2017年上半年内蒙古证券从业资格《证券发行与承销》：信息披露方式和原则考试试卷

2017 年上半年内蒙古证券从业资格证券发行与承销： 信息披露方式和原则考试试卷 本卷共分为 2 大题 60 小题，作答时间为 180 分钟，总分 120 分，80 分及格。 一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请 将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共 30 小题， 每小题 2 分，60 分。) 1、某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为 5%和 9%，则优先股成本为（） 。 A5.26% B9.47% C5.71% D5.49% 2、优先置产理论认为_。 A远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期 B利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的 C流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜 D债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种 进行投资 3、以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是_。 A资产收益率视为盈利性指标 B销售利润率视为盈利性指标 C周转率视为安全性指标 D杠杆比率视为安全性指标 4、下列衍生工具中，_不属于风险收益对称型金融衍生工具。 A期权合约 B互换合约 C期货合约 D远期合约 5、北平证券交易所作为中国人自主创办的第一家证券交易所，创办于_年。 A1914 B1918 C1872 D1920 6、国际上，开放式基金的销售主要分为_方式。 A直销 B代销 C分销 D零售 7、律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表_意见，并说明相应的理 由及其对本次发行上市的影响程度。 A相反 B拒绝表示 C无保留 D保留 8、投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是_。 A下降时卖出 B上升时卖出 C下降时买入 D上升时买入 9、关于证券交易所的职能，以下叙述错误的是_。 A提供证券交易的场所和设施 B制定证券交易所的业务规则 C封闭市场信息，维护证券市场的稳定 D对上市公司进行监管 10、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是_ A固定资产周转率 B存货周转率 C总资产周转率 D主营业务收入增长率 11、下列不属于基金信息披露的作用的是（） 。 A有利于投资者的价值判断 B有利于消除证券市场的系统性风险 C有利于防止利益输送 D有利于提高证券市场的效率 12、关于拟发行上市公司改组治理规范的具体要求，下列说法错误的是_。 A拟发行上市公司须以出让方式取得土地使用权，不得通过租赁方式取得土 地使用权 B拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管 理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司 5%以上股权 的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务 C控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间不得存在上下 级关系 D拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保， 或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用 13、证券公司的注册资本应当是_。 A货币资本 B实缴资本 C虚拟资本 D金融资本 14、下列（）情形中，外国投资者无须就所涉情形向商务部和国家工商行政管 理总局报告。 A并购一方当事人当年在中国市场营业额超过 5 亿元人民币 B1 年内并购国内关联行业的企业累计超过 10 个 C并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到 20% D并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到 25% 15、龙债券利率的确定基准是_。 A美国联邦基金利率 B新加坡银行同业拆放利率 C伦敦银行同业拆放利率 D香港银行同业拆放利率 16、公司利用债券或者应付票据作为股息分派给股东，这种股息叫作_。 A建业股息 B负债股息 C财产股息 D股票股息 17、每一交易日股票基金只有（）个价格。 A4 B3 C2 D1 18、年弗雷德里克麦考莱首先提出的麦考莱久期。 A1938 B1939 C1940 D1942 19、根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产_以上投资于股票的为 股票基金。 A50% B60% C70% D80% 20、首次公开发行股票数量在_以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方 案中采用超额配售选择权。 A1 亿股 B2 亿股 C3 亿股 D4 亿股 21、_是指内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完 善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 A合法性原则 B完整性原则 C有效性原则 D独立性原则 22、证券公司从事证券资产管理业务，接受一个客户的单笔委托资产价值低于 规定的最低限额；投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告， 没收违法所得，并处以违法所得_的罚款。 A1 倍以上 3 倍以下 B1 倍以上 5 倍以下 C1 倍以 Z10 倍以下 D1 倍以上 15 倍以下 23、证券从业人员禁止的行为是_。 A举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会 B接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务 C以获取投机利益为目的，利同职务之便从事证券买卖活动 D接受客户委托，按规定的标准收取各项费用 24、北方公司 2008 年 5 月发行了 10 亿可转换债券，规定其于 2015 年 5 月到期 还本付息，2008 年 11 月起持有该可转换债券的投资者可以按一定比率将其转 换为普通股，则该可转换债券的有效期限为_，转换期限为_。_ A6 年半；6 年半 B6 年半；7 年 C7 年；6 年半 D7 年；7 年 25、心理分析流派使用判断的本质特征是_ A只具有否定意义 B只具有肯定意义 C可以肯定也可以否定 D只作假设判断，不作决策判断 26、深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在 14:59:30，成交价格为 10.00 元，成交量为 5000 股。在 14:58:30 至 14:59:30 之间还有另外两笔成交，分别 为 9.80 元、2000 股；9.85 元、2000 股，则该只股票的收盘价为_元。 A10.00 B9.80 C9.85 D9.92 27、证券“存管”服务是_为_提供的。 A证券交易所，证券公司 B证券登记结算机构，证券公司 C证券公司，投资者 D证券登记结算机构，投资者 28、业务出错按导致出错的直接原因划分，不包括_。 A责任性差错 B事故性差错 C出纳差错 D技术性差错 29、发行人应在招股说明书及其摘要披露后，将正式印刷的招股说明书全 文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构、拟上 市的证券交易所。 A五日内 B十日内 C十五日内 D一个月内 30、折算率由交易所会同证券登记结算机构根据国债利率及_，对所有在交易 所上市的国债现货交易品种计算并公布可用以国债回购业务的折算比率。 A市场利率 B市场价格 C风险 D面值 二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共 30 小题，每小题 2 分，共 60 分。) 1、通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日的_估值。 A平均价 B收盘价 C开盘价 D预期收益的现值 2、证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说_。 A资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低 B资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低 C资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高 D资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高 3、债券质押式回购 1 交易，是指正回购方在将债券出质给逆回购方融入资金的 同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按_计算的资金额向逆回购 方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。 A1 年期国债利率 B约定回购利率 C1 年定期存款利率 D活期存款利率 4、在投资收益分析中，主要考虑的财务比率是_。 A每股收益 B市盈率和市净率 C股利支付率 D每股净资产 5、在任一时点上，以下_影响利率期限结构的现状。 A对未来利率变动方向的预期 B债券预期收益中可能存在的流动性溢价 C市场效率低下 D资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍 6、国际证券市场发展的停滞阶段是指（） 。 A20 世纪初 B1929 1933 年 C20 世纪 60 年代 D20 世纪 70 年代 7、_是基金动作的首要业务环节。 A基金募集申请 B基金发行申请 C基金招股申请 D基金信息报露 8、根据_划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。 A选择权的性质 B合约所规定的履约时间的不同 C金融期权基础资产性质的不同 D协定价格与基础资产市场价格的关系 9、标准券是由不同债券品种按相应_形成的回购融资额度。 A收益率加权 B面值平均 C折现率折现 D折算率折算 10、契约型基金的当事人有_。 A管理人 B托管人 C投资者 D证券公司 11、金融衍生工具按交易场所分类，包括_。 A股权类产品的衍生工具 B货币衍生工具 COTC 交易的衍生工具 D交易所交易的衍生工具 12、_是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构，_则是一类向投资 者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。 A基金评级机构；律师事务所 B基金投资咨询公司；基金评级机构 C基金评级机构；基金投资咨询公司 D律师事务所，基金评级机构 13、按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征_ A当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次 级债务之前 B当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本 C混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务， 或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可 以延期支付该债券的本金和利息 D期限在 10 年以上，发行之日起 5 年内不得赎回 14、将股票的期值按当前的市场利率和有效期限折算成今天的价值，也就是股 票未来收益的当前价值，也是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价， 这是指股票的_。 A期值 B现值 C票面价值 D价格 15、下面属于系统性风险的有_。 A经济政策风险 B企业财务风险 C购买力风险 D汇率风险 16、下列关于出席股东大会说法正确的有_。 A股东必须亲自参加公司的股东大会 B股东可以指派代表人参加股东大会，但代表人必须出示本人身份证明、持 股证明和授权证明 C无记名股参加股东大会时，应当与召开会议 5 日前至股东大会闭幕时将股 票存于公司 D无记名股不需要出示证件，只要特股证明即可 17、股份发行登记包括_。 A首次公开发行登记 B增发新股登记 C送股登记 D配股登记 18、关于久期，以下说法正确的有_。 A附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期大于其到期期限 B对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同 C假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大 D运用久期进行资产免疫可消除利率风险 19、机构投资者主要有_。 A政府机构 B金融机构 C各类基金 D企业和事业法人 20、连续竞价中，对新进入的一个买进有效委托，下列表述错误的是_。 A若不能成交则进入买入委托队列等待成交 B若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价 C若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价 D若成交，其成交价格取买方叫价 20、连续竞价中，对新进入的一个买进有效委托，下列表述错误的是_。 A若不能成交则进入买入委托队列等待成交 B若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价 C若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价 D若成交，其成交价格取买方叫价 21、下列关于股票的叙述，不正确的是（） 。 A是一种有价证券，它本身有价值 B不属于物权证券，也不属于债权证券 C票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额 D账面价值不决定股票的市场价格 22、下列关于利率风险的表述中，正确的有_。 A利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性 B利率与证券价格呈反方向变化 C利率提高会导致公司融资成本的提高 D利率风险对不同证券的影响是不同的 23、目前我国股票基金大部分按照_的比例计提基金管理费。 A1% B1.5% C2% D2.5% 24、发行人的财务独立是指以下（）内容。 A能够独立作出财务决策 B建立独立的财务核算体系 C具有规范的财务会计制度和分公司、子公司的财务管理制度 D发行人不得与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户 25、办理委托手续包括_。 A投资者受理委托 B投资者填写委托单 C证券经纪商受理委托 D证券经纪商填写委托单 26、股票的市场价格总是围绕其_波动。 A内