安信投资学堂-基金定投.ppt

1、基 金 定 投,安信证券咨询师 刘旭华 2010年10月,基金定期定额投资4W,What? 什么是基金定投 Why？ 为什么要进行基金定投 How？ 如何进行基金定投 We 安信证券的定期定额投资,定投的魔力,假如从工作第一年21岁开始，每月节约500元用于投资，如果以美国标准普尔500价格指数过去30年的实际增长率计算，坚持到50岁，这笔钱将会达到相当规模,What？,什么是基金定期定额投资？,定期定额投资,定期,定额,扣款方式,投资对象,每月约定固定扣款日期（各机构规定不一致）,固定金额扣款,销售机构从投资者指定账户中自动扣取,开通定期定额业务的基金产品，依据投资人的情况选择,单次投资与定

2、投的比较,为什么要进行基金定期定额投资？,Why？,*,定投制胜之道,定投优势,强制投资 轻松实现财务自由,成本均摊 省却择时投资烦恼,复利累积 小投资创造大财富,复利累积 聚沙成塔,假如22岁开始投资，每月投资200元，年收益为8，一直坚持到60岁，收益将会有多少？,注：未考虑交易成本，相关数据仅供参考,复利让时间为你工作,假定年回报率为8%，每月都投入1000元。 王先生36岁开始投资，连续投24年，直到六十岁 87万元 林女士26岁开始投资，连续投10年，之后不再增加投入，六十岁时 124万元,注：未考虑交易成本，相关数据仅供参考,早投十年 事半功倍,成本均摊 避免追涨杀跌,*,投资风险

3、之最低点,乐观,兴奋,热血沸腾,忘我境界,忧虑,拒绝承认,害怕,沮丧,惊慌,投降,意志消沉,心情低落,希望,松一口气,乐观,投资风险之最高点,噢, 我对这项 投资满意极了,“也许我不应该 继续停留在市场中”,“短暂下跌 我是长期投资者”,要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难 华尔街谚语,投资心电图,投资心电图,成本均摊 避免追涨杀跌,假设以定期定额方式投资某只基金一年，摊平后的成本是多少呢？,注：未考虑交易成本，相关数据仅供参考,强制投资 克服人性弱点,基金定投在操作上类似于长期零存整取，强制进行投资，有利于投资者养成良好的财务规划习惯,“自律” 还是 “他律”？,Ho

4、w？,如何进行基金定期定额投资？,定投适合的人群,领固定薪水的工薪阶层,于未来某一时点有特殊资金需求者,不喜欢承担过大投资风险者,定投适合的基金,不同的理财目标和理财周期可以分别运用不同的基金产品作为定投对象 定投净值相对波动幅度比较大的基金能提高获利 混合型、指数型基金比债券型、货币型基金更适合定投业务,注：未考虑交易成本，相关数据仅供参考,定投“四律”,设定目标 量力而行,明确自己未来财富需求的数目，财富需求的大致时点 根据财富积累所需要的时间确定合理的定投产品 根据定投产品的长期收益水平，确定每期（通常是每月）所需投入的资金量 根据自己的收入水平（目前的及未来预期的）和定投所需的资金量，

5、安排自己的整体财务规划 过高的设定扣款金额会使定投计划难以坚持,认识自己择“基” 而驻,持之以恒聚沙成塔,信任专家无为而治,设定目标 量力而行,认识自己 择“基”而驻,*,持之以恒聚沙成塔,信任专家无为而治,设定目标 量力而行,认识自己择“基” 而驻,不愿承受 过高风险 宁赚安稳收益,偏好风险 愿冒风险 换取较高报酬,稳健型,进取型,债券型,混合型中偏债型基金定投,混合型中偏股型,股票型基金定投,持之以恒 聚沙成塔,坚持每期定投不中断，持之以恒 遵守预定的投资周期，不轻易改变 短期的收益率不等同于长期收益率，切忌因短期的盈亏超预期而赎回 牢记定投的根本：长期平均收益率“i ”与投资时间“n”为

6、影响最终投资收益的两大变量,认识自己择“基” 而驻,设定目标量力而行,信任专家无为而治,持之以恒聚沙成塔,信任专家 无为而治,优化的股票组合专业研究、风险控制、流程管理下的选股策略 快速强大的交易系统快速的市场反应能力，以保证新的信息可被迅速捕获 基金经理的牛熊市经验有丰富的市场经验面对各种市场情况，在市场变动时具备稳定心理状态，能适时根据市场情况调整投资策略 市场的持续跟进及时了解资本市场的总体变化及个股基本情况的变化，并对组合进行必要的修正,认识自己择“基” 而驻,持之以恒聚沙成塔,设定目标 量力而行,信任专家 无为而治,基金的优势,We,申银万国证券定期定额投资,申银万国证券的基金定投业

7、务,申银万国证券为您提供了众多基金定投选择，截止目前有534只基金可供选择。如需协助，请拨打营业部客服电话或全国统一客服热线4008-001-001。,我们对基金定投的选择标准,考虑到股票型基金受到仓位比例的限制，因此在牛熊转化时或熊市时期，股票型基金将受到最低仓位限定的制约，并可能造成价格的波动性相对较大，所以我们考虑将混合型基金以及指数型基金作为选择对象，特别是混合型基金在投资标的的选择和比例上有更多的灵活性，可能将更好发挥大类资产配置上的优势，因此混合型基金是我们推介的重点。 在重点选择混合型基金进行定投的前提下，我们将以上两类基金标的利用Wind万得资讯系统进行筛选，主要选择的参考指标

8、为基金上市至截止日的年化收益率、成立日期、单位净值、累计单位净值、累积单位净值的增长率、上市日至截止日的分红次数及金额、相对大盘（沪深300）的涨跌幅等指标进行筛选,提供参考的定投标的,A、混合型基金： 兴业趋势投资163402、大摩资源优选混合163302、华夏红利002011、汇添富优势精选519008、华夏策略精选002031、富国天惠精选成长161005、华宝兴业收益增长240008、嘉实主题精选070010、易方达科汇110012、东吴进取策略580005。 B、指数型基金： 嘉实沪深300（160706）、银华深证100（161812）、融通巨潮100（161607）、广发沪深30

9、0（270010）、银华道琼斯88精选（180003）,混合基金的选择重点,指数型基金的选择重点,基金定投网上操作要领,网上测评（只对未测评帐户） 基金开户（选择定投的基金公司，已开过的不用再开） 选择“开放式基金”项后： 1、签署协议，点击“我同意”； 2、点击“定期定额协议”； 3、点击“新增”； 4、输入：基金代码、金额（不低于最低限额，如要增加，须按100元的整数倍递增）、收费方式（一般为前端，特别规定后端收费的除外）、协议有效期限（系统设定为3年，客户可不调整，如需调整，应在规定期限内即3年的时间段内进行调整）； 5、完成以上输入信息后，点击“新增”。 操作完成。 特别说明：规定扣款

10、日为每月16日，节假日顺延。客户应在扣款日前保证帐户资金能被足额扣除。,点击“基金-委托-定期定额协议”,点击定期定额协议中“新增”按钮，进行定投协议签署,点击“我同意”后，进行协议维护，分别选择输入基金代码、定投金额、定投期限，并点击“新增”,选择拟修改的协议流水，点击定期定额协议中“修改”按钮,该菜单仅可对“协议金额”、“协议有效期限”进行修改，点击“修改”按键,注意事项,客户必须开立对应基金账户，才能进行对应基金定投协议维护； 华夏基金管理公司属下基金品种定投最低金额“500”元，其它“300”元； 新增或修改协议时，协议有效期限应大于最近一次扣款日，不超过3年； 当协议状态显示为“到期

11、扣款”时，不允许进行修改； 客户申请删除定期定额协议需临柜办理。,风险提示,证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获