国民信托—江苏皂河古镇文化旅游项目集合资金信托计划

国民信托江苏皂河古镇文化旅游项目集合资金信托计划 发行机构 国民信托 投资领域 基础设施类 募集规模 2.40 亿 投资门槛 100.00 万 投资期限 24 个月 收益类型 固定收益 收益分配 半年付息 投资公司 天禄财富 预计收益率 预期年化收益率：9.50%-10.50% 100 万X300 万:9.5% 300 万X600 万:10% 600 万X:10.5% 资金用途 受让江苏骆马湖文化旅游发展有限公司（以下简称“骆马湖文旅” ） 对宿迁市皂河古镇文化旅游开发项目的项目收益权，用于宿迁市皂河 古镇文化旅游开发项目的建设。 风控措施 连带担保：宿迁市湖滨新城投资开发有限公司（以下简称 “湖滨城投”）、宿迁市城市建设投资（集团）有限公司 （以下简称“宿迁城投”）为骆马湖文旅的按期履约回购提 供不可撤销的连带责任保证担保。 还款来源 第一还款来源：项目销售回款。 产品优势 1、本信托计划投向项目为文化旅游项目，收益稳定。项目发行区域 为江苏省宿迁市，2013 年一般预算 185.11 亿元，GDP 为 1706 亿，经 济发展迅速。目前市场中发行的江苏省地级政信，宿迁项目极少，比 较稀缺。 2、信托计划由两大实力平台提供保证担保：宿迁城投是宿迁市的主 力平台，发行债券 10 亿元，债券评级 AA，债券担保人为江苏省洋 河集团，洋河集团资产雄厚，主营突出，因债券晚于本信托计划到期， 间接为本信托计划提供了信用支持；湖滨城投是宿迁市湖滨新区重点 打造的平台，母公司为其代发 4 亿元债券，债项评级 AA，企业发 展潜力巨大。 3、信托收益率保持在 9.5-10.5%年，风险控制到位，信托规模适中， 同目前江苏省的地市级的政府类项目相比较，具备较强的收益优势。 项目基本情况 项目基本情况 皂河古镇风光皂河古镇文化旅游开发建设项目总投资为 52000.00 万元，其中建设投资 42911.17 万元，建设期利息 3200 万元，流动资金 2505.29 万元。本项目总投资为 52000 万元，项目承办单位自筹资金 20210 万元，自筹资金比例为 38.8%，符合文化旅游基础设施项目资本金要求，剩余缺口 资金拟通过信托公司筹集资金解决。本次拟通过发行信托计 划 2.4 亿元,基本能保障本项目的建设完成。 融资方 融资方 骆马湖文旅 骆马湖文旅于 2011 年 12 月 6 日成立，注册资本 30000 万元， 由宿迁市湖滨新城投资开发有限公司、宿迁市国丰资产经营 管理有限公司以及宿迁市水务建设投资有限责任公司投资组 成。主要从事文化旅游项目开发投资，建材，游艇、摩托艇 销售等，属全资国有企业。截止 2014 年 6 月底，公司资产 总额 8 亿元，净资产 3 亿元，营业总收入 0.6 亿元。 担保方介绍 湖滨城投 宿迁市湖滨新城投资开发有限公司（简称湖滨城投）于 2003 年 4 月 9 日经宿迁市工商局行政管理局批准成立，注册资本 为人民币 82190 万元，其中江苏双沟集团有限公司占比 9.47%、宿迁市经济开发总公司占比 74.71%、宿迁市湖滨新 城新农村开发建设有限公司占比 15.82%。公司目前主要从事 管理市政府授权范围内的固定资产，承担经市政府批准的各 类农业项目建设，负债投资、经营有收益权的农业开发项目、 工程设施、农业产业化项目，土地资源开发，庄园休闲旅游 开发等。湖滨城投的控股股东为宿迁市经济开发总公司，该 公司是宿迁经济开发区管理委员会出资的成立的全资子公司， 公司注册资本为 22 亿元。是宿迁经济开发区内基础设施建 设的重要主体，主要负责开发区基础设施建设以及其他授权 国有资产的投资、经营和管理，宿迁市经济开发总公司是湖 滨城投的控股母公司，于 2012 年发行 9 亿元的企业债券， 债券评级 AA+，主体信用评级 AA，其中替湖滨城投代发 4 亿 元。 宿迁城投 宿迁市城市建设投资有限公司成立于 2001 年 9 月 5 日，系 宿迁市人民政府出资设立的国有独资公司，受宿迁市国资委 管辖。公司成立时注册资本为人民币 12742.46 万元，期间 宿迁市人民政府多次对公司进行注资，截至 2013 年 12 月 31 日，公司注册资本为人民币 324000 万元。截至 2013 年 12 月 31 日，公司总资产 1247047.71 万元，2013 年公司实现总 收入 60302.88 万元。公司目前主要从事城市基础设施建设、 棚户区改造、保障房建设以及建材产品的生产销售等。宿迁 城投是宿迁市最主要的城市基础设施投资、建设和运营主体， 承担项目的资金筹措、建设和管理任务，在宿迁市城市建设 和经济发展中发挥着不可替代的作用，在宿迁市城市基础设 施行业中处于主导地位，一直是国家开发银行重点扶持的宿 迁市域内平台。 公司于 2013 年发行了期限为 7 年、总额为 10 亿元的 2013 年宿迁市城市建设投资有限公司公司债券（简称“13 宿迁 城投债”）。经鹏元资信评估有限公司综合评定，本期债券 信用等级为 AA+，发行人的长期主体信用等级为 AA，债券担 保人为江苏洋河集团。江苏洋河集团是江苏省的实力企业集 团，以白酒洋河蓝色经典而驰名中国大江南北。截至 2013 年 12 月 31 日，洋河集团总资产 402 亿元，所有者权益 190.7 亿，营业收入为 161.7 亿，利润总额 67 亿元。 项目背景 区域基本情况 （江苏省优质地市级政信，稀缺臻献）宿迁，位于江苏省北 部、长江三角洲地区，长三角城市群成员城市，是淮海经济 圈、沿海经济带、沿江经济带的交叉辐射区，是江苏省最年 轻的地级市，华东地区特大城市之一，2013 年国民生产总值 （GDP）达到 1706.28 亿，位列全国第 91 位。宿迁是西楚霸 王项羽的故乡，京杭大运河穿境而过，洪泽湖、骆马湖两大 湖泊镶嵌南北，宿迁自古便有“北望齐鲁、南接江淮，居两 水（即黄河、长江）中道、扼二京（即北京、南京）咽喉” 之称。乾隆六下江南五次驻跸，赞叹宿迁为“第一江山春好 处”。境内有京杭大运河（世界文化遗产）、乾隆行宫、项 王故里、骆马湖、洪泽湖国家级湿地等著名景点。宿迁是中 国优秀旅游城市、国家园林城市、中国金融生态市、联合国 环保节能新型示范城市。宿迁是中国酒都，洋河、双沟两大 名酒出产于此。2012 年 8 月，中国轻工业联合会和中国酒业 协会授予宿迁“中国白酒之都”的称号。 政府债务情况 截至 2013 年 12 月底，地方政府债务余额为 108 亿元，2013 年宿迁市地区 GDP 为 1706.28 亿元，地方可用财力为 422.19 亿元。据此测算，宿迁市地区债务率（即债务余额与财政收 入比率）=（地方政府债务余额地方综合财力） 100%=25.59%；负债率（即债务余额与 GDP 的比率）=（地 方政府债务余额GDP）100%=6.3%，属于债务率较低的区 域，整体发生债务违约的几率较小。 受托方 受托方 国民信托国民信托有限公司成立于 1987 年，前身为 1987 年 1 月成立 的浙江省信托投资有限公司。2004 年 1 月公司经中国银行业 监督管理委员会批准迁址北京并获得重新登记。2007 年 7 月 公司更名为国民信托有限公司，2008 年 7 月公司注册资本家 增加至 10 亿元。公司成立以来始终秉承“以人为本，诚信 经营，创新进取，专业稳健”的经营方针，在社会上树立了 良好形象。公司围绕信托服务、资产管理、财富管理、投资 银行四大业务范畴立足北京，面向全国，凭着优秀的研究分 析、投资管理和客户服务队伍，加上现代化的金融基建系统， 积极为客户提