工程经济学第三章(2).ppt

工程经济学 Engineering Economics,孟新田 刘建生 主编,,2019年7月10日星期三1时8分30秒,第3 章工程经济分析基本要素与资金的时间价值,第1章 绪论,第2章 建筑业与建筑市场,第3章 工程经济分析的基本要素与资金的时间价值,第4章 建设项目技术经济分析,第5章 价值工程,第6章 建设项目经济评价,第7章 经营预测与决策技术,第8章 设备更新的工程经济分析,第9章 建设项目的可行性研究与投资估算,第10章 建设项目设计和施工方案的技术经济分析,第11章 建设项目施工和竣工阶段的技术经济分析,第12章 建设项目后评价,第13章计算机技术在工程经济中的应用,贷款利息的计算,2019年7月10日星期三1时8分30秒,3,工程经济分析的基本要素,3.1,资金时间价值的表现形式,3.2,资金时间价值的计算及其应用,3.3,资金时间价值基本计算公式的应用,3.4,3.5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,3.1.1 现金流量图,1、现金流量 在考察对象整个会计期间各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。,工程经济分析的基本要素,3.1,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,现金流入与现金流出之差称为净现金流量: 现金流出（Cash Output）- 现金流入 (Cash Input )-,2019年7月10日星期三1时8分30秒,0表示第一年年初; 1、2、3n,如2，表示第二年年末，第三年年初。 横线上面的箭头表示现金流入;横线下面的箭头表示现出;金额越大，其相应的箭线长度越长。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2、现金流量图,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,现金流入,项目完成后每年增加的营业现金收入,固定资产报废或回收的变价收入,流动资金回收,现金流出,固定资产投资,流动资金投资,营业现金支出,2019年7月10日星期三1时8分30秒,3.1.2 投资,概念：人类有目的的一种经济行为，投资主体为了实现盈利或规避风险，通过各种途径投放资金的活动。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,生产性建设项目,建设投资,建设期利息,流动资金,非生产性建设项目,建设投资,建设期利息,2019年7月10日星期三1时8分30秒,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,建设项目投资（工程造价）,在工程项目建设阶段所需要的全部费用的总和,2019年7月10日星期三1时8分30秒,1、固定资产投资(广义的工程造价),2,建筑业是就业机会的重要来源,功能 不变的条件下，降低成本,2,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,成本 大幅度下降，功能 略有降低,2,固定资产是指使用期限较长、单位价值较高、能在若干个生产周期发挥作用，并保其原有实物形态的劳动资料。 使用期限在一年以上房屋建筑物机器工具器具。或单位价值在2000元以上，使用期限超过2年。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2、流动资产投资,2,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,流动资金是指建设项目投产后为维持正常生产经营用于购买原材料、燃料、支付工资及其他生产经营费用等所必不可少的周转资金。 项目寿命结束，流动资金成为企业在期末的一项可回收的现金流入。 存在形态：货币资金、存货、应收及预付款等。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,3、建筑安装工程费用(分部分项工程费),工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2.1.3建筑业在国民经济中的地位和作用,2,建筑业是就业机会的重要来源,施工机械使用费：折旧费、大修理费、经常修理费等,2,2,原材料、辅助材料、构配件、零件等,2,建筑业是就业机会的重要来源,利润：施工企业完成承包工程所获得的盈利,2,4,企业管理费：管理人员工资、办公费、差旅费、固定 资产使用费等,人工费：基本工资、工资性补贴、生产工人辅助工资,2019年7月10日星期三1时8分30秒,（1）建筑安装工程费用(项目措施费),安全文明施工费、夜间施工费、二次搬运费、冬雨季施工，大型机械设备进出场及安拆费、施工排水费、施工降水费、地上地下设施、建筑物的临时保护设施费、已完工程及设备保护费。,混凝土、钢筋混凝土模板及 支架费、脚手架费等,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,通用措施费用,专用措施费用,2019年7月10日星期三1时8分30秒,（2）建筑安装工程费用(其他项目费),工程经济分析基本要素与资金的时间价值,其他项目费,暂列金额,暂估价,计日工,总承包服务费,索赔,现场签证,2019年7月10日星期三1时8分30秒,（3）建筑安装工程费用(规费),2,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,2,成本 大幅度下降，功能 略有降低,2,4,政府有关部门权利部门规定必须缴纳的费用、工程排污费、工程定额测定费、社会保障费（养老险、医疗险、失业险、工伤险、生育险 ）、住房公积金、危险作业意外伤害保险。,2,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,（4）建筑安装工程费用(税金),建筑业是就业机会的重要来源,2,成本 大幅度下降，功能 略有降低,2,4,2,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,生产性建设项目,营业税,城市维护建设税,教育费附加,2019年7月10日星期三1时8分30秒,4、设备及工具、器具购置费的构成与计算,2,2,2,2,成本 大幅度下降，功能 略有降低,2,4,设备购置费=设备原价+设备运杂费,2,国产设备原价 进口设备原价： FOB、CF、CIF FOB+国际运费+运输保险费+银行财务费+外贸手续费+关税+增值税+消费税+海关监管手续费+车辆购置附加费,设备原价 *设备运杂费率,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,工器具及生产家具购置费=设备购置费用*定额费率,2019年7月10日星期三1时8分30秒,5、工程建设其他费用构成与计算,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,生产准备及开办费用,建设管理费、建设用地费、可行性研究费、研究试验费、勘察设计费等。,形成专利及专有技术等的使用费,固定资产其他费用,无形资产费用,其他资产费用,2019年7月10日星期三1时8分30秒,6、预备费(基本预备费和涨价预备费),2,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,2,2,4,2,概念：指在初步设计及概算内难以预料的工程费用。 包括：在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用，实行工程保险的工程项目该费用应适当降低；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,（1）基本预备费,（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费用）基本预备费率,基本预备费的计算公式,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,2,2,4,2,指建设项目在建设期间由于价格等变化引起工程造价变化的预测、预留费用。 包括：人工、设备、材料、施工机械价差，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整（费率），利率、汇率调整等。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,（2）涨价预备费,V涨价预备费; Kt第t年的投资使用计划额，包括工程费用(设备及工器具购置费用和建筑安装工程费用)、工程建设其他费用及基本预备费 i年价格变动率; n建设期年份数。,2019年7月10日星期三1时8分30秒,3.1.3折旧,固定资产在多次反复循环的生产周期中，因损耗而将其价值逐步定期转移到产品价值中去的部分就称为折旧或折旧费。折旧是对固定资产磨损和价值损耗的补偿。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,工作量法,年数总和法,2019年7月10日星期三1时8分30秒,1、年限平均法,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2、工作量法,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,特点：年折旧率固定；年折旧额不固定；最后两年内将剩余价值全部折旧。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,3、双倍余额递减法,最后两年,2019年7月10日星期三1时8分30秒,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,4、年数总和法,特点：年折旧率递减，折旧总额（固定资产原值减去残值）不变，年折旧额递减,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,3.1.4 成本,被应用于现金流量的分析 经营成本总成本费用利息支出维简、折旧、摊销费,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,1、经营成本,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,2,5,固定成本（fixed cost, FC）期内不随产量变动而变动的成本。 变动成本（variable cost, VC）短期内随产量变动而变动的成本。 总成本（ total cost , TC）。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2、固定成本和变动成本,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,将有限资源使用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途的最高收益。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,3、机会成本（Opportunity Cost）,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,过去已经发生而现在无法得到补偿的成本,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,4、沉没成本（sunk costs）,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,指厂商每增加一单位产量所增加的成本，也就是MC=TC/Q。边际成本先是随产量增加而减少，当产量增加到一定程度时，就随产量增加而增加，因此，边际成本曲线也是一条先下降而后上升的“U”形曲线。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,5、边际成本（marginal cost，MC）,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,3.1.5销售收入,销售收入是企业主要的财务指标，它在企业资金运动过程中处于起点和终点的地位。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,销售收入=产品销售数量单位销售价格,2019年7月10日星期三1时8分30秒,相关政策法律,5,3.1.6 税金,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,流转税,是对商品生产、流通和提供劳务的销售额或营业额征收的各个税种的总称。,增值税,营业税,消费税,关税,所得税,以纳税人的个人所得额或收益额为征收对象。,企业所得税,企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税,个人所得税,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,税金（续）,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,特定目的税,国家规定以某一特定目的作为课税对象所征收的税类。,城乡维护建设税,房产税,车船使用税,印花税,自然资源税,是对我国境内从事资源开发或生产应征资源税的单位和个人所征收的一种税。,资源税,土地使用税,耕地占用税,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,2,相关政策法律,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,商品生产、销售和加工、修理、修配各环节的增值额课征的一种流转税。,1、流转税,（1）增值税的计算,税率： 基本税率：17%； 低税率：基本食品、图书报纸等13%； 出口：0 小规模纳税人按6%（工业企业）和4%（商业企业）计算应纳税额，不得抵扣进项税额。,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,增值税的抵扣,应纳税额=当期销项税额当期进项税额 销项税额=销售额*适用税率,可以抵扣的进项税额: 1)从销售方取得的增值税专用发票上注明的增值税额 2)从海关取得的完税凭证上注明的增值税额,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,增值税发票,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,增值税特殊说明,1)用于非应税项目、免税项目、集体福利、个人消费等情况的进项税额不得抵扣。 2）购进农产品或向小规模纳税人购买的农产品，按13%的扣除率计算进项税额。 3）运输费用按照7%的扣除率计算进项税额。 4）购入免税废旧物资，按照10%计算进项税额。,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,特定的消费品和消费行为征收的一种税。如烟、酒、化妆品、贵重首饰、鞭炮与烟火、汽油、柴油、汽车轮胎、摩托车、小汽车、一次性筷子、游艇等。 消费税税率：5%45%共15个档次的比例税率和4个档次的定额税率，共15个档次的税率。,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,（2）消费税的计算,从价定率的消费税应纳税额=销售额*适用税率 从量定额的消费税应纳税额=销售数量*单位税额,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,2,2,相关政策法律,2,4,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,对在我国境内从事交通运输、建筑业、金融保险、邮政通讯、文化体育、娱乐业、服务业、转让无形资产、销售不动产等业务的单位和个人，就其营业收入或转让收入征收的一种税。 营业税税率在3%-20%范围内。除娱乐业外,3%和5%税率.,（3）营业税的计算,营业税应纳税额=营业额*3%,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,单位（法人）或个人在一定时期内的 纯所得额为征税对象的各个税种，包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税以及个人所得税。 税率：25%（20%、15%） 计算：应纳税所得额*所得税税率,2、所得税,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,主营业务利润 =主营业务收入-生产成本-管理费用-销售费用-财务费用-销售税金及附加 营业利润=主营业务利润+其他利润 利润总额=主营业务利润+投资净收益+营业外净收入 净利润=利润总额（1-所得税率）,相关的计算公式如下,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,1）高新技术企业，减按15%所得税，新办高新企业免征所得税2年 2）为了支持和鼓励第三产业，在一定期限内减征或免征所得税 3）利用三废等废弃物的企业，在5年内减征或免征所得税,所得税的优惠政策,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,专为筹集城乡维护建设资金而征收的一种税收。都应以销售收入、营业收入和其他收入为依据计征城乡维护建设税。 税率： 纳税人在市区的：7% 所在地在县镇的：5% 所在地为农村的：1% 税基： 是增值税、营业税和消费税,3、特定目的税,城市维护建设税,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,以纳税人转让房地产所取得的土地增值额为计税依据。 税率： 4级超额累进税率30%，40%，50%，60% 征税对象： 转让国有土地使用权及地上建筑物和附属物所在地为农村的：1%,土地增值税,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,2,4,本企业资料,5,土地增值税计算公式,土地增值额=应税收入-扣除项目,转让房地产的全部价款及其有关部门的经济利益,取得土地所有权所支付的金额,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,扣除项目: 为取得土地使用权所支付的价款以及纳税人在取得土地使用权时按国家统一规定缴纳的有关税费;房屋开发成本;房地产开发费用以及与房地产开发有关的销售费用,管理费用和财务费用.,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,2,4,本企业资料,5,土地增值税另一计算公式,应纳税额=(每级距的土地增值额*适用税率-扣除项目金额*速算扣除系数),2019年7月10日星期三1时8分30秒,建筑业是就业机会的重要来源,2,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,4,本企业资料,5,4、财产行为税,以房屋为征收对象，依照房产评估值为计税依据的一种税。 征收对象：拥有房屋产权的单位和个人,房产税,从价计征: 应税房产原值*（1-扣除比例）*1.2% 从租计征: 租金收入*12%,应纳税额的计算,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,2,4,本企业资料,5,经济活动和经济交往中能够书立、领受具有法律效力的凭证的单位和个人，如财务账册、合同等 工程承包合同和购销合同万分之三； 借款合同万分之零点五； 财务账册每本5元； 资金账簿按实收资本和资本公积之和收万分之五的税率。,印花税,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,2,4,本企业资料,5,税率3% 以消费税、增值税和营业税为计税依据。,教育费附加,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,相关政策法律,2,4,本企业资料,5,2019年7月10日星期三1时8分30秒,2,用户及市场信息,建筑业是就业机会的重要来源,2,2,建筑业是就业机会的重要来源,2,4,本企业资料,5,5、资源税,以特定自然资源为征税对象开征的一种税。特定自然资源指原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿、和盐等7类应税商品。 税率： 差别税额，对资源条件与开采条件好、收入多的多征，对资源条件与 开采条件差、收入少的少征收。,资源税应纳税额=课税数量*适用税率,税金扣除说明,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,从销售收入中扣除,营业税,消费税,教育费附加,从利润中扣除目,所得税,城市维护建设税,资源税,计入成本费用,房产税,土地使用税,车船使用税,印花税,进口原材料、备品的关税,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,3.1.7 利润,(1)销售利润（利润总额、税前利润）=销售收入总成本费用销售税金及附加 其中: 总成本费用=经营成本+折旧+摊销费+维简费+利息支出 经营成本=外购原材料、燃料及动力+ 工资及福利费+修理费+其他费用 销售税金及附加=营业税+消费税+资源税+城乡维护建设税+教育费附加+土地增值税,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,1、利润的计算,(2)税后利润(净利润)=销售利润所得税,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2、利润的分配顺序,违反税法规定支付的滞纳金和罚款,弥补企业以前年度的亏损,提取法定盈余公积金，按照税后利润扣除前两项后的10%提取，达到注册资金50%时不再提取,分配优先股股利,提取任意盈余公积金,向投资者分配，企业以前年度未分配的利润可以并入本年度向投资者分配。分配普通股股利：现金股利和转做股本的股利,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,资金时间价值的表现形式,3.2,3.2.1 利息和利率,Fn-本利和或终值; P-本金或现值 In-n期的利息; n-计算利息的周期数，有年季月日等,利息,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,利率,2,影响社会投资的规模,2,2,影响社会资金的供给量,影响宏观经济政策,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,3.2.2 单利和复利,1、单利,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2、复利,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,3.2.3 名义利率和实际利率,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,当给出的计息期和利率周期不同时，(当计息周期少于1年)就产生了名义利率和实际利率。,年初资金P,名义利率为r,一年内计息m次,则计息期利率i=r/m. 实际利率,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,名义利率与实际利率的关系,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,1、当计息周期为一年时,名义利率与实际利率相等,计息周期短于一年时,实际利率大于名义利率。 2、名义利率不能完全反映资金的时间价值，实际利率才真实反映资金的时间价值。 3、每年计息周期n越大，也就是复利次数越多，实际利率越高于名义利率，两者差额越大。,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,各种计息期年有效利率为10%,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,资金时间价值的计算及其应用,3.3,3.3.1 资金等值,同时间发生的等额资金在价值上是不等的，把一个时点上发生的资金金额折算成另一个时点上的等值金额，称为资金的等值计算。 把将来某时点发生的资金金额折算成现在时点上的等值金额，称为“折现”或“贴现”。,决定资金等值的因素: 资金数额、资金发生时间、利率,2019年7月10日星期三1时8分30秒,研究技术与经济相互促进、协调发展途径,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,3.3.2 现值、终值和年金,1、将来时点上发生的资金折现后的资金金额称为“现值”。 “ P ” 2、与现值等价的将来某时点上的资金金额称为“将来值”或“终值”。 “ F ” 3、分期等额收付的资金值，由于各期间通常为1年，且个年 金额相等，故又称年金。“A”,2019年7月10日星期三1时8分30秒,其中 i 是反映资金时间价值的参数，称为“折现率”。以上公式亦可记作：,3.3.3 资金等值计算基本公式,工程经济分析基本要素与资金的时间价值,1、一次支付系列本利和公式,201