四川信托银大教育集团贷款集合资金信托计划说明书

1、银大教育集团贷款集合资金信托计划之信托计划说明书四川信托有限公司年 月摘 要信托计划名称：银大教育集团贷款集合资金信托计划。信托目的：本信托的目的是全体委托人基于对受托人的信任，认购/申购信托单位并加入信托计划，由受托人根据信托文件的规定对信托财产进行集合运用。信托期限内，受托人将信托资金运用于向银川大学教育集团投资控股有限公司（以下简称“银大教育”）发放信托贷款，用于由其全额投资举办的银川能源学院的升级和扩建等，并以贷款本息收入作为信托利益的来源为受益人获取收益。信托计划的规模：本信托计划项下信托单位总份数预计为20,000万份。委托人资格：符合信托文件规定条件的合格投资者。信托期限：本信托

2、计划期限预计为24个月，自信托计划成立之日起算，受托人有权视信托财产运作情况决定提前终止或延长本信托计划期限。信托单位认购价格：每份人民币1元。信托计划推介期：信托计划推介期为2013年【 1 】月【 9 】日至2013年【 2 】月【 28 】日；信托计划推介期内，受托人有权根据认购情况决定提前结束或延长推介期，但应该在受托人网站公告。受托人：四川信托有限公司。保管人：【中国工商银行股份有限公司宁夏分行】信托计划推介机构：【四川信托有限公司营销中心】法律顾问：泰和泰律师事务所。目 录第一条 绪言6第二条 受托人的基本情况7第三条 信托执行经理7第四条 信托计划的服务机构8第五条 信托计划的基

3、本情况8（一）信托计划名称8（二）信托计划目的8（三）信托计划的规模9（四）信托计划的期限9第六条 信托单位的认购条件和方式9（一）委托人资格9（二）委托人的陈述与保证10（三）委托人与受益人11（四）信托单位的认购11第七条 信托计划的推介11（一）信托计划的推介11（二）信托计划的成立12第八条 信托合同内容摘要14（一）信托财产的管理、运用、处分14（二）信托财产承担的费用18（三）信托利益的计算和分配19（四）信托计划的信息披露20（五）信托计划的终止、清算与信托财产的归属20（六）信托单位的登记与转让20（七）委托人与受益人的权利义务20（八）受托人的权利义务21（九）受益人大会21

4、（十）受托人职责终止和新受托人的选任21（十一）违约责任21（十二）其他事项22第九条 风险揭示与风险承担22（一）风险揭示22（二）风险承担22第十条 法律意见书24第十一条 信托文件的效力、解释和说明24第十二条 备查文件25第一条 绪言本信托计划说明书依据中华人民共和国信托法和其他有关法律法规的规定，以及银大教育集团贷款集合资金信托计划之信托合同（以下简称“信托合同”）编写。本信托计划说明书阐述了“银大教育集团贷款集合资金信托计划”的基本情况、受托人和保管人的基本情况、信托合同摘要、风险警示等信息，投资者在做出认购信托单位的决定前应仔细阅读本信托计划说明书。受托人承诺本信托计划说明书不存

5、在任何虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。受托人没有委托或授权任何其他人提供未在本信托计划说明书中载明的信息，或对本信托计划说明书作任何解释或者说明。受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证信托财产的运用无风险，也不保证最低收益。本信托计划说明书依据信托合同编写。信托合同是约定信托当事人之间权利义务的法律文件。信托计划说明书主要向投资者披露与信托计划相关事项的信息。投资者按照中华人民共和国信托法、信托合同及其它有关法律法规的规定享有权利，承担义务。投资者欲了解信托当事人的权利和义务，应详细阅读信托合同。除非上下文另有解释或文义另有

6、所指，信托文件中所用的同一词语均具有相同含义。各词语的具体释义详见信托合同第二条。第二条 受托人的基本情况名称：四川信托有限公司注册地址：成都市人民南路二段18号川信红照壁大厦法定代表人：刘沧龙金融许可证号：营业执照注册号：5087注册资本：人民币13亿元经营范围：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；

7、以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银监会批准的其他业务。第三条 信托执行经理1、受托人指定【刘云】为信托计划的信托执行经理，其具体情况如下：四川信托有限公司信托业务五部手机：【】电话：【028-】传真：【028-】邮箱：地址：成都市锦江区人民南路2段18号川信红照壁大厦2、信托计划存续期间，受托人可以更换信托计划的信托执行经理，但应于更换后5个工作日内按照信托合同的有关规定向受益人披露。第四条 信托计划的服务机构（一）信托计划的推介机构信托计划的推介机构为：【四川信托有限公司营销中心】（二）保管人受托人聘请【中国工商银行股份有限公司宁

8、夏分行】担任信托计划的保管人，保管信托资金。保管人的基本情况、具体职责详见受托人与保管人签订的保管协议。第五条 信托计划的基本情况（一）信托计划名称银大教育集团贷款集合资金信托计划。（二）信托计划目的本信托的目的是全体委托人基于对受托人的信任，认购信托单位并加入信托计划，由受托人根据信托文件的规定对信托财产进行集合运用。信托期限内，受托人将信托资金运用于向银大教育发放信托贷款，用于由其全额投资举办的银川能源学院的升级和扩建等。受托人以贷款本息收入作为信托利益的来源为受益人获取收益。（三）信托计划的规模本信托计划拟发行信托单位总份数预计为贰亿份（200,000,000.00份），每份信托单位价格

9、1元，预计募集资金为人民币贰亿元整（￥200,000,000元）,以实际募集资金金额为准。（四）信托计划的期限本信托计划预计存续期限为24个月，自本信托计划成立之日起算，受托人有权视信托财产运作情况决定提前终止或延长本信托计划期限。受托人有权根据具体情况为本信托计划设立开放期，经受托人同意可接受投资者申购、赎回信托单位的申请，持有信托单位3000万份以上的投资者经受托人同意可申请赎回。设立开放期的时间以及申购、赎回条件由受托人另行公布。信托期限届满时现金形式的信托财产扣除信托费用不足以满足全体受益人的预期信托利益，则信托期限延长至信托财产全部变现之日。第六条 信托单位的认购条件和方式（一）委托

10、人资格1、委托人应当为符合法律法规规定的，能够判断、识别、评估和承受本信托投资风险的合格投资者。委托人应当是符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的合格投资者：（1）认购信托单位的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（3）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。2、合格投资者可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。其中自然人人数不超过50人，单笔委托金额在300

11、万元以上的自然人投资者和机构投资者人数不受限制。（二）委托人的陈述与保证全体委托人在认购信托单位时做出如下陈述与保证：1、符合信托文件规定的合格投资者资格。2、认购资金不是银行信贷资金、借贷资金或其他负债资金，认购信托单位未损害债权人合法利益；认购资金是其合法所有的具有完全支配权的财产。3、对金融风险包括信托风险等有较高的认知度和承受能力，并根据其自己独立的审核以及其认为适当的专业意见，已经确定：（1）认购信托单位完全符合其财务需求、目标和条件；（2）认购信托单位遵守并完全符合所适用于其的投资政策、指引和限制；（3）认购信托单位对其而言是合理、恰当而且适宜的投资，尽管投资本身存在风险。4、特别

12、确认：信托计划终止时，如无特别需要，受托人可以提交未经审计的清算报告。5、保证向受托人提供的所有资料及以上陈述与保证均为真实有效。（三）委托人与受益人信托计划成立时，本信托项下受益人与委托人是同一人。（四）信托单位的认购1、认购主体合格投资者。2、认购价格和份数本信托计划项下信托单位的面值为人民币1元，认购价格人民币1元。认购信托单位份数委托人交付的认购金额每份信托单位的认购价格。3、资金要求（1）认购资金应当是人民币资金。（2）合格投资者认购信托单位的单笔认购资金金额最低为人民币100万元，并可按人民币10万元的整数倍增加。信托单位的认购详见信托合同第八条。第七条 信托计划的推介（一）信托计

13、划的推介信托单位的推介期为2013年【 1 】月【 9 】日至2013年【 2 】月【 28 】日。信托计划推介期内，受托人有权根据认购情况决定提前结束或延长推介期，并在受托人网站公告。委托人应当在信托计划推介期内，签署信托合同和认购风险申明书。（二）信托计划的成立1、除受托人特别声明外，在同时满足以下全部条件后受托人有权宣布信托计划成立，并在受托人网站上公告。（1）推介期届满委托人认购信托单位总份数不低于【2】亿份或信托计划推介期内委托人认购信托单位总份数达到2亿份；（2）受托人与银大教育已有效签署信托贷款合同，并对该合同办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋

14、予该合同强制执行效力；（3）受托人与宁夏宝塔已有效签署抵押合同二，办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋予该合同强制执行效力；同时，办理完毕工业用地使用权抵押登记手续，受托人应为唯一抵押权人，抵押物上无任何权利负担或优先于受托人享有的抵押权的任何权利；（4）受托人与银川宝塔已有效签署抵押合同一，办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋予该合同强制执行效力；同时，办理完毕机器设备抵押登记手续，受托人应为唯一抵押权人，抵押物上无任何权利负担或优先于受托人享有的抵押权的任何权利；（5）受托人与宝塔控股已有效签署股权质押合同，办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋予该合同强制执行效力；同时，办理完毕股权

15、质押登记手续，受托人应为唯一质权人，质物上无任何权利负担或优先于受托人享有的质权的任何权利；（6）受托人与史兴家已有效签署股权质押合同，办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋予该合同强制执行效力；同时，办理完毕股权质押登记手续，受托人应为唯一质权人，质物上无任何权利负担或优先于受托人享有的质权的任何权利；（7）受托人与银大教育已有效签署股权质押合同，办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋予该合同强制执行效力； （8）受托人与宝塔集团已有效签署保证合同，并办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋予上述合同强制执行效力； （9）受托人与珠海宝塔已有效签署保证合同，并办理完毕具有强制执行效力的文书公证

16、，赋予上述合同强制执行效力；（10）受托人与孙珩超已有效签署保证合同，并办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋予上述合同强制执行效力；（11）受托人与宝塔控股已有效签署保证合同，并办理完毕具有强制执行效力的文书公证，赋予上述合同强制执行效力； （12）受托人与保管人已有效签署保管协议；（13）受托人、银大教育与监管银行已有效签署监管协议；（14）银大教育已提供了董事会/股东会或其他权力机构出具的同意签署信托贷款合同、股权质押合同的决议；银川宝塔已提供了董事会/股东会或其他权力机构出具的同意签署抵押合同一的决议；宁夏宝塔已提供了董事会/股东会或其他权力机构出具的同意签署抵押合同二的决议；宝塔控股

17、已提供了董事会/股东会或其他权力机构出具的同意签署股权质押合同、保证合同的决议；珠海宝塔已提供了董事会/股东会或其他权力机构出具的同意签署保证合同的决议；宝塔集团已提供了董事会/股东会或其他权力机构出具的同意签署保证合同的决议；（15）银大教育已提供银川能源学院升级扩建的政府相关批文；（16）银大教育已提供教育部同意银川能源学院的举办者由宝塔集团变更为银大教育的相关批文；（17）律师事务所已就本信托计划的合法合规性出具正式的无保留的法律意见书；（18）未发现银大教育、宝塔集团、珠海宝塔、银川宝塔、宁夏宝塔、宝塔控股、孙珩超、史兴家存在任何违法或违约的情形。信托计划成立与否，受托人将在推介期届满

18、之日起5个工作日内通知投资者。第八条 信托合同内容摘要（一）信托财产的管理、运用、处分1、信托财产的管理（1）信托计划的内部管理机构受托人已经制订并实施了一套全面、系统、切实可行的信托业务内部控制制度，并建立了完善科学的内部管理部门体系。（2）信托计划的专项法律服务机构受托人聘请泰和泰律师事务所为专项法律顾问，由其为本信托计划的实施提供法律服务，并出具法律意见书。（3）信托财产的保管根据银监会有关规定，受托人将委托【中国工商银行股份有限公司宁夏分行】担任信托财产的保管人，信托财产专户设定为保管账户，并签署保管协议。（4）受托人管理机构职能、人员、信息的分离受托人为本信托计划设置的管理机构在业务

19、上独立于受托人的其他部门，其人员与其他部门互不兼职，具体业务信息不与其他部门共享。2、信托资金的运用方式（1）受托人将信托计划资金用于向银大教育发放信托贷款，资金定向用于银川能源学院的升级和扩建等。（2）信托贷款的期限、利率、利息支付方式等具体事宜由受托人与银大教育签署信托贷款合同予以规定。委托人认可受托人与银大教育签署的信托贷款合同。（3）信托计划存续期间，信托财产中的现金部分在向受益人分配前，受托人可以自行决定运用，运用方式包括但不限于银行存款等受托人认为合理的用途。3、信托的保障措施（1）宁夏宝塔与受托人签署抵押合同二（编号：SCXT2012（JXD）字第【40】号-【03】-2），以其

20、合法持有的位于【灵武市宁东镇黎羊公路南侧307国道北侧（宝塔综合项目区）】的.00平方米工业用地（权证号：灵国用（2012）第60044号）为银大教育按期偿付信托贷款本金和利息提供抵押担保。（2）银川宝塔与受托人签署抵押合同一（编号：SCXT2012（JXD）字第【40】号-【03】-1），以其名原值6.61亿元、账面净值5.21亿元、评估价值5.08亿元的机器设备为银大教育按期偿付信托贷款本金和利息提供抵押担保。（3）宝塔控股与受托人签署股权质押合同编号：SCXT2012（JXD）字第【40】号-【04】-2），以其对银大教育95%的股权为银大教育按期偿付信托贷款本金和利息提供质押担保。（4

21、）史兴家与受托人签署股权质押合同编号：SCXT2012（JXD）字第【40】号-【04】-3），以其对银大教育5%的股权为银大教育按期偿付信托贷款本金和利息提供质押担保。（5）银大教育与受托人签署股权质押合同编号：SCXT2012（JXD）字第【40】号-【04】-1），以其对银川能源学院100%的股权（投资举办权）为其按期偿付信托贷款本金和利息提供质押担保。（6）宝塔集团与受托人签署保证合同（编号：SCXT2012（JXD）字第【40】号-【05】-3），为银大教育按期偿付信托贷款本金和利息提供连带责任保证担保。（7）珠海宝塔与受托人签署保证合同（编号：SCXT2012（JXD）字第【40】

22、号-【05】-1），为银大教育按期偿付信托贷款本金和利息提供连带责任保证担保。（8）宝塔控股与受托人签署保证合同（编号：SCXT2012（JXD）字第【40】号-【05】-4），为银大教育按期偿付信托贷款本金和利息提供连带责任保证担保。（9）孙珩超与受托人签署保证合同（编号：SCXT2012（JXD）字第【40】号-【05】-2），为银大教育按期偿付信托贷款本金和利息提供连带责任保证担保。(10)银大教育在本信托计划期满前1个月归集信托资金至监管账户，具体归集时间及比例如下：归集时间累计归集资金比例累计归集资金信托计划期满前30天30%6000万信托计划期满前20天60%1.2亿信托计划期满前

23、10天90%1.8亿信托计划期满日100%2亿若银大教育未按时或足额履行归集的，受托人可采取以下一种或几种措施：1、要求银大教育提前偿还贷款本息；2、行使担保权利，包括但不限于：处置抵/质押物、要求保证人承担保证责任等。受托人将严格按照信托公司集合资金信托计划管理办法相关规定，对本信托计划进行管理。4、闲置资金的使用信托计划项下的闲置资金，可用于银行存款等符合信托合同约定的用途。（二）信托财产承担的费用1、受托人因处理信托事务发生的费用由信托财产承担。受托人以其固有财产先行支付的，对信托财产享有优先受偿的权利。信托财产承担的费用包括以下项目：（1）受托人信托报酬（包括固定信托报酬与浮动信托报酬

24、）；（2）保管人收取的保管费，监管银行收取的监管费；（3）信托计划营销费用；（4）信托财产专户开户、资金划转的费用及POS机划款费用；（5）信托推介和发行过程中发生的相关财务费、印刷费、会务费、宣传费和其他费用；（6）信托财产在管理、运用、处分过程中发生的税费；（7）与本信托计划相关的信托事务需要聘用会计师、律师、评估机构等中介的费用；（8）信息披露费用；（9）受托人对信托财产进行管理运用所发生的费用，包括但不限于差旅费、信息费、通讯费、咨询费、洽谈费、会务费等；（10）信托计划终止时的清算费用、公告费用；（11）为解决因维护信托财产权利或因信托财产及处理信托事务发生的纠纷而发生的费用，包括但

25、不限于诉讼费、仲裁费、律师费、公证费、拍卖费及其他形式的资产处置费等费用；（12）召开受益人大会的费用；（13）依据有关法律法规及信托文件的规定可以列入的其他费用。在信托计划正常运作情况下，上述信托费用由信托财产承担。上述费用的计算和支付详见信托合同第十二条。（三）信托利益的计算和分配1、信托利益分配的原则（1）受托人按照信托文件规定向本信托计划项下受益人分配信托利益应当循序如下原则：受托人向信托受益人分配信托利益时，应以现金形式进行分配，现金形式信托利益直接划入受益人指定的信托利益账户。信托单位的预期信托利益已获得足额分配，则该信托单位自动注销；若信托财产已经全部变现且扣除应由信托财产承担的

26、信托费用后剩余的现金类信托财产已分配完毕的，全部信托单位均自动注销；全部信托单位注销之日为信托计划终止之日。根据现行的法律法规，受托人向受益人分配信托利益时，就受益人需缴纳的税项，受托人不负责代扣代缴。如遇法律法规调整，按调整后的新规定执行。2、预期信托利益的计算和分配详见信托合同第十三条。3、信托合同中关于“信托利益”、“预期信托利益”、“预期年化收益率”的表述，并不意味着受托人保证受益人取得相应数额的信托利益，不意味着受托人保证信托资金不受损失。信托财产不足以支付全部受益人预期信托利益总和的，由各受益人按照其持有的信托受益权对应的信托单位份额占本信托计划信托单位份额的比例，享有相应利益，承

27、担相应损失。（四）信托计划的信息披露信托计划的信息披露分为定期信息披露和临时信息披露。受托人根据信托合同约定的方式向受益人进行信息披露，详见信托合同第十七条。（五）信托计划的终止、清算与信托财产的归属1、除信托文件另有规定外，信托单位存续期限届满，信托计划终止。根据信托合同约定，受托人有权提前终止信托计划或延长信托计划期限。2、信托终止时，受托人应当负责信托财产的保管、清理、变现、确认和分配。信托计划的终止、清算与信托财产的归属详见信托合同第十八条的规定。（六）信托单位的登记与转让信托单位可以依照信托文件的规定转让。信托单位的登记与转让详见信托合同第十九条。（七）委托人与受益人的权利义务委托人

28、与受益人的权利主要有：按照信托文件的规定了解信托财产的管理、运用、处分及收支情况，并有权要求受托人作出说明；查询、抄录或者复制与信托财产有关的信托账目以及处理信托事务的其他文件等。委托人与受益人的权利详见信托合同第十四条第（一）款。委托人与受益人的义务主要有：按信托文件的规定及时交付认购资金，并保证资金来源的合法性；保证其享有签署信托文件的权利，并且就签署行为已经履行必要的批准授权手续等，详见信托合同第十四条第（二）款。（八）受托人的权利义务受托人的权利主要有：管理、运用和处分信托财产；信托计划成立后，以受托人名义开立信托财产专户，并享有包括根据信托文件处置账户内现金、资金划拨、销户等一切账户

29、名义所有人的权利；根据信托文件的规定足额收取受托人报酬等。受托人的权利详见信托合同第十五条第（一）款。受托人的义务主要有：处理信托事务；管理信托财产；根据信托文件规定向受益人分配信托利益等。受托人的义务详见信托合同第十五条第（二）款。（九）受益人大会信托计划的受益人大会由全体受益人按照信托文件的规定组成。受益人大会的组成、召开事由、会议召集方式、通知、受益人的委托表决、召开方式、召开条件、议事内容和程序、表决、受益人大会决议的效力等详见信托合同第二十条。（十）受托人职责终止和新受托人的选任受托人依法终止其职责的，新受托人由受益人大会选任。受托人职责终止的情形和新受托人的选任详见信托合同第二十二

30、条。（十一）违约责任信托文件各方应严格遵守信托文件的约定，任何一方违反文件的部分或全部约定，均应向守约方承担违约责任，并赔偿因其违约给守约方（含信托计划）造成的损失。违约方应赔偿因其违约而给守约方造成的全部损失，包括合同履行后可以获得的利益，但不得超过违反合同一方订立合同时可以预见或应当预见的因违反合同可能造成的损失。（十二）其他事项信托计划说明书与认购风险申明书是信托合同的组成部分，与信托合同具有同等法律效力。信托合同未规定的，以信托计划说明书和认购风险申明书为准；如果信托合同与信托计划说明书和认购风险申明书所规定的内容冲突，优先适用信托合同。第九条 风险揭示与风险承担（一）风险揭示1、法律

31、与政策风险：国家货币政策、财政税收政策、产业政策、宏观政策及相关法律、法规的调整与变化将会影响本信托的设立及管理，从而影响信托财产的收益，进而影响受益人的收益水平。2、市场风险：因宏观政策、经济周期等因素，可能将对银大教育的经营及还款能力产生影响，从而对委托人的本金及收益产生影响。本信托存续期内，由于市场利率不断波动，委托人可能因此失去将资金配置于其他收益更高的投资项目的机会。3、管理风险：由于受托人受经验、技能等因素的限制，可能会影响本信托的管理，导致信托资金遭受损失。4、经营风险：银大教育将本信托计划资金主要用于银川能源学院的扩建并以该学院未来收入作为还款来源之一，若在在未来投资中因银大教

32、育自身原因出现学院营运不正常或投资资金应用不合法，导致银大教育未来营业收入减少，从而致使其无力偿还或无力足额偿还本信托投资收益，从而产生风险。5、担保风险：为保障委托人和受益人利益，受托人为本信托设置了担保措施。保证人的经济状况及偿债能力将直接影响其承担保证责任，如果保证人未按时、足额履行或不能履行保证责任，将由此给信托财产造成风险和损失。若银大教育未能按期还本付息，受托人须处置抵/质押物，但处置抵/质押物所得仍有可能无法完全满足信托受益人的预期收益，使本信托计划面临损失风险。此外，抵押的机器设备与工业用地流动性较差，且未经评估，处置有一定难度，委托人对此充分知晓并认可；处置担保财产的收入回收

33、距违约时点尚有一定时间滞后，而担保权利的行使和执行程序中的迟延可能会对通过该程序实现的收入数额产生不利影响。受托人虽与银大教育签署股权质押合同，约定银大教育将其持有的银川能源学院的100%的股权质押于受托人作为银大教育按期偿还贷款本息的担保，但由于相关法律法规的缺失，此股权质押无法在相关登记机关办理质押登记手续，有可能造成质押无效，可能给信托财产造成损失。委托人充分知晓并愿意承担相关风险。6、信托利益不确定的风险：信托利益受多项因素影响，包括国家政策变化、市场前景、行业竞争等，本信托既有盈利的可能，亦存在亏损的可能。根据相关法律法规规定，受托人不对本信托的受益人承诺信托利益或做出某种保底暗示；

34、7、其它风险：指由于自然灾害、战争等不可抗力的出现，可能严重影响金融市场的正常运行，或由于通讯故障、银行系统故障等因素影响信托合同的正常履行，从而导致信托收益降低或本金损失。（二）风险承担1、受托人依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。受托人因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由受托人以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。2、如司法机关因受托人运用其固有财产而产生的债务或管理、运用本信托资金之外的其他信托财产而产生的债务，对信托合同项下的信托财产采取查封、冻结等强制措施时，受托人应立即向司法机关说明情况，同时告知委托人和受益人，受托人对信托财产的损

35、失不承担责任；但如因受托人未向有关司法机关说明情况而导致司法机关采取强制措施并发生实际损失，由受托人负责赔偿。3、本信托计划成立前，委托人或受益人的债权人已对该信托财产享有优先受偿权利，在信托设立后债权人依法行使该权利，并通过司法途径对信托财产强制执行的，则受托人不承担委托人及受益人的任何损失。第十条 法律意见书本信托计划的法律意见书由泰和泰律师事务所出具。其结论为：截至本法律意见书出具日，信托当事人的主体适格，信托计划文件形式及内容合法、有效；信托计划文件对信托资金管理、运用和处分的约定符合相关法律法规、中国银监会正式公布并施行的有关部门规章及其他规范性文件的规定，不存在导致信托计划无效或不符合设立信托计划要求的法定情形。第十一条 信托文件的效力、解释和说明1、受托人在信托计划说明书中加盖单位公章之日起