联系次贷危机，说明信贷管理的重要性

联 系 次 贷 危 机 ， 说 明 信 贷 管 理 的 重 要 性自 2007 年第二季度开始，美国次级抵押按揭贷款危机初露端倪，在短短的数月之内，房地产次级抵押贷款市场的危机酿成了历史上少见的全球性金融创新和风险管理的危机，其发展出乎很多人的意料。美国的金融机构受到的损失也最为惨重。美国次贷危机为我国的信贷管理敲响了居安思危的警钟。信 贷 管 理 是 商 业 银 行 运 用 经 济 、 法 律 、 行 政 的 方 法 和 手 段 ， 按 国 家 信 贷 政 策 和商 业 银 行 政 策 策 划 、 操 作 和 规 范 化 制 约 ， 以 期 达 到 其 社 会 效 益 最 大 化 。它 是 商 业 银 行 整 个 经 营 管 理 的 核 心 和 中 心 环 节 ， 是 其 最 重 要 的 职 能 之 一 ； 它 是保 证 国 有 资 产 和 私 人 资 产 安 全 的 重 要 工 具 ； 它 是 衡 量 银 行 经 营 管 理 水 平 高 低 的 重 要依 据 ； 从 宏 观 角 度 来 看 ， 信 贷 管 理 是 金 融 体 系 正 常 运 行 、 世 界 经 济 持 续 增 长 的 重 要保 证 。次 级 抵 押 贷 款 是 一 个 高 风 险 、 高 收 益 的 行 业 ， 指 一 些 贷 款 机 构 向 信 用 程 度 较差 和 收 入 不 高 的 借 款 人 提 供 的 贷 款 。 与 传 统 意 义 上 的 标 准 抵 押 贷 款 的 区 别 在 于 ， 次级 抵 押 贷 款 对 贷 款 者 信 用 记 录 和 还 款 能 力 要 求 不 高 ， 贷 款 利 率 相 应 地 比 一 般 抵 押 贷款 高 很 多 。 那 些 因 信 用 记 录 不 好 或 偿 还 能 力 较 弱 而 被 银 行 拒 绝 提 供 优 质 抵 押 贷 款 的人 ， 会 申 请 次 级 抵 押 贷 款 购 买 住 房 。 次 级 按 揭 贷 款 是 国 外 住 房 按 揭 的 一 种 类 型 ， 贷 给 没 多 少 收 入 或 个 人 信 用 记 录 较低 的 人 。 之 所 以 贷 款 给 这 些 人 ， 是 因 为 贷 款 机 构 能 收 取 比 良 好 信 用 等 级 按 揭 更 高 的按 揭 利 息 。 在 房 价 高 涨 的 时 候 ， 由 于 抵 押 品 价 值 充 足 ， 贷 款 不 会 产 生 问 题 ； 但 房 价下 跌 时 ， 抵 押 品 价 值 不 再 充 足 ， 按 揭 人 收 入 又 不 高 ， 面 临 着 贷 款 违 约 、 房 子 被 银 行收 回 的 处 境 ， 进 而 引 起 按 揭 提 供 方 的 坏 帐 增 加 ， 按 揭 提 供 方 的 倒 闭 案 增 加 、 金 融 市场 的 系 统 风 险 。引 起 美 国 次 级 抵 押 贷 款 市 场 风 暴 的 直 接 原 因 是 美 国 的 利 率 上 升 、 住 房 市 场 持续 降 温 、 美 联 储 监 控 缺 位 和 宏 观 经 济 低 迷 。一 产 生 次 贷 危 机 的 原 因1 次级债券自身的特点（1） 次级贷款证券化过程并未创造新的价值（2） 次级债券及相关金融产品的价值仅仅依存于次级贷款合约的执行情况（3） 次级债券的系统性风险比其他证券要大很多2 过高的家庭债务负担由于完善的社会保障体系和金融体系的存在，相对于发展中国家，美国居民在其一生中能借助于社保体系和金融机构之力而享受到更为稳定的现金流所带来的便利。而这，也就意味着在其生命周期的某些阶段，当美国的中低收入家庭想要借债时，总是能够从金融机构借到。但是，这一过程，虽然使得中低收入家庭各个时期的消费更为平稳，但也将这些家庭的收入波动所带来的风险转移到了金融机构。当外部经济环境巨变，使得大量的中低收入家庭收入出现大幅下滑、或者使其认为继续执行现有合约不再合算（此次次贷危机即是这类情况）时，其与金融机构之间的贷款合约便会出现大量违约，进而，金融机构的经营便会大受影响。3 衍生金融产品所带来的过大的放大倍数自 2000 年以后，美国抵押支持证券（）的规模迅速增长迅速。根据瑞银集团（）研究估计，美国住宅抵押贷款市场的规模约 10 万亿美元，而抵押贷款证券化市场的规模超过 6 万亿美元，即大约 60的住房抵押贷款已经实施了证券化，其中次级抵押贷款支持证券的规模大约是 14 万亿美元，几乎和 2006 年底美国次级抵押贷款存量 15 万亿美元相当。如此大的基数，再加上基于这些金融产品的众多衍生金融工具，使得次级贷款市场的变化对整个金融体系和经济体系的影响被放大了许多倍。因而，也使得在次贷危机爆发以后，凡在美国市场上进行了投资的商业银行、投资银行、投资基金、共同基金无一幸免，纷纷受到影响。二次贷危机的影响1. 次贷危机对美国经济的影响美 国 次 级 抵 押 贷 款 市 场 危 机 出 现 恶 化 迹 象 ， 引 起 美 国 股 市 剧 烈 动 荡 。 美 国 已 是第 二 季 度 GDP 下 降 ， 且 降 了 百 分 之 零 点 五 ， 这 已 宣 告 美 国 经 济 陷 入 衰 退 ， 而 且 预计 美 国 经 济 还 将 继 续 低 迷 。首 先 ， 美 国 的 许 多 金 融 机 构 在 这 次 危 急 中 “中 标 ”， 而 且 其 次 贷 问 题 也 远 远 超过 人 们 的 预 期 。 其次，美国经济基本面强健，不乏继续增长的动力。最 后 ， 这 次 危 机 虽 然 不 断 的 向 其 他 经 济 产 业 蔓 延 ， 但 整 个 世 界 都 在 积 极 的 采 取措 施 应 对 ， 而 美 国 金 融 体 系 相 对 成 熟 ， 市 场 发 达 ， 拥 有 各 类 对 冲 风 险 工 具 和 渠 道 ，这 为 缓 解 危 机 带 来 的 影 响 提 供 了 条 件 。还 有 ， 美 国 联 邦 储 备 委 员 会 及 时 向 金 融 系 统 注 入 大 笔 资 金 ， 增 加 流 动 性 ， 降 低了 局 部 问 题 恶 化 引 发 系 统 性 危 机 的 可 能 性 。2. 次 贷 危 机 对 中 国 经 济 的 影 响第 一 ， 次 贷 危 机 主 要 影 响 我 国 出 口 。其 次 ， 我 国 将 面 临 经 济 增 长 趋 缓 和 严 峻 就 业 形 势 的 双 重 压 力 。最 后 ， 次 贷 危 机 将 加 大 我 国 的 汇 率 风 险 和 资 本 市 场 风 险 。而 银 行 信 贷 业 务 的 目 标 是 促 进 国 民 经 济 持 续 稳 定 ， 促 进 产 业 结 构 调 整 和 优 化 ， 促 进社 会 整 体 经 济 效 益 的 提 高 ， 促 进 能 源 原 材 料 的 节 约 和 使 用 效 率 的 提 高 ， 促 进 环 境 保护 ， 促 进 国 际 经 济 联 系 和 合 作 ， 促 进 货 币 政 策 目 标 的 实 现 以 及 促 进 社 会 和 谐 安 定 。三确保安全性安全性是指银行的资产免遭风险。次贷危机的发生主要源于贷款机构放松贷款条件，为不具备还款能力的高风险客户提供了信贷。完善管理机制，增强信贷管理的能动性。建立重要信贷客户定期分析制度、重大、异常情况报告处理制度，以便发现、研究和解决新问题；建立差别化信贷管理制度，依据客户的大小、风险高低、产品市场竞争力以及客户信用等级等进行分类，精心设计一套科学的、行之有效的信贷管理制度，实施差别化管理；建立信贷管理“过程控制”考核体系，把客户检查过程、信息分析过程、预警预报过程、客户退出过程等纳人信贷工作整体考核范畴，针对每个管理环节和要素制定考核标准和依据，按季监控，按年评比，促使信贷管理人员经常、自觉、深入地实施信贷管理，让概念化的管理具体化；完善激励约束机制，把考核结果作为评价机构管理水平、管理者素质和业绩的重要标准。四实现效益性一是加强财会管理，充分发挥财会的监督、核算、反映职能。完善大额财务开支审批手续，推行实拨资金管理办法，对县支行财务开支实行报审制，做到指标管理与实拨资金相结合，强化对财务开支的集中管理，规范财务开支行为和开具票据的合规性。二是突出抓好财政补贴资金监督拨付工作，促进全行收息任务的完成。加强与政府、财政部门的联系，及时沟通情况，掌握信息，督促财政补贴资金及时到位与分解。并在实际工作中做到三个“一致”，即：拨款凭证与拨款指标金额一致；收款账户与补贴专户账号一致；补贴资金与国家规定用途一致，防止财政补贴资金的挤占挪用和流失。三是立足“捆绑”式的银企关系，强化服务意识，支持企业搞活经营，拓宽收息渠道，广辟收息来源，努力提高收息率。五注重流动性所谓流动性是指商业银行随时满足存款客户的取款需求和贷款客户的贷款要求的能力。流动性是实现安全性和效益性之间的平衡杠杆。审慎推动资产证券化业务。从美国次贷危机的经验看，尽管资产证券化业务起了推渡助澜的作用但不可否认美国的金融市场比我国成熟得多。大力推动资产证券化等创新业务，着力化解信用风险。通过对次贷危机发生原因的分析可以看出资产证券化业务并非危机产生的罪魁祸首。相反应该看到，美国的金融市场极为成熟。