2010年10月经济信息

储蓄增量大幅减少黄金投资热情高涨 大连保险网 2010-7-15 13:28:55 新商报记者殷洁 今年上半年，屡屡出台的利空消息使投资市场上空浓雾弥漫： 楼市出台房贷等组合拳；股指期货推出之后，股市进入震荡下行 期通常在这样的背景下，往往会出现储蓄回流。但在大连却并 非如此。有关数据显示，截至今年 6 月 30 日，大连居民储蓄余额为 3217.5 亿元，比年初增加 191.14 亿元。但去年同期这个数字则为 359.75 亿元。这意味着，大连居民储蓄余额增量反而比去年同期大 幅减少。 分红险，红得发紫 今年以来，在股市大幅回落而银行存款出现“负利率”的背 景下，与之联系紧密的投连险与万能险遭受冷遇，分红险渐渐成为 市场的主流。近日，记者从大连多家寿险公司了解到，今年上半年， 大部分公司分红险收入已占到全部保费收入的 50%，而有些公司甚 至超过总保费收入的 80%都由分红险创造。难怪业内人士笑称，分 红险现在是红得发紫。 为什么这样红？ “最近，我参加了不少保险公司举办客户会，推荐的都是分 红险。”不少市民都发现了这个变化。数据显示，今年上半年，寿 险市场推出近 130 款分红险，而去年同期，市场上推出的分红险仅 为十余款。为什么分红险今年这样“红”呢？ 中国人寿大连市分公司个险销售部李馨佳经理认为，今年， 市场上一下子出现这么多分红险，还是因为老百姓喜欢，所以险企 才会投其所好。“10 年前，中国人寿就率先推出分红险，可以说， 这些年过去了，我们发现，分红险适用的群体非常广泛，而且提供 保障计划也广泛涵盖养老、理财、保障、教育、医疗等多种范围。 所以分红险现在红了，并不是偶然，这是一个时间积淀的过程。” “而与万能险和投连险相比，分红险最大优势就是安全，资 本市场跌宕起伏，投连险、万能险等与资本市场挂钩紧密的险种纷 纷淡出，经历了金融危机，市民的投资意识更趋于保守和稳健，而 分红险以稳定的收益逐渐受到认可。而且分红险还可以抵御通胀。 在国外的保险市场中，有 80%以上的产品都属于分红险。”李馨佳 表示。 保险理财别本末倒置 在分红险成为市场主力之时，提升分红收益也成为抢客的法 宝，一些险企更是公开“秀”红利。而从几年前兴起的“特殊红利” 大战也在今年重演。于是近来，关于分红险“火爆”背后隐忧的讨 论也是不绝于耳。 那么究竟要如何看待“红得发紫”的分红险呢？李馨佳认为， 大家不能单纯以红利为标准来看分红险，还需注重险企的永续稳健 经营，以及看清保险条款。“现如今新会计准则的实施无疑加快了 保险行业回归保障的步伐。所以选保险时，必须要先弄清楚自己的 保障需求是什么，保险是花现在少许的钱抵御将来未知的风险，分 红险则是在拥有保障的前提下，进行红利再分配，虽然分红险也有 理财的功能，但不要本末倒置。” 一位银行理财经理杜梅也提醒，分红险由于其变现能力较差， 短期内有大笔开支的家庭应慎购分红险；如果中途退保，投保人只 能按保单的“现金价值”退钱，可能连本金都难保。另外，收入不 稳定的家庭，也不宜购买分红保险，因为该类产品都有一定的交费 期限。 居民储蓄增量“意外”减少 从数据来看，今年第一季度，大连居民储蓄余额增长 104.78 亿元；第二季度，居民储蓄余额增长 86.36 亿元。这两个数字分别 比去年同期少增了 125.55 亿元和 43.06 亿元。 “按理说，去年上半年，出现一波小牛市，如果居民储蓄减 少还有情可原，但今年股市震荡、楼市调整，居民储蓄能搬到哪里 去呢？”这个问题，让大连不少银行相关负责人都很纳闷。“我们 也在想，究竟是什么原因使得居民储蓄余额增量会出现下滑。” “现在一方面是储蓄增量下滑，而另一方面，今年我们揽储 的任务还很重。”一家股份制银行营业部经理告诉记者，各银行由 于存贷比的压力，大约从 3 月份开始都是千方百计地吸储；而 4 月 份，推出股指期货之后，股市进入震荡下行期；同时 4 月推出房贷 新政的楼市组合拳，楼市投资开始降温。往往投资者的习惯是“追 涨杀跌”，所以存款流入股市和楼市的可能性应该非常小。“本来 我以为，任务能好完成点，结果发现跟想象中有很大差距。” 记者从多家银行了解到，近期，揽储已成为各家银行的重任。 有些银行甚至还开展存款有“礼”活动，根据存款额度送色拉油、 电水壶、豆浆机，有的甚至还送黄金、白银 黄金投资异军突起 不过在近期国内一家门户网站公布银行揽储的调查中显示， 有 34.2%的投票者表示“会选择买房、炒股、买实物金等其他投资 渠道”。 “大连居民储蓄的数据似乎也印证了这点，如果大家都看 礼存钱，存款增量恐怕也不会减少了。”一位资深业内人士分 析，尽管一些银行悄悄秀礼品吸引储蓄，但“负利率”仍使得市民 纷纷转而寻求收益更高的投资品种。 究竟这些钱用来做什么了呢？这位人士分析，股市频繁震荡 下调，虽然推出了股指期货，但是散户的投入相对有限，所以存款 搬入股市的可能性并不大。而从楼市调整的情况来看，房贷新政是 4 月中旬陆续出台，而一些市民为了抢搭“末班车”，所以有一部 分存款很有可能突击在 4 月末、5 月初进了楼市。“而这也可以从 第二季度，大连居民储蓄余额看出，86.36 亿元的季度增量也是近 一年半来的新低。” “不过还有一点很值得关注，一部分居民储蓄可能变成了真 金白银。”这位人士补充道，今年上半年，国际金融市场大幅度波 动，大宗商品价格大幅度下挫，由于对通胀等因素的担心，黄金价 格一枝独秀。数据显示，今年上半年，我国黄金和白银市场交投活 跃，黄金累计成交量 3741.54 吨，同比上涨了 58.74%，其中黄金现 货共成交 834.59 吨，同比上涨了 48.49%；白银共成交 1873.04 吨， 同比增长 418.49%。“虽然没有大连的相关数据，但是据我所知， 确实有些高收入市民用上千万来买实物黄金。我还有位朋友基本不 存定期，每月留一些生活费，剩下的钱都买央行发行的金银纪念 币” 4 月居民存款减少 419 亿 钱都搬进了黄金市场？ 国际期货 时间：2010-05-13 17:09 来源： 中财网 点击：259 我要评论 (0) 4 月份屡屡出台的利空消息使投资市场的上空弥漫着浓重的灰色。楼市出台房 贷新政的组合拳，股指期货推出之后，股市进入震荡下行期。通常情况下，在这样 的背景下，往往会出现储蓄回流。 但是，从央行 4 月份公布的金融运行数据显示，4 月份居民存款减少 419 亿元。 那么，在股市震荡和楼市调整的情况下，居民存款究竟搬到了哪里？对此，有关专 家分析，居民存款变化来自多个方面，但是从 4 月份的情况来看，受到避险情绪的 影响，国内外黄金均出现大涨，居民存款很有可能流入了黄金投资市场。 不过，居民存款减少只是短期现象，随着楼市调整的深入以及股市继续震荡， 5 月份的居民存款有可能出现相对大规模的回流。 居民存款“意外“减少 王女士是长春某银行的营业部的工作人员，金融专业出身的她，每个月都非常 关注央行公布的金融运行数据。 昨日，她看到央行公布的数据中，有这样一组数据：4 月人民币存款增加 1.18 万亿元，同比多增 1503 亿元。其中，居民存款减少 419 亿元，非金融企业存款增 加 8235 亿元，财政存款增加 3441 亿元。 她看到居民存款减少了 419 亿元之后的第一反应非常诧异，一方面，各银行由 于存贷比的压力，从 3 月份开始都是千方百计地吸储；另一方面，4 月份，推出股 指期货之后，股市进入震荡下行期；同时 4 月推出房贷新政的楼市组合拳，楼市投 资开始降温。往往投资者的习惯是“追涨杀跌“，所以存款流入股市和楼市的可能性 应该非常小。更重要的是，据她所知，该银行 4 月份的居民存款有所增加。那么， 减少的居民存款究竟搬到了哪里？ 黄金投资成为新宠 带着王女士的疑问，记者首先采访了交通银行首席经济学家连平。他告诉记者， 4 月份股市频繁震荡下调，虽然推出了股指期货，但是散户的投入相对有限，所以 存款搬入股市的可能性并不大。从楼市调整的情况来看，房贷新政是 4 月中旬陆续 出台，所以有一部分存款很有可能是在上半个月搬入了楼市。 他推断 4 月居民存款很有可能搬入了黄金投资市场。据相关数据显示，4 月份 黄金开始出现上涨，整个 4 月份国内黄金期货的交易量达到了 48 万手，一手是 1000 克，这说明黄金交易量在 4 月份达到了 4.8 亿克的水平。这说明随着黄金的 上涨，黄金在 4 月份成为了投资者的新宠。“黄金投资的上涨，主要是来自于投资 者对于通胀预期的担忧。“连平说，黄金投资是防通胀比较好的品种，再加上股市 和楼市都在调整，黄金上涨自然就成为了投资者有限的选择。 存款减少只是昙花一现 不过，虽然黄金上涨带动了投资者的投资热情，同时也搬走了一部分居民存款， 但是连平表示这不是“长久之计“。5 月份随着楼市调整的深入，股市继续震荡下行， 各银行存贷比压力继续增加，吸储大战持续上演，均会导致 5 月份的存款出现回流 银行的情况。 对此，中国人民大学财金学院副院长、金融与证券研究所副所长赵锡军也比较 认同这样的观点。他表示，5 月份随着房贷新政开始执行，楼市的调整势必会大幅 度减少资金流入楼市；同时，股市在“内外夹击“的情况下，或继续进行震荡下调。 黄金投资毕竟不是存款流入的“主要渠道“，不可能出现长时间、大规模流入的情况。 所以预计 5 月份居民存款会出现较大规模回流银行。 上月本市居民储蓄减少 20.9 亿 企事业单位存款大增 来源： 天津网 关键字：存款 作者：王婷 2010-05-13 14:33 中国人民银行天津分行统计数据显示：截至 4 月末，本市金融机构（含外资）本外币各 项存款余额 15113 亿元，比上年同期增长 21.1%，增幅较上月末下降 4.3 个百分点；各项贷款余额 12190 亿元，按可比口径计算同比增长 25.8%，增幅较上月末回落 3.3 个百分点。 企事业单位存款大幅增加，居民储蓄存款继续减少。4 月份，本市金融机构本外币各项存款 较上月增加 538.3 亿元，同比少增 317.8 亿元，其中,居民储蓄存款减少 20.9 亿元，而去年同期 为增加 60.8 亿元。1-4 月，本市金融机构本外币各项存款累计增加 1224.7 亿元，同比少增 1296.3 亿元，其中，企事业单位存款增加 629.3 亿元，同比少增 734.8 亿元；储蓄存款增加 182.7 亿元，同比少增 307.2 亿元。 监管层严打违规揽储 银行缠斗存款保卫战 2010 年 10 月 11 日 07:01 来源：上海证券报 作者：陈俊岭 “违规揽储是高压线，现在谁都不敢碰。” 深圳一家 银行高管出言谨慎。 9 月 17 日，银监会严肃查处商业银行违规揽储行为，并点名通报了 8 家存在违规揽储问题的商业银 行机构和个人。 事实上，违规揽储的现象存在由来已久，但在今年尤为突出。 去年以来，各家商业银行在经历了一场史无前例的天量放贷后，都在不同程度上面临资本金短缺的难 题，加上今年监管层出台上调存款准备金率，严格执行 75%的存贷比、叫停银信合作等系列监管举措之后， 银行业流动性日渐紧张已成为业内不争的事实。而连续 7 个月的“名义负利率”，更成为促使部分银行违规 高息揽储的直接因素之一。 内有流动性难题、外有监管严打之势，银行家们该怎么办？ 1 违规揽储“暗流涌动” “ 国庆节股市休眠，玩转手中闲钱XX 银行国庆 7 天理财产品 ，10 月 10 日兑现。年化收益率 2.6% 3.0%，助您假日理财无间隙。” 今年国庆前夕，居住在北京不少市民接到类似这样的手机短信。 10 月 7 日，记者来到该行一家营业部，个人客户部经理称该活动已经在 9 月底募集完毕，转而向记 者推荐一款名为期限为 172 天的理财产品，5 万元起步至 20 万元，预期年化收益率为 3.3%；20 万元以上 年化收益率为 3.5%。 无独有偶，浦发银行(600000 ,股吧) 近期也推出了一款名为“汇理财”的理财产品，其中一年期产品，年 化收益率在 2.55%到 2.75%，门槛为 5 万元。此外，光大银行(601818,股吧)、建设银行、招商银行( 600036,股 吧)等均推出了假日短期理财产品，收益率在 2.5%-3%之间，均高于现行银行 2.25%一年期存款利率。 记者随后以存款客户身份，走访了多家银行营业部理财室，询问一次性存款 100 万元，能否获得相关 优惠和返点，得到的回复均是目前银监会严禁违规揽储，没有任何优惠措施，但极力建议购买该行的理财 产品。 “ 在国庆节前，这种理财产品收益大幅提升，实际上暗藏玄机。”一位熟悉银行业务的业内人士向记者 坦言，“ 在银监会近期专项稽查风暴之际，谁也不敢顶风违规，尽管表面上风平浪静，但银行对存款的争 夺还是暗流涌动。” 从年初银行存款大战到近期各种高收益理财产品涌现，各家商业银行对存款客户的争夺的一直在进行。 一方面面临固定储户的流失；另一方面还面临监管机构日显严厉的监管要求。商业银行“很缺钱”，已经成 为业界不争的事实。 本报曾在今年 3 月报道，各家商业银行对于存款的争夺越来越激烈，一些中小股份制银行甚至明确将 2010 年定为“存款年 ”，不少银行都将拉存款作为考核指标之一，甚至后勤人员也都有任务。 在银行资本金的高压下，来自总行下达的存款指标，也时常让存款客户和基层银行倍感压力。在现行 的银行管理体系中，存款量属于基本考核指标，完不成指标就得降级，甚至面临下岗的风险。而不合理的 激励机制和过大的存款考核压力，是导致银行存款业务出现违规的根本原因。 中国人民大学金融研究系主任赵锡军认为，传统的商业银行管理模式实行分部门管理，存款部门、贷 款部门和中间业务等各个部门相互独立，缺乏整体协调，很难把握风险的总体状况。因此，需要建立综合 性的考核指标和激励机制。 记者在调查中发现，违规揽储也存在区域性的差异。 近期银监会通报和媒体曝光的违规揽储案例，绝大多数出现在东部沿海地区，相比而言，中西部地区 的违规案例并不多。对此，中国社科院金融所金融实验研究室主任刘煜辉指出，东部发达地区金融产品比 较多，居民选择投资产品也更多。相比而言，西部地区可选择余地比较小，存款压力比较小。 在存款资源相对有限的局部区域，“争夺存款” 的竞争更是愈演愈烈。有时为了拉到一个存款大户，银 行不得不暗地里使出存款返点、变相加息等违规措施。 2 “负利率”加速储户出走 国庆期间，刚结婚不久的程夫妇婉拒了和好友外出旅行的邀请，而是奔走各家银行理财室和眼下火爆 的黄金柜台，寻找其他投资的渠道。 “ 钱在银行账上躺着总觉得不踏实，必须将一部分资金取出来投资。”半年前，程夫妇怀揣几十万元的 首付款，准备在北京市内买一套小面积的婚房。适逢国务院出台房贷新政，于是他们暂缓买房计划，并将 这笔钱以活期的形式存在银行。 今年 3 月 11 日，国家统计局公布 2 月份 CPI 达到 2.7%，时隔 18 个月首次超过一年存款利率 2.25%，程夫妇的存款实际上成为“ 负利率”，随后几个月 CPI 一路攀升，一直到 8 月份的 3.5%，整整超过 存款利率 125 个基点。 连续 7 个月的负利率，尽管并没有让程夫妇银行账上的资金缩水，但资产的隐形流失却让他们时常心 神不安。于是，他们决定从这家银行取出资金，将资产分别配置在银行理财产品和打新股上。 程夫妇当下面临的投资窘境，可看作当前商业银行居民储蓄存款外流的一个注脚。连续多月的负利率， 在招揽新增存款缺乏足够的吸引力的同时，存量存款也面临流失的风险，这让商业银行的存款部门的“乱 了阵脚” 。 “ 就基层的情况来看，今年个人储蓄一直存在渐进外流的情况。”一家上市银行省分行行长告诉记者。 另一家股份制银行高管也同样面临储蓄存款外流的情况，“相比往年居民存款增幅的居高不下，今年明显 感觉到增长乏力，特别是新增储蓄方面，不甚理想。” 根据央行统计数据显示，2010 年存款性公司活期存款前 8 月累计增幅仅为 8.25%，增幅明显比去年同 期放缓，其中今年 2 月和 7 月，同比增幅下跌 4%和 0.27%。 事实上，早在今年 6 月，记者在对河南银行业调查时，就曾听当地银行业人士抱怨，今年储蓄外流情 况很明显。“投资担保公司承诺投资回报率高，在一定程度上也分流了部分银行存款，但并不清楚他们的 放贷领域。” 在郑州街头，投资担保公司的车体广告和户外广告随处可见，明显高于目前商业银行的相应存款利率。 但也有业内人士提醒，“由于投资担保公司属新兴事物，资产规模普遍较小，投资收益存在不确定性，并 不建议普通居民参与”。 尽管眼下并没有很好的投资渠道，但类似程夫妇这样的潜在流失的储户却大有人在。一旦有更好、更 稳妥的投资渠道，他们就可能毫不犹豫地从银行撤离，这也是目前商业银行担忧存款流失的重要因素。 一位去年 10 月开始专门打新股的投资者告诉记者，今年以来她打新年化收益率在 7%左右，相当于固 定存款利率的 3 倍有余。 3 银行流动性之困 如果说擅自提高利率、有奖储蓄等违规揽储行为是外在表象，那么商业银行普遍面临的流动性紧张则 是造成上述违规表象的内在动力。 根据上市银行 2010 年半年报显示，部分银行的存贷比高于 75%的监管红线。除国有银行外，中小银 行的存贷比数据都不太乐观。中型股份制商业银行存贷比列前三位的分别是光大银行、招商银行和深发展， 数据分别为 74.39%、74.07%及 73.88%，离 75%的红线只有一步之遥。 对此，中央财经大学研究中心主任郭田勇表示，造成商业银行违规揽储是由多方面原因引起的。从宏 观上来看，今年货币政策总体比去年偏紧，加上监管层对银行资本充足率、存贷比严格监管，都对商业银 行特别是中小银行的流动性提出挑战。此外，目前银行名义利率偏低，致使今年一度出现存款增幅大幅下 降的趋势，部分银行只能以高息来揽取存款。 刘煜辉认为，一方面，今年以来监管层加大房地产、地方平台和产能过剩三领域信贷业务的窗口指导， 导致相关贷款派生存款有所减少；另一方面，银监会推出了“三个办法一个指引”，推行“实贷实付” 制度， 对股份制银行和中小银行的存款业务有明显冲击。 除外，银行银信产品的退出，进一步加快了“银行脱媒” 的进程，上半年银信产品发了大约两万亿元， 该产品比银行存款收益率高，因此对储户存款增长冲击也比较大。 赵锡军认为违规揽储现象的集中出现是多种因素叠加的结果。首先，从管理制度上来讲，每家银行存 款部门都有自己的目标和任务，这种压力放在管理层和员工头上；其次，很多商业银行去年放贷比较大， 资金来源压力紧张；除外，今年管理层加强了资金充足率、拨备率、贷存比等方面的管理，很多银行充足 率、贷存比压力很大，这些都集中反映在对资金来源的争夺上。 受访的专家都将今年以来存款负利率视为违规揽储的直接原因。赵锡军认为，在目前负利率的情势下， 越来越多的居民选择其他理财产品，这都在一定程度上分流了储蓄存款，从而构成了银行资金的压力。 4 商业银行盈利模式受考验 “ 现在每一家银行都赚钱，好像谁都能把银行做得很好。而一旦利率价格全面放开，可能我们很多吃 利差的银行都会亏损。届时，我国商业银行可能就会面临大洗牌！”9 月底，在北京金融街举办的一场金 融稳定论坛上，民生银行(600016 ,股吧) 风