20140902浅谈互联网金融

浅谈互联网金融 互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网 工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不 是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被 用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受） ，自然而然为适应新的需求而产生 的新模式及新业务。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人 贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方 面深入传统金融业。 （主要还是贷款为主，为刚性需求，支付业务为基础，后面 是保险，理财） 一互联网金融的特点 1、成本低：互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成 信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方 面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费 者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称 程度，更省时省力。投资者进入门槛低。 2、效率高：互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客 户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商 积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商 户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款 1 万笔，成为真正的 “信贷工厂”。 3、覆盖广：互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联 网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网 金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于 提升资源配置效率，促进实体经济发展。 4、发展快：依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。 以余额宝为例，余额宝上线 18 天，累计用户数达到 250 多万，累计转入资金达 到 66 亿元。据报道，余额宝成为规模最大的公募基金。目前规模是 5741.6 亿， 1.24 亿投资者。（截止 8 月 26 日） 5、管理弱：一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不 存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生 各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等 P2P 网贷平台宣布破产或停止服务。 二是监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏 准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。 6、风险大：一是信用风险大。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融 的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款 跑路等风险问题。特别是 P2P 网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法 分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。去年以来，淘金贷、优易网、安 泰卓越等 P2P 网贷平台先后曝出“跑路”事件。二是网络安全风险大。中国互 联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网 金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全 二互联网金融模式 第一，信息处理； 第二，风险评估； 第三，资金供求的期限和数量的匹配，不需要通过银行或券商等中介，完 全可以自己解决； 第四，超级集中支付系统和个体移动支付的统一； 第五，供求方直接交易； 第六，产品简单化（风险对冲需求减少）； 第七，金融市场运行完全互联网化，交易成本极少。 三模式分析 第一是传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网 银。互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。 第二种模式，类似阿里金融，由于它具有电商的平台，为它提供信贷服务 创造的优于其他放贷人的条件。互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和 分析进而得到信用支持，。 第三种模式，大家经常谈到的 P2P 的模式，这种模式更多的提供了中介服 务,这种中介把资金出借方需求方结合在一起。 7 发展至今由 P2P 的概念已经 衍生出了很多模式。中国网络借贷平台已经超过 2000 家，平台的模式各有不同。 四典型案例 四大商业银行推出的网上银行，腾讯推出的微信联合人保财险的手机端支 付，淘宝联合天弘基金开发的余额宝及新发布的招财宝（余额宝二代） ，还有包 括：易付宝、百付宝、快钱等多家第三方支付平台。各种宝宝们蜂拥出现。 互联网金融模式下，支付系统具有以下根本性特点： 所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户（存款和证 券登记）； 证券、现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网络进行（具体工具是手 机和 iPad）； 支付清算完全电子化，社会中无现钞流通； 二级商业银行账户体系可能不再存在。 五相关新闻 1. 上汽携阿里巴巴打造首辆互联网汽车。阿里巴巴宣布，旗下的天猫、阿 里小贷、余额宝和汽车厂商共同推出全新的汽车金融方案，在购车时的买车款 可以先放在自己的余额宝账户内赚 3 个月利息后再支付给厂商。 2.21 日召开的上海市政府常务会议原则通过了关于促进本市互联网金融 产业健康发展的若干意见(送审稿)。 3. 李克强 23 号主持召开国务院常务会议，部署多措并举缓解企业融资成本 高问题。李克强表态：有些银行只做大生意 不肯给小企业一点阳光雨露。 4. 8 月 25 日，杭州万科宣布与阿里巴巴合作，在淘宝网上推出了“账单可抵 房款”的营销活动，凡淘宝用户在最近一年内的消费额，均可在万科全国 12 个 城市的 23 个楼盘直接冲抵购房款，最高可抵扣 200 万元。有知情人士透露，除 了与淘宝的这次合作外，万科已经在与阿里巴巴在内的电商进行接触，不排除 万科将与电商平台进行进一步的合作，通过合作，阿里可以为万科提供精准的 购房人大数据支持以及资金平台，阿里也将从与万科合作中切入到地产及大金 融领域 六融资期 眼下，新兴的互联网金融平台们正在加快速度跑马圈地，而与此同时，补 充充足的“弹药”成为它们共同的选择，近日，多家互联网金融平台获得新一 轮融资，以 B 轮、C 轮为主，同时融资金额较大成为了这轮融资热潮的显著特 征。互联网金融企业一般都获得过一至两轮资本的投资，此前的资金和运营成 绩已经说明了商业模式的可行之处，目前是属于快速扩张阶段， 从 2011 年成 立至今短短三年时间，融 360 已获得总投资金额约 1 亿美金的巨额融资，91 金 融当日宣布已完成新一轮融资，领投方为海通证券直投子公司海通开元，前期 投资人宽带资本、经纬创投等跟投。消息人士称，此轮融资金额约为 2 亿元。 说明目前这个行业被很多人看好发展前景。 七对传统金融的影响和对中小企业的融资难的缓解 1 促进商业银行业务转型 2.促进商业银行注重客户体验 3.促进商业银行提高科技水平 4.缓解中小企业的融资难，融资成本高问题，因大的商业银行只注重大客 户，忽列小客户。李克强 23 号主持召开国务院常务会议，部署多措并举缓解企 业融资成本高问题。李克强表态：有些银行只做大生意 不肯给小企业一点阳光 雨露。 八金融监管 随着“余额宝”规模突破 5741.6 亿，将互联网金融纳入监管成为一大焦点。 央行副行长李东荣表示，多部门都在对此做调查研究。李东荣在列席全国政协 十二届二次会议开幕会时对上证报记者作如上表述。互联网金融作为新生事物， 要发挥它的正面作用，规范发展，并表示新生事物央行都支持。 全国政协委员、工商银行前行长杨凯生则认为，无论是线上还是线下，只 要实质是金融活动，就应该按照现有的金融法规纳入监管范畴，而不是“放任 自由，出了事再说”的态度。 人民银行货币政策委员会前委员李稻葵也对上证报记者强调，必须将互联 网金融纳入监管，并相信应该会出台互联网金融暂行管理条例。 王景武认为，由于当前互联网金融风险隐患多以及法律地位不明确，且游 离于金融监管体系之外，对金融体系安全、社会稳定产生重大冲击，加强互联 网金融监管已经刻不容缓。 马云曾说过很有名的一句话：如果银行不改变，那我们改变