2012年3月证券《市场基础知识》考前模拟试卷答案解析.doc

一、单项选择题 1A 按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。 2B 有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。 3D 从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与 证券市场交易，减少非理性的市场震荡。所以选项 D 错误。 4B 社会公益基金包括福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。 企业年金与社会公益基金都属于基金性质的机构投资者。所以选项 B 错误。来源： 5B 本题考查证券市场的发展阶段。选项 A 属于停滞阶段，选项 B 属于恢复阶段，选项 C 属于初步发展阶段，选项 D 属于加速发展阶段。 6A 2000 年 3 月 8 日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并 成立泛欧交易所。 7C 2007 年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第三，2007 年首次公开发行股 票融资位列全球第一。 8A 2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券 市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。 9C 本题考查股票最基本的特征收益性。 10A 本题考查无面额股票。美国纽约州最先通过法律允许发行无面额股票。 11D 本题考查每股账面价值的概念。 12D 本题考查经济周期循环。经济周期变动与股价变动的关系是：复苏阶段股价回升； 高涨阶段股价上涨；危机阶段股价下跌；萧条阶段股价低迷。 13D 传统理论认为，汇率下降，即本币升值，不利于出口而利于进口，同时引起境外资本 流人，国内资本市场流动性增加。 14B 我国证券法规定，股份公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达 到公司股份总数的 25%上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比 例为 l0%以上。 15A 本题考查我国的股权分置改革。股权分置改革是为解决 A 股市场相关股东之间的利益 平衡问题而采取的举措。 16D 本题考查债券所规定的借贷双方的权利义务关系。债券反映了发行者和投资者之间的 债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。 17D 金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。 18B 来源：考试大 新中国成立以来，在 20 世纪 60 年代和 70 年代，我国停止发行国债。 19A 本题考查储蓄国债(电子式 )与记账式国债的不同之处。储蓄国债 (电子式)与记账式国债 都是以电子记账方式记录债权。所以选项 A 表述错误。 20A 本题考查我国的金融债券。从 1999 年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主 体开始发行浮动利率债券。 21D 信用公司债券属于无担保证券范畴。 22B 根据规定，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。 23B 欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。所以选项 B 错误。 24D 本题考查证券投资基金的特点。证券投资基金对投资的最低限额要求不高。 25A 在我国，根据证券投资基金运作管理办法的规定，80%以上的基金资产投资于债 券的，为债券基金。 26C 本题考查 LOF。LOF 是一种开放式基金。 27D 本题考查基金份额持有人享受的权利。在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份 额，这属于基金份额持有人的义务。 28C来源： 考试大 本题考查基金托管费。我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提托管费，通常低 于 025%。 29B 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的 90%，封闭式基金一般 采用现金方式分红。 30C 本题考查证券投资基金的风险。选项 C 不包括在内。 31D 本题考查信用衍生工具。信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险 为基础变量的金融衍生工具。 32D l988 年国际清算银行(BIS)制定的巴塞尔协议规定，开展国际业务的银行必须将其 资本对加权风险资产的比率维持在 8%以上，其中核心资本至少为总资本的 50%。 33B 在世界各国，金融期货交易至少要受到 1 家以上的监管机构监管。 34D 本题考查金融期货的价格发现功能。理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，即 便现货价格不变，期货价格也会与之存在差异。 35D 期权和期权类衍生产品是最复杂而且种类较多的金融衍生产品。 36A 目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为 6 个月 以上 24 个月以下。 37A 本题考查存托凭证的定义。 38D 最早的证券化产品以商业银行房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券(MBS)。 39C 本题考查证券发行市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。 40B 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法要求发行人具备一定的资产规模， 具体规定最近 1 期末净资产不少于 2000 万元，发行后股本不少于 3000 万元。 41B 定向发行，又称为私募发行、私下发行。来源：考试大的美女编辑们 42D 创业板市场又称二板市场。 43C 无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的30%或当日竞价时间内已成交的最高和 最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成 交。 44B 中小企业板块股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下 3%。 45B 代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和 中央登记公司的技术系统和证券公司的服务网络，以代理买卖挂牌公司股份为核心业务的 股份转让平台。 46B 本题考查中小企业板指数。中小企业板指数属于综合指数类。 47D 证券法规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采 取合伙及其他非法人组织形式。 48A l998 年后，中国人民银行的证券公司监管职责移交中国证监会。 49D 证券经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质 上的委托关系。 50D 本题考查融资融券业务的定义。 51B 本题考查证券公司内部控制机制的原则健全性、合理性、制衡性、独立性。 52D 本题考查证券公司的净资本。计算净资本的主要目的，一是要求证券公司保持充足、 易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、 结算风险等，从而保证客户资产的安全；二是在证券公司经营失败、破产关闭时，仍有部 分资金用于处理公司的破产清算等事宜。 53D 证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的 100%计 算风险资本准备。 54C 以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或 者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的，处 3 年以下有期徒刑或者拘役。 55C 首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。 56C 从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市 场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。 57D 本题考查操纵市场行为。选项 D 属于内幕交易行为。 58D 上市公司应当在每一会计年度第 3 个月、第 9 个月结束后的 l 个月内编制完成季度报 告并披露。 59A 证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证 券登记结算有限责任公司代扣代收。 60D 本题考查证券业从业人员诚信信息记录的内容基本信息、奖励信息、警示信息、 处罚处分信息。 二、多项选择题 1ABC 本题考查广义的有价证券商品证券、货币证券和资本证券。 2ABD 本题考查证券发行人的概念，主要包括公司(企业) 、政府和政府机构。 3BCD 证券服务机构主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估 机构、会计师事务所、律师事务所等。 4ABD 本题考查证券市场产生的原因社会化大生产和商品经济的发展、股份制的发展、 信用制度的发展。 5BCD 本题考查新中国资本市场的发展。新中国资本市场的萌生是在 19781992 年，所以选 项 A 错误。 6BCD 本题考查有面额股票。选项 A 属于无面额股票的特点。 转载自:考试大 - Examda.Com 7AB 衡量公司盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。 8ABD 本题考查货币政策。中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场、业 务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。选项 C 属 于财政政策。 9CD 本题考查优先股票。优先股票不具备普通股票股东所具有的基本权利。优先股票股东 无表决权。所以选项 CD 错误。 10ABD 本题考查境内上市外资股。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外 汇入的外汇资金从事 8 股交易，但不允许使用外币现钞。 11ABCD 本题考查债券的票面要素债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、 债券发行者名称。 12ABD 本题考查债券与股票的比较。发行债券是公司追加资本的需要，发行股票是股份公司 创立和增加资本的需要。所以选项 C 错误。 13BC 本题考查储蓄国债(电子式 )。我国储蓄国债(电子式) 自发行之日起计息，付息方式分为 利随本清和定期付息两种。 14ABCD 可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股 价格和换股比率、换股期限等。 15ABCD 本题考查公司债券发行试点办法特别强化的对债券持有人权益的保护。选项 ABCD 都正确。 16ABCD 本题考查证券投资基金。选项 ABCD 都正确。 17ABD 本题考查封闭式基金和开放式基金。封闭式基金的基金规模是固定的，开放式基金没 有发行规模限制。所以选项 C 错误。 18ABC 剩余期限在 397 天以内(含 397 天 的债券属于货币市场基金能够进行投资的金融工具。 所以选项 D 不选。 19ACD 本题考查设立基金管理公司具备的条件。选项 B 的正确表述是主要股东最近三年没有 违法记录，注册资本不低于三亿元人民币。 20ABCD 本题考查证券投资基金的投资范围。选项 ABCD 都正确。 21ABCD 本题考查金融衍生工具的基础变量。选项 ABCD 都正确。 22Al3CD 本题考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金 融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。 23ABCD 本题考查金融期货的主要交易制度。选项 ABCD 都正确。 24AC 本题考查套期保值的基本类型。套期保值的基本类型：持有现货空头，买人期货合约； 持有现货多头，卖出期货合约。 25ABD 本题考查权证的分类。按权证的内在价值，可以将权证分为平价权证、价内权证和价 外权证。 26ABCD 本题考查上市公司增资的方式。选项 ABCD 都正确。 27ABCD 本题考查证券交易所的特征。选项 ABCD 都正确。 28ABC 本题考查集中竞价交易系统。集中竞价交易系统通常包括交易系统、结算系统、信息 系统和监察系统四个部分。 29BD 股价指数的编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。 30ACD 本题考查我国的债券指数中证全债指数、上证国债指数、上证企业债指数、中国债 券指数。 31ABCD 本题考查对证券公司设立子公司的监管要求。选项 ABCD 都正确。 32AB 本题考查证券公司中间介绍业务的业务范围。选项 CD 是证券公司不得从事的服务。 33ABCD 本题考查证券公司合规总监的职责。选项 ABCD 都正确。 34ABD 本题考查律师事务所从事证券法律业务的管理。律师被吊销执业证书的，不得再从事 证券法律业务。所以选项 C 错误。 35BCD 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一 的，其净资本不得低于人民币 5000 万元。 36ACD 本题考查对证券公司的业务规则与风险控制的规定。规定从事资产管理业务不得承诺 收益，必须有效隔离风险等。 37ABCD 本题考查中国证监会的职责。选项 ABCD 都正确。 38ABCD 本题考查证券交易所的一线监管权力。选项 ABCD 都正确。 39ABCD 本题考查证券登记结算制度。选项 ABCD 都正确。 40ACD 本题考查证券业从业人员的一般性禁止行为。选项 8 属于证券公司从业人员的特定禁 止行为。 三、判断题 1A 本题考查有价证券的概念。题干表述正确。 2A 本题考查证券市场的特征。题干表述正确。 3B 中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票；第二类是 中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。 4B 中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目 的的法人。 5A 本题考查证券市场的发展阶段。l790 年成立了美国第一个证券交易所一一费城证券交 易所。 6B 随着金融危机的不断蔓延，各国(地区) 监管机构逐步形成了对现行金融监管体系进行 改革的共识，最主要的是对金融监管边界的重新界定。 7A 本题考查中国证券市场的对外开放。题干表述正确。 8A 本题考查债权证券。题干表述正确。 9B。 本题考查除息除权日。除息除权日通常为股权登记日之后的 l 个工作日，本 l3 之后( 含 本日)买入的股票不再享有本期股利。 10B 本题考查影响股票价格变动的基本因素公司经营状况。股份公司的经营现状和未 来发展是股票价格的基石。 11A 本题考查影响股价变动的基本因素之一公司经营状况。题干表述正确。 12A 本题考查普通股票股东的权利。题干表述正确。 13A 本题考查优先股票的种类。题干表述正确。 14A 本题考查国家股。题干表述正确。 15B 本题考查红筹股。红筹股不属于外资股。 16A 本题考查债券的流动性。题干表述正确。 17A 本题考查国债。题干表述正确。 18A 本题考查我国的地方政府债券。题干表述正确。 19B 本题考查混合资本债券。按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人核 心资本充足率低于 4%，发行人可以延期支付利息。 20A 本题考查可转换公司债券。题干表述正确。 21B 国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。 22B 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，也有使用复合货币单位的，如特 别提款权。 23B 1993 年，中国投资银行被批准首次在我国境内发行外币金融债券，发行对象为城乡居 民。 24A 本题考查契约型基金。题干表述正确。 25A 本题考查货币市场基金。题干表述正确。 26A 本题考查 ETF。题干表述正确。 27B 本题考查我国基金管理公司的业务范围。我国的基金管理公司可以从事社保基金管理 和企业年金管理业务、QD业务。 28A 本题考查基金托管人的条件。题干表述正确。 29B 基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值。 30A 本题考查证券投资基金的投资限制。题干表述正确。 31A 本题考查金融衍生工具的基本特征。题干表述正确。 32B 期货交易进行的是标准化期货合约的交易，而不是非标准化的。 33B 利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益 金融工具。 34A 题干表述正确。 35A 本题考查金融互换交易。题干表述正确。 36B 从一定的意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有与金融期货相同的 套期保值和发现价格的功能，是一种行之有效的控制风险的工具。 37B 可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权，正是从这个意义上说，我们将其列为 期权类衍生产品。 38A 本题考查存托凭证在中国的发展。题干表述正确。 39A 本题考查证券发行实行核准制的目的。题干表述正确。 40