第一讲 中小企业的界定与作用.ppt

1、中小微企业融资理论与实践,张正平 副教授 北京工商大学经济学院金融系/研究生部 HAIZZP126.COM;课程公共邮箱：HAIZZP2008126.COM,关于融资的故事（1）,贵州某山区农户小王，有薄田2亩，农房3间，存款5000元，上有高堂（父母双亲），下有小儿（一对儿女），欲在村里开办一间小店经营杂货，急需启动资金2万元，试问： 1. 小王可能的融资途径有哪些？ 2.小李心目中的融资顺序是怎样的？ 3.小李融资的障碍有哪些？,关于融资的故事（2）,北京天意商城经营户小李（进城务工农民），以经营袜子为主业，年租金6万元，月收入3万元，因扩大经营品种需要融资10万

2、元，试问： 1.小李可能的融资途径有哪些？ 2.小李心目中的融资顺序是怎样的？ 3.小李融资的障碍有哪些？,关于融资的故事（3）,小赵等5名大学同学毕业后创业了，他们合资注册了北京新潮科技技术有限公司，注册资本50万元，在北京工商大学附近租了一个三居室作为办公室，月租6000元，5位创业者同甘共苦，已经成功开发了一款手机游戏并与中国移动初步达成转让意向，但对方要求继续深度开发该游戏，估计耗时需6个月，需要投入资金5万元，试问： 1.小赵可能的融资途径有哪些？ 2.小赵心目中的融资顺序是怎样的？ 3.小赵融资的障碍有哪些？,天 问,为何类似小王这类客户总是面临融资难题？ 是中国独有的问题吗？ 如

3、何破解？,教学内容,第1讲 中小微企业界定与作用 第2讲 中小微企业融资状况 第3讲 中小微企业融资政策 第4讲 中小微企业融资约束影响因素：概述 第5讲 信息不对称与中小微企业融资 第6讲 抵押、担保与中小微企业融资 第7讲 生命周期与中小微企业融资 第8讲 银行体制与中小微企业融资 第9讲 小额信贷与中小微企业融资 第10讲 中小微企业融资实践,教学安排,1.课堂讲授：5次课 2.小组汇报：3次课 3.实践报告：1-2次课 4.考核方式： 考勤40%+讨论20%+考试40%,核心问题,如何界定中小微企业？ 中小微企业在经济中有何作用？ 中小微企业融资有哪些渠道？ 中小微企业融资难，为什么？

4、 中小微企业融资难，怎么办？,广东四成中小企业融资难,王铁军 中国中小企业融资的28种模式,第一类：债权融资模式(六种模式) 第1种模式：国内银行贷款：国内银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放给资金需求者，并约定期限付利还本的一种经济行为。特点：(1)手续较为简单、(2)融资速度较快、(3)融资成本较底、(4)贷款利息进入企业成本、(5)按期付利、到期还本 第2种模式：国外银行贷款：国外银行贷款，是指为进行某一项目筹集资金，借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种融资模式。 特点：(1)国外商业银行是非限制性贷款、不限贷款用途 不限贷款金额 不限贷款币种、(2)国外商业银行贷款

5、利率较高、按国际金融市场平均利率计算 硬通货币利率低软通货币利率高、(3)国外商业银行贷款看重贷款人的信誉 第3种模式：发行债券融资： 企业发行债券融资，是企业按照法定的程序，直接向社会发行债券融资的一种融资模式。 特点：(1)短期企业债券(期限1年以内)、(2)中期企业债券(期限1至5年)、(3)长期企业债券(期限5年以上)、(4)企业债券具有流通性、收益性、偿还性、安全性的特点,第4种模式：民间借贷融资： 民间借贷融资是不通过金融机构而私下进行的资金借贷活动，是一种原始的直接信贷形式。 民间借贷融资创新： 所谓个人委托贷款业务，是由个人委托人提供资金，银行作为受委托人，根据委托人确定的贷款

6、对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。 第5种模式：信用担保融资： 信用担保融资是介于商业银行与企业之间以信誉证明和资产责任保证结合在一起的融资模式。 特点：(1)使原借、贷两者关系变为借、贷、保三者关系、(2)信用担保分散银行贷款风险、(3)信用担保分解企业融资困难、(4)信用担保收取一定比例的担保费用、(5)成功的信用担保将实现企业、银行、担保机构“三赢” 第6种模式：金融租赁融资：金融租赁融资是以商品形式表现借贷资本运动的一种融资模式。 特点：(1)由承租人指定承租物件，使用、维修、保养由承租人负责，出租人只提供金融服务。(2)金融租赁以承租人占用出租人融资金额

7、的时间计算租金。(3)租赁物件所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，到合同结束时，根据合同协定可以转移给承租人。(4)金融租赁最少需要承租方、出租方、供物方三方当事人。,第二类：股权融资模式(十种模式) 第7种模式：股权出让融资：股权出让融资是企业出让企业的部分股权，以融到企业发展所需要的资金。出让对象：(1)股权出让大型企业、(2)股权出让境外商企、(3)股权出让产业基金、(4)股权出让风险投资、(5)股权出让个人投资 第8种模式：增资扩股融资：增资扩股融资，是企业根据发展的需要，扩大股本融资的一种模式。 特点：(1)通过扩大股本，直接融进资金、(2)通过扩大股

8、本，把企业加快做大、(3)根据经营收益状况，向投资者支付回报 第9种模式：产权交易融资： 产权交易融资是指企业的资产以商品的形式作价交易的一种融资模式。 产权种类：(1)按产权的归属主体不同可分为：政府产权、 法人产权、私有产权、(2)按产权历史发展的形态不同可分为：物权、债权、股权、(3)按产权客体形态的不同可分为：有形资产产权和无形资产产权(4)按产权运动形态的不同可分为：固定资产和流动资产、(5)按产权具体实现形式的不同可分为：所有权、占有权和处置权,第10种模式：杠杆收购融资：杠杆收购融资是指以被收购企业的资产或股权作为抵押筹资，来增加收购企业的财务杠杆的力度，去进行收购兼并的一种融资

9、模式。杠杆收购范围：(1)资本规模相当的两个企业之间、(2)大企业收购小企业、(3)小企业收购大企业、(4)个人资本收购法人企业(包括M B O) 第11种模式：风险投资融资：风险投资是一种投资于高科技、高增长、高风险企业的权益资本投资。特点：(1)高风险、(2)高回报、(3)专业性、(4)组合性、(5)权益性、(6)中长期 第12种模式：投资银行融资：投资银行投资是指投资银行将符合法规可动用的资金以股本及其它形式投入于企业的投资。 特点：(1)投资银行是资本市场的核心机构、(2)投资银行除了自身的可用资金还有多种融资渠道、(3)投资银行投资原则上参股不控股、(4)知名投资银行投资的企业，实际

10、上已为进入资本市场奠定了基础 第13种模式：私募股权投资：私募股权投资(Private Equity )。是指对非公开上市企业进行的股权投资，也称PE。 狭义的PE：指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的股权投资，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分。 广义的PE：指为非上市企业提供股权资本，包括企业首次公开发行(IPO)前各个阶段的股权投资，形式上包括创业投资、并购投资、夹层投资。,第14种模式：国内上市融资：国内上市融资是指企业根据国家公司法及证券法要求的条件，经过中国证监会批准上市发行股票的一种融资模式。 企业在国内上交所主板上市融资的条件：(1)股票经国务院证券监督管理

11、机构核准已公开发行;(2)公司股本总额不少于人民币三千万元;(3)公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上;(4)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 企业在国内深交所中小企业板上市融资的条件：(1)目前在深交所中小企业板上市，实行“两个不变”，即：现行法律法规不变;发行上市标准不变。(2)目前在深交所中小企业板上市，实行“四个独立”，即：运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。 第15种模式：境外上市融资： 境外上市融资是指企业根据国家有关法律政策规定及境外资本市场的法律法规及上市规则，在境外资本市场上

12、市融资的一种融资模式。,国家鼓励具备条件的企业到境外上市融资：(1)1999年7月14日，中国证监会发布关于企业申请境外上市的有关问题的通知、(2)1999年12月，中国证监会发布境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引、(3)2005年10月21日，国家外汇管理局发布关于境内居民通过特殊目的公司融资及程投资外汇管理有关问题的通知、(4)国内企业到境外资本市场上市融资，是我国对外招商引资的新发展。 目前实际可选择的境外资本市场：(1)香港交易所主板和创业板股票市场、(2)新加坡交易所股票市场、(3)美国纽约交易所和NASDAQ股票市场、(4)英国伦敦交易所股票市场、(5)德国法兰克福交易所股

13、票市场。其中香港交易所主板和创业板股票市场为，国内中小企业境外上市融资的首选股票市场。 第16种模式：买壳上市融资：买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场通过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。 壳公司的特点：(1)经营业绩差、(2)行业前景不佳、(3)产品市场萎缩、(4)股价长期低迷、(5)企业债务过重、(6)自身无回天之力,第三类：内部融资和贸易融资模式(七种模式) 第17种模式：留存盈余融资：留存结余融资是指企业收益缴纳所得税后形成的、其所有权属于股东的未分派利润，又投入于本企业的一种内部融资模式。 特点：(1)手续简便、(2)财务成

14、本低、(3)增强企业凝聚力、(4)企业没有债务及股权分散的风险 第18种模式：资产管理融资： 资产管理融资是指企业通过对资产进行科学有效的管理，节省企业在资产上的资金占用，增强资金流转率的一种变相融资模式。 第19种模式：票据贴现融资：票据贴现融资是指票据持有人在需要资金时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给票据持有人的一项银行业务。 在我国商业票据主要是指银承兑汇票和商业承兑汇票。 第20种模式：资产典当融资： 资产典当融资是指资产所有者，将其资产抵押给典当行而取得当金，然后按约定的期限支付当金利息、偿还当金、赎回当物的融资行为。 我国2001年8月正式实施典当行

15、管理办法。特点：(1)当物、当期、当费灵活、(2)典当手续简便快捷、(3)典当融资限制条件较少,第21种模式：商业信用融资： 商业信用融资是指在商品交易中，交易双方通过延期付款或延期交货形成的一种商业信用筹措资金的形式。特点：(1)最原始的商品交易资金周转的信用方式、(2)商业信用能为交易双方提供方便、(3)商业信用可以巩固经济合同、加强经济责任、(4)商业信用融资的关键是交易双方都要诚守信用 第22种模式：国际贸易融资：国际贸易融资是指各国政府为支持本国企业进行进口贸易而由政府机构、银行等金融机构或进出口商之间提供资金。主要形式有国际贸易短期筹资和国际贸易中长期融资。 第23种模式：补偿贸易

16、融资：补偿贸易融资是指国外向国内公司提供机器设备、技术、培训人员等相关服务等作为投资，待该项目生产经营后，国内公司以该项目的产品或以商定的方法予以偿还的一种融资模式。 特点：(1)补偿贸易是投资与贸易相结合的活动、(2)补偿贸易是商品贸易、技术贸易和国际信托相结合的活动、(3)买方所购进设备款和利息不以现汇偿还，而以其所购进设备生产的产品偿还,第四类：项目融资和政策融资模式(五种模式) 第24种模式：项目包装融资： 项目包装融资是指对要融资的项目，根据市场运行规律，经过周密的构思和策划进行包装和运作的一种融资模式。 特点：(1)项目包装的创意性、(2)项目包装的独特性、(3)项目包装的包装性、

17、(4)项目包装的科学性、(5)项目包装的可行性 第25种模式：高新技术融资：高新技术融资是指用高新技术成果进行产业化的的一种融资模式。高新技术融资的来源：(1)国家科技型中小企业技术创新基金、(2)国内民间资本、(3)国际机构资本 第26种模式：BOT项目融资：BOT项目融资是指经政府特许具有相关资格的中小企业一种特许项目的融资模式。特点：(1)政府主导与参与、(2)按市场机制运作、(3)由BOT项目公司具体执行、(4) BOT项目主要是市政、道路、交通、电力、通讯、环保等资本与技术密集的大型项目 第27种模式：专项资金融资：专项资金投资是指国家专门投资于中小企业专项用途的资金。 第28种模式

18、：产业政策融资： 产业政策投资是指政府为了优化产业结构，促进高新技术成果产业化而提供的政策性支持投资。特点：(1)财政补贴、(2)贴息贷款、(3)优惠贷款、(4)税收优惠、(5)政府采购,第一讲 中小企业的界定与作用,一、中小企业的界定方法 二、国外中小企业划分标准 三、我国对中小企业的界定 四、中小企业的一般作用 五、我国中小企业的作用,一、中小企业的界定方法,世界各国对中小企业尚无统一的标准，界定中小企业主要有定性和定量两种方法： 1定性界定（qualitative definition） 从企业的性质上对中小企业标准进行定义。 例如，从企业管理模式上，认为“由一两个人掌握和决策的企业”为

19、中小企业； 从现代生产方式上来看，印度尼西亚规定全部以手工劳动方式的企业不属于中小企业；,从雇用劳动关系角度看，对于无工资劳动者的经济组织即家庭企业，由于家庭活动与经济活动结合在一起，难以进行有效的成本核算和组织高效率的生产经营，因此，从严格意义上讲，这类经济组织不属于“企业”的范畴，当然也不能进入中小企业的行列。 如德国、瑞典、意大利等国家将中小企业雇用劳动者标准的下限要求大于零；美国“小企业管理局”（SBA）将独立拥有和运行作为小企业标准之一，以避免有些由大企业控股或支配的企业也享受小企业的待遇。,英国博尔顿委员会认为，识别中小企业应根据三个方面的特征，包括独立所有、自主经营和较小的市场份

20、额： （1）中小企业不受母公司控制。企业是独立的，其企主兼经理在进行重大决策时，不受外界控制。 （2）中小企业是由一个或几个业主亲自管理，而不是由一个正式的机构来管理。 （3）中小企业的市场占有率较小。这就意味着它对价格、数量或所处的环境具有较小的影响力，或者说没有力量施加影响。,定性定义是对中小企业的功能性衡量，它的衡量标准包括企业所有权的集中程度、企业的管理方式、自主经营的程度以及企业在本行业中所处地位等要素。 定性界定能够准确地反映大多数中小企业所具有的共性，有助于从本质上把握中小企业这一范畴，明晰理论研究的客体，比定量定义更具有稳定性。 但是在实际应用中由于没有具体的数值界限，难以掌握

21、、衡量和核实，易导致政策操作上的随意性。目前除了纯学术研究及理论探讨有涉及外，已经很少采用。,表 2-1 是欧美一些国家对中小企业的定性定义,从以上各国对于中小企业的定性定义中可以归纳总结出中小企业的以下几个共有的特征： 一是从企业性质上来说，是私有制下的企业所有制形式； 二是从经营方式上来说，主要是自主经营的企业，独立决策，不受外部控制； 三是从市场地位来说，相对于大企业，在市场上处于次要位置，占有较小的市场份额,2定量界定（quantitative definition） 定量定义顾名思义就是采用可以度量的各种数量指标对中小企业进行划分的一种方法，也称为数量界定。“中小企业”一词的关键首先

22、是“中小”，“中小”是规模（size）概念，企业的规模可以通过企业的生产要素和经营水平的状况反映出来。 定量定义与定性定义相比，其最大的优点就是可操作性强，它能够如实客观地反映企业的经济实力，便于政府部门进行统计、分析和宏观决策时参考，也便于政府管理部门明确区分某个企业是否能享受国家小企业扶持和优惠政策。,因此，基本上所有的国家都采用定量定义对中小企业进行划分。目前世界上普遍采用的数量指标有以下三个：雇员人数(从业人员)、资本额(资产额)及销售额(营业额)。 前两项指标属于生产要素的投入指标，最后一项指标则是经营水平指标。 在实际的划分过程当中，有的国家或地区只要求满足其中一个指标，而有的国家

23、或地区却要求满足其中两项或三项指标都符合。同时对于不同的行业，各个国家或地区也有不同的划分标准。,（1）企业雇用人数标准。该标准较为清楚和简单，是其政府及相关部门首选的标准。标准中的企业雇用人数，指的是企业工资劳动者或全职劳动者（每周工作时间超过35小时），不包括企业所有者和其实际上在企业中工作的家人。也有些国家将“自我雇用”列入中小企业的范围。从各国的实际情况来看，仍缺乏统一的中小企业标准。,（2）企业资产额标准。企业资产量的多少，既能反映企业规模，也能反映企业运行的质量基础。这一指标多为金融部门所偏好。欧美和亚洲各国对中小企业资产量标准也是各不相同的。与雇佣人数标准相比，资产量比较难于计量

24、和统计。原因在于：一方面，在中小企业特别是家庭背景的企业中，企业资产与家庭资产难以区分；另一方面，为了自己的利益，有些处在中小企业边缘的企业主就可能隐瞒自己的资产量，这在技术上是不困难的。在发展中国家，由于缺乏资本市场，评估企业资产有更大的难度。,（3）企业经营收入。企业经营收入包括企业销售收入和服务的收入。企业收入可以从一个角度反映企业活动的规模。但是，这是一个极易变动的量，不同的产品、不同的市场、不同的季节、通货膨胀的不同水平都可能对其产生很大影响。与资产量相比，经营收入的统计更容易因人为的原因增加难度和缺乏可信性，更何况不同产业特点，决定了经营收入上的巨大差异，使得这一标准缺乏可比性。因

25、此，在会计、统计、税收制度较为健全的发达国家（如美国等）采用这一标准较易操作，发展中国家采用这一标准则有一定的难度,表1 不同中小企业界定标准的比较,无论采用何种定量标准都是有利有弊的，但在现实经济中广泛采用的中小企业标准以从业人数、营业金额和资产金额较多,二、国外中小企业划分标准,（一）美国的小企业划分标准 在美国一般经济文献中，只有大小企业之分，很少使用中型企业这一概念，美国目前通行的划分小企业的标准主要有两个： 一是美国经济发展委员会对小企业的质的规定，即小企业应至少具备下列四个特征中的两个： 1、独自经营，经理通常就是企业主； 2、资本由一个人或少数几个人所有； 3、产品的销售范围主要

26、在当地； 4、企业规模在本行业内相对比较小，这可以用销售额、就业人数等指标来衡量,另一个标准是美国小企业管理局对小企业的量的规定，按照美国联邦政府2000 年 5 月 15 日发布的小企业规模标准，美国的小企业是根据不同的行业，按照雇员人数、企业资本金和企业规模来划分的。 一般行业，雇员在 500 人以下或企业资本金在 500 万美元以下的为小企业； 特殊行业，如石油加工、航空货运、海洋货运等，雇员人数不超过 1500 人，资本金不超过 2750 万美元的为小企业,美国小企业管理协会会长隆内克提出识别中小企业的标准为： （1）企业的出资人是个人或一个小群体，仅在个别情况下出资人超过15人； （

27、2）除了销售活动，企业的各项经营活动均在本地进行； （3）与同行业最大企业比较，企业相对较小； （4）企业中员工数目少于100人。,（二）欧盟的小企业划分标准,根据欧盟委员会 2006 年 5 月官方网站上的数据，欧盟地区小企业已达到 2300万家，占企业总数的 99%，小企业提供了 7500 万个就业岗位，在一些工业行业提供了 80%以上的就业机会； 欧盟成立后，统一了有关国家的小企业划分标准。 2003年5月6日，欧盟委员会通过了第C（2003） 1422号决议，对其沿用的中小企业定义进行修改。,根据该决议，欧盟新的中小企业指雇员少于250人，年营业额不超过5000万欧元（或者其资产负债表

28、上的资产总额不超过4300万欧元）的企业。欧盟中小企业包括微型企业、小型企业和中型企业三类，其划分标准分别见表3。 欧盟提出新的中小企业定义的意义在于：只有满足上述条件的企业才有资格享受成员国或者欧盟机构有关鼓励中小企业发展的各项优惠政策。欧盟新的中小企业定于2005年1月1日开始适用。,表3 修订后的欧盟中小企业划分标准（2003）,（三）日本的小企业划分标准,日本中小企业基本法规定，小企业的标准主要依据从业人员和资本金额数，二者只居其一即可。目前其大体范围为： 在工矿业、运输业及其他行业中，资本额 1 亿日元以下及平时雇员 300 人以下； 在零售业或服务业中，资本额 1000万日元以下及

29、平时雇员 50 人以下； 在批发业中，资本额 3000 万日元以下及平时雇员 100 人以下,（四）俄罗斯的小企业划分标准,俄罗斯规定，小企业是指在注册资本中俄罗斯联邦、联邦主体、社会、宗教组织和慈善机构的投资份额不超过 25，不属于小企业范畴的法人股份不超过25，且在一年内平均职工数不超过一定标准（工业、建筑与运输行业 100 人，农业与科技领域 60 人，批发贸易 50 人，零售与居民日常服务 30 人，其余部门和其他业务 50 人）的企业,（五）韩国的小企业划分标准,韩国衡量一个企业是否是小企业，主要从行业、雇员数量、资本公积/收入3 个方面来界定,（六）世界银行的小企业划分标准,世界银

30、行衡量一个企业是否小企业，不以行业划分不同的标准，而是以雇员数量、总资产和销售额来区分,表2 若干国家（地区）中小企业的划分标准,三、我国对中小企业的界定,120世纪50年代，主要是以企业职工人数的多少，作为企业规模的划分标准：职工在3000人以上的为大型企业，500-3000 人之间为中型企业，500 人以下为小企业。 21962年，改为按固定资产价值数量作为划分标准。 31978年，国家计委发布关于基本建设项目的大中型企业划分标准的规定，将划分企业规模的标准改为“年综合生产能力”。,41984年，国务院国营企业第二步利改税试行办法对中国非工业企业的规模按照企业的固定资产原值和生产经营能力创

31、立了划分标准，主要涉及的行业有公交、零售、物资回收等国营小企业。例如，规定京、津、沪三市固定资产原值不超过400万元且年利润不超过40万元的属国营小型企业；三市以外相应标准为固定资产原值300万元以下和年利润30万元以下。,51988年的划分标准 1988年，对1978年标准进行修改和补充后，重新发布了大中小型企业划分标准。 （1）法律文件。按照五部委联合发布的经企1988240 号文，大中小型工业企业划分标准的通知及1992年的补充标准。 （2）划分依据。主要按企业的生产能力划分，生产品种繁多，难以按生产能力划分的少数行业的企业，则可按国家资产（原值）划分。 （3）划分类型。划分为特大型、大

32、型（分为大一、大二两档）、中型（分为中一、中二两档）和小型共四个类型（即三类、六档）。其中的前四档合称为大中型企业，后二档（中二档和小型）合称为中小型企业。,企业规模分为：特大型、大型、中型、小型。全部工业行业有 154个小行业，每个行业又有不同的标准。比如钢铁行业，年产钢在 100 万吨（不含 100 万吨）以下的企业是小企业；而对于炼油厂来说，年加工原油在 250 万吨（不含 250 万吨）以下的属于中小企业。 （4）积极作用。首先，我国工业企业规模划分有了一个明确的、统一的概念和标准；其次，有助于加强国家对企业的管理和宏观指导，促进企业克服短期行为，增强企业发展的后劲；最后，促进企业组织

33、结构调整，有利于各部门准确掌握企业情况。,（5）不足之处。主要不足在于：首先，该标准是典型的计划经济下的产物，忽视了市场变化对企业规模的影响；其次，划分的类别严格定量化，把企业捆得过死；再次，对企业从业人数和销售额并没有严格要求；最后，主要针对国有工业企业和集体企业划分企业的大小，其他经济类型企业没有统一、明确的划分标准。 1992年对1988年划分标准作了补充，增加了对市政公用工业、轻工业、电子工业、医药工业和机械工业中的轿车制造企业的规模划分。 1999年再次修改，将销售收入和资产总额作为主要考察指标：分为特大型、大型、中型、小型四类，其中年销售收入和资产总额均在5000万元以下的为小型企

34、业。参与划型的企业范围原则上包括所有行业各种所有制形式的工业企业。,62000年的划分标准 2000年9月初，国家经贸委正式发表的关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见中规定，当前国家扶持的重点是“科技型、就业型、资源综合利用型、农副产品加工型、出口创汇型、社区服务型等中小企业”。 重点扶持的中小企业包括：（1）高科技型中小企业；（2）资源综合利用型和环保型中小企业；（3）农产品深加工型中小企业，尤其是乡镇企业；（4）吸纳城镇劳动力就业型中小企业；（5）出口创汇型中小企业；（6）地处西部、少数民族、边远地区的中小企业。,72002年的新划分标准 （1）法律文件。2002年6月29日第九届全国

35、人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过的中小企业促进法。中小企业促进法已于2003年1月1日正式实施，它是我国社会主义市场经济法律体系中的一部重要法律。 （2）定性划分。中小企业促进法所称中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。中小企业的具体标准由国务院另行规定。 （3）定量划分。2003年2月19日国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局按照中小企业促进法规定，研究制订了中小企业标准暂行规定。中小企业标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定。适用于工业，建筑业，交通

36、运输和邮政业，批发和零售业，住宿和餐饮业。,表4 中小企业标准暂行规定对中小企业的划分标准,2003-2-19国家经贸委、发改委、财政部、统计局联合以国经贸中小企2003143号文件发布中小企业标准暂行规定，该标准以职工人数、销额、资产总额为参照结合行业特点制定。,8、2011年中小企业界定标准 2011年6月18日，为贯彻落实中华人民共和国中小企业促进法和国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见（国发200936号），工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部研究制定了中小企业划型标准规定（工信部联企业2011300号）。该规定将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业

37、从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。,表1 2011年中小企业界定新标准,2011年中小企业新标准的突破,（1）增加了微型企业标准。这次标准修订的重要突破就是参照一些国家将中小企业划分为中型、小型和微型的通行做法，结合中国的实际，在中型和小型企业的基础上，增加了微型企业标准。 标准的这一细分，不仅有利于对中小企业的分类统计管理，也有利于使中国标准的类型更加完善，与世界主要国家对微型企业标准界定大体一致。,（2）标准的行业覆盖面广，基本涵盖国民经济主要行业。新标准适用的行业包括农、林、牧、渔业，采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，建筑业，批发业，零售业，交通运输、

38、仓储和邮政业（不含铁路运输业），住宿业，餐饮业，软件和信息技术服务业等。 这些行业除金融业、教育、卫生、公共管理和社会组织、国际组织，基本涵盖了国民经济的主要行业，涉及到84个行业大类，362个行业中类和859个行业小类。,（3）指标选取注重灵活性。新的标准结合行业的具体情况，突出了以下几个特点： 一是简化了指标。从原标准的3个简化为2个或1个。如工业，交通运输、仓储和邮政业，批发和零售业，住宿和餐饮业，信息传输业，软件和信息技术服务业，采用了从业人员、营业收入2个指标。 二是不同行业指标有所不同，注意结合行业特点，具有很强的灵活性。如建筑业职工人数受项目或季节影响，人员变动起伏较大，新标准取

39、消了原标准采用的职工人数指标，采用能够反映行业实际的营业收入和资产总额指标，等等。 三是与现有制度相衔接，便于实际操作。新标准指标由原标准的销售收入按现行财务要求统一为营业收入，同时由原来的三个指标减少到两个或一个指标，有利标准出台后的实施，实际操作性更强。,（4）将个体工商户纳入参照执行范围。个体工商户具有特殊性，在法律上个体工商户适用城乡个体工商户管理条例，不是企业。但考虑到个体工商户按规模应为小型或微型企业范畴，且数量大、就业人数多。 为促进个体工商户的发展，发挥其在解决社会就业中的重要作用，新标准将个体工商户纳入标准范围，参照新标准执行。,补充：中小企业与民营企业的联系及区别,民营企业

40、是具有中国特色的一个概念。作为民营企业，必须同时具备以下三个基本特征： 一是经营机制上的充分独立性、自主性，事实和法律上都是自负盈亏的责任者，并且责权利是统一的。 二是管理者不是来自官方委派，而是来自市场。不具有国家公职人员的身份。 三是作为民营企业不存在行政级别的划分，只有所有者与投资者，而无行政上的隶属关系” （任维哲 2008）。,中小企业与民营企业既相互联系，又有区别，既有交叉重叠的地方，也有不同之处。总体来说，民营企业主要是针对企业的所有权性质而言的，并不特指企业规模的大小，而中小企业主要是从企业规模上来界定。 当然，民营企业中也不乏一些知名的大型企业，但是民营企业的主体是由大量个体

41、、私营企业构成，而这些企业绝大多数都属于中小企业。 中小企业中绝大多数企业都是民营企业，当然也包括少数国有企业。因此，经常就产生了中小企业与民营企业两个概念的互相替换。,四、中小企业在各国经济中的作用,中小企业在经济中的地位与作用一般可以用三个指标来衡量： 一是中小企业数占企业总数的比重; 二是中小企业从业人员占全部就业人员的比重; 三是中小企业产值占总产值的比重。 中小企业在西方各国经济中的突出地位与作用主要体现在以下几个方面：,(一) 吸收社会大部分劳动力, 提供新的岗位 美国商业部和劳工部的资料表明: “ 以小企业( 员工少于500 人) 为主导的产业在1996 年提供的新工作占职位总数

42、( 2 500 万) 的1064%”; 1997 年底欧盟15 国共约1 800 万个中小企业, 占企业总数的99. 8% , 容纳了66%的私营劳动力; 1996 年德国中小企业职工占全国就业人口的70% ; 法国中小企业有230 万家, 占企业总数的99%以上, 提供着法国三分之二以上的产值和就业; 比利时中小企业职工占全国就业人口人数的52% ; 加拿大中小企业约有250 万个, 就业人数占全国总就业人口的70% ; 澳大利亚小企业雇佣总人数占全国就业人数的44% ; 比利时中小企业职工占全国就业人数的52% ; 阿根廷全国中小企业约95 家, 创造就业人数约为720 万, 约占全国就业

43、人数的60% ; 委内瑞拉中小企业就业人数占就业总劳动力的75% ; 日本中小企业就业人数达78% ; 韩国在1996 年的制造业中, 中小企业占企业数及就业人数比重分别达到了99. 1%和69. 2%。,(二)为员工提供获得全面经验的机会 中小企业给员工提供了在大企业专业化生产中所无法提供的多种学习经历。小企业的员工不仅可以承担多种业务, 而且有更大的决策权, 这可以使他将兴趣和工作结合起来。因此小企业能使员工成为更好的领导者, 并可以更有效地利用他们的智慧和能量, 这种现实使越来越多的大学生寻求在小企业的全职工作。这种趋势的原因是小企业“因为员工少, 所以易于提供全面的经验”。因此, 中小

44、企业可以培训员工已使他们成为对大企业有价值的员工。 美国SBA 的研究表明, 中小企业提供了2/ 3 的基本工作, 这相当于培训了基本工作技能。,（三）其创新更具灵活性 正是由于中小企业为员工提供了获得全面经验的机会, 使得中小企业更能激励创新和具有灵活性。 据哈佛大学的研究材料, 美国在第二次世界大战后经济上广泛采用的703 项重要发明中, 只有133 项是美国科学中心与跨国公司完成的,大部分是由小公司及某个领域的个人发明家完成的。在19531973 年的20 年中, 美英德法日五国共开发了352 件重要技术革新项目, 有159 件为中小企业创造, 占45. 2%。所以, 人们把中小企业看成

45、是重要的革新活动源泉。 美国商业部的研究表明, 二战以来有50% 的革新和95% 的开创性革新来自于新建的小企业。例如, 复印机、胰岛素、真空管、盘尼西林、棉花采摘器、拉链、自动传送系统、喷气发动机、直升机、动力方向盘、彩色电影、圆珠笔、微机、电子心脏调节器、包裹邮寄快递和快餐等。这些革新显示了中小企业在研究和发展上的巨大作用。无论是在不断发展的产业还是在逐渐衰退的产业, 中小企业都是卓越的革新者。,(四)创造相当部分的国民生产总值 美国于20 世纪80 年代初, 在不包括农林渔业和政府部门在内的国民生产总值中, 中小企业约占46% ; 在建筑、批发、服务业中, 中小企业产值所占比重高达80%

46、左右; 1997 年, 美国有2 000 多万个中小企业, 占企业数量的95% , 他们创造的增加值占GDP 的50% 以上, 占GNP 的39%以上。80 年代末, 欧共体中小企业在国内生产总值中占60%左右, 占总投资50%左右。,(五)有力地推动着农村地区的工业化进程 意大利中小企业分布广泛, 使农村地区的产业结构根本改观, 使工业或服务业占主导地位; 中小企业吸收了绝大部分农村剩余劳动力, 中小企业承担着农村的产前、产中、产后社会化服务体系的主角。因此, 中小企业为农业现代化和工业化作出了重要贡献。,(六)中小企业日益成为经济国际化进程中的一支重要力量 在20 世纪50 年代至60 年

47、代的日本经济腾飞时期, 中小企业产品出口占日本工业品出口总额比重达40% 60%。1984 年法国中小企业出口额占全国总额的20%以上。我国台湾的73 万家中小企业, 占直接出口总额的66%。中小企业参与国际分工的途径包括出口产品、参与国际投资、为国外厂商提供零配件与半成品以及承包国外工程等。,表5 世界主要国家和地区中小企业的地位（占比，%）,五、中小企业在我国经济发展中的特点与作用,(一) 改革以来我国中小企业发展中的特点： 1 . 服务领域拓展迅速 中小企业的服务领域从手工业、简单加工业、零售业拓展到国民经济各主要行业。中小企业在发展之初主要以从事简单的加工、服务行业为主, 所从事的行业

48、如制造业领域的服装缝纫、手工艺制作、食品加工, 流通行业的零售业, 运输行业的长短途运输以及其他社会服务业等。随着一定的资本原始积累的形成, 中小企业的行业涉及面开始拓宽, 现已逐步介入到电子、精密仪器、机械化工等技术要求较高的行业。在国民经济第一、第二和第三产业中, 几乎都有中小企业存在。,2. 经营灵活，适应性强 中小企业经营手段灵活多变, 市场适应性强, 可以根据市场变化较快地调整产品结构, 改变生产方向, 从而较快地适应市场的新需要, 具有很强的生命力。 3 . 中小企业的组织方式由单兵作战开始向专业化经营、协作化生产迈进 单兵作战是中小企业早期的主要经营组织方式。但是随着市场竞争的升

49、级, 不少企业开始试着集结成团, 共拓市场, 逐步走向专业化, “小而专” 代替了“小而全”; 有的则成为大企业的卫星企业, 形成伙伴和链条关系, 走上为大企业生产配套产品或提供售后服务的专业化道路。,4 . 中小企业的经营机制由工厂制向公司制过渡 在计划经济体制时期, 许多企业的内部管理机制是以传统的工厂制为主。随着经济体制改革步伐的加快, 以工厂制为主的模式逐步被取代, 一些企业建立了法人治理结构。企业的内部管理决策也趋向科学、民主。 5 . 中小企业的产品开始从单纯模仿型向自主创新型转变 中小企业在发展之初由于人员缺乏、资金少、装备差, 因而主要以模仿型产品生产为主。随着资本原始积累的形

50、成, 部分企业已开始注重产品的质量与产品的科技含量, 有的企业通过招揽人才, 形成技术开发中心, 自主开发新产品, 生产新工艺, 有些则借助科研院所的力量走产、学、研相结合的路子。,6 . 中小企业的市场定位由本区域范围转变为面向国内、国际两大市场 在发展之初, 中小企业主要是为本地人民生活提供日常服务, 如食品加工、餐饮、零售服务等。随着生产的社会化分工在全省、全国乃至全球范围的展开, 这在东部地区更为明显。根据“中德实证经济研究合作项目” 的调查, 东部地区中小企业与发达国家或地区的贸易往来比较密切, 大多生产具有国际比较优势的产品, 具有外向型经济的特点。东部地区的一半中小企业是出口企业

51、, 1/ 3 企业所需原材料和配件来源于国外企业。,7 . 坚持技术革新向“专、精、特” 方向发展 特色经济初具雏型, 涌现出一批科技型中小企业、新型工业园区和健康的农副产品加工“龙头”企业。不少中小企业坚持技术创新, 向“专、精、特” 方向发展。这些工业园区多因地制宜, 形成自己的特色产业, 如武汉的民营科技工业园、仙桃的丝宝工业园、随州的三里岗食用菌生产基地、黄岗蕲春的塑料工业园、恩施的农副产品加工园等正在兴起。,8.投资主体由国有和集体资本到民营资本的逐步转变 中国中小企业投资主体在改革开放初期呈现出多元化特点，既有大量的国有企业和集体企业，也有数量巨大的个体私营企业，同时还有外商和港、

52、澳、台商企业以及“三资”企业，其中集体企业（主要是乡镇企业）占有主体地位。随着国有企业改革的逐步深化，国有资本通过“抓大放小”逐步退出竞争性领域，国有中小企业通过承包、租赁、售卖、重组等方式改组改制成其它类型企业，一些乡镇集体企业改制为私营企业、有限责任公司、股份有限公司。同时，民营企业的资金实力不断增强，经营管理能力不断提高。中国中小企业的投资主体已经基本上演变成以民营资本为主，民营企业在中国中小企业中已经占主导地位。,中小企业的构成,我国中小企业类型复杂，个体和公司制企业占绝对统治地位,我国的中小企业从数量上看，截至 2008 年底，个体工商户占 75.02%，公司制企业（包括有限责任公司

53、和股份有限公司）占 16.5%，独资企业占 2.79%，集体企业占 2.2%，国有企业占 1.46%，股份合作企业占 0.43%，合伙企业占 0.32%，其他企业占 0.16%。 从上述数据可以看出，个体企业和公司制的中小企业在全部中小企业中占主导地位。,9.数量众多，分布面广 在中国，中小企业在数量上占有绝对优势，据国家工商总局统计，截至2010年8月，中国中小法人企业数量超过1000万户，占企业总数的99%。中小企业贡献了中国60%的GDP，50%的税收和80%的城镇就业。中小企业的经营范围很广，几乎涉及所有的竞争性行业和领域，除技术、资金密集度极高和国家专控的特殊行业外，中小企业广泛地分

54、布于第一、第二和第三产业的各个行业。从地域上看，中国中小企业在东、中、西部的分布都较为广泛，其中东部地区的中小企业比例相对更高一些。,根据国家工商总局发布的统计数据资料表明，产业分布不均，第三产业占主导地位。 近几年来，随着国家相关部门制定的一系列鼓励和支持服务业发展的政策措施的出台，我国以服务业为首的第三产业取得了长足的进步，第三产业企业的规模迅速扩大。 截至 2008 年底，第一产业占 2.16%，第二产业占 29.16%，第三产业占 68.68%。,行业分布广泛，但劳动密集型产业居多。从行业分布上看，批发和零售业的企业数位居榜首，占企业总数的 35.24%，其次为制造业，占 22.94%

55、，再次为租赁和商务服务业，占 8%，教育业实有企业最少。从上述数据来看，我国的中小企业行业分布相当的广泛，涵盖了几乎所有的行业，但以劳动密集型的行业居多,区域分布不均衡，呈现东多西少的格局,近年来，我国出台了多项具体政策加快产业转移和区域经济发展，如西部大开发和振兴东北老工业基地，有效地推动了东西部的产业转移和经济落后地区的区域经济发展。 但是，就目前情况来看，中小企业的地区分布上仍然不均衡，总体上是东部沿海地区较发达，而中部和西部内地相对落后。东部地区企业数占企业总数的 61.89%，中部地区占 22.15%，西部地区占 15.96%。,10.家族企业制度占主流地位 中国中小企业在企业制度上

56、以家族企业制度居多，经营决策权集中于企业主。中国人民银行研究局发布的中国中小企业金融制度调查报告显示，2003-2004 年间，民营企业在中国中小企业中占主导地位，股权较为集中，主要为劳动密集型加工制造行业和服务业，只有 11.2%的中小企业为国有或国有控股，且主要集中在烟酒、盐业、石油、电、水等少数基础性资源行业；55.3%的样本企业是由董事长或董事长兼总经理控股，68.5%的样本企业控股股东持股比例在50%以上，控股股东拥有企业的绝对控制权；大多数中小企业属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型企业，其竞争优势来自于低廉的劳动成本。,(二) 中小企业在我国经济发展中的作用,1. 中小

57、企业是我国经济持续增长的主要推动力量 中小企业在中国国民经济中的地位极为重要。2003年至2009年，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于中国GDP的60%左右；上缴税收约占全国总额的53%；提供75%以上的城镇就业岗位，国有企业下岗人员80%在小企业实现了再就业；建立70%以上经认定的省级以上企业技术中心，完成了中国66%的发明专利、82%以上的新产品开发。,改革开放 20 多年来，中小企业成为我国经济持续增长的高速引擎。据有关部门统计，20 世纪 80 年代以来，中小企业的年产值增长率一直保持在30%左右，远远高于国民经济的增长速度。据中国统计摘要2009显示，2008 年全国规模以上工

58、业企业主要经济指标中，中小企业占全部业务收入的 66%，占全部利润总额的 62%，中小企业已成为我国国民经济的主要增长点。,2. 中小企业是我国市场经济的主导力量 大公司、大企业的过度发展将严重限制自由竞争，导致垄断的产生，而中小企业的不断发展可以使得市场通过竞争促进资源的合理配置，保持市场的活跃度，增强我国企业的国际竞争力。 同时由于中小企业的生产批量小，对市场反应灵敏，能够满足日益多元化、个性化的市场需求，同时具有数量大、种类多、地域广、行业全的特征，这使得中小企业成为市场经济存在和发展的重要基础和加快我国企业产业调整和升级的重要力量。,3 . 中小企业是增加就业、稳定社会的重要力量 中小

59、企业在解决就业及推进城镇化方面具有大企业不可替代的作用。全国工业企业中85%以上的职工就业于中小企业, 而中小型的商业零售企业则占据了90%的就业份额, 在建筑施工企业中有65%以上的人员就业于中小规模的企业。非公有制的小企业已成为吸纳城镇新增劳动力就业和公有制单位富余职工再就业的主要渠道。并且在今后一个时期内, 中小企业仍将是我国增加就业机会、安置城乡劳动力就业的基本场所和主要渠道。,就业率的高低是社会能否安定团结，经济能否快速发展的重要制约因素。改革开放以来，由于我国的国有企业改制和农村城镇化进程的不断加快，造成了大量的富裕劳动力，给我国造成了巨大的就业压力。而中小企业的特点就是数量众多，以劳动密集型企业为主，对劳动力的技能要求不高，因此中小企业在解决劳动力就业问题时有着得天独厚的优势，是劳动力就业的主要渠道。 据测算，对于相同的产值，中小企业吸纳的就业容量为大企业的 1.43 倍。2008 年，中小企业吸纳就业达 90%，其中吸纳了 80%的城镇就业人口，农村转移出来的劳动力也基本由中小企业吸纳。,4.中小企业是我国进出口的主要增长点 我国的中小企业在残酷的市场竞争中，定位国际市场，灵活经营，紧跟国际市场的需求，同时利用中国的人力资源优势和技术创新，采用低成本策略进入国际市场，具有很强的市场竞争力。“中国制造