e保通的成本收益及风险分析

“E 保通”的成本、收益、风险分析一 引言经过一个学期的学习，不仅学到商业银行管理方面的知识，还对中小企业贷款难的问题有了深入和理性的认识，可以说中小企业贷款难已经上升到国家经济稳定的高度。很多人把中小企业贷款难，资金链紧甚至断裂的问题归结为货币政策的从紧、信贷规模的控制，这是一个表面的解读，在这层面纱的背后是产业结构、经营者自身存在问题。以典型的温州地区为例，张老师调研的结果表明，该地区的产业结构一直以来就是“皮带、纽扣、打火机” ，可能是这些产品还能够为经营者带来稳定的还过得去的利润，导致经营者没有非常大的动力去改变他的业务，这是一种“温水煮青蛙”的灭亡方式。同时温州人的“炒”性非常严重，大到炒房，小到炒绿豆，都有温州人的身影，一旦出现拐点很容易就导致资金链的断裂。我们还发现断裂的资金链都不是在各自的主营业务上面，生产电缆电线的企业资金断裂在房地产和土地的投资和交易上；皮革生产企业资金断裂在非法从事的借贷融资上。可见这些“中小企业”都名不副实，这些企业的资金链问题显然不应该归咎于“中小企业贷款难”之列。把“不务正业”的中小企业的资金问题笼统简单地说成传统意义上的“中小企业贷款难” ，可能是极大的误导。言归正传， “温州人” （其实可以把“温州人”作为那些炒性严重、投机取巧的商人的代名词）资金链的断裂时搬石头砸自己的脚，这正是“教训”他们的好机会，就像欧洲债务危机正好教训那些养尊处优的“希腊人”一样。但是对于类似于萧山区那些实干企业经营者- “萧山人” ，我们则需要从政策上采取一些倾斜措施，为他们及时提供资金以缓解压力。针对资金方面的需要，许多行都纷纷摩拳擦掌，推出可一系列产品。以建设银行为例，其网络银行的信贷业务中就由“E 贷通” 、 “E 单通” 、 “E 保通 ”、 “E 商通” 、 “E 点通” 、 “E 棉通”等，这些产品的推出为资金需求者提供了方便的融资渠道。二 “E 保通”的基本介绍“E 保通”是敦煌网和中国建设银行合作推出的基于客户网络交易记录及信用的在线融资服务。 针对小企业信贷需求“急、短、频、少”的特点， “e 保通”降低了传统贷款业务对于小企业的准入门槛，无需实物抵押、无需第三方担保，只要在敦煌网诚实经营的卖家都可以依靠在敦煌网积累的信誉而向建行申请贷款，根据申请人在平台的交易情况和资信记录，通过建行的线上信贷审核，便可以获取资金。资金需求方贷款成本低是“E 保通”的优势之一。图一：“E 保通” 与其他信贷产品的成本比较资料来源：敦煌网根据敦煌官页的介绍，月利率 1.2%包括资金的利息和其他的手续费，扣除手续费用后，其年化利率要低于其他电子商务平台信贷产品 15%的年利率，当然更低于民间信贷 35%的年利率。 “E 保通”在使用初期还有优惠让利活动。成本低的主要原因可以归纳为：一是本金规模小。 “E 保通”主要是为满足发货到收到货款前这区间段生产的需要，所以需求一般都是小规模的，最低贷款额度为 15 美元；二是期限短。如上文所提及，主要是为满足发货到收到货款前这区间段生产的需要；三是风险小。因为客户都是敦煌网有良好贸易记录的，不会为了一笔小额贷款而牺牲自己的信用以至于牺牲自己的利润。另外一个优势是贷款程序简单明了：图二：“E 保通” 贷款的流程资料来源：敦煌网如图所示，在取得订单后，生产者准备发货（填写运单号） ，这时系统会自动弹出是否需要贷款的需要，若是需要就在线申请贷款，银行根据客户的资信情况决定是否放款，资信达标则银行将货款总额的 80%作为本次贷款额度直接打到客户账户，在买方收到货物付款时，银行自动从货款中扣除贷款本金、利息、手续费后将剩余的资金划转到客户账户，整个过程完全自动完成，不需要客户到银行办理，节省了很多时间和精力。这种贷款方式可以提前解决卖方的资金需求，而不是等到需要资金时再申请贷款。上述提及的是“E 保通”优点中的两个亮点，其优点可以从下图中完整展示：图三：“E 保通” 的优点资料来源：敦煌网三“E 保通”的成本收益分析（1 ）客户的角度首先是成本。资金的使用成本低在上文已经提及，月利率只有 1.2%（其中包括费用） 。除此之外就是小额的管理费用等。图四：“E 保通” 的收费标准资料来源：敦煌网其次是收益。资金的供给给企业带来的周转效益是难以度量的，受惠于劳动力成本的优势，我国中小企业的成本优势仍然存在，所以只要有资金作为保障，中小企业的国际竞争优势还是明显，该方面的收益不用多言。值得一提的是 额度可以循环使用。比如某企业申请的额度为 50 万，当他第一次取得贷款 50 万后，只要按时归还本金和利息，那他的额度又恢复到 50 万，如果企业能够合理安排自己的生产和销售节奏，每年周转 20 次，那么实际上 1 年可以获得 1 千万的贷款支持，利息还是按照上文的标准收取，这样成本和收益一比较，吸引力不言而喻。（2 ）银行角度首先是成本。 “E 保通”作为一种信贷产品，其成本就是这部分资金的使用价值或者说机会成本，相对于其他的信贷产品， “E 保通”自身不产生额外的成本，相反其机会成本反而更低，这从月利率为 1.2%可以反映出来。利率越低说明其成本就越低，也就是说其风险就越小。银行之所以推出“E 保通” ，是因为具有成本相对小、收益相对高。在信息收集的成本上， “E 保通”产品的成本是很低的，因为客户在敦煌网的交易记录就可以很好地反应该客户的资信情况，长时间良好交易记录的保持本身就是客户的资产。有了交易记录就省去了客户经理调查内容的很大一部分，其次是收益。虽然银行收取的利率为 1.2%每月，但是考虑到这些贷款的风险小且可控性高，这样的性价比对银行来说还是有利可图的。再加上国家在中小企业信贷业务方面税收等的倾斜，相比其他的贷款产品，银行能获得相应的利润补偿。其实银行的另外一种收益模式就是上文提及的“额度循环利用” 。相同的额度，循环利用就意味着银行可以就该笔贷款收取多次的利息，这是双赢的。四 风险控制分析（1 ）门槛的限制。在申请贷款时，敦煌网需要客户具有：1 、是敦煌网合法注册的卖家，持有有效的敦煌网注册号；2、在敦煌网平台交易情况较好；敦煌网考核指标如下表：图五：敦煌网考察指标资料来源：敦煌网这些指标对客户具有很强的约束性和客观性，要保持指标的合格，客户就需要在日常经营活动中非常重视个人的信用。中国建设银行需要客户具有：1、具有企业或个体工商户资质； 2、在银行系统无不良记录。同时需要下列审批材料：图六：建设银行考察指标资料来源：敦煌网指标 指标值 备注贷款当前逾期期数 贷款最近 1 年逾期 3 个月以上次数 代码为 47贷款最近 1 年逾期 1 个月以上 3 个月以内次数 代码为 23贷记卡最近 1 年内未还最低还款额次数 准贷记卡最近 1 年内透支 3 个月以上次数 代码为 47图七：人民银行个人信用信息数据库相关记录资料来源：敦煌网这就在源头控制住了风险，虽然不能说具备通过敦煌网和建行审批的资质就没有风险，至少是第一次筛选，对那些资质不好的客户的，暂时不予办理。（2 ）在还款的办理过程中，银行和支付平台（快钱）合作共同把关，这在很大程度上有一次降低了风险。银行“自助”扣款的方式化解了卖方客户的信用风险，买方交付货款是需要先经过支付平台系统，在这个关卡上，银行就已经把贷款本金和利息扣除，剩下的金额划转到卖方账户，所以根本由不得不还。（3 ）网络经济（贸易）的虚拟化自身就很好地克服了风险的集聚。客户的多样化、客户所在地区的多样化、客户所经营行业的多样化等等就分散了风险，这可以说是典型的“鸡蛋放在不同的篮子里” ，分散后就剩下系统性风险了，这也是不能控制的。（4 ） “产业链”贷款。贸易的过程是一种精简的产业链过程，事实证明产业链贷款对风险的控制是一种理想的形式，因为不论是作为平台的敦煌网还是作为贷款方的银行，在发布信用信息上具有优势，一旦客户具有不良记录，这会对客户的声誉造成很大的影响，所以客户要为“道德风险“付出沉重的代价。（5 ） “E 保通” 贷款模式属于关系型贷款。关系型贷款人的决策主要基于通过长期和多渠道与企业接触所收集的“软信息”而做出。这种关系型的贷款是建立在长期合作基础上，所以相互的信任可以避免违约风险。基于上述的分析，可以得出银行所承担的风险绝大部分都是可控的，唯一难以控制的是来之买方的违约风险。因为卖方发货后，买方可能找住种种理由拒绝付款，这是风险的暴露时完全的，但是该部分的风险也可以通过买卖双方就交易达成一致意见来对冲，例如可以采用信用证、托收、保理等方式。五 结尾“E 保通