金融机构体系-杨杰.pptx

1、金融机构体系,非银行金融机构,案例：花旗公司和旅行者集团的合并,美国花旗银行（Citibank）距今已有近200年历史，可谓是华尔街上最古老的商业银行之一，在成立之初，它的注册资本为200万美元，实收资本仅80万美元；然而，如今已发展成为世界上最大的全能金融集团花旗集团（Citigroup）,2000年，花旗集团资产规模已达9022亿美元，一级资本545亿美元，被 2001年银行家杂志列为2001年全球1000 家大银行的第一位。 2001年4月，美国福布斯杂志公布了全美500强企业，花旗集团取代通用公司，登上了2000年全美500强榜首。 2001年7月30日，出版的美国商业周刊首次推出了全

2、球最有价值的100个品牌排行榜，花旗银行被列为金融行业第一位。,1998年4月6日，美国花旗银行（Citi bank）的母公司花旗公司（Citi corp）和旅行者集团（Travelers Group）宣布合并，这一消息给国际金融界带来了极大的震动。 这次合并之所以引入注目，不仅仅是因为其涉及1400亿资产而成为全球最大的一次合并，更重要的在于，一旦这次合并得到美国联邦储备委员会的批准，合并后的实体将成为集商业银行、投资银行和保险业务于一身的金融大超市，从而使“金融一条龙服务”的梦想成为现实。,花旗公司原为全美第一大银行，1996年美国化学银行和大通曼哈顿银行合并后，屈居次席。 旅行者集团是总

3、部设在纽约的老字号保险金融服务公司，是道琼斯30种工业股票中的一员。早期以经营保险业为主，在收购丁美邦经纪公司后，其经营范围扩大到投资金融服务领域。1997年底又以90多亿美元的价格兼并了所罗门兄弟公司，成立了所罗门-美邦投资公司，该公司已居美国投资银行的第二位。至此，旅行者的业务已包括投资服务、客户金融服务、商业信贷和财产及人寿保险业四大范围。,合并后的新公司将命名为“花旗集团”(Citi group)。旅行者集团首席执行官斯坦福韦尔和花旗公司董事长约翰里德同时担任花旗集团董事会主席。 根据协议，旅行者集团的股东将以l股换新公司1股，花旗公司的股东将以l股换新公司2.5股的方式获得新公司的股

4、份。,根据两家公司原来的财务及业绩计算，新组成的花旗集团1997年的资产为7000亿美元，流通股市值超过440亿。以市值而言，是全球最大的金融服务公司。 新组成的花旗集团将集中于传统的商业银行业务、消费者信贷、信用卡业务、投资银行业务、证券经营业务、资产管理业务及地产保险和人寿保险等业务。,韦尔说：“新集团将成为 一家经营全球多元化消费者金融服务的公司， 一家杰出的银行， 一家全球性资产管理公司， 一家全球性投资银行及证券交易公司， 一家具有广泛经营能力的保险公司。 ”,花旗公司和旅行者集团即将合并的消息在世界金融界引起了巨大的震动。欧、日对此极为不安，欧洲舆论呼吁欧洲金融界尽快采取类似的兼并

5、行动以防止美国金融界独霸全球；日本认为，花旗集团的出现使日本中小银行面临更为严峻的生存压力，同时也将冲击亚洲金融界。 可以预料，花旗集团的出现将在美国乃至世界的银行与金融服务公司之间引起新一轮的兼并和合并浪潮，从而形成更多业务广泛的金融集团公司。,第一节 金融机构体系概述,一.非银行金融机构的含义和发展,1.非银行金融机构的含义 金融机构是指专门从事各种金融活动的组织，金融市场中存在各式各样的金融机构，一般可分为银行和非银行金融机构两大类。 2.非银行金融机构的发展 1681年英国成立世界上第一家保险公司 1818年美国产生了信托投资机构 1849年德国创办了世界上第一家农村信用社 20世纪初

6、证券业务和租赁业务迅速发展，产生了一大批非银行性的金融机构。 二战后非银行金融机构逐步形成独立体系，如证券业。 70年代以来，金融活动不断涌现，非银行金融机构起了主要作用，有力推动了金融业的多元化目标化、和证券化，使得各类金融机构的业务日益综合化,二.非银行金融机构与银行的区别,非银行金融机构与银行的区别在于信用业务形式不同，非银行金融机构在社会资金流动过程中所发挥的作用是:从最终借款人那里买进初级证券，并为最终贷款人持有资本而发型间接债券。 通过非银行金融机构的中介活动，降低投资单位成本，降低投资风险，调整期限结构以最大限度缩小流动性危机的可能性。 中国非银行金融机构的形式主要有信托投资公司

7、、租赁公司、和保险公司等。 非银行金融机构主要有保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司、财务公司、金融公司等。,三.非银行金融机构的经济职能,1.期限中介 期限中介是指金融机构通过发行金融工具，使借款者得到所需时间长度的资金。 2.风险分散化 风险分散化是金融机构将风险较高的资产转变为分线较低的资产的职能 3.降低融资成本 金融股机构的存在将大大减少融资过程中的交易费用、信息处理成本及监督成本 4.提供支付机制 金融机构可以提供支票、信用卡、借记卡和资金电子划拨等支付方式。这些支付方式降低了交易费用，加快了货币周转，促进了社会经济的发展。,第二节 保险公司,一.保险公司的含义和类别,1保险

8、公司的含义 从经济角度定义，保险是一种分摊以外事故损失的财务安排，是由许多人把损失风险转移给保险组织，保险组织能依据大数法则正确预见损失发生的金额，并据此制定保险费率，通过向所有成员收取保险费来补偿少数成员遭受的意外事故损失。,2.保险公司的类别 按保险对象划分，保险可分为一下几类：,保险,按实施的形式划分，保险可分为两类：,保险,按业务承保的方式分类：,保险,按组织形式分，保险公司还可以分为以下几种：,1.国营保险公司，即以国家经营的保险公司，主要办理国家强制保险或一些特殊险种 2.私营保险公司，其一般由股份公司形式出现，是西方国家唉保险公司中最普遍的形式。 3.个人保险公司，即以个人名义承

9、保业务。 4.合作保险公司，是需要保险的人或单位采取合作的形式来满足其成员对保险的需求。 5.自保保险公司，即专为本系统服务的保险公司。 6.公私合营保险公司,二.设立保险公司应当具备的条件：,（一）有符合保险法和公司法规定的章程； （二）有符合本法规定的注册资本最低限额； （三）有具备任职专业知识和业务工作经验的高级管理人员； （四）有健全的组织机构和管理制度； （五）有符合要求的营业场所和与业务有关的其他设施。 保险监督管理机构审查设立申请时，应当考虑保险业的发展和公平竞争的需要。,三.保险公司注册资本要求,1.设立保险公司，其注册资本最低限额为人民币二亿元。 2保险公司注册资本最低限额必

10、须为实缴货币资本。 3保险监督管理机构根据保险公司业务范围、经营规模、可 以调整其注册则本的最低限额。但是不得低于第一款规定的限额,四.申请设立保险公司应提交的文件、资料,1.设立申请书，申请书应当载明拟设立的保险公司的名称、注册资本、业务范围等。 2.可行性研究报告 3.保险监督机构规定的其他文件、资料 保险公司需提交的正式申请表和下列有关文件、资料 1.保险公司章程 2.股东名册 3.持有公司股份百分之十以上的股东资信证明和有关资料 4.法定验资机构出具的验资证明 5.拟任职的高级管理人员的简历和资格证明 6.经营方针和计划 7.营业场所与业务有关的其他设施的资料 8.保险监督管理机构规定

11、的其他文件、资料,五.保险公司的业务流程,七.保险公司的财务生存能力,911事件对 美国保险业的,影响,昔日世贸大楼,被袭一瞬间,当世贸大厦倒塌的时候，就已经注定了美国的保险业将成为这次事件的主要“受害者”之一。面对如此巨额的保险索赔，作为保险业如何应对？,2001年9月11日，美国遭遇恐怖主义袭击，世界震惊。到目前为止确认死亡人数已近6000人，失踪者人数难以统计。世贸中心双塔及周围5幢建筑物倒塌，包括五角大楼在内的多幢建筑严重受损，4架民航班机被毁。美国保险信息协会称，这次恐怖袭击事件，将成为美国历史上损失最为惨重的一次人为灾难。这次事件对世界各大保险、再保险公司造成了巨大赔偿压力，并且整

12、个理赔过程可能要花多年才能完成。,9.11事件造成的主要损失及可能赔付的内容 （一）人身伤害性的保险赔付 （二）各种财产损失类的保险赔付 （三）责任保险类的赔付,把以上三项加总，此次事件的全球保险公司的总计赔偿额会接近500亿 美元。然而，美国保险公司在如此巨额的索赔面前，并没有人们所预想的捉襟见肘。保险业的状况依然良好，并且有能力保证偿付9.11恐怖袭击所引起的索赔。,是什么制度什么方式使得如此巨大的保金得到消化？,（一）通过早已签订的再保险合同将部分损失进行转移分散 （二）动用早已提取的保险责任准备金和追加提取责任准备金 （三）政府出面给予援助 （四）保险监管机构在监管政策上给予优待,风险的分散分摊加上政府的帮助是这次保险业解决问题的保障。而风险要得到有效的分摊就需要有强大完善的保险市场。,八.再保险公司,九.信用合作社,信用合作社是由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。,第三节 投资机构,投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括包括投资银行、证券经济和交易公司、金融公司、投资基金等。,投资银行与商业银行的区别