华南理工大学-广州纺织战略发展规划报告

广州纺织工贸企业集团有限公司 发展战略研究报告 华南理工大学战略管理研究中心 I 目 录 1. 绪论 1 1.1. 项目提出的背景 1 1.1.1. 纺织集团简况 .2 1.1.2. 纺出集团简况 .4 1.1.3. 重组建立工贸集团 .5 1.2. 项目研究的主要任务 6 1.2.1. 项目研究要解决的根本问题 .6 1.2.2. 项目研究应解决的路径选择问题 .7 1.3. 项目的质量要求 8 1.4. 项目的研究思路 9 1.5. 项目的研究方法与过程 9 2. 外部环境中存在的机会与威胁 11 2.1. 主要机会 .11 2.2. 主要威胁 .13 3. 内部环境分析 17 II 3.1. 纺织集团 .17 3.1.1. 价值观的形成 17 3.1.2. 重组过程中可以利用的资源和能力 18 3.1.3. 需要破除的惯性资源和惯性能力 19 3.1.4. 业务组合状况 20 3.2. 纺出集团 .27 3.2.1. 价值观的形成 27 3.2.2. 参与重组可以利用的资源和能力 28 3.2.3. 需要破除的惯性资源和惯性能力 29 3.2.4. 业务组合状况 30 3.3. 两个集团整合存在的困难分析 .33 3.3.1. 真正合并 33 3.3.2. 市场开拓 34 3.3.3. 行业组合调整 35 3.3.4. 产权改造 36 3.3.5. 进退选择 36 3.3.6. 对制约因素相关性的分析 37 3.4. 两个集团整合存在的有利因素分析 .37 3.5. 两个集团整合后有可能出现的增长点 .38 4. 集团的战略意图与宗旨 40 4.1. 工贸集团战略意图 .40 4.2. 工贸集团宗旨陈述 .42 4.3. 工贸集团发展目标的战略思考 .43 III 4.3.1. 工贸集团近期目标 43 4.3.2. 工贸集团长期目标 44 5. 工贸集团业务组合整合方案 45 5.1. 公司业务重新整合的紧迫性 .45 5.1.1. 业务组合重组是公司实现实质性整合的根本内容 46 5.1.2. 业务组合重组是明确公司发展方向的重要步骤 47 5.1.3. 合理的业务组合是稳定、激励员工士气的有效工具 47 5.2. 业务组合调整指导思想 .48 5.2.1. 尊重历史、着眼未来 49 5.2.2. 重点突破、综合协同 49 5.2.3. 区别对待、进退结合 50 5.2.4. 循序渐进、有实有虚 51 5.2.5. 以贸带工、工贸互动 52 5.3. 集团新增增长点的选择与确定 .53 5.4. 业务组合战略调整具体方案 .54 5.4.1. 实施行业退出战略的业务及措施 54 5.4.2. 实施行业重组战略 56 5.4.3. 实施业务拓展战略 59 5.5. 业务组合调整的切入点 .60 6. 集团公司管理模式设计 62 IV 6.1. 集团公司管理模式创新的必要性 .62 6.2. 公司总部价值观的形成与调整 .63 6.3. 集团总部管理模式设计 .64 6.3.1. 组织结构形式的选择 64 6.3.2. 总部的职能设置 67 6.3.3. 各分部之间的关系 71 6.3.4. 总部与分部的关系 72 6.3.5. 公司管理机制 73 6.3.6. 公司的控制方法 74 6.3.7. 公司的资源配置 74 6.3.8. 公司未来理想的组织结构 75 6.3.9. 工贸集团各事业部管理模式 76 6.3.9.1. 纺织事业部管理模式 78 6.3.9.2. 染整事业部管理模式 80 6.3.9.3. 服装事业部管理模式 82 6.3.9.4. 针织事业部管理模式 84 6.3.9.5. 国际业务管理模式 86 6.3.9.6. 资产运营事业部管理模式 86 6.3.9.7. 纺织工业园管理模式 89 7. 产权改造的思路 91 7.1. 产权改造的必要性和紧迫性 .91 7.2. 产权改造的指导思想 .93 7.2.1. 确保国有资产保值增值 93 V 7.2.2. 兼顾相关利益集团利益 94 7.2.3. 多种形式优化产权结构 94 7.2.4. 完善公司治理结构 95 7.3. 产权改造阻力分析 .96 7.3.1. 思想认识 97 7.3.2. 负担分担 97 7.4. 产权改造有利因素 .98 7.4.1. 政策环境 98 7.4.2. 公司内部管理制度 98 7.4.3. 经营者的积极性 99 7.4.4. 外部战略投资者关注 99 7.5. 产权改造的形式选择 100 7.5.1. 影响产权改造的因素 .100 7.5.2. 产权结构调整的形式的选择 .101 8. 战略实施措施 103 8.1. 战略调整的三个阶段 103 8.1.1. 第一阶段 瘦身 .103 8.1.2. 第二阶段 健身 .104 8.1.3. 第三阶段 强身 .105 8.2. 近期行动计划 106 8.2.1. 明晰战略定位，转变经营观念 .106 8.2.2. 盘活存量资产，减负寻求突破 .108 8.2.3. 全面整合资源，实现协同效应 .109 VI 8.2.4. 产权结构调整，完善治理结构 .110 8.2.5. 构建先进文化，力图管理创新 .111 1 1.绪论 1.1.项目提出的背景 经济国际化和市场全球化的趋势越来越深入地影响着我国纺织业的发展，一方面这种影响将为我国纺织企业的发展创造机会，纺 织行业中的大企业可以在全球范围内整合资源、销售产品，中小企业可以形成世界级效率为全球性企业提供专业化协作服务；另一方 面这种影响也可能形成一定的威胁，一些没有形成综合优势或者世界级效率的企业将失去市场。 日趋激烈的市场竞争以及更加多样化的消费者需求，造成了市场的快速变化。企业为了适应快速变化的市场，必须加快技术的升 级换代。国有老企业因为机制问题和资金问题越来越难适应市场的快速变化，而机制灵活、资金充足的企业在市场的快速变化中获得 了更多的机会。国际企业与民营企业发展迅速，并逐渐成为影响行业竞争态势的关键力量。 随着改革开放的日趋深入以及市场竞争的加剧，广州曾经具备的低成本优势正在逐步消失。相反，一些高差异方面的劣势却日益 凸现，使得广州市在发展纺织业中处于劣势地位。广州居民收入水平迅速提高，形成了具有较高消费档次的消费阶层，这为具有较高 知名度和品牌声誉的纺织企业留下了很好的生存和盈利空间。因此，地处广州的纺织企业要想建立稳定的竞争优势和获得可持续发展， 必须以品牌为中心构建差异化优势、以技术或者效率上的差异优势来抵偿其在成本方面的劣势。 广州市政府希望纺织行业能快速发展，并在发展中恢复和创建一些纺织业名牌，以重现广州纺织业的辉煌。作为广州纺织以及纺 织进出口的领头羊，广州纺织企业集团（以下简称纺织集团）与广州纺织进出口集团（以下简称纺出集团）在重组之前就已经是国有 资产授权经营的企业，但是它们在经营与发展方面都不同程度地存在着越来越严重的近虑与远忧，要让它们各自独立地重新获得差异 2 化和低成本的优势，实现广州市政府对于纺织行业的期望，难度非常之大。广州市政府希望通过工贸结合，整合两个集团的力量，推 动纺织行业的发展和重现辉煌。事实上，在解决企业负担、提高竞争力和开拓两个市场等方面，纺织集团与纺出集团确实存在着一定 的“优势互补、劣势互减”的可能性，从而也为其远忧和近虑的解决创造了条件。2003 年初广州市政府根据国家、省有关搞活国有 企业的基本思路和政策，决定由纺织集团和纺出集团两大集团合并组建广州纺织工贸企业集团有限公司（以下简称工贸集团） 。 也正是基于前面的考虑，市政府希望重组后的工贸集团能够切实实现企业间的“优势互补、劣势互减” 。要求新重组后的工贸集 团实行科工贸一体化运作，围绕核心企业组建授权经营的企业，达到真正的工贸互动。同时，市政府也要求新集团必须在现有业务稳 定发展、职工就业稳定、妥善解决历史问题的基础上，实现平稳过渡，并尽快形成新的增长点和建立以强势品牌为中心的核心优势， 保证国有资产保值增值，重现广州市纺织行业的辉煌。 工贸集团领导班子非常重视广州市政府对集团公司的要求，同时，也深知这次合并重组给他们带来的挑战，明白合并重组对两个 历史悠久的企业和众多员工的影响。为了平稳合并、有效重组和寻找新增长点，工贸集团决定与华南理工大学企业战略研究中心合作， 对工贸集团的合并重组和发展战略进行认真和深入的研究。 1.1.1. 纺织集团简况 纺织集团具有悠久的历史，其中利工民、第一棉纺厂等企业有近百年的历史。1955 年 4 月，广州市成立广州第二工业局。1957 年 5 月，广州市第二轻工局改名为广州市纺织工业局，主要对纺织行业的发展进行计划、投资、管理等。1995 年 3 月，经市国资局 授权组建纺织集团。该公司经营包括广州市纺织工业总公司在内的 52 户国有企业（国有资产达 69796.7 万元） ，对授权范围的国有资 产行使出资者权利，并承担企业确保国有资产保值增值的责任。1999 年，纺织集团有限公司将相对优势的 7 户企业（一棉厂、全新 3 厂、一染厂、四针厂、联合进出口公司、金纶房产、供销公司）及其对外投资企业组建成广州广纺联集团有限公司，与纺织集团实行 “一套人马、两块牌子”的一体化管理和运作方式。 纺织集团涉及包括纺纱原料、纺纱、织造、染整、服装、内贸、进出口、房地产、教育、医疗等十几个行业。其授权单位包括广 州市纺织工业联合进出口公司、广纺联集团有限公司（本部） 、广州第一棉纺厂、广州合成纤维公司、广州全新针织厂等 23 家企事业 单位，2001 年底账面总资产约 38.98 亿元，销售收入约 24.38 亿元。其托管企业 15 家，包括广州市纺织工业总公司（已经无员工） 、 广州增益纺纱厂、广州市荷花纺织装饰实业公司等。另外，包括亚美、广英纱厂、广奥化纤、科莱恩色母粒有限公司等在内的一些合 资企业，政府也委托纺织集团行使所有者职能。 总的说来，纺织集团的生产和经营已经表现出巨大的近忧。从经营情况来看，大多数的托管企业早已资不抵债，事实上处于停产 状态，其中一些正在等待或已经进入破产阶段。在授权单位中，有很多经营状况不好，并且还表现出继续恶化的趋势。从资产负债情 况来看，尽管整个集团的资产负债率为 71.71%，并不是特别高。但是，一些子公司的资产负债率超过了 90%，假如把一些不良资产 剔除，少数子公司的资产负债率甚至超过了 100%。其中，作为集团主要利润来源的子公司 广州市纺织工业联合进出口公司，其 优良资产负债率更是高达 92.92%，说明整个集团的经营存在较大的财务风险。 基于纺织集团目前面临的经营情况以及存在的诸多问题，使得集团的生存和发展面临着极大的危机。危机的表现主要包括：人才、 尤其是关键技术与经营管理人才流失严重；产品质量水平和销售档次明显下降；原有品牌竞争力丧失殆尽；沉重的历史负担已经使很 多企业不堪重负；技术设备老化使得多数企业失去了竞争力；集团近三年来各主要企业的销售业绩和利润下滑严重。如果集团的经营 危机在短期内不能通过有效的战略调整而得到遏止，则集团的市场竞争力将继续下降，市场份额将进一步缩小，销售业绩和利润将持 续走低，最终可能陷入破产清算的地步。 4 1.1.2. 纺出集团简况 与纺织集团相比，纺出集团的历史相对较短。1981 年，中国纺织品进出口总公司广东省分公司广州市公司成立。1986 年，更名 为中国纺织品进出口公司广州分公司。其时，作为中国纺织品进出口总公司的一个分支机构，本身并没有独立经营权。1987，公司与 中纺进出口公司脱钩，更名为广州纺织品进出口公司，取得独立企业法人地位，并在香港设立第一家驻外机构越秀纺织品有限公 司。1988 年，公司考虑进入纺织品进出口业务的辅助业务仓储业务，开始投资建立大型现代化仓库。1993 年，公司新涉及业务 包括运输、仓储、物业管理、广告等。期间，公司投资新建的仓库建成由广德外贸仓储公司使用，广州市先达贸易公司、广州伟力贸 易公司、广州骏辉贸易公司、广州捷高广告公司、成为二级法人并开始运营。1994 年，公司后向一体化进入织造业务，原辅助业务 成立子公司运作。期间，成立广州合益实业公司，从事公司内部的物业管理；建立海外分支机构，形成海外业务网络；将公司辅助价 值活动从主业分离，成立 6 家子公司；成立广利针织服装公司。1998 年，广州纺织品进出口企业集团有限公司成立；经营范围进一 步扩展。1998 年 10 月，经广州市人民政府批准，原广州纺织品进出口公司改组为广州纺织品进出口企业集团有限公司，注册资本 1 亿元，通过国有资产授权，原广州对外经济贸易服务公司，广州现代经贸商务策略有限公司，广州伟力贸易公司，广州广德仓储有限 公司成为全资子公司。 纺出集团目前涉及的主要行业包括进出口、物业管理、仓储、租赁、广告、展览、展览工程、货运代理和装卸运输，范围非常广 泛。其授权企业包括广州纺织品进出口集团有限公司、中化广州进出口公司、广州市保科力贸易公司等 10 家，2001 年底账面总资产 约为 14.13 亿元，销售收入额 24.43 亿元。托管企业为 5 家，包括广州市外经贸房地产发展总公司、广州市外经实业贸易有限公司、 广州对外经济贸易服务有限公司、广州捷高广告公司和先达贸易公司。 从经营情况看，托管企业的经营比较艰难，已经难以为继。授权企业的经营状况则比较好，但也在自有品牌培养、自营业务开展 5 等方面存在不足。 纺出集团虽然没有明显的近忧，但是面临着较大的远期危机，即远忧。这种远期危机主要表现在：集团缺乏有较大影响力的自有 品牌，因此客户不稳定，营销网络受很大影响；而现在单独依靠纺出集团创建品牌的难度也相当之大；缺乏紧密型支撑的外贸生产基 地，有时很难满足顾客对于产品规模、质量、交货期等方面的严格要求；再者，根据（ATC）规则，消配额政策将很快取消；人民币 升值的预期越来越强，自然也会给集团主要利润来源的出口造成较大的障碍；出口退税政策的改变（退税将直接退给生产企业、主要 纺织品出口退税比例从 17%下调到 13%） ，这也将直接导致进出口企业代理业务的流失以及相对竞争力下降；进出口权下放的问题 （销售额超过 50 万的企业其进出口权广州市就可以审批） ，这会侵蚀进出口企业的市场份额。综上所述，纺出集团尽管近期经营状况 良好，但存在较大的远忧，而目前是解决远忧的最好时机。如果在目前不能充分利用公司良好的经营状况与两个集团重组的契机，妥 善处理和解决集团的远期危机，纺出集团不但难以获得长期的成长和壮大，而且生存也将成为问题。 1.1.3. 重组建立工贸集团 按照新组建工贸集团的“批复” （穗财企一20021735 号） ，工贸集团的成员主要包括原来纺出集团以及纺织集团下属的全部授权 企业（单位） ，这些企业我们已经在前面有过介绍。此外，工贸集团还可以对原来属于两大集团的旗下的非核心企业的资源进行重组。 这些企业中有包括南丰、恒丰、广英纱厂等在内的一些合资企业，其他一些托管企业也可以纳入组合的范围，但从资源与能力的角度 来看，这部分企业大多处于资源贫乏、资不抵债的境地。 综合考虑上述两个集团的历史发展和目前的现实情况，新成立的工贸集团不可能像一些国有资产经营公司一样，只从事资本运营， 行使投资者职能。但是，工贸集团也不能完全像一般经营性公司一样，只从事产业经营。因此，新组建的工贸集团应当是资本经营和 6 产业经营二者并重的集团。在集团层面，可能在较长时间内还需要在战略上指导和直接影响产业经营，例如降低交易成本、建立核心 专长、促进核心专长的共享与转移等；同时，集团也需要通过资本运营对行业组合进行调整，比如与战略投资者（包括外资、民资等） 创办新的合资企业，代表政府对现有的合资企业行使所有者职能等。 1.2.项目研究的主要任务 1.2.1. 项目研究要解决的根本问题 1. 实现合并 两个集团现在刚刚合并，各项工作正在紧锣密鼓的进行，企业合并的协同效应有待发挥和提高。因此，如何更好地实现合并的协 同效应是本项目要解决的一个重要问题，也是集团应当考虑的首要问题。 2. 调整组合 要充分发挥合并的协同效应，必须进行业务组合的重新调整。剥离不相关的以及没有发展前途的业务，合并相关业务实现规模经 济和范围经济，整合现有两个集团的资源与能力，发展新业务和形成新优势。 3. 产权改造 业务组合调整以后，如果集团各个子公司仍然是以国有资产为主体的产权结构模式，很难发挥新业务组合的作用。 “新帽子、旧 体制”只能是重复过去的老路。因此，必须引入外部资本，同时进行经营者持股，从而在集团的二级或者三级层面，实现投资主体多 元化。 7 4. 管理升级 管理体制理顺以后，接下来的问题就是管理机制问题。我们将与集团一道，共同构建集团公司管理模式和确立合理的激励机制以 提高管理水平。 5. 建立优势 通过调整集团公司管理模式与资源配置的策略，全面培育创新资源，提高技术研发能力、营销管理能力，使企业不断获得新的竞 争优势和核心专长。 6. 发挥竞争力 根据现有和新建立的竞争优势，选择合适的行业、区域和机遇去加以发挥，最终这些优势将使得工贸集团扭转目前的经营状况和 获得可持续的发展，从而满足各个相关利益团体的要求。 1.2.2. 项目研究应解决的路径选择问题 两大企业的整合与调整是一项非常复杂的社会工程，因此企业内部管理者非常希望循序渐进以达到从根本上整合、转制和转型的 目的； “近虑”与“远忧”的共同作用已经引起企业内部人员对新企业前途的担忧，因此企业内部管理者同时也非常希望能够及时在战 略上采取一些“大动作” ，否则优秀人才就会失去对企业未来的信心； 合并后的管理者面临着一个“两难选择”：一方面是怎么才能够迅速行动改变企业的处境，提高企业内部的信心；而在另一方面 则是怎么才能够循序渐进地和逐步深入从根本上铲除滋生原有问题的“病灶” ，防止历史的重演。 8 1.3.项目的质量要求 1. 针对性 项目报告所提供的咨询意见应能够反映集团公司所面临的外部环境的变化趋势和内 部条件，同时使我们所提出的建议符合战略决策的基本原则的要求。 2. 科学性 我们将按照认识事物的一般规律，采用国内外企业战略方面最新的理论与方法，在 大量的外部调研与内部访谈的基础上，结合工贸集团内部条件及其所处行业的具体情况， 提出符合企业发展要求的科学性解决方案。 3. 可操作性 项目报告所提供的咨询建议能够符合公司的实际情况，为政府、企业和企业大多数管理者所接受，符合政府的有关法规和政策。 4. 可持续发展性 项目报告所提咨询建议能够使工贸集团建立创新机制和核心能力培育机制，不断建立和培育新的利润增长点，使企业保持可持续 的发展潜力和活力。 针 对 性可 持 续 发 展科学性 可操作性公 司 发 展 战 略针 对 性可 持 续 发 展科学性 可操作性公 司 发 展 战 略 图 1. 项 目 应 该 达 到 的 要 求 9 1.4.项目的研究思路 在本项目研究中，我们首先对项目的有关情况， 包括项目提出的背景，合并前两大集团的基本情况， 政府对重组的要求、项目研究的主要任务以及应当 达到的质量要求等进行了介绍。 随后，我们将对工贸集团外部环境与内部环境 进行分析。对于外部环境，主要是找出对于工贸集 团来说的重大机会与重大威胁。在内部环境分析中， 我们主要是挖掘出两个集团的资源与能力所在，分 析其目前业务组合状况、存在的问题以及可能的增 长点。在内外环境分析的基础上，制定符合工贸集 团实际的发展战略。 1.5.项目的研究方法与过程 在本项目研究中，我们采用了以下研究方法：访谈公司中高层经理，问卷调查公司中低层人员，计算处理相关数据，收集行业资 料，进行理论整合。 外 部 环 境 分 析 内 部 环 境 分 析 集 团 公 司 管 理 模 式 设 计战 略 实 施 的 主 要 措 施 机 会 业 务 组 合威 胁 资 源 能 力 可 能 增 长 点集 团 的 战 略 意 图 与 宗 旨 集 团 业 务 组 合 整 合 方 案产 权 改 造 的 思 路 图 1.2 项 目 的 研 究 思 路 10 项目经历了一个比较长的调查与研究过程。包括收集宏观环境和行业环境的相关资料，进行行业竞争结构分析和竞争对手分析； 通过调查，了解市政府意图；通过与公司内部人员的座谈，了解企业管理者和员工的想法；为寻求企业突破口，深入调查企业资源能 力和业务组合现状；为企业能够顺利实施改制，进行产权改造理论分析，最后给出了企业经过业务组合重组后的管理模式。 11 2.外部环境中存在的机会与威胁 2.1.主要机会 经济国际化 随着经济国际化进程的加快，特别是中国加 入世界贸易组织，将进一步减少工贸集团在纺织和其他产品出 口方面的障碍，各种针对我国产品出口的障碍将大大减少。出 口障碍的减少将带来出口产品成本的降低，从而使得我国出口产品原来就具备的价格优势进一步凸现。在这种情况下，国内纺织企业 可以获得更多的资源来进行技术和设备改造，促进纺织品出口结构升级，提高整个行业的国际竞争力。 市场全球化 市场全球化将促进国际企业在全球经营，包括全球化投资和整合资源，这将有利于工贸集团推行资产重组、引进战 略投资者。在近期，一方面，有些大的、拥有先进技术、工艺和管理的国际纺织企业，出于其全球战略的考虑，可能愿意与工贸集团 开展合作，建立新的合资企业或者扩大原有的合作范围与规模；另一方面，其他一些进入我国的大型跨国公司，基于其多元化分散风 险和占领市场的考虑，也可能通过与工贸集团建立战略联盟，进入纺织行业。这样，工贸集团在重组、调整与改制的过程中，可以相 对容易地引进战略投资者。在远期，随着工贸集团成长、壮大，并且建立了自己有强大国际影响力的品牌以后，同样也可以通过在全 球配置其生产和销售，以获取市场全球化的好处，成为一个世界级企业。 市场需求 国际和国内市场的需求仍然非常强劲。在国内市场上，消费者的收入增长很快，对纺织品的需求呈现出多样化、高档 化的趋势；同时，在国际市场方面，我国低成本的优势依然明显。随着国内纺织产品性能与质量的迅速上升，国际市场对中国纺织品 年 份 20201202203(1-0月 )出 口 额 （ 亿 美 元 ） 49.36.9835.96486.4表 .1 中 国 出 口 产 品 总 值 12 的需求更是稳步增长。国内与国际两个市场广 泛增长的需求趋势为工贸集团的调整与发展提 供了一定的机会。 技术进步 纺织行业技术进步和创新的速 度依然很快，这不仅表现在利用先进技术改造 各种传统制造技术方面，而且表现在新材料的 运用方面。这为工贸集团实现改造传统产业与实现产业升级方面提供了一定的技术支撑。工贸集团如果能够迅速完成调整和战略整合， 就可以用一种全新的机制去面对市场竞争，通过直接运用纺织行业技术进步和创新的最新成果，实施赶超战略，反而可以在技术上取 得领先地位，改变目前落后的技术和设备状况。而其他一些暂时技术领先的企业可能因为在目前的技术和设备上投入过多而无法实现 向新技术和新设备的快速转换。 国家政策的调整 2002 年 4 月，江泽民同志在香港指出，下一步中国改革开放的重点将是以现有国企存量资产的收购、兼并和重 组来吸引外资，对国企存量资产进行整合。2002 年 11 月，中国共产党十六大报告明确指出，坚持和完善基本经济制度，深化国有资 产管理体制改革。必须毫不动摇地鼓励、支持和引导非公有制经济发展。继续调整国有经济的布局和结构，改革国有资产管理体制。 除极少数必须由国家独资经营的企业外，积极推行股份制，发展混合所有制经济，实行投资主体多元化。2003 年 10 月，中国共产党 十六届三中全会通过的中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定明确指出，积极推行公有制的多种有效实现形式， 加快调整国有经济布局和结构。要适应经济市场化不断发展的趋势，进一步增强公有制经济的活力，大力发展国有资本、集体资本和 非公有资本等参股的混合所有制经济，实现投资主体多元化，使股份制成为公有制的主要实现形式。需要由国有资本控股的企业，应 73.02713.02534.72398.206.72163.213.1927.0农 村 居 民 人 均现 金 收 入 235.0703.6859.66280.584.0542.15160.34839.城 镇 居 民 人 均可 支 配 收 入 年 1季220191989716项 目农 村 居 民 人 均现 金 收 入城 镇 居 民 人 均可 支 配 收 入 年 季项 目 资 料 来 源 ： 中 国 人 民 银 行 统 计 季 报 2032表 2. 居 民 收 入 情 况 单 位 ： 元 13 区别不同情况实行绝对控股或相对控股。完善国有资本有进有退、合理流动的机制，进一步推动国有资本更多地投向关系国家安全和 国民经济命脉的重要行业和关键领域，增强国有经济的控制力。其他行业和领域的国有企业，通过资产重组和结构调整，在市场公平 竞争中优胜劣汰。发展具有国际竞争力的大公司大企业集团。大力发展和积极引导非公有制经济。 这一系列的规定和措施的出台，为工贸集团引进外资或民营战略投资者，或者吸收经营管理者持股，在集团二级或三级进行股份 制改造，推动集团业务的快速增长和整个集团的发展壮大，提供了政策层面的指引与支持。 2.2.主要威胁 环境的变化给纺织企业带来各种机会的同时，带来了严峻的威胁。威胁主要表现在以下各个方面。 经济国际化 经济国际化正在使工贸集团在政策和要素方面的优势迅速丧失。作为工贸集团的两大组成部分，纺织集团和纺出集 团，曾经在历史上具备很多政策和要素方面的优势，包括申请立项、市场进入、投资融资、用地、职称评定、办理证照、税费征收等 方面的优势。但是，随着经济国际化趋势的加速，尤其是中国加入世界贸易组织后，公平地对待民营、私营以及外资企业的政策环境 使工贸集团曾经具备的，并且是导致集团收入和利润重要来源的一些优势的丧失，将对集团今后收入和利润的保持以及长远发展，产 生重大的冲击。 市场全球化 市场全球化进一步打破了国外企业进入中国市场的壁垒，从而使工贸集团在参与国内市场高端产品的竞争时会遇到 更强大的竞争对手的挑战。市场的全球化也提高了中国在世界纺织工业的地位，许多国外企业纷纷抢滩中国市场，充分利用国内劳动 力、设备、制造、人才等方面资源优势，拓展发展空间。2002 年韩国在全球纤维类海外投资企业达 2247 家，其中中国投资就占了 1342 家，占投资总额的 60%。三星集团旗下的 20 多个著名的服装品牌中相当一部分也已经在上海和北京开设专卖店，还有如东国、 14 汇维仕、可隆等公司均在中国投资建厂，销售业绩相当不错。另外，还有大量的国际纺织和服装品牌已经或正加紧中国抢占市场。以 上情况表明，工贸集团要想在国内纺织的高端产品市场获取一定的市场份额和占据有利的地位，必然要面对强大的国际性企业带来的 竞争压力。 改制后国有企业的竞争力提升 国内纺织行业中的国有企业大多数完成了产权改造工作（据统计，目前国内纺织行业内保持纯国 有性质的企业占总数的比重仅 4.5%） 。改制后企业的竞争力正逐步体现，对现在还没有改制的工贸集团将会构成越来越大的竞争压力。 我们对于江苏、浙江以及上海国有纺织企业的改制情况的调查结果表明，与改制前的国有企业相比，改制后的纺织企业的生产和经营 状况获得了极大的改善，竞争力也得到了大大的提高。即使与最优秀的民营或者私营企业相比，改制后的企业也并不逊色。比如，宁 波的维科、上海的纺织控股等公司。与此相反，一些没有改制或者没有最终完成充分改制的国有企业，积重难返，在激烈的市场竞争 中很难与民营、私营以及已经改制的国有企业匹敌。 民营企业的竞争 快周期产品方面（例如服装行业） ，工贸集团面临着来自民营企业的竞争。与国有企业相比，民营企业的机制灵 活，它们更能及时察觉和利用外部环境的变化，抓住市场的机会而获得成功。东莞的虎门、江苏的常熟、浙江的绍兴等一些地方纺织 及服装集群的产生和蓬勃发展就是明证。因此，工贸集团要想在服装或类似的快周期产品市场获得成功，必须具备灵活的机制。 技术进步 纺织行业的技术不断涌现，例如棉纺织清梳联合机、自动络筒机、无梭织机的发展，高档面料新型的印染后整理技术 和设备的采用，采用阻燃、抑菌、抗静电、抗污、透气、透湿、抗紫外线等整理技术设备对行业生产率水平带来的影响越来越大。企 业要想在纺织行业占据有利的竞争地位，必须持续跟踪和采用新的技术，以不断建立和保持低成本和高差异的优势。而跟踪和采用新 的技术需要消耗企业大量的有形资源，而有形资源的缺乏恰恰是工贸集团当前存在的主要问题之一。 区域成本劣势 广东改革开放比较早，其劳动力成本、动力成本和燃料等成本都比内地要高得多。而广州市作为广东省的省会， 15 其劳动力、动力和燃料等成本也比广东省内其他地方为高。不仅如此，远离纺织业原材料基地，工贸集团在材料运输成本的也存在劣 势。广州市在发展中越来越强调环境保护和建立绿色城市，在实际中也加强了在环境保护方面的立法和执行，因此，在广州市发展纺 织工业需要支付更多环境保护方面的成本。在以上各种因素的综合作用下，广州以及广东纺织业已经出现并正在加速进行区域的转移 和调整。 人民币升值的预期越来越强 人民币升值这将直接导致中国纺织品在国际市场上的竞争力下降，这将会全面影响工贸集团现有业 务的国际竞争力，尤其是处于主导地位的出口业务。近年来，人民币升值的压力越来越大，一旦人民币升值成为事实，将对工贸集团 的长期发展产生重大损害。毕竟，进出口业务（其中绝大部分是出口业务）直接为集团提供了 57%以上利润。如果再考虑其他生产企 业基于人民币升值所带来的出口销售的下降，则情形更为严重。 国家出口退税政策的改变 出口退税方式与比例的下调将直接削弱工贸集团在资金方面的优势，导致进出口企业代理业务的流失 以及相对竞争力下降。从 2004 年起，国家将出口退税率平均降低 3 个百分点，但占纺织行业出口 80%的服装和棉织品的退税率从 17%降 到 13%，下降幅度超过平均水平。因纺织行业平均毛利率仅 11%左右，退税率下降导致成本相应上升 4 个百分点。国家退税政策的 改变，将直接导致出口产品成本上升，从而减少工贸集团的获利水平。同时，基于出口产品成本的上升，将会降低国内纺织产品的国 际竞争力，导致出口数量的减少。并且，原来一些主要通过代理出口的纺织生产企业为了降低成本，将可能采用直接出口的方式。以 上各种因素的共同作用，将使得工贸集团面临出口利润率下降和代理业务（占集团目前出口业务的 80%以上）流失的双重压力，造成 极大的经营危机。 纺织出口配额的取消 根据 ATC 的规定，纺织品配额于 2004 年取消一半，2005 年 1 月 1 日将全部取消。目前基于拥有配额直接 带来的利润占集团的利润 57%以上。出口配额是工贸集团原有竞争优势的一个重要方面。一旦配额取消，将对集团的出口业务，尤其 16 是占目前出口业务 80%以上的代理出口业务，带来严重的冲击，最终造成集团销售额的下降和收益的降低。 进出口权下放的问题 进出口权的放开（销售额超过 50 万的企业其进出口权广州市就可以审批） ，将导致进出口业务出现更多的 新进入者，从而降低集团进出口部门与供应商及顾客讨价还价的能力，侵蚀现有进出口企业的市场份额，造成整个业务的赢利水平下 降。 国有企业改革政策的变化 随着国有企业改革的配套政策越来越完善，国有企业为解决历史问题和人员问题所必须付出的代价将 越来越大。一方面，市场竞争的激烈会使国有企业安排职工越来越困难，另一方面，未改制企业所能够用于改制的资源可能也越来越 少。 17 3.内部环境分析 3.1.纺织集团 3.1.1. 价值观的形成 纺织集团的价值观主要表现为：面向国内和国际两个市场；重视制造成本的控制；业务与产品多元化的程度高；集团化程度高、 集权化程度低；风险意识和创新意识相对弱。 纺织集团价值观的形成，与其历史发展过程是分不开的。在计划经济阶段（1950-1978） ，企业缺乏经营自主权，只从事生产活动， 进行生产过程控制，对产品质量、生产成本给予了应有的重视，从而形成了相关的比较健全的纺织生产的管理制度。多年的积累使得 生产技能的提高与经验曲线形成。这一阶段的企业实际上不是真正的企业，既缺乏市场的环境，也不存在着经济活动的动因，各个企 业之间并没有真正的经济联系。在随后的生产导向阶段（19781995） ，由于地缘优势，处于广州市的纺织、服装行业通过“三来一 补”等方式为外资外贸企业进行生产加工活动，在生产管理、供应商管理等方面确立了一定的优势，个别企业凭借市场反应快，花色 品种开发能力较强的能力，形成了自身的经营体系，也取得了良好的经济效益，形成了一些著名的地方品牌。在短缺经济环境下，因 为市场竞争强度低，产品销情况良好，但对品牌的建立与技术创新投入不多，在渠道建设方面的关注也明显不足，企业注重的经营活 动在于扩大产能和多元化投资，这就为下一阶段竞争优势下降留下了隐患。进入第三个阶段推销阶段（19962002） ，经济进入 紧缩时期，国内市场空间受到挤迫，海外市场也因为人民币相对升值受到影响，前期的新增投入的产能开始发挥作用，导致供销矛盾 18 开始显露；因为经济体制改革的不断深化，进入纺织行业的竞争者不断增加，尤其是内地纺织企业的崛起，纺织品市场竞争的强度越 来越激烈，导致公司的盈利空间下降，地处广州市的纺织行业的经营成本居高不下，产品的竞争力低下，前期的一些品牌在竞争中不 再存在优势；多数企业以一种推销的观念进行经营，但因为前期对品牌建设的关注不足，导致了企业产品销售的困难。在治理结构与 管理机制两大问题的共同作用之下，多元化投资失败，银行负债上升；技术改造投入不足与人才流失；国有企业人员负担和利息负担 严重等一系列问题已经使纺织集团经营非常困难。 3.1.2. 重组过程中可以利用的资源和能力 1. 可以利用的资源 在物理资源方面，公司拥有大约 23 万平方的可供出让土地，为企业通过资产重组盘活资产提供了条件。由于环保的原因，广州 市政府对新的染整企业建立的约束提高，现有的染整企业存在着在位者的优势。公司地处经济发达的广州地区，具有信息获得和进出 口便利的优势。 在组织资源方面，公司具有良好的合资企业转制运作基础。目前公司投资的合资企业运作良好，为其他企业引入战略投资者提供 了示范效应，也积累了集团行使投资者权利的经验。具有健全的内部管理制度与较高的品质管理水平。 在无形资源方面，由于其健全的内部管理制度与较高的品质管理水平，部分企业形成了良好的商誉，成为国际知名服装品牌的外 包生产商，取得了宝贵的经验。 2. 可以利用的能力 19 主要的优势表现在纺织品的国际贸易方面和骨干制造企业的生产运作、质量管理方面；集团具有相当强的质量管理的能力，骨干 企业取得了 ISO9000 质量认证，生产管理各种制度比较健全，也能够得到较好的实施；但是受到资源和体制方面的限制，纺织集团在 生产与质量方面的能力优势没有得到有效地发挥； 整个集团在管理职能方面基本上没有明显的优势，而在经营职能方面则表现出比较明显的劣势，例如在资本运作、国内营销、研 究开发等方面。 3.1.3. 需要破除的惯性资源和惯性能力 对于纺织集团来说，需要破除的惯性资源和惯性能力包括： 首先，是与纺织主业根本不相关的资源与能力。包括医疗服务、教育服务以及房地产开放方面的资源与能力。尽管目前这些资源 和能力还能够为集团提供一定的价值，但是它们与主业明显无关，如果可以剥离，将使未来的工贸集团更加专注，同时也可以产生一 些资源去解决主业的发展问题。 其次，是长期处于弱势地位的品牌资源。纺织集团拥有的一些品牌资源，比如熊猫、荷花等，它们曾经有过历史上的辉煌。但是， 随着时间的推移和经济的发展，外部环境发生了重大改变，顾客需求也随之而改变。在这种情况下，各个企业未能及时察觉外部环境 和顾客需求的变化而采取对应的措施，去强化品牌的建设，最终导致现在品牌资源上的弱势地位。 陈旧和落后的生产设备。与其他纺织企业相比，纺织集团许多生产企业的生产设备相当的陈旧和落后，这些陈旧和落后的设备大 大阻碍了纺织集团生产效率的提高和产品质量的改善，有时甚至造成生产的中断，已经严重阻碍集团的发展。因此，必须破除落后和 陈旧的设备资源，以提高生产效率，改进产品质量，建立核心竞争优势。 20 低水平的技术研发和花色品种研发。为了在高差异和低成本方面形成和积累核心优势，纺织集团必须破除目前技术以及花色品种 研发的低水平状况。否则，将很难在竞争越来越激烈的市场竞争中占据有利的地位。 最重要的是，长期的国有资产经营所形成的思维模式、管理模式和组织惯性也迫切需要加以破除。 3.1.4. 业务组合状况 从理论上来看，纺织集团业务组合属于主导 型的业务组合，因为纺织进出口业务的销售收入 在集团的销售收入中占了相当大的比重（56.7%)， 但考虑其自营出口的比重较小，销售收入也无法 真实反应增加值。考虑其业务的范围，各业务主 要属于纺织行业，纺织集团业务组合应该属于相 关多元化。但是，相关多元化的效应一点也没有 发挥。集团各业务各自为战，既不存在共享的平 台，也缺乏必要的产业链条之间的联系。 这种业务组合的形成原因主要表现在以下方 面： 第一，整个集团是由政府部门转变和重组而 、3.1 、203、 序 号 企 业 名 称 资 产 总 额 优 良 资 产 负 债 总 额 所 有 者 权 益 资 产 负 债 率 优 良 资 产 负 债 率1广 州 纺 织 企 业 集 团 有 限 公 司 249805496.1248690.12197482.9758073.476.%7.23%2广 州 市 染 织 工 业 公 司 132701343545390629867002043广 州 纺 织 集 团 金 纶 房 地 产 开 发 公 司 589.542089.1102847.405142.183.64%8.62%4广 州 全 新 针 织 厂 1203231673075695670780 315广 州 市 纺 织 建 筑 设 计 院 489517.830982.141230.32914.339.28%62.07%6广 州 市 纺 织 工 业 研 究 所 10630153094659606087040547广 州 市 服 装 研 究 所 9724.29486.328.4354.623.87%3.5%8广 州 新 联 泰 染 织 实 业 有 限 公 司 130851617315106473106261270961128 9广 州 市 纺 织 工 业 联 合 进 出 口 公 司 56247.405642.52.8344.5.7%9.%10广 州 市 针 织 工 业 公 司 3993201839011407549573960547215广 州 市 第 四 针 织 厂 601586.7546.452981.030426.729.2%4.9%12广 州 市 纺 织 医 院 34258310521467392197839458253广 州 大 学 纺 织 服 装 学 院 15791.70479.7005.6526.41.3%41.3%14广 州 市 服 装 工 业 公 司 8264231495498137859750595广 州 市 利 工 民 实 业 公 司 53071.24795.627063.48652.72.8%16.4%16广 州 第 一 棉 纺 厂 69696250128054651802489674737广 州 广 纺 联 集 团 有 限 公 司 531051.5734.12790257.15913562.4051.20%5.6% 18广 州 丝 绸 印 染 厂 有 限 公 司 27940395048286140487936738299广 州 合 成 纤 维 公 司 4162.5817316.08239.2313058.92.4%13.45%20广 州 第 一 染 织 厂 16790452521548505223668791广 州 合 和 实 业 有 限 公 司 83254.81834.80196.876157.8953.4%53.4%2广 州 市 纺 织 工 业 供 销 公 司 14609945901857543943560896广 州 纺 织 企 业 集 团 合 计 375325.730736.524170691.5061.6471. 7.23 21 形成的。因此，集团总部对二级企业的控制主要 是在财务与资产上,缺乏战略与管理是控制； 第二，集团目前并没有形成基于主导业务型 的业务组合，主导业务并不明显，各业务之间表 面的纵向一体化是在计划经济条件下由政府部门 建立的； 第三，后期的多元化主要发生在两个层次上， 一是二级公司多元化(因为集团公司没有控制力 度)；二是在集团总部( 因为集团总部需要有自己 的经济来源) 。 具体来说，集团的这种业务组合主要存在以 下问题。 问题一：业务面过宽 纺织集团总共才 34 亿元的总资产，但业务 涉及化学纤维（纺纱原料） 、纺纱、织造、染整、 服装、内贸、进出口、教育、医疗、租赁、测试、 建筑工程设计、房地产、纺机、染化料助剂等十 业 务 类 别 具 体 业 务化 工 原 料 类 、纺 纱 原 料 类 、织 造 业 务 、染 整 、服 装 、 纺 织 机 械 、进 出 口 、国 内 贸 易 、其 他 、公 共 服 务 、3.2 、 原材料 纱 织布 染整 服装 内贸 出口其他服务一 其他服务二 其他服务三 其他服务四原材料 纱 织布 染整 服装 内贸 出口其他服务一 其他服务二 其他服务三 其他服务四 其他服务一 其他服务二 其他服务三 其他服务四图 3. 纺 织 集 团 的 产 业 链 22 几个行业，业务面显然过宽。 问题二：产业链过长 目前业务涉及原料、纱、布、染整、服装、 延伸到内贸和进出口。可以说，公司现有业务几 乎涉及到了纺织行业的产业链条的各个环节。 问题三：业务相关性少 表面看来，集团各业务处于产业链条上的不 同环节，似乎各业务之间有着上下游业务之间的 经济联系，但实际上当前集团的业务组合并不是 一个企业本身的多元化发展形成的，而是通过行 政手段“整合”形成的业务，集团内部各业务之 间的联系主要取决于各业务单元在市场上的竞争 力。由于各业务单位属于独立核算的经济单位， 在完成利润指标的驱动之下，将充分利用市场来 组织生产活动达到降低生产成本的目的，而大部分处于广州市的纺织企业与其他地区同类企业在竞争中处于成本劣势地位，所以集团 内各业务之间的经济联系较少。 总之，各业务之间及同类业务之间，无论是市场信息，还是技术研发、原材料采购、内部资金调拨等方面都未能构建共同的平 广 纺 联 主 营 业 务 构 成 (2000-2002) 单 位 ： 万 元 0.68% 12.49% 14.05% 5.95%5.51%56.77% 0.18%4.36% 原 料纺 纱织 造 染 整服 装 进 出 口内 贸 其 他、3.4 、 0.00 100000