excel与财务管理综合报告

Excel 财务管理应用 实 验 报 告 学 生 姓 名 左冬亭 班 级 财务 1101 学 号 2011011509 专 业 财 务 管 理 指 导 教 师 孙 静 徐弥榆 刘亚娟 实 验 成 绩 2014 年 4 月 28 日 经济管理学院财务与投资系 1 读大学和打工的利弊选择实验 实验目的： 1.了解还贷模型的基本原理和方法并且运用模型。 2. 掌握利用 excel 进行年金现值分析计算的方法。 3.掌握利用 excel 运用模拟运算表分析不同变量的变化趋势和图形制作。 实验内容 背景介绍： 某家庭计划在 2006 年 9 月初在银行开设一个专用教育储蓄帐户,为子女在 2012 年 9 月读大学时准备资金。开户时一次性存入 2 万元，以后每年在 9 月初 存入这个帐户一笔固定金额直到子女读大学那年为止。假设子女在 2012 年 9 月 考进大学，需要连读四年，每年 9 月要先交年度学费和各种杂费 2.5 万。并假 设银行的年存款复利为 3%。试按如下要求计算： 1、建立模型，求出前 6 年每年固定存款金额至少应为多少才能满足读大学 时的各种费用支出？ 2、如果子女没有考取大学，这个专用教育储蓄帐户存放到 2050 年 9 月有 多少金额？ 3、假设大学录取后，专用教育储蓄帐户上的钱就给了子女，但允许子女选 择放弃大学立即工作赚钱，每月初领取工资 1500 元；或选择读完四年大学后再 工作，每月初领取工资 3500 元。单纯从经济的角度考虑，到 2050 年 9 月时哪 一种选择更有利？ 4. 如果从 2012 年 9 月开始，银行的年存款复利可能从 2%变化到 12%；读 大学的各种学杂费可能从 1.8 万变化到 3 万；读完大学后工作的月工资可能从 2500 元变化到 4000 元。第三题的选择结果将如何变化。 实验过程 一、还贷模型的原理 这道题类似于一般的还贷模型，买方先付首付，然后每年还贷，直到房子 贷款还清，相当于一个年金求现值的问题。 二、实验步骤 实验数据：家庭 2006 年 9 月存入 2 万元，以后每年初存入一定金额，知道 2 2012 年 9 月为止。子女从 2012 年 9 月上大学到 2015 年 9 月四年每年需要交纳 学杂费 2.5 万元。银行年存款复利为年 3%。 1、建立模型，求出前 6 年每年固定存款金额至少应为多少才能满足读大学 时的各种费用支出？ 这道题其实可以分为两部分：一、家庭存款，相当于一个先付年金求终值 的题目；二、子女上大学四年学杂费，相当于先付年金求现值的问题。要想使 子女能够上大学，则 2006 年 9 月到 2012 年 9 月存款的终值要等于子女四年上 大学学杂费在 2012 年 9 月的现值。 根据实验数据，在 excel 中建立如下的计算模型： 从 2012 年 9 月到 2015 年 9 月，子女每年的学杂费均为 2.5 万元，利用 PV 函数求现值，可以求出四年子女学杂费在 2012 年 9 月的现值为 9.57152839 万 元。 那么，家庭从 2006 年 9 月到 2012 年 9 月存钱的终值要等于 9.57152839 万 元。重新建立存款模型，利用复利终值可以计算出，2006 年 9 月存入的 2 万元， 相当于 2009 男 9 月的 2.388104593 万元。于是可以算出 2007 年 9 月到 2012 年 9 月存款的终值之和为 7.183423794 万元（9.57152839-2.388104593） 。 需要注意的是：2012 年 9 月存款不用求终值，因为时间点在 2012 年 9 月。 于是，07 年-12 年终值=FV （07 到 11 年）+12 年存款。利用单变量求解得到变 量为 1.11 万元，即 07 年到 12 年每年 9 月至少存入 1.11 万元才能满足子女上大 学。 3 2、如果子女没有考取大学，这个专用教育储蓄帐户存放到 2050 年 9 月有 多少金额？ 分析：子女没有上大学，则截止到 2012 年 9 月全部存款要继续存放到 2050 年 9 月，于是可建立求解终值模型，利用 FV 函数，求解利率为 3%，期 数为 38 期，年初金额 9.57152839 万元的终值为 294303.77 万元，如下图： 3、假设大学录取后，专用教育储蓄帐户上的钱就给了子女，但允许子女选 择放弃大学立即工作赚钱，每月初领取工资 1500 元；或选择读完四年大学后再 工作，每月初领取工资 3500 元。单纯从经济的角度考虑，到 2050 年 9 月时哪 一种选择更有利？ 分析：这道题以 2050 年 9 月为时间点，上大学共花费 294303.77 万元，而 打工四年可以节约学杂费 294303.77 万元。上大学 2016 年 9 月毕业，工作到 2050 年 9 月，一共 34 年，而打工可以工作 38 年。于是建立如下模型。 利用 IF 语句对净收入进行判断，可以得出上大学有利。 4. 如果从 2012 年 9 月开始，银行的年存款复利可能从 2%变化到 12%；读 大学的各种学杂费可能从 1.8 万变化到 3 万；读完大学后工作的月工资可能从 2500 元变化到 4000 元。第三题的选择结果将如何变化。 （1）存款复利变化 分析：存款复利变化会影响上大学学杂费的变化，而且会影响打工和上大 学后赚钱总金额的终值。利用模拟运算表，得出如下图的结果。从差额栏可以 看出，读大学之后再工作比打工有利。 4 （2）大学学杂费变化 利用模拟运算表，得出大学学杂费变化表，如上图，读大学净收入=工资总 额-专用教育储蓄账户，打工净收入=工资总额+ 专用教育储蓄账户。利用 IF 语 句进行判断，如果读大学 打工，则读大学有利。由结论可以看出，读大学学杂 费在 1.8 万到 3 万之间变化时，读大学有利。 5 （3）读完大学后余额工资变化 读大学工资变化会影响大学后总收入，进而影响读大学净收益。利用模拟 运算表可以得出读大学净收入变化，然后利用 IF 语句进行判断，得出结论。读 完大学后月工资收入为 2500 或 2600 时，打工有利。当月工资为 2700 到 4000 之间时，读大学有利。如下图： 也可以通过折线图来表示这个关系： 6 实验小结 第一道题还有另一种解法：选择的时间点不同，计算结果就不同。如果选 择 2013 年 9 月为基准点，则应该把所有的终值和现值都转化到 2013 年 9 月那 个时间点上。之后，求 2006 年 9 月到 2012 年 9 月每个月存多少钱时，就可以 利用 PMT 函数来求解。但是如果选择 2012 年 9 月为时间点，就不能用 PMT 函数来求解每年 9 月存入的钱。不管用什么方法，都是一个原理，存多少花多 少。 第四道题的判断依据，如果不用 IF 语句，还可以通过折线图来表示。 总之，计算一定要细心认真。 实验总结 经过以上分析，可以知道，银行复利利率变化、读大学学杂费变化、读大 学后工作工资收入变化，均可以影响我们的投资决策（把上大学看做是一种投 资） 。不过，一般情况下，上大学是一种很好的投资。 其次，通过本次实验，我更加清楚的明白了各个参数变化对“上大学有利 还是打工有利”的决策结果有重要的影响。利率变化，影响上大学学杂费，影 响上大学后收入和打工收入；读大学学费变化，影响读大学后净收入变化和打 工的净收入变化；读大学后工资变化，影响读大学后工资总收入。总之，各个 因素都是相互联系，相辅相成的。 实验中应注意的问题： 在实验