业务的运作流程，加强管理公司及所管理基金的投资风险控制，规范基金投资行为，根据公司章程、投资管理制度等法律法规的相关规定，特制定本实施细则。第一章项目投资第一条项目跟踪阶段管理公司将按照投资项目需要组建若干项目团队，确保投资决策的专业性和项目跟踪的持续性，每个项目团队将由公司高管领导并设有专门的项目负责人负责对该行业投资项目的选择和投资后的日常跟踪工作。第二条项目报批阶段项目团队（或投资负责人）初步调查后认为有投资可能的项目，项目团队（或投资负责人）应准备项

2、目的基本情况报告，报投资管理部负责人申请立项，决定立项的，抄送投资决策委员会。第三条尽职调查及投资建议书经投资管理部门负责人批准立项的项目，将视项目需要自行或委托专业的法律及财务咨询机构对拟投资企业进行尽职调查，并可视情况组织有关人员或管理公司以外的行业专家对备选项目进行行业尽职调查。尽职调查主要针对投资项目的市场背景、行业情况及目标企业自身经营状况、财务状况、公司设立与存续状况、法人治理结构、重大债权债务及诉讼、仲裁与行政处罚状况等进行，通过尽职调查实现对企业/项目整体情况和未来前景的较好把握。在尽职调查的基础上，对备选项目进行可行性分析，这些分析指标主要包括：每年复合回报率、内部收益率、考

3、虑风险因素的敏感性分析、增长预测等。在分析过程中，需要继续取得有关资料和数据，同时充分借鉴国内不同区域的同行业经营数据。经过上述分析，由投资负责人完成对该项目的投资建议书，内容包括投资综述、行业竞争结构、目标企业分析、管理团队、未来发展、价值评估风险因素的敏感性分析，交易方式、交易成本、主要交易条件及预计的退出方式等。第四条提交投资决策委员会项目团队完成项目投资建议书后，应将投资建议书提交公司投资决策委员会进行决策。第二章投后管理第五条投资完成后，管理公司相应根据投资项目的交易条款，视实际情况通过以下方式中的部分或全部对该投资项目进行管理和监控：（一） 在被投资公司董事会中获得席位，参与重大决

4、策，了解企业昔（二） 必要时派出或推选管理层成员；（三） 参与或主导财务管理；（四） 及时取得被投资方定期财务报告及审计报告，并进行财务分析，发现异常情况进行深入了解，督促限期解决；（五） 定期走访被投资企业，听取经营层工作汇报，分析经营中存在问题，提出解决建议；（六） 定期了解被投资企业销售情况；（七） 参与被投资企业发展规划、经营预算的制定；（八） 参与决策被投资企业分红计划。（九） 投后管理工作由投资管理团队负责。（十） 项目团队按照投资项目由投资管理部、财务部，运营管理部，风控管理部等相关部门抽调人员组建。（十一） 项目团队需定期向风控管理部及风险控制委员会汇报被投资企业情况。（十二） 管理公司向所管理基金的投资人履行定期报告及重大事件报告义务。（十三） 一旦发现被投资企业经营出现重大变化，可能给投资造成损失，管理公司将按照内部风险管理机制采取快速决策程序，避免或减少损失。第三章投资退出第六条管理公司在每次投资决策前即应充分考虑到所投项目未来的退出方式。投资项目退出事项应当提交管理公司的投资决策委员会决定，对于根据所管理基金之基金合同、合伙协议等文件需要基金投资人或其他决策机构同意的退出项目，管理公司应征询基金投资人或其他决策机构的意见。第七条每次投资退出后，投资负责人应对该项投资进行专门分析总结，将总结报告上报投资决策委员会及董事会。每次投资获得的有关经验