我国民营企业财务风险的成因及其防范研究

2011 届会计专业毕业生作业民营企业财务风险分析与管理学生姓名： 指导教师： 江南大学网络教育学院2013 年 2 月摘 要企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节,特别是对于中小型企业来说，其财务决策几乎是在风险和不确定性的情况下做出的,尤其是在中国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免的。企业财务风险是指在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的因素影响,财务状况具有不确定性,从而使企业有蒙受损失的可能性。因此,对中国企业财务风险的现状、成因及其防范措施分别进行探讨,然后整合以期降低风险、提高效益就显得具有十分重要的意义。关键词：风险，成因，管理措施ABSTRACTEnterprise financial risk exists in enterprise financial management to each link, especially for small and medium enterprises, its financial decisions for almost at risk and uncertainty made, especially in the Chinese market economic growth is not sound conditions is inevitable. Enterprise financial risk in the financial activities refers to the process, because all sorts of unpredictable or control factors, financial condition is uncertainty so that enterprises have the possibility of loss. Therefore, the present situation of Chinese enterprise financial risk, causes and prevention measures were discussed respectively, and then integrated in order to reduce risk, improve efficiency becomes has the extremely vital significance. Keywords: risk，causes， management measures 目 录一、民营企业财务风险的现状 .6(一) 资金结构不合理 .6(二) 投资缺乏科学性 .6(三) 资金回收策略不当 .6二、民营企业财务风险形成的原因分析 .7(一) 企业理财与外部经济环境不适应 .7(二) 企业内部财务关系管理的科学程度低 .7(三) 内部财务监控机制不健全 .7(四) 企业理财人员素质的欠缺 .8三、企业财务风险的防范措施 .8(一) 建立企业财务风险识辨系统 .8(二) 建立有效的风险处理机制,增强抗险能力 .9(三) 完善风险管理机构,健全内部控制制度 .9(四) 理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一 .10四、案例- 以唐人神集团为例 .10(一) 车间生产核算与监督 .10(二) 财务风险的成因与防范 .10(三) 财务风险规范及改进措施 .11五、 结论 .12(一) 我的观点 .13(二) 尚待解决的问题 .13参考文献： .14致谢 .15我国民营企业财务风险的成因及其防范研究截至 2009 年 9 月底，全国工商登记的民营企业从数量上说已达到 4153.1万户，其中民营企业达 1023.1 万户，个体工商户达 3130 万户，占全国企业总户数的 99.6%。民营企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的 60%左右，上缴税收约为国家税收总额的 50%，提供了 75%以上的城镇就业机会。中国 65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发都是由民营企业完成的。近年来的出口总额中，有 60%以上是民营企业提供的。由此可见，我国民营企业无论是在国民生产总值的稳定上，还是在提高就业机会上都具有着举足轻重的作用。那么，如何平衡好我国民营企业在社会经济发展中的地位，以及怎样控制好民营企业的发展等将成为我国社会经济发展中最为关注的几个问题。众所周知，财务风险是普遍存在于各个企业当中的。然而，民营企业的财务风险又具有“借债不容易” “抗风险能力差” “财务人员素质单一”等诸多特殊因素。本文就民营企业的特殊性，从其财务风险的现状，成因，防范，实证，四个方面分别展开论述，并最后作出结论。一、民营企业财务风险的现状企业财务风险包括筹资风险、投资风险、资金营运风险、收益分配风险。具体来说,中国企业财务风险主要表现在以下几方面。(一) 资金结构不合理 资本结构是指企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理将使企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,导致财务风险的产生。我国中小民营企业初期资本匮乏,资本组成单一,致使许多企业资金结构不合理,负债资金比例过高。经济学原理指出现代经营中要多运用负债才能更好地发展企业。但是,具体就我国而言,经济体制由计划向市场进行转变,这一过程中存在许多不确定因素,对于负债的运用必须谨慎、适度。目前我国民营企业资金结构不合理的现象普遍存在,大多表现为负债资金占全部资金的比例过高。企业过度筹资举债,大大增加了财务负担,很多企业资产负债率是 30%以上,有的高达 80%以上。资金结构失衡导致企业财务负担上升,偿付能力严重不足,一旦再生产过程发生中断,企业资金周转困难,若不能按时偿债,企业还将面临丧失信用、违约赔偿,甚至导致破产的局面。(二) 投资缺乏科学性 企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上,很多企业投资决策者对投资风险的认识不足,盲目投资,导致企业投资损失巨大,从而财务风险不断。企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中,很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因,使得投资决策失误频繁发生,投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,这也给企业带来了巨大的财务风险。（三） 资金回收策略不当 现代社会企业间广泛存在着商业信用。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品。另一方面,在中国企业流动资产中,存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。据国家工商总局统计结果显示，资产长期被债务人和存货占用,使得企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还到期债务,严重影响企业资产的流动性及安全性。二、民营企业财务风险形成的原因分析 中国企业产生财务风险的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因。总体来看,中国企业财务风险主要有以下四个方面的原因。 (一) 企业的理财与外部经济环境的不适应 企业财务活动是处于一定的环境之下,并受这些环境的制约,包括国民经济整体的形势及行业景气度,国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等。中国企业大多财务管理基础薄弱,缺乏市场观念和对外部环境变化的适应及应变能力,面对外部环境不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力,财务风险必然产生。(二) 企业内部财务关系管理的科学程度低 企业内部财务关系混乱也是中国企业产生财务风险的一个重要原因。在中国,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。(三) 内部财务监控机制不健全 内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统,建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度,才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而中国企业大多没有建立内部财务监控机制。(四)企业理财人员素质欠缺 任何系统的运行,人都是非常重要的条件,高素质的理财人员,更是企业不可多得的财富。就目前的情况看,中国企业的理财人员受传统计划经济的影响和受专业教育的程度限制,其综合素质和业务素质都有待提高,他们的理财观念和理财方法,特别是职业道德和职业判断能力,还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。 三、企业财务风险的防范措施如何防范企业财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标,是企业财务管理的工作重点。笔者认为,防范企业财务风险,主要应做好以下工作。(一) 建立企业财务风险识辨系统 要对企业的财务风险进行防范,首先必须准确、及时地识辨企业的财务风险。一般来讲,企业财务风险的识辨可采用以下几种方法。1.利用单个财务风险指标趋势的恶化来进行预测和监控。通常,按照财务比率指标的性质及综合反映企业财务状况能力的大小,预警企业财务风险的比率主要有:(1)现金债务总额比。它等于经营现金净流量除以负债总额。这个比率越高,企业承担债务的能力越强。(2)流动比率。它是流动资产与流动负债比。一般认为流动比率应该在 2 以上,但最低不低于 1。(3)资产净利率。它等于净利润除以资产总额。指标越高,表明资产的利用效率越好,说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。否则相反。(4)资产负债率。它是负债总额与资产总额之比。它主要用来衡量企业利用负债进行经营活动的能力,并反映企业对债权人投入资本的保障程度。2.编制现金流量预算。企业现金流量预算的编制,是财务管理工作中特别重要的一环。由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。准确的现金流量预算,可以为企业提供预警信号,使经营者能够及早采取措施。(二) 建立有效的风险处理机制,增强抗险能力 为了有效防范可能发生的财务风险,企业必须从长远利益着眼,建立和健全企业财务风险防御机制。(1)可以通过某种手段(比如参加社会保险)将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法,建立健全企业风险转移机制。(2)可以通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式及时分散和化解企业财务风险,建立健全企业风险分散机制。(3)可以在选择理财方案时,综合评价各种方案可能产生的财务风险,在保证财务管理目标实现的前提下,建立健全风险回避机制。(4)可以建立健全企业的风险基金和积累分配机制,及时足额的增补企业的自有资金,壮大企业的经济实力,提高企业抗击财务风险的能力。 (三) 完善风险管理机构,健全内部控制制度 企业财务风险管理的复杂性和多样性要求企业必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理,只有把企业的财务风险实现组织化运作,才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。（四） 理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一 为防范财务风险,企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力,做到权责分明,各负其责。在利益分配方面,企业应兼顾各方利益,以调动各部门参与企业策划的积极性。四、案例-以唐人神集团为例（一） 车间生产核算与监督笔者曾在唐人神集团有过考察的经验。在此，笔者了解到的车间成本影响财务风险的因素如下：第一，原料分割车间由于没有实现机械化生产，导致该车间直接人工费用较大，工作效率较低，车间工人的生产风险比较高。第二，烘烤车间和软罐头车间虽然实现了半自动化生产，但是设备的配套协调性不是很完善，造成车间生产工人工作疲劳，影响工作进度，同时也有可能造成人工废品率的提高。第三，香肠包装及腊制品包装车间，在其内外包装的保护，回收，再利用方面存在很多问题，全部的内包装和绝大多数的外包装在出现小破损，都直接报废，没有有效利用，造成包装成本提高。（二） 财务风险的成因及其防范结束了对于各个车间生产流程的实习，公司安排我们进入了财务实习阶段。鉴于唐人神集团于 2011 年 3 月 16 日在深圳成功上市。我有幸能够参加来自全国各省市子公司的财务经理会议，作为一名刚毕业的大学生，缺乏实践经验，谈不上在会议上对于集团的财务状况出谋划策。但是，各子公司的财务经理在汇报其上月的财务状况和经营成果时，我还是能够发现其中存在的某些问题的：第一，部分子公司财务数据未能真实，准确上报总部，导致集团汇总财务数据存在偏差，不仅导致集团外报财务信