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交易心理分析读后感 交易心里分析是一本号称交易者必看的入门书， 对于端正交易心态有一定帮助。下面是几篇交易心理分析 读后感，供大家阅读参考。 在交易中，心理的因素已经越来越被人们重视。翻阅 交易类的书籍，关于把握心理的忠告不绝于耳。随着市场 的发展，人们已经越来越相信，交易的综合能力不仅仅是 包括逻辑分析，更包括心理素质的培养。本着对这一话题 的浓厚兴趣，我翻阅了这本交易心理分析 ，英文书名为 “Trading in the Zone”。让我印象非常深刻的是，本书 的作者并不是从心理素质如何辅助交易员获取交易成功的 角度出发来撰写这本书的。对本书的作者来说，合格的交 易心理是成功交易的最为重要的条件。这一条件，不仅仅 是先决条件，或者是辅助条件，反而可以说，是最为关键 的条件。对作者来说，其他的能力，比如技术分析和基本 面分析，反而是次要的条件。虽然在阅读本书之前，我也 对心理对于交易的作用有一些认识和了解，但是本书作者 将心理的重要性提高到最为重要的位置，仍然使我略感震 撼。 全书读来，仿佛一位长者在与我们促膝长谈，言谈间 循循善诱，举一反三。阅读起来不会感到费力，但同时又 有茅塞顿开之感。如果没有全书阅读，可能未必能够全面 地领会作者观点的深刻与成熟，从而培养合格的交易心理， 达到长期的交易成功。作为本书的短评，我在这里还是简 单地罗列与整理一下作者的观点。 首先，作者讨论了什么是“成功交易” 。以作者的阅历 来看，一次乃至数十次的盈利，甚至在几年内的风光，都 不能算作是“成功交易” ，真正的“成功交易”要求交易者 实现长期的和一致的盈利。很多交易者都有过风光的时候， 在此时或彼时，能够拿出不俗的成绩。但是能够持续且一 致的获利的交易者则是凤毛麟角，而这样的交易才能被认 为是“成功的交易” 。 紧接着，作者从一个假设的“新手交易员”的角度出 发，开始详细的分析他的心路历程，以便从中分析常见的 心理误区，例如我们为什么会鲁莽交易，为什么会恐惧， 而恐惧为什么是不理性的等等。由此，作者引出并分析了 一系列心理概念，包括负责，持续一贯的心态，随机报酬 的诱惑，痛苦与威胁，快乐与自大，正负能量等等。这些 心理概念本身并不是新鲜的，但是普通的交易者或许并没 有像作者这样深刻而全面地认识这些概念。通过把我们已 经熟悉的心理特征进行举一反三的剖析，作者引出了“交 易顺境”的心理概念， “交易顺境”指交易时不害怕也不自 大，面对不确定的结果，保有一定程度的自信，且不会将 自己排除于“机会流”之外的交易心境。作者在后文对于 如何达到“交易顺境”进行了详尽的分析。作者认为，达 到“交易顺境”是达成长期交易成功的最为重要的因素。 而“机会流”的概念，则反映了作者本人对于市场本质的 认识。 什么是“机会流”？在分析“新手交易员”的过程中， 作者不仅穿插了许多本人的见闻，包括对于一些资深交易 员的观察，同时更重要的是，对“交易员”的相作用方 市场的本质也同时展开了分析。作者分析了市场上 广为流行的“技术分析”与“基本面分析”的方法，并提 出，虽然不至于说这两种分析是完全无用的，他们的作用 事实上非常有限。当交易员发生了亏损，他们往往归因于 自己对于市场的认知不够，即“技术分析”或“基本面分 析”不足，这事实上是最大的误区。作者使用了约 3 章的 篇幅来解释这一观点，并且举了不少生动的例子。随着市 场的发展，我们现在的交易员对于市场上的一些现象，例 如人为造成技术上的假突破，或者基本面上发生黑天鹅事 件而绝大多数人知情较晚等情况，也不能说完全没有认识。 应当说市场分析有其一定的局限性这一点，也逐渐为大家 所接受。而作者在此最为反对的行为就是，在亏损之后， 认为所有亏损都可以避免，市场可以被完全认知，从而在 过度分析的道路上越走越远，却不真正去面对心态问题。 作者举了许多的事例，最终表明自己的观点：市场在任一 个当下，是不可能被完全认知的，但这并不会成为问题， 因为市场在运行的过程中，就是一个不间断的“机会流” 。 在价格的波动中，机会永远蛰伏其中。当我们脱离了“交 易顺境”的心态，陷入过度分析，或者陷于恐惧与贪婪， 我们的心理机制就会将我们排除在这无尽的“机会流”之 外。这正是造成大多数人无法实现长期持续一致盈利的根 本原因。 由此，作者引出了他认为长期交易制胜的关键概 率优势。要让概率优势为自己所用，交易者需要做到“根 据概率来思考”以及“持有坚定的信念” 。作者通过多年的 观察发现，几乎所有交易者都自认为自己是概率思考者， 但事实上面对概率，真正言行一致的人非常少。要做到在 交易中按概率思考，根据作者的观点，交易者需要充分认 识以下几点： (1)任何事情都可能发生； (2)要赚钱不必知道下一步会有什么变化； (3)定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布 的； (4)优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件 事情； (5)市场中每一刻都具有独一无二的性质。 在经过一系列的训练，逐步转换思维成为真正的概率 思考者以后，交易者自然而然进入“交易顺境” ，即对于概 率优势持有一定的信心，同时明白盈亏是随机分布的，在 交易中既不害怕也不自大，面对市场不停歇的“机会流” 随时做好准备。到了这里，交易者还需要的一点，就是坚 定的信念。信念是帮助交易者度过难关的重要素质。为了 强调信念的重要性，作者花了约三章的篇幅详尽地阐述了 信念的概念与特性。最后，作者提出了一个交易练习方案， 帮助读者在练习中掌握本书介绍的观点和知识。 和其他好书一样，本书也有许多的金句。这里仅摘抄 几句，来结束这篇短评。 “如果你必须赢，必须正确，如果你不能亏或不能错， 你就会发现定义和解读市场信息是痛苦的。换句话说，你 会把市场产生的信息看成阻碍你高兴的东西。如果你关注 尽量不犯错，那么你越是努力，越是犯错。为了避免痛苦 而学习越来越多的市场知识会形成复杂的问题，因为你学 的越多，你对市场的期望越多，如果市场不这么做，你就 会很痛苦。你不知不觉地制造了一个危险的循环，你学的 越多，越变得疲惫不堪；越是疲惫不堪，越感觉要学。只 有当你因为厌恶而退出交易时，或者是你认识到你交易问 题的根源是你的观点，而不是缺少市场知识时，这个循环 才会停止。 ” “是的！这种“全然开放的心灵”就是我们交易生涯 中毕生追寻的目标。如果我们能够“没有成见” 、 “没有执 著” 、 “无所拘束”和“客观超然” ，即能够以“全然开放” 的心态观察市场，就能看出以前我们看不出的内容！而这 些内容很可能就是市场中真正有价值的观点。 ” “最优秀的交易者把握“现在” ，因为没有压力。没有 压力是因为他们知道自己要亏多少。他们不会为了正确或 避免犯错，他们也不会为了证明什么。如果市场告诉他们 优势不在了或应该兑现利润了，他们的思想不会阻止这样 的信息。他们完全接受这就是市场给他们的，他们等待下 一个优势。 ” 最近又看了本股票交易的书交易心理分析 ，倘 若让我推荐股票 方面的入门书籍，那么我的推荐肯定是这 本。 操作股票投资，最大的变数不是市场，而是人心。 举个两个简单的例子 假如你连续三次或五次快速买卖并赚钱，那么接下来 会发生什么事情，你会更加大胆的买入和卖出，甚至不计 后果的加大自己的本金，以期望下一次能够交易的时候赚 更多，然而市场却并不会一再的照顾你的期待。也许 你前面积累的盈利，一次失误就可能连本金都难以收回。 于是，你想复仇！ 假如你连续的三次或五次交易都以亏损居多，甚至你 的本金都受到了一定的影响，那么下一次的买入你肯定会 更加的谨慎，然而或许因为你的谨慎，而导到在大家恐惧 的时候，你会更加恐惧，你担心历史重演，所以你又一次 的错过了“发财”的机会，直到有一天你说起“早知 道” ，于是你很自责。 事实上，市场只是提供信息而已，它本身是没有任何 感情的，根据市场的信号作出涨和跌的预判从而买入或卖 出，都只是个体的判断而已。上述的两个例子，就是大多 数人在交易过程中的心理，之所以大多数人会这样，原因 在于我们很容易对交易倾注过多的感情，从而认为感性的 认为每一次的交易都是上一次的延续，事实，每一次 的交易就像掷硬币，每一次的交易都是独立的，每一天的 趋势都有可能的延续、变化甚至反转。 因为我们太当真，因为我们太投入，因为我们深陷入 其中。 市场就是市场，信息只是信息，如何解读完全看个体 的分析，以及如何被外界的信息所影响，然而你永远不知 道明天会发生什么，未来总是那么让人琢磨不透，当一个 人想去预测未来的时候，他已经输了，因为“无常” 。当你 先接受每天都有各种各样的可能，再去做技术分析，在股 票这个游戏中，你会玩的更开心一些。 如果我们没有一个完全开放的心，去接受所有可能发 生的事，那么当趋势与我们的期望背离时，我们就会觉得 倍受打击。理想上，作为个体，每个参与的人都想获利， 事实上，这是不可能的。至少在心理层面是不可能的。亏 损，在心理层面上带来的挫败感，远比金钱上面的损失要 大得多，尤其是当一个交易者连续多次判断失误的时候。 聊聊从理论结合实际吧我这几天的转变。 1. 从受憎分明，到以事实交易。 上上周买入鹏欣资 源和二三四五，因为尝试加杠杆，结果上周一爆仓了，在 那一天，我对它俩的厌恶之情提升到了极致，看到它俩的 分时图都觉得愤怒不已，因为它让我开的一个配资帐户 over 了 。然而从事实交易来看，当天已经进入到了行情反转 的最后时间。 接下来怎么做？于是，啥也没做，再也不准备做这两 支票了，后面的事情是，从周二开始反转，周二一天的反 转可以把前面所有的亏损全部补回并且还有盈利，后面又 连续上涨了两天。 更具体的说，当时同关注了 6 支票，都是同样的走势。 庆幸的是，周二正好把这本书看了，我知道问题出在 自己身上，于是周三用另一个配资帐户继续介入前面关注 的反弹票，以及调整心态后再抓前面的补涨票，周四的时 候，大盘震荡，我全天都在盯盘没有恐惧，发现买入 信号就买票了，发现卖出信号就卖票，当天基本上把前面 的亏损都补了回来。 周五大盘继续震荡，操作略有失误，把周四买的盛囤 矿业分两次售出，一半盈利 4 个点，一半盈利 6 个点。 总体来说，这一周内心的震荡很猛烈。简单来说一句 话，看事实交易，不投入感情。 2. 更明确自己的操作风格短线+超跌反弹/追主升 浪。 世事无常，短线为主，积小成多，提高成功率即可。 目前我比较有把握就是两个技术分析抄底和追涨 超跌反弹，主要看 KDJ 的 J 线。这是之前学到的技术 分析中的一种，原理很简单，J 线下穿 0 必有反弹，所以， 超跌反弹的个股，我只看这一个信号，做一个反弹，吃一 口就走。 近期关注的票，弹得厉害的3 天 20%多，弹 的弱一点的也在 10%左右。说句实在的，一周做一两票，够 了。 追主升浪，主要看筹码和启动信号。首先是筹码高度 密集，然而当天拉大阳线突破筹码密集峰，个股不同拉升 幅度不同，之前追过的华贸物流，20 个交易日涨幅 7%多， 当时功力不够被震出去了，放到现在嘿嘿，不咬一口不会 松嘴嘀。 其它的，我觉得暂时没有什么好分享的。谈技术分析， 不是一本书能够搞定的，谈借股修心也不是一两天能修好 的。股票作为一个能够带来现金回报的数字游戏，我个人 觉得还是蛮好玩的。 现在的它对我而言，只是一个好玩的 数字游戏，掌握了它的规律，每天都可以在玩的过程中观 察自己的心，这是个很有意思的过程。 总结一下： 1. 以“无常”作为交易的核心规则，完全接受所有的 可能性 2. 以“事实”作为买入卖出的依据，该买就买，该卖 就卖，以自己的技术分析为判断标准，同时止损止盈。 3. 在别人恐惧的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧。 4. 每天都有机会，每天都是一次修炼，享受这个过程， 并且时刻觉察到这是个游戏，玩玩可以了，别太当真。 这是一本号称交易者必看的入门书，对于端正交易心 态有一定帮助。作者马克道格拉斯，是一位金融交易心理 辅导师。写作此书之前曾从事多年金融投资，主要从事期 货交易，并于 1983 年创设“交易行为潜能顾问公司” ，曾 在欧洲和远东等主持交易心理研讨会，与会交流对象包括 期货交易员、对冲基金人士、证券营业员等等。该书的独 特之处是把心理学分析引入到了交易之中，通过对交易者 日常交易行为的分析得出一些具有普遍意义的规律。 该书认为交易的目标就是赚钱，但真正长期持续赚钱 的交易者非常少。该书作者认为决定长期交易业绩的不是 基本面，也不是技术分析，而是交易心态。其实之所以这 么说，作者也有其独到的理解，他认为基本面分析一般来 说只是告诉你有行情要来，但至于何时来，以及怎样来， 却不会告诉你。所以在期货交易中，经常会看到这样的例 子，即虽然大家都知道有一波行情要来，但真正能吃到行 情的却是少数。为何如此呢？根据经验的观察，一部分人 是太先知先觉，在市场还没有形成反转结构的时候就盲目 入场，盲目而武端地去接正在下落的飞刀，结局自然可想 而知。而另一部分人则被趋势到来前的震荡行情弄混了头 脑，导致做反、被套或者丧失了坚持下去的勇气。所以， 作者认为赢家之所以赢，并非只需要懂基本面分析那么简 单。那么是否有技术分析就可以了呢？作者认为也未必。 一般来说，基本面分析+技术分析据说是很多赢家必备的两 项绝技，但在作者看来，还不是交易秘诀的全部。因为技 术分析虽然把交易者也视为变量，但技术分析的大部分指 标其实说白了很多是同时性指标，不过是用自己证明自己 的逻辑。所以，在帮助交易者做决策的时候，并不经常具 有参考价值。 最后，作者认为赢家之所以是赢家，除了基本面分析 和技术分析，还应该具备另外一项素质，就是赢家心态， 同样道理，菜鸟之所以输，也可以说是因为他总是一副输 家心态。 作者认为菜鸟或者说输家的基本特点包括不愿意制订 规则、对自己的交易不能负责、沉迷于随机的报酬以及对 自己的交易行为无法进行有效的控制几类。 作者进一步指出，交易不能抱有输家心态，什么是输 家心态，就是怕输，怕亏损，不敢赢。所谓怕输怕亏，本 质上就是害怕失败，对一些正常的市场波动惊慌失措，从 而错失真正好的交易。或者就是天真的认为每一手交易必 须要赚钱，就好比买一个股票，一买进去就得赚钱，如果 不赚钱，就得卖掉。从而导致频繁交易，最后把自己折腾 死。 而所谓不敢赢，就是一旦方向对了，盈利来了，就生 怕它从自己手里再跑走，立马止盈。所以大部分人做交易 不赚钱的主要原因就是止盈过早，或者止损太晚。作者认 为交易的最大诀窍就是截断亏损，让盈利长流。 交易者还必须有求胜信念，如果没有求胜信念，肯定 必败无疑。交易者也必须有负责的态度，不能因为亏了， 就怨天尤人，造出一个个阴谋论来怨天怨地。其实亏了就 是亏了，唯一的原因是交易者的交易水平不够，没有看清 大势，方向做反了或者进场的时机不对。一般来说不外乎 在错误的时间拿了准确的头寸，或者在准确的时间拿了错 误的头寸，如此而已。 作者指出，对交易者来说，比较难的是有持续一贯的 心态。我们的头脑经过进化，养成了喜欢轻松愉快、厌恶 恐惧的自我保护机制。这种机制的逻辑就是，当市场形势 对自己有利的时候，大脑就兴奋、喜悦。就会倾向于频繁 交易，做出决定也会比较草率，导致最终业绩可能并不是 很高。而在熊市或者市场下跌时，大脑就会自然地生出恐 惧，不想看盘，导致