资产管理合同完整模板

XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同合同编号：XX 基金 XX 策略 XXXX资产管理计划资产管理合同资产管理人：XX 基金管理有限公司资产托管人：XX 银行股份有限公司二一五年二月XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同1特定多个客户资产管理计划风险提示函尊敬的投资者：当您参与本资产管理计划时，可能获得较高的投资收益，同时也需要承担相应的投资风险，为了使您更好地了解其中的风险，根据有关法律法规，特对相关风险提示如下，请认真阅读。（一）资产管理计划的管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用计划资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。（二）投资者在参与本计划之前，请仔细阅读资产管理合同，全面认识本资产管理计划的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力和风险偏好，理性判断市场，谨慎做出投资决策。（三）本资产管理计划存在市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、计划特定风险及不可抗力风险等 (详见正文“风险揭示”章节)，从而可能对计划资产和收益产生影响，投资者应知晓本计划存在上述风险。尽管资产管理人已依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用计划资产，仍有出现高于过往最高损失的可能性。投资者应在充分了解上述风险并确认自身可以承担上述风险的前提下参与本计划。（四）委托人签署本合同即表明其已认可和同意管理人聘请北京 XX 投资公司投资管理有限公司作为本资产管理计划的投资顾问，并同意授权投资顾问按约定的方式为管理人管理运用计划资产提供投资顾问服务。委托人认可该投资顾问提供的投资建议，并承诺接受因资产管理人采纳该投资建议所带来的任何收益或损失。若因投资顾问违反法规或相关约定，资产管理人有权决定解聘投资顾问，在此情形下，资产管理人有权决定终止该资产管理计划。（五）参与资产管理计划需要按照合同规定支付相关费用。（六）资产计划管理人按照法律法规和合同的规定提供标准化服务，不提供投资咨询等个性化服务。（七）资产计划管理人在法律法规和合同规定的范围内履行义务。（八）资产管理人管理的投资产品的过往业绩并不预示其未来表现。投资存在风险。投资者在选择投资产品时存在盈利的可能，也存在亏损的风险。本风险提示并不能揭示从事投资的全部风险及反映市场的全部情形。投资者在投资本计划前，应对所有相关风险有充分的了解与认识，认真考虑是否投资本计划。委托人同意并认可，其通过代理发行机构网上银行系统签署电子合同或通过代理发行机构网点柜面签署 招商银行代销 /推介产品购买信息传递书 的方式确认签署本合同，与签署纸质版本的合同具备同等的法律效力，视为资产管理人已向本人当面披露相关风险。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同2目 录第一节 前言 3第二节 释义 4第三节 声明与承诺 6第四节 资产管理计划的基本情况 7第五节 资产管理计划份额的初始销售 10第六节 资产管理计划的备案 13第七节 份额的分级 14第八节 资产管理计划的参与和退出 16第九节 当事人及权利义务 17第十节 资产管理计划份额的登记 21第十一节 资产管理计划的投资 22第十二节 投资经理的指定与变更 26第十三节 资产管理计划的财产 27第十四节 投资指令的发送、确认与执行 29第十五节 交易及交收清算安排 32第十八节 资产管理计划的费用与税收 39第十九节 资产管理计划的收益分配 42第二十一节 风险揭示 46第二十二节 资产管理合同的变更、终止与财产清算 48第二十三节 违约责任 50第二十四节 法律适用和争议的处理 51第二十五节 资产管理合同的效力 52第二十六节 其他事项 53第二十七节 特别提示 53XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同3第一节 前言（一）订立本合同的依据、目的和原则1、订立本资产管理合同的依据是中华人民共和国合同法(以下简称“合同法 ”)、中华人民共和国证券投资基金法 （以下简称“基金法 ”） 、 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法(以下简称 “试点办法 ”)、 基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则 （以下简称“准则 ”及其他有关法律法规。2、订立本资产管理合同的目的是为了明确资产委托人、资产管理人和资产托管人在特定资产管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。3、订立本资产管理合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护本合同各方当事人的合法权益。（二）资产委托人自签订资产管理合同之日起即成为资产管理合同的当事人在本合同存续期间，资产委托人自全部退出资产管理计划之日起，该资产委托人不再是资产管理计划的投资人和资产管理合同的当事人。本合同已经中国证监会备案，但中国证监会接受本合同的备案并不表明其对资产管理计划的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于资产管理计划没有风险。（三）资产管理人慎重提示投资人1、投资有风险，本计划具有较高风险和较高预期收益的特征，请认真阅读本计划资产管理合同、投资说明书和其他相关文件，谨慎评估自身的风险承受能力，谨慎决策。2、本计划无论是 XX 策略 XX 投资公司优先级，还是 XX 策略 XX 投资公司进取级，投资者遵循买者自负的基本原则，资产管理人对优先级和进取级均不保证其本金及收益。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同4第二节 释义在本合同中，除上下文另有规定外，下列用语应当具有如下含义：1、资产管理计划、本计划、计划：指 XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划2、投资说明书：指XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划投资说明书 ，以及对该说明书及附件不时做出的任何有效变更3、资产管理合同、本合同、合同：指资产委托人、资产管理人和资产托管人签署的XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同及其附件，以及对该合同及附件不时做出的任何有效变更4、资产委托人、委托人：指签订本合同，委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100 万元人民币（不含认购费） ，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户（在本合同中根据适用情况也称为投资者、客户或委托人）5、资产管理人、管理人、注册登记机构：指 XX 基金管理有限公司6、资产托管人、托管人： XX 银行股份有限公司7、委托财产：指资产委托人拥有合法处分权、委托资产管理人管理的财产8、资产管理计划资产总值：指资产管理计划拥有的各类有价证券、银行存款本息、应收参与款及其他资产的价值总和9、资产管理计划资产净值：指资产管理计划资产总值减去资产管理计划负债后的价值10、资产管理计划份额净值：指计算日资产管理计划资产净值除以计算日资产管理计划份额总数11、资产管理计划资产估值：指计算评估资产管理计划资产和负债的价值，以确定资产管理计划资产净值和资产管理计划份额净值的过程12、可供分配利润：采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 13、工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 14、开放日：投资者可以参与或退出本资产管理计划的工作日。本计划不设开放日，但进取级客户按照本合同约定追加资金和分配出金的情形除外。15、证券账户：指根据中国证券监督管理委员会有关规定和中国证券登记结算有限责任公司等相关机构的有关业务规则，为本资产管理计划开立的相关证券账户16、托管账户：指资产托管人根据有关规定为本资产管理计划开立的专门用于清算交收的银行账户17、不可抗力：指资产管理合同当事人不能预见、不能避免并不能克服的且在本资产管理合同由资产委托人、资产管理人和资产托管人签署之日后发生的，使资产管理合同当事人无法全部或部分履行本资产管理合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同5然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易。18、优先级、优先级份额、XX 投资公司优先级份额、XX 投资公司优先级、A 类份额：指本资产管理计划的优先级份额，根据本合同的规定获取约定收益19、进取级、进取级份额、XX 投资公司进取级份额、XX 投资公司进取级、B 类份额：指本资产管理计划的进取级份额，根据本合同的规定享有在扣除优先份额的应计收益与相关管理费用后的全部剩余收益，并以进取份额持有人所持的份额资产净值为限承担亏损20、优先（级）委托人、XX 投资公司优先级委托人：指持有本资产管理计划的优先级份额的资产委托人21、进取（级）委托人、XX 投资公司进取级委托人：指持有本资产管理计划的进取级份额的资产委托人22、基本收益：优先委托人以本资产计划净资产为限按本合同约定的收益率优先提取的部分23、本金：指份额持有人的认购份额与份额初始面值的乘积24、超额收益：指本计划的收益在满足优先份额基本收益分配后的剩余部分25、初始销售期间：指资产管理合同及投资说明书中载明的计划初始销售期限，自计划份额发售之日起原则上最长不超过 1 个月26、募集结束日：指资产管理人募集账户收到所有认购款项当日27、存续期：指资产管理合同生效至终止之间的期限28、认购：指在资产管理计划初始销售期间，资产委托人按照本合同的规定购买本计划份额的行为29、违约退出：指资产委托人在非合同约定的退出开放日主动退出资产管理计划的行为30、销售机构：指直销机构和代销机构31、代理销售机构：指符合中国证监会规定的条件，取得基金销售资格并接受资产管理人委托，代为办理本计划认购等销售业务的机构32、直销机构：指 XX 基金管理有限公司XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同6第三节 声明与承诺（一）资产委托人保证委托财产的来源及用途合法，保证其有完全及合法的授权委托资产管理人和资产托管人进行委托财产的投资管理和托管业务，保证没有任何其他限制性条件妨碍资产管理人和资产托管人对该委托财产行使相关权利且该权利不会为任何其他第三方所质疑；并已充分理解本合同全文，了解相关权利、义务、了解本计划运作方式，了解有关法律法规及所投资资产管理计划的风险收益特征，包括但不限于本分级计划各类份额的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险，本委托事项符合其业务决策程序的要求；承诺其向资产管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导，前述信息资料如发生任何实质性变更，应当及时书面告知资产管理人。资产委托人承认，资产管理人、资产托管人未对委托财产的收益状况作出任何承诺或担保，资产管理合同约定的业绩比较基准仅是投资目标而不是资产管理人的保证。（二）资产管理人保证已在签订本合同前充分地向资产委托人说明了有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式，同时揭示了相关风险；已经了解资产委托人的风险偏好、风险认知能力和承受能力，对资产委托人的财务状况进行了充分评估。资产管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用资产管理计划资产，不保证资产管理计划一定盈利，也不保证最低收益。（三）资产托管人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管资产管理计划资产，并履行本合同约定的其他义务。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同7第四节 资产管理计划的基本情况（一）资产管理计划的名称XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划。（二）资产管理计划的类别混合型（期货类） 。（三）运作方式封闭运作。（四）投资目标本基金在追求稳定收益和风险有效控制的基础上，运用量化交易、趋势交易、中短线交易、套利交易、程序化交易等多策略的组合，通过专业化的资金管理模式，结合多项风险控制策略的严格管理，对冲各类投资策略间的风险，平滑基金的总体收益波动，力争达到基金资产长期稳健的复利增长。（五）存续期限1 年。（六）最低资产要求单个资产委托人的初始资产管理计划资产不得低于 100 万元人民币，各资产委托人的初始资产管理计划资产合计不得低于 3000 万元人民币，但不得超过 5000 万元人民币。（七）初始销售面值人民币 1.00 元。（八）资产管理计划份额的分级本资产管理计划通过本计划委托财产收益分配的安排，将计划份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即优先级计划份额（计划份额简称为“XXXX 优先” ）和进取级计划份额（计划份额简称为“XXXX 进取” ） 。同级别的每份计划份额具有同等的合法权益。（九）两级份额的配比要求XXXX 优先与 XXXX 进取的初始认购份额数配比原则上在 3:1。对于初始认购的确认，资产管理人有权根据实际销售情况，使优先级委托份额与进取级委托份额的比例近似3:1。 （十）资产管理计划分级与资产收益分配1、分级概要本资产管理计划通过对本计划委托财产收益分配的安排，将计划份额分成预期收益与XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同8风险不同的两个级别，即优先级计划份额（计划份额简称为“XXXX 优先”）和进取级计划份额（计划份额简称为“XXXX 进取”） 。除合同终止时的清算财产分配及合同约定的特殊情形外，两级份额享有同等的权益。XXXX 优先和 XXXX 进取分开募集，并按照合同约定的比例进行初始配比，所募集的两级份额的委托资产合并运作。在合同终止完成本资产管理计划委托财产清算并将财产清算后的全部剩余资产扣除清算费用、交纳所欠税款并清偿计划债务后得到的清算后净资产，优先分配 XXXX 优先的本金和约定应得收益，即 XXXX 优先为低风险且预期收益相对稳定的计划份额；本资产管理计划在优先分配 XXXX 优先的本金和约定应得收益后的剩余清算净资产，全部分配给XXXX 进取，即 XXXX 进取为较高风险且预期收益相对较高的计划份额。本计划为非保本型产品，极端情况下优先级份额和进取级份额均有发生亏损的风险。2、资产收益分配规则合同终止清算时，XXXX 优先和 XXXX 进取的资产及收益的分配规则如下：（1）XXXX 优先份额约定年收益率为 XX%，其对应收益（称之为“约定应得收益”）分配金额以计划份额初始面值为基准进行计算，每日计提，会计上以负债列示。在本计划生效不满一年提前终止的前提下，优先级份额按照每年计提总额 AXX%获得优先级份额的预期收益。扣除已计提收益后，在合同提前终止日补足全年收益。优先级份额收益每年计提总额为 AXX%。（2）本资产管理计划在保证优先级的本金和收益安全的基础上，优先分配 XXXX 优先的本金和约定应得收益，剩余清算净资产再全部分配给 XXXX 进取。3、两级份额的配比XXXX 优先与 XXXX 进取的初始认购份额数配比原则上在 3:1。对于初始认购的确认，资产管理人有权根据实际销售情况，使优先级委托份额与进取级委托份额的比例近似3:1。 （十一）存续期内各类别计划份额参考净值的计算资产管理人根据两类份额资产分配规则，采用“虚拟清算”方法计算并报告优先级和进取级计划份额参考净值。存续期内的计划份额参考净值是对两类计划份额价值的估算，并不代表委托人可获得的实际价值或资产管理人对收益、本金的任何承诺。优先级和进取级计划份额参考净值在当天收市后计算。为估值日优先级份额余额， 为估值日进取级份额余额， 为优先级份额参考单位净值， 为进取级份额参考单位净值， NV 为 计划净资产（净资产为资产总额扣除按日计提的管理费、托管费、销售服务费、其他佣金、XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同9优先级按日计提收益等费用后数值） 。R 为优先级的预期年化收益率，T 为运作当年实际天数。本资产管理计划，R 为优先级份额预计年化收益率 XX%。本资产管理计划份额每日预估净值计算公式如下：（1）XX 投资公司份额净值=3651.00+（2）XX 投资公司优先级份额净值=1+3651.00优先级收益按费用计提，会计上以负债列示。（3）XXXX 进取级份额净值=（ 1+365） 1.00本资产管理计划份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，NAV 进取计算以 NAV 优先保留全部小数为前提。由此误差产生的收益或损失由本资产管理计划资产承担。如本计划若终止时不满一年，优先级基准收益仍按一年支付（不可抗力除外） ，即持有期收益率为 XX%。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同10第五节 资产管理计划份额的初始销售（一） 资产管理计划份额的初始销售期间本计划初始销售期间自计划份额发售之日起不超过 1 个月，初始销售的具体时间由资产管理人根据相关法律法规以及本资产管理合同的规定确定，并在本计划投资说明书中披露。资产管理人可根据实际销售及认购人数等情况提前结束本计划或其中某一类份额的初始销售。资产管理人决定提前终止初始销售，并在资产管理人网站及时公告，即视为履行完毕提前终止初始销售的程序。资产管理人发布公告提前结束初始销售的，本资产管理计划自公告之时起不再接受认购申请。（二）资产管理计划份额的销售方式本计划通过资产管理人进行销售。资产委托人认购本计划，必须与资产管理人和资产托管人签订资产管理合同，按销售机构规定的方式足额缴纳认购款项。认购的具体金额和份额以注册登记机构的确认结果为准。（三）资产管理计划份额的销售对象委托投资单个资产管理计划初始金额不低于 100 万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人和依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。本资产管理计划的委托人不少于 2 人且不得超过 200 名，但单笔委托金额在 300 万元人民币以上的投资者数量不受限制。若法律法规将来另有规定的，从其规定。（四）资产管理计划份额的认购和持有限额资产委托人初始认购金额不低于人民币 100 万元，并可多次认购，认购期间追加委托投资金额应为 1 万元人民币的整数倍。优先级份额与进取级份额分开募集，资产委托人在购买本资产管理计划时应告知销售机构其购买的计划份额的类型。资产委托人既可认购两类份额之一，也可同时认购两类份额，其先后认购的每类资产管理计划最低金额均为人民币 100 万元。（五）资产管理计划份额的认购费用本资产管理计划不收取认购费用。（六）资产管理计划份额的分级发售本资产管理计划通过收益分配的安排，将资产管理计划的份额分成预期收益与风险不XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同11同的两个级别，即优先级份额和进取级份额。优先级为低风险且预期收益相对稳定的计划份额，进取级为高风险且预期收益相对较高的计划份额。本资产管理计划的优先级与进取级的初始配比近似为 3：1（注：不包括募集期利息折份额的部分，下同） ，且两类份额的资产合并运作，但因对委托人人数控制、尾差、部分确认认购申请及委托人认购资金金额控制等原因无法准确匹配的，资产管理人应将优先级和进取级初始配比控制在 2.9:1 至 3:1 之间。本资产管理计划两类份额同时发售。本资产管理计划初始销售期末，优先级与进取级委托人人数合计不低于 2 人且不超过200 人( 单笔委托金额在 300 万元人民币以上的投资者数量不受限制) ，且合计初始资产不低于 3000 万元人民币，不超过 5000 万元人民币，资产管理人应当按照本合同有关约定办理验资和资产管理计划备案手续。为确保资产管理计划初始配比近似 3：1，因委托人数量控制因素，资产管理人有权根据份额发售的金额、委托人人数等状况提前终止某一类或两类份额的发售。在初始销售期末，若优先级和进取级的份额配比在约定范围之外时，资产管理人将部分确认优先级份额或进取级份额。当发生部分确认时，需确保每一委托人的认购资金均不低于 100 万元。（七）资产管理计划份额的认购和持有限额本计划认购采取全额缴款认购的方式，投资者在初始销售期内可多次认购，不设单个账户最高认购金额上限，除非本合同另有约定，认购一经受理不得撤销。投资者如在初始销售期间先后认购两类资产管理计划份额，其先后认购的每类资产管理计划最低金额均为人民币 100 万元。1、认购份额的计算认购份额（认购金额认购资金在初始销售期所形成的同期活期存款利息）/计划份额初始销售面值认购份额计算结果采用四舍五入的方式保留到小数点后两位。2、认购原则（1）本资产管理计划优先级和进取级的份额初始配比近似为:3：1；（2）在初始销售期末，若优先级和进取级的份额配比超过 3：1 时，资产管理人将按照“时间在先者优先，时间相同金额较高者优先”的原则对优先级份额进行部分确认。本计划份额持有人达到 200 人(单笔委托金额在 300 万元人民币以上的投资者数量不受限制) ，初始销售期提前结束，并按照上述原则进行优先级或进取级份额的确认。募集期内，投资者可多次认购本计划份额，除非经注册登记机构或资产管理人审核同意，认购一经受理不得撤销。投资者经注册登记机构或资产管理人审核同意撤销申请时，资产管理人只退还投资者认购本金。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同123、认购确认时间销售机构对认购申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到投资者申请，申请是否有效应以注册登记机构的电子数据确认并且资产管理合同生效为准。委托人应考虑到其申请被拒绝或被部分确认的可能性，并应在本合同生效后到各销售网点查询最终确认情况和有效认购份额。4、认购缴纳款项及利息的处理方式委托人的有效认购款项加计其在初始销售期形成的同期活期存款利息，在资产管理合同生效后折算成相应的资产管理计划份额归委托人所有，其中利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。（八）初始销售期间客户资金的管理资产管理计划份额初始销售期间，资产管理人应当将初始销售期间客户的资金存入专门账户。在资产管理计划初始销售行为结束之前，任何机构和个人不得动用。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同13第六节 资产管理计划的备案（一）资产管理计划备案的条件初始销售期限届满，优先级与进取级委托人总数不少于 2 人，不超过 200 人(单笔委托金额在 300 万元人民币以上的投资者数量不受限制)，且优先级与进取级初始委托资产合计不低于 3,000 万元人民币的，并不超过 5000 万元人民币，资产管理人应当自初始销售期限届满之日起 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会提交验资报告及客户资料表，办理相关备案手续。客户资料表应包括委托人名称、委托人身份证明文件号码、通讯地址、联系电话、参与资产管理计划的金额和其他信息。自中国证监会书面确认之日起，资产管理计划备案手续办理完毕，资产管理合同生效。资产委托人的认购参与款项（不含认购费用）加计其在初始销售期形成的利息在资产管理合同生效后折算成相应的资产管理计划份额归资产委托人所有，其中利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。（二）资产管理计划初始销售失败的处理1、初始销售期限届满，不符合计划备案条件的，则本计划初始销售失败。2、计划初始销售失败的，资产管理人应当承担下列责任：（1）以其固有财产承担因销售行为而产生的债务和费用；（2）在初始销售期届满后 30 日内返还委托人已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同14第七节 份额的分级本资产管理计划在募集期间， XX 投资公司优先级和 XX 投资公司进取级分别进行募集，本资产管理合同生效后，对所募集的资产进行合并运作。（一）资产管理计划份额配比本资产管理计划募集设立时，XX 投资公司优先级和 XX 投资公司进取级分别募集， 优先级份额与进取级份额配比近似为 3：1（计算该比例时不含利息结转份额） 。（二）XX 投资公司优先级的运作XX 投资公司优先级约定年化收益率=R=本资产管理计划合同生效期内的业绩比较基准收益率= XX%XX 投资公司优先级在合同生效期内不开放参与和退出，也不得违约退出。（三）XX 投资公司进取级的运作1、XX 投资公司进取级为封闭运作，合同有效期内不接受参与、退出以及违约退出。但进取份额持有人按照合同约定追加资金和分配出金的情形除外。2、本资产管理计划在扣除 XX 投资公司优先级的应计收益后的全部剩余收益归 XX 投资公司进取级享有，亏损以 XX 投资公司进取级的资产净值为限由 XX 投资公司进取级承担。基金管理人并不承诺或保证 XX 投资公司优先级的约定应得收益，即如在本资产管理计划的资产出现极端损失情况下， XX 投资公司优先级仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险，此时 XX 投资公司进取级剩余资产可能为 0。（四）资产管理计划份额净值计算为估值日优先级份额余额， 为估值日进取级份额余额， 为优先级份额参考单位净值， 为进取级份额参考单位净值， NV 为 计划净资产（净资产为资产总额扣除每日计提的管理费、托管费、销售服务费、其他佣金、优先级按日计提收益等费用后的数值） 。R 为优先级的预期年化收益率，T 为运作当年实际天数.本资产管理计划的份额净值计算公式如下：=R3651.00+本合同生效之日起，T 日份额的余额数量为 XX 投资公司优先级和 XX 投资公司进取级的份额总额。本资产管理计划份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此误差产生的收益或损失由本资产管理计划资产承担。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同15（五）XX 投资公司优先级和 XX 投资公司进取级的份额净值计算本合同生效后，每日分别计算 XX 投资公司优先级和 XX 投资公司进取级的份额净值。1、XX 投资公司优先级的份额净值计算=1+3651.00优先级收益按费用计提，会计上以负债列示。如本计划若终止时不满一年，优先级基准收益仍按一年支付（不可抗力除外） ，即持有期收益率为 XX%。2、XXXX 进取级的资产份额净值计算=（ 1+365） 1.00XX 投资公司优先级、XX 投资公司进取级的份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此误差产生的收益或损失由资产管理计划资产承担。3、本资产管理计划在估值日参照上述计算方法，计算资产管理计划份额净值、XX 投资公司优先级和 XX 投资公司进取级的参考净值。（六）预警线与止损线为保护全体委托人特别是优先委托人的利益，本计划每日计算计划份额净值并设置预警线及止损线。本计划将 0.88 元设置为预警线，将 0.85 元设置为止损线。管理人负责对本计划资产警戒线和止损线进行监控工作及相关操作。（七）追加资金的处理追加资金计入资产管理计划损益或资本公积金，不增加资产管理计划份额。本计划全体进取级份额持有人均同意，当本投资组合 T 日单位净值收盘时低于 0.88 元时，全体进取级份额持有人应于 T+1 日开盘前补足到 1 元，否则不允许新开仓，只能平仓或减仓。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同16第八节 资产管理计划的参与和退出本资产管理计划存续期间对优先级委托人与进取级委托人均不开放参与与退出（包括违约退出） ，但进取级份额委托人按照本合同约定追加资金和分配出金除外。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同17第九节 当事人及权利义务（一）资产委托人1、资产委托人概况签署本合同且合同正式生效的特定客户即为本合同的资产委托人。资产委托人的详细情况在合同签署页列示。2、资产委托人的权利（1）分享资产管理计划资产收益，并按约定的优先级和进取级的收益分配原则享受财产的收益分配；（2）按约定的优先级和进取级的收益分配原则参与分配清算后的剩余资产管理计划资产；（3）监督资产管理人及资产托管人履行投资管理和托管义务的情况。（4）按照本合同约定的时间和方式获得资产管理计划的运作信息资料。（5）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。 3、资产委托人的义务（1）遵守本合同。（2）交纳购买资产管理计划份额的款项及规定的费用。（3）在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任。（4）及时、全面、准确地向资产管理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况。（5）不得违反本合同的规定干涉资产管理人的投资行为。（6）不得从事任何有损资产管理计划及其投资人、资产管理人管理的其他资产及资产托管人托管的其他资产合法权益的活动。（7）按照本合同的规定缴纳资产管理费、托管费、业绩报酬以及因资产管理计划资产运作产生的其他费用。（8）向资产管理人或销售机构提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件，配合资产管理人履行反洗钱义务。（9）保守商业秘密，不得泄露资产管理计划资产投资计划、投资意向等。（10）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。（二）资产管理人1、资产管理人概况名称：XX 基金管理有限公司住所： 北京市朝阳区东三环中路 1 号环球金融中心西塔 22 楼 2201XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同18法定代表人： 张传良联系人： 曹卫红2、资产管理人的权利（1）按照本合同的约定，独立管理和运用资产管理计划资产。（2）依照本合同的约定，及时、足额获得资产管理人报酬。（3）依照有关规定行使因资产管理计划资产投资于证券所产生的权利。（4）根据本合同及其他有关规定，监督资产托管人，对于资产托管人违反本合同或有关法律法规规定的行为，对资产管理计划资产及其他当事人的利益造成重大损失的，应及时采取措施制止，并报告中国证监会。（5）自行销售或者委托有基金销售资格的机构销售资产管理计划，制定和调整有关资产管理计划销售的业务规则。 （6）自行担任或者委托经中国证监会认定可办理开放式证券投资基金份额登记业务的其他机构担任资产管理计划份额的注册登记机构，并对注册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查。（7）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。3、资产管理人的义务（1）办理资产管理计划的备案手续。（2）以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产管理计划资产。（3）配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作资产管理计划资产。（4）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的资产管理计划资产与其管理的基金财产、其他委托财产和资产管理人的财产相互独立，对所管理的不同财产分别管理、分别记账，进行投资。 （5）除依据法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产管理人及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作资产管理计划资产。（6）办理或者委托经中国证监会认定可办理开放式证券投资基金份额登记业务的其他机构代为办理资产管理计划份额的登记事宜。（7）依据本合同接受资产委托人和资产托管人的监督。（8）以资产管理人的名义，代表资产委托人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。（9）按照试点办法和本合同的规定，编制并向资产委托人报送资产管理计划资产的投资报告，对报告期内资产管理计划资产的投资运作等情况做出说明。（10）按照试点办法和本合同的规定，编制特定资产管理业务季度及年度报告，并向中国证监会备案。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同19（11）计算并根据本合同的规定向资产委托人报告资产管理计划份额净值。（12）进行资产管理计划会计核算。（13）保守商业秘密，不得向任何第三方泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等，但法律法规、本合同及监管机构另有规定的除外。（14）保存资产管理计划资产管理业务活动的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、协议、交易记录及其他相关资料。（15）公平对待所管理的不同财产，不得从事任何有损资产管理计划资产及其他当事人利益的活动。（16）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。（三）资产托管人1、资产托管人概况名称：XX 银行股份有限公司住所：办公地址： 邮政编码：注册资本： 亿元存续期间： 法定代表人： 联系人：2、资产托管人的权利（1）依照本合同的规定，及时、足额获得资产托管费。（2）根据本合同及其他有关规定，监督及查询资产管理人对资产管理计划资产的投资运作，发现管理人的投资或清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的规定或者本合同附件一交易监控合规表约定的，有权要求其改正或拒绝执行；对于资产管理人违反本合同附件一交易监控合规表约定或有关法律法规规定的行为，对资产管理计划资产及其他当事人的利益造成重大损失的情形，有权报告中国证监会并采取必要措施。（3）根据本合同的规定，依法保管资产管理计划资产。（4）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。3、资产托管人的义务（1）安全保管资产管理计划托管账户内的现金财产。（2）设立专门的资产托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉资产托管业务的专职人员，负责财产托管事宜。（3）对所托管的不同财产分别设置账户，确保资产管理计划资产的完整与独立。（4）除依据法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产托管人及任何第三人谋XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同20取利益，不得委托第三人托管资产管理计划资产。（5）按规定开设和注销资产管理计划的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账户。（6）复核资产管理计划份额净值。（7）复核资产管理人编制的资产管理计划资产的投资报告，并出具书面意见。（8）编制资产管理计划的年度托管报告，并向中国证监会备案。（9）按照本合同的约定，根据资产管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。（10）按照法律法规及监管机构的有关规定，保存资产管理计划资产管理业务活动有关的合同、协议、凭证等文件资料。（11）公平对待所托管的不同财产，不得从事任何有损资产管理计划资产及其他当事人利益的活动。（12）保守商业秘密，不得向任何第三方泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等，但法律法规、本合同及监管机构另有规定的除外。（13）根据法律法规及本合同的规定监督资产管理人的投资运作，资产托管人发现资产管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反本合同附件一交易监控合规表约定的，有权拒绝执行，通知资产管理人并报告中国证监会；资产托管人发现资产管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反本合同附件一交易监控合规表约定的，有权通知资产管理人并报告中国证监会。（14）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。（四）投资顾问资产管理人聘请投资顾问为本资产管理计划的投资提供投资建议。资产管理人为履行投资顾问协议约定事项，可以向投资顾问披露本合同及/或其它相关文件，但应要求投资顾问对所获信息严格保密。资产管理人聘请投资顾问的相关费用不再单独向资产委托人收取。本资产管理计划的投资顾问为北京 XX 投资公司投资管理有限公司。资产管理人有权在征得进取级份额出资人书面签字同意后更换、解聘投资顾问。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同21第十节 资产管理计划份额的登记（一）本资产管理计划份额的注册登记业务指本资产管理计划的登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括资产委托人账户管理、份额注册登记、清算及交易确认、收益分配、建立并保管资产管理计划客户资料表等。（二）本资产管理计划的注册登记业务由资产管理人负责办理。（三）注册登记机构的职责1、建立和保管资产委托人账户资料、交易资料、资产管理计划客户资料表等，并将客户资料表提供给资产管理人。2、配备足够的专业人员办理本资产管理计划的注册登记业务。3、严格按照法律法规和本资产管理合同规定的条件办理本资产管理计划的注册登记业务。4、严格按照法律法规和本资产管理合同规定计算业绩报酬，并提供交易信息和计算过程明细给资产管理人。5、保管资产管理计划客户资料表及相关的参与和退出等业务记录 15 年以上。6、对资产委托人的账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对资产委托人、资产管理人、资产托管人或资产管理计划带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查及按照法律法规的规定进行披露的情形除外。7、按照本资产管理合同，为资产委托人办理非交易过户等业务，提供资产管理计划收益分配等其他必要的服务。8、在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则。9、法律法规规定及本合同约定的其他职责。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同22第十一节 资产管理计划的投资（一）投资目标本基金在追求稳定收益和风险有效控制的基础上，运用量化交易、趋势交易、中短线交易、套利交易、程序化交易等多策略的组合，通过专业化的资金管理模式，结合多项风险控制策略的严格管理，对冲各类投资策略间的风险，平滑基金的总体收益波动，力争达到基金资产长期稳健的复利增长。（二）投资范围中国境内的商品期货和股指期货合约，以及交易所逆回购。其中商品期货包括豆、豆粕、菜粕、豆油、棕榈油、菜籽油、玉米、甲醇、小麦、早稻、晚稻、鸡蛋、白糖、棉花、PTA、PVC、PP、塑料、沥青、橡胶、胶板、纤维板、玻璃、铁矿石、焦煤、动力煤、焦炭、螺纹钢、线材、硅铁、硅锰、卷板、铜、铝、铅、锌、黄金、白银。（三）投资策略主要投资于商品期货市场进行各种套利交易，收益稳定、风险较小。套对冲套利策略是寻找和发现市场中资产定价的偏差，通过套利组合捕捉绝对收益机会，并不局限于品种和套利方法,具体而言其套利交易系统涉及到各种品种套利包括趋势套利、跨期套利、跨品种套利等。根据对宏观、市场、产业链的跟踪和分析，选择适合的套利交易策略和品种，实现稳定收益。（四）风险控制条款（1）任一交易日盘中，如本计划份额净值大于或等于 1.10 元，组合持有的期货合约价值( 非轧差计算)为资产管理计划资产净值的 0%-700%,组合持有的期货合约价值( 轧差计算)为资产管理计划资产净值的-400%-400%，组合持有的期货合约的保证金比例为计划资产净值的 0%-70%。单品种保证金占用比例为计划资产净值的 0%-30%。资产管理人将对超出投资比例的期货合约进行平仓操作。隔夜组合持有的期货合约价值(轧差计算) 为资产管理计划资产净值的-200%-200%。（2）任一交易日盘中，如本计划份额净值大于或等于 1.05 元但小于 1.10 元，组合持有的期货合约价值(非轧差计算 )为资产管理计划资产净值的 0%-600%，组合持有的期货合约价值( 轧差计算)为资产管理计划资产净值的-350%-350%，组合持有的期货合约的保证金比例为计划资产净值的 0%-60%。单品种保证金占用比例为计划资产净值的 0%-25%。资产管理人将对超出投资比例的期货合约进行平仓操作。隔夜组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-175%-175%。XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同23（3）任一交易日盘中，如本计划份额净值大于或等于 1.00 元但小于 1.05 元，组合持有的期货合约价值(非轧差计算)为资产管理计划资产净值的 0%-500%,组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-300%-300%,组合持有的期货合约的保证金比例为计划资产净值的 0%-50%。单品种保证金占用比例为计划资产净值的 0%-20%。资产管理人将对超出投资比例的期货合约进行平仓操作。隔夜组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-150%-150%。（4）任一交易日盘中，如本计划份额净值大于或等于 0.95 元但小于 1.00 元，组合持有的期货合约价值(非轧差计算)为资产管理计划资产净值的 0%-400%,组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-200%-200%,组合持有的期货合约的保证金比例为计划资产净值的 0%-40%。单品种保证金占用比例为计划资产净值的 0%-15%。资产管理人将对超出投资比例的期货合约进行平仓操作。隔夜组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-100%-100%。（5）任一交易日盘中，如本计划份额净值大于或等于 0.88 元但小于 0.95 元，组合持有的期货合约价值(非轧差计算)为资产管理计划资产净值的 0%-300%,组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-100%-100%,组合持有的期货合约的保证金比例为计划资产净值的 0%-30%。单品种保证金占用比例为计划资产净值的 0%-10%。资产管理人将对超出投资比例的期货合约进行平仓操作。隔夜组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-50%-50%。（6）任一交易日盘中，如本计划份额净值大于或等于 0.85 元但小于 0.88 元，组合持有的期货合约价值(非轧差计算)为资产管理计划资产净值的 0%-200%,组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-50%-50%,组合持有的期货合约的保证金比例为计划资产净值的 0%-20%。单品种保证金占用比例为计划资产净值的 0%-5%。资产管理人将对超出投资比例的期货合约进行平仓操作。隔夜组合持有的期货合约价值(轧差计算)为资产管理计划资产净值的-25%-25%。（9）任一交易日收市后，本计 划份额净值小于或等于 0.88 元，本 计划于下一个交易日开始，不允许对期货合约进行开 仓操作。（10）任一交易日盘中，如本 计划份额净值小于或等于 0.85 元， 资产管理人将对本计划所持有的全部期货合约进行平仓操作，并禁止 对新的期 货合约进行开仓操作，本 计划只能投资固定收益及现金类资产。止 损线为日内实时净值，如果触碰则资产管理人须在 2 分钟内开始平仓操作，原则上 10 分钟 内完成，若交易 记录显示 2 分钟内没有开始平仓操作，则当优XX 基金 XX 策略 XXXX 资产管理计划资产管理合同24先级本金和收益收到损失的时候， 资产管理人须承担操作 过失风险。（11）法律法规、中国证监会以及本合同 规定的其他投资 限制。（12）因证券市场波动、上市公司合并、资产管理计划规模变动等资产管理人之外的因素致使资产管理计划投资不符合本合同约定的投资比例的，资产管理人应当在在合理的期限内调整完毕。（13）资产管理人的平仓操作必须建立在遵守国内期货交易所交易规则、监管要求和达成实际止损目标的前提之下。平 仓操作与法律法规和监 管要求冲突时，管理人有 权不予执行，且不承担由此带来的实际损 失。非以上情况造成的 损失 资产管理人有义务代替资产委托人追索相关责任方（包括资产管理人、期 货经纪商以及进取 级份额资产委